НАШ ПОРТФЕЛЬ, РЕЗУЛЬТАТЫ И ПЛАНЫ
Сегодня в нашем закрытом канале показали следующую статистику:
1. Состав нашего портфеля по инструментам
2. Состав нашего портфеля по отраслям
3. Состав нашего портфеля в разрезе эмитентов
Сейчас на фоне ослабления доллара растет корзина металлов. Поэтому отдельно к обзору сегодня дали развернутый комментарий по нашим металлическим позициям. Наши подписчики обгоняют движение S&P500 на корзине металлов. И мы продолжим им дальше в этом помогать!
Подключиться к закрытому каналу PRIVATE:
@investory_private_bot
#InveStory #InveStoryPrivate
#портфель
Сегодня в нашем закрытом канале показали следующую статистику:
1. Состав нашего портфеля по инструментам
2. Состав нашего портфеля по отраслям
3. Состав нашего портфеля в разрезе эмитентов
Сейчас на фоне ослабления доллара растет корзина металлов. Поэтому отдельно к обзору сегодня дали развернутый комментарий по нашим металлическим позициям. Наши подписчики обгоняют движение S&P500 на корзине металлов. И мы продолжим им дальше в этом помогать!
Подключиться к закрытому каналу PRIVATE:
@investory_private_bot
#InveStory #InveStoryPrivate
#портфель
WEEKLY: 12/10/2020 - 16/10/2020г
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Переговоры по фискальным стимулам напоминают классическую имитацию бурной деятельности: министр финансов Мнучин ежедневно созванивается с Пелоси, к обсуждению подключается заболевший ковидом Трамп со "своим" предложением, идут ожесточенные трения между двумя партиями - всё это активно освещается в глобальных СМИ. Может сложиться впечатление, что работа кипит... А что в сухом остатке? Стимулов нет и вероятно до выборов уже не будет.
Чего только стоит предложения Республиканской партии (+Трамп):
- июнь 2020г: стимулы не нужны
- 27 июля 2020г: $1 трлн.
- 28 августа 2020г: $1.3 трлн.
- 10 сентября 2020г: $500 млрд.
- 30 сентября 2020г: $1.6 трлн.
- 6 октября 6 AM (ET): стимулов до выборов не будет (Трамп)
- 6 октября 6 PM (ET): только на выплату зарплат малому и среднему бизнесу, помощь для авиакомпаний и безработным
- 9 октября: Трамп заявляет "Go Big!"
На наш взгляд, рынки сейчас торгуют факт принятия стимулов в будущем (после выборов). Действительно, в отсутствии помощи бизнесу следующие экономические отчеты (в том числе по рынку труда - как главный отчет для ФРС) будут существенно хуже текущих, что повлечет за собой негативные ожидания и мощные продажи на рынках ("V-образное восстановление не состоялось"). Вероятно сначала продлят программу по выплате заработных плат ("PPP") и помощи безработным, а лишь потом при ухудшении финансовых условий примут полноценный пакет. Высокая вероятность, что до Нового Года "помощи" не будет. Всё зависит от исхода выборов, которые как мы считаем не закончатся 03 ноября, а только в январе 2021г через решение Конгресса.
На предстоящей неделе стартует сезон отчетностей за 3кв 2020г в США. Если весенний квартал был интересен с точки зрения размеров падения (прибыль компаний индекса S&P500 согласно агентству FactSet во 2кв 2020г упала на 31.9% г-к-г), то прошедший с точки зрения "восстановления": текущие ожидания по снижению прибыли на уровне "-20.5%" в 3кв 2020г год к году.
К сезону отчетностей нужно относиться с долей скептицизма:
1. Прежде всего обратим внимание на то, что 84% компаний индекса S&P500 превысило ожидания аналитиков ("earnings surprise") по EPS во 2кв 2020г. Причина не в том, что компании отработали лучше, а в том, что аналитики специально занижают свои ожидания. Легче выполнить План, который изначально был занижен, не правда ли?
2. Торговать п.1 (отчетность лучше ожиданий) не стоит, так как по нашим наблюдениям на "хорошей отчетности" акции бОльшей части компаний все равно снижалась: комментарии менеджмента с прогнозом на следующие кварталы ("guidance") в преобладающем количестве случаев были пессимистичные.
Сезон открывают Банки (JP Morgan, Citigroup) во вторник до открытия рынков, а также фарма-гигант Johnson & Johnson. Будем следить за интересующими нас компаниями и обновлять свои модели на основании вышедших результатов.
Помимо стимулов и сезона отчетностей, ключевой темой остаются предстоящие выборы. Вторые дебаты Трамп - Байден запланированы на 15 октября, при этом до сих пор нет ясности: 1) пройдут ли они в эту дату 2) если да, то в виртуальном или очном формате. Мы уже упоминали - дебаты (как и прогнозы "кто победит") ничего глобально не решают. Они нужны лишь для того, чтобы управлять ожиданиями массы людей ("инвесторов"), в том числе смещать фокус с важных проблем в экономике. По исходу выборов подробно высказывали своё мнение в weekly от 28 сентября - посмотреть можно здесь.
Хотим пожелать Всем отличной и продуктивной недели!
Всю аналитику мы отыгрываем через сделки в закрытом канале InveStory Private.
Подписывайтесь и зарабатывайте вместе с нами: @investory_private_bot - private⚡
#InveStory #Weekly
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Переговоры по фискальным стимулам напоминают классическую имитацию бурной деятельности: министр финансов Мнучин ежедневно созванивается с Пелоси, к обсуждению подключается заболевший ковидом Трамп со "своим" предложением, идут ожесточенные трения между двумя партиями - всё это активно освещается в глобальных СМИ. Может сложиться впечатление, что работа кипит... А что в сухом остатке? Стимулов нет и вероятно до выборов уже не будет.
Чего только стоит предложения Республиканской партии (+Трамп):
- июнь 2020г: стимулы не нужны
- 27 июля 2020г: $1 трлн.
- 28 августа 2020г: $1.3 трлн.
- 10 сентября 2020г: $500 млрд.
- 30 сентября 2020г: $1.6 трлн.
- 6 октября 6 AM (ET): стимулов до выборов не будет (Трамп)
- 6 октября 6 PM (ET): только на выплату зарплат малому и среднему бизнесу, помощь для авиакомпаний и безработным
- 9 октября: Трамп заявляет "Go Big!"
На наш взгляд, рынки сейчас торгуют факт принятия стимулов в будущем (после выборов). Действительно, в отсутствии помощи бизнесу следующие экономические отчеты (в том числе по рынку труда - как главный отчет для ФРС) будут существенно хуже текущих, что повлечет за собой негативные ожидания и мощные продажи на рынках ("V-образное восстановление не состоялось"). Вероятно сначала продлят программу по выплате заработных плат ("PPP") и помощи безработным, а лишь потом при ухудшении финансовых условий примут полноценный пакет. Высокая вероятность, что до Нового Года "помощи" не будет. Всё зависит от исхода выборов, которые как мы считаем не закончатся 03 ноября, а только в январе 2021г через решение Конгресса.
На предстоящей неделе стартует сезон отчетностей за 3кв 2020г в США. Если весенний квартал был интересен с точки зрения размеров падения (прибыль компаний индекса S&P500 согласно агентству FactSet во 2кв 2020г упала на 31.9% г-к-г), то прошедший с точки зрения "восстановления": текущие ожидания по снижению прибыли на уровне "-20.5%" в 3кв 2020г год к году.
К сезону отчетностей нужно относиться с долей скептицизма:
1. Прежде всего обратим внимание на то, что 84% компаний индекса S&P500 превысило ожидания аналитиков ("earnings surprise") по EPS во 2кв 2020г. Причина не в том, что компании отработали лучше, а в том, что аналитики специально занижают свои ожидания. Легче выполнить План, который изначально был занижен, не правда ли?
2. Торговать п.1 (отчетность лучше ожиданий) не стоит, так как по нашим наблюдениям на "хорошей отчетности" акции бОльшей части компаний все равно снижалась: комментарии менеджмента с прогнозом на следующие кварталы ("guidance") в преобладающем количестве случаев были пессимистичные.
Сезон открывают Банки (JP Morgan, Citigroup) во вторник до открытия рынков, а также фарма-гигант Johnson & Johnson. Будем следить за интересующими нас компаниями и обновлять свои модели на основании вышедших результатов.
Помимо стимулов и сезона отчетностей, ключевой темой остаются предстоящие выборы. Вторые дебаты Трамп - Байден запланированы на 15 октября, при этом до сих пор нет ясности: 1) пройдут ли они в эту дату 2) если да, то в виртуальном или очном формате. Мы уже упоминали - дебаты (как и прогнозы "кто победит") ничего глобально не решают. Они нужны лишь для того, чтобы управлять ожиданиями массы людей ("инвесторов"), в том числе смещать фокус с важных проблем в экономике. По исходу выборов подробно высказывали своё мнение в weekly от 28 сентября - посмотреть можно здесь.
Хотим пожелать Всем отличной и продуктивной недели!
Всю аналитику мы отыгрываем через сделки в закрытом канале InveStory Private.
Подписывайтесь и зарабатывайте вместе с нами: @investory_private_bot - private⚡
#InveStory #Weekly
Индекс S&P500 находится на сопротивлении ~3530. Как мы указывали в #weekly: "сейчас рынки торгуют факт принятия стимулов в будущем", по сути их неизбежность. Тем не менее, мы считаем что до выборов (и после, так как 03 ноября выборы не закончатся) нас ждет повышенная волатильность.
Сегодня в закрытом канале зафиксировали прибыль по некоторым позициям:
🔹АФК Система +15%
🔹Microsoft (MSFT) +8%
🔹iShares Silver Trust (SLV) +6.9%
Освободили кэш под другие спекулятивные истории, тем более завтра стартует сезон отчетностей, который всегда дает возможность заработать на коротких спекулятивных операциях.
@investory_private_bot - private⚡️
Сегодня в закрытом канале зафиксировали прибыль по некоторым позициям:
🔹АФК Система +15%
🔹Microsoft (MSFT) +8%
🔹iShares Silver Trust (SLV) +6.9%
Освободили кэш под другие спекулятивные истории, тем более завтра стартует сезон отчетностей, который всегда дает возможность заработать на коротких спекулятивных операциях.
@investory_private_bot - private⚡️
В течение часа будет первая публикация отчетностей за 3кв 2020г. Традиционно - первыми отчитываются Банки. Сегодня ждем JPMorgan и Citigroup до открытия рынков.
Банковский сектор серьезно пострадал от пандемии коронавируса. Ухудшение финансовых показателей отразилось и на акциях: индекс KWB Nasdaq Bank Index -29.8% с начала года, тогда как S&P500 вырос на +7.6%. Существенно ухудшилось кредитное качество заёмщиков. Крупнейшие кредиторы в США (JPM, BAC, C, WFC) нарастили резервы на просроченную задолженность более чем в 2 раза (до >$100 млрд.), а низкие процентные ставки наносят серьезный урон процентному доходу банков ("net interest margin" во 2кв 2020г составила 2.81% в среднем) - худшее значение за последние годы.
Единственная статья доходов, которая чувствует себя хорошо - "trading revenue" и "investment-banking revenue". Стремительный рост волатильности в 2020г позволил финансовым институтам собрать хорошую прибыль: активность по сделкам IPO и M&A практически не упала.
Вчера в закрытый портфель взяли Банк JPMorgan ("JPM"), который исторически отчитывался лучше ожиданий.
@investory_private_bot - private⚡️
Банковский сектор серьезно пострадал от пандемии коронавируса. Ухудшение финансовых показателей отразилось и на акциях: индекс KWB Nasdaq Bank Index -29.8% с начала года, тогда как S&P500 вырос на +7.6%. Существенно ухудшилось кредитное качество заёмщиков. Крупнейшие кредиторы в США (JPM, BAC, C, WFC) нарастили резервы на просроченную задолженность более чем в 2 раза (до >$100 млрд.), а низкие процентные ставки наносят серьезный урон процентному доходу банков ("net interest margin" во 2кв 2020г составила 2.81% в среднем) - худшее значение за последние годы.
Единственная статья доходов, которая чувствует себя хорошо - "trading revenue" и "investment-banking revenue". Стремительный рост волатильности в 2020г позволил финансовым институтам собрать хорошую прибыль: активность по сделкам IPO и M&A практически не упала.
Вчера в закрытый портфель взяли Банк JPMorgan ("JPM"), который исторически отчитывался лучше ожиданий.
@investory_private_bot - private⚡️
Индекс S&P500 так и не смог пройти свое сопротивление ~3530 - 3535 и консолидируется около этого сильного уровня.
Несмотря на то, что отчётность банка JPMorgan вышла лучше ожиданий (создали резервов существенно меньше ожиданий), акции Банков падают. Мы позитивно смотрим на эту отрасль и вероятно скоро совершим несколько операций на покупку (завтра до открытия рынков отчеты Wells Fargo, Goldman Sachs, Bank of America).
Сегодня решили сократить риски - продали часть позиций, которые дошли до нашей целевой цены:
🔹Tesla (TSLA) +15%
🔹VMware (VMW) +7%
GO BIG OR GO HOME (c) Трамп
👉🏻 мы выбираем GO BIG по прибыльным сделкам @investory_private_bot
Несмотря на то, что отчётность банка JPMorgan вышла лучше ожиданий (создали резервов существенно меньше ожиданий), акции Банков падают. Мы позитивно смотрим на эту отрасль и вероятно скоро совершим несколько операций на покупку (завтра до открытия рынков отчеты Wells Fargo, Goldman Sachs, Bank of America).
Сегодня решили сократить риски - продали часть позиций, которые дошли до нашей целевой цены:
🔹Tesla (TSLA) +15%
🔹VMware (VMW) +7%
GO BIG OR GO HOME (c) Трамп
👉🏻 мы выбираем GO BIG по прибыльным сделкам @investory_private_bot
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Сегодня в центре внимания вышедшие отчеты по банкам:
Динамика пре-маркета:
🔹Goldman Sachs ("GS") +2.13%
🔹Bank of America ("BAC") -2.12%
🔹Wells Fargo ("WFC") -1.58%
Движение акций подсказывает: лучше всех отчитался Goldman Sachs. Действительно, специализация банка состоит в блоке investment banking (M&A, IPO) и trading-revenue - направления, которые оказались бенефициарами возросшей волатильности на финансовых рынках. На фоне сжимающихся процентных доходов за счет нулевых ставок (net interest margin на рекордно низких уровнях), банки генерирующие большую часть маржи за счет комиссионных доходов выглядят выигрышнее в текущих реалиях.
В рамках этой логики рассматриваем покупку акций Morgan Stanley ("MS") в закрытом канале. Это Банк, который специализируется на выручке от Trading и Investment banking направлений.
@investory_private_bot - private⚡️
Сегодня в центре внимания вышедшие отчеты по банкам:
Динамика пре-маркета:
🔹Goldman Sachs ("GS") +2.13%
🔹Bank of America ("BAC") -2.12%
🔹Wells Fargo ("WFC") -1.58%
Движение акций подсказывает: лучше всех отчитался Goldman Sachs. Действительно, специализация банка состоит в блоке investment banking (M&A, IPO) и trading-revenue - направления, которые оказались бенефициарами возросшей волатильности на финансовых рынках. На фоне сжимающихся процентных доходов за счет нулевых ставок (net interest margin на рекордно низких уровнях), банки генерирующие большую часть маржи за счет комиссионных доходов выглядят выигрышнее в текущих реалиях.
В рамках этой логики рассматриваем покупку акций Morgan Stanley ("MS") в закрытом канале. Это Банк, который специализируется на выручке от Trading и Investment banking направлений.
@investory_private_bot - private⚡️
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
В закрытом канале InveStory PRIVATE мы публикуем аналитические обзоры по разным компаниям, а наиболее перспективные из них добавляем в WatchList. Это первые кандидаты на покупку при достижении нашей зоны входа.
Небольшая часть обзоров доступна в публичном доступе, поиск по хештегу #watchlist
Если Вы хотите видеть:
- полный список перспективных компаний вместе с их подробным описанием
- потенциал цены ("upside") - цель
- зона входа и риски
❗️и главное - сам момент совершения операций по этим позициям, тогда подключайтесь на закрытый канал: @investory_private_bot
Только что добавили туда ещё одну компанию с хорошим потенциалом роста.
Всем хорошего дня и отличного настроения!
#InveStory
В закрытом канале InveStory PRIVATE мы публикуем аналитические обзоры по разным компаниям, а наиболее перспективные из них добавляем в WatchList. Это первые кандидаты на покупку при достижении нашей зоны входа.
Небольшая часть обзоров доступна в публичном доступе, поиск по хештегу #watchlist
Если Вы хотите видеть:
- полный список перспективных компаний вместе с их подробным описанием
- потенциал цены ("upside") - цель
- зона входа и риски
❗️и главное - сам момент совершения операций по этим позициям, тогда подключайтесь на закрытый канал: @investory_private_bot
Только что добавили туда ещё одну компанию с хорошим потенциалом роста.
Всем хорошего дня и отличного настроения!
#InveStory
#Watchlist #MGM #InveStory
⚡️MGM Resorts International ("MGM") - управляющая компания в сфере отельного бизнеса и азартных игр. В портфеле компании 29 объектов, в том числе общеизвестные казино Bellagio, MGM Grand, Luxor в Лас Вегасе, а также MGM Macau и MGM Cotai в административном районе Китая - Макао.
Распределение операционной прибыли:
- Лас Вегас - 47% EBITDAR 2019г
- Макао - 21% EBITDAR 2019г
Бизнес компании существенно просел в период пандемии: несколько месяцев казино были закрыты. К примеру, "игровая" выручка Макао снизилась примерно на 90% год к году. Спад в бизнесе неизбежно отразился на акциях компании: с начала года по закрытие дня 14 октября падение составило "-36.61%".
На текущий момент большая часть объектов открыта (со своими ограничениями), при этом траффик ещё далек от докризисного уровня. Согласно ежемесячному отчету от игрового контроля штата Невада - "gaming revenue" в августе -22.1% г-к-г, хотя наблюдается некоторое улучшение (в июле этот показатель составлял -26.2%). В Китае всё ещё хуже - за прошедшие праздники Golden Week в начале октября количество посетителей Макао "-87.8%" по сравнению с прошлым годом.
Несмотря на текущие последствия пандемии, MGM удалось существенно оптимизировать операционные затраты. При это отметим, что ликвидности у компании с хорошим запасом, чтобы пережить период спада: $4.8 млрд. кэша и $3.3 млрд. револьверного кредита, которым они могут воспользоваться в любое время. В то время как платежи по погашению основного долга ($11.4 млрд) пойдут после 2022г, когда бизнес полностью восстановится.
⚡️Катализаторы роста акций:
🔹Восстановление спроса и как следствие траффика. Мы считаем, что с открытием границ спрос на посещения казино (особенно в Макао) восстановится быстрее ожиданий с учетом азартной природы и росте благосостояния людей в Китае.
При этом в Макао компания защищена от входа новых игроков посредством лицензирования деятельности (MGM имеет 1 / из 6 лицензий на осуществление игорного бизнеса в регионе, которые будут пересмотрены только в 2022г).
🔹Выход на рынок Японии, где они в партнерстве с финансовой компанией ORIX GROUP планируют достроить "resort" в Осаке до 2026г. По оценкам, японский рынок может занимать до 15% EBITDAR группы.
🔹Развитие онлайн казино (iGaming) и онлайн ставок на спорт. Это рынок с огромным потенциалом роста в США: на текущий момент ставки на спорт легализованы в 22 штатах, при этом до 2024г ожидается ещё +17 новых. В таком случае общая емкость рынка по разным оценкам составит до $20 млрд., где MGM планирует достичь доли 15%-20%.
🔹Восстановление выплаты дивидендов. Компания до кризиса платила по $0.13 в квартал, к текущей цене ~2.47% дивидендной доходности. На текущий момент дивиденды ~0, при этом отметим, что новости о возобновлении дивидендов практически всегда воспринимаются в позитивном ключе в США.
Потенциал этого рынка также демонстрирует анонс недавней сделки M&A - Caesars (конкурент по казино MGM) покупает британскую компанию по ставкам William Hill за $3.7 млрд.
❗️Риски: доступны подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
🎯 Цель: доступна подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
Компания не популярна у аналитиков инвестиционных домов. На текущий момент (15 октября) средний консенсус-прогноз по целевой цене составляет $21.60 за акцию: только 4 / из 20 ставят на BUY.
Подробно см. картинку внизу поста.
Но у аналитиков есть понятный паттерн - при росте цены они повышают таргет и рекомендацию, при падении - понижают.
👉🏻 Зона входа: доступна подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
⚡️MGM Resorts International ("MGM") - управляющая компания в сфере отельного бизнеса и азартных игр. В портфеле компании 29 объектов, в том числе общеизвестные казино Bellagio, MGM Grand, Luxor в Лас Вегасе, а также MGM Macau и MGM Cotai в административном районе Китая - Макао.
Распределение операционной прибыли:
- Лас Вегас - 47% EBITDAR 2019г
- Макао - 21% EBITDAR 2019г
Бизнес компании существенно просел в период пандемии: несколько месяцев казино были закрыты. К примеру, "игровая" выручка Макао снизилась примерно на 90% год к году. Спад в бизнесе неизбежно отразился на акциях компании: с начала года по закрытие дня 14 октября падение составило "-36.61%".
На текущий момент большая часть объектов открыта (со своими ограничениями), при этом траффик ещё далек от докризисного уровня. Согласно ежемесячному отчету от игрового контроля штата Невада - "gaming revenue" в августе -22.1% г-к-г, хотя наблюдается некоторое улучшение (в июле этот показатель составлял -26.2%). В Китае всё ещё хуже - за прошедшие праздники Golden Week в начале октября количество посетителей Макао "-87.8%" по сравнению с прошлым годом.
Несмотря на текущие последствия пандемии, MGM удалось существенно оптимизировать операционные затраты. При это отметим, что ликвидности у компании с хорошим запасом, чтобы пережить период спада: $4.8 млрд. кэша и $3.3 млрд. револьверного кредита, которым они могут воспользоваться в любое время. В то время как платежи по погашению основного долга ($11.4 млрд) пойдут после 2022г, когда бизнес полностью восстановится.
⚡️Катализаторы роста акций:
🔹Восстановление спроса и как следствие траффика. Мы считаем, что с открытием границ спрос на посещения казино (особенно в Макао) восстановится быстрее ожиданий с учетом азартной природы и росте благосостояния людей в Китае.
При этом в Макао компания защищена от входа новых игроков посредством лицензирования деятельности (MGM имеет 1 / из 6 лицензий на осуществление игорного бизнеса в регионе, которые будут пересмотрены только в 2022г).
🔹Выход на рынок Японии, где они в партнерстве с финансовой компанией ORIX GROUP планируют достроить "resort" в Осаке до 2026г. По оценкам, японский рынок может занимать до 15% EBITDAR группы.
🔹Развитие онлайн казино (iGaming) и онлайн ставок на спорт. Это рынок с огромным потенциалом роста в США: на текущий момент ставки на спорт легализованы в 22 штатах, при этом до 2024г ожидается ещё +17 новых. В таком случае общая емкость рынка по разным оценкам составит до $20 млрд., где MGM планирует достичь доли 15%-20%.
🔹Восстановление выплаты дивидендов. Компания до кризиса платила по $0.13 в квартал, к текущей цене ~2.47% дивидендной доходности. На текущий момент дивиденды ~0, при этом отметим, что новости о возобновлении дивидендов практически всегда воспринимаются в позитивном ключе в США.
Потенциал этого рынка также демонстрирует анонс недавней сделки M&A - Caesars (конкурент по казино MGM) покупает британскую компанию по ставкам William Hill за $3.7 млрд.
❗️Риски: доступны подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
🎯 Цель: доступна подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
Компания не популярна у аналитиков инвестиционных домов. На текущий момент (15 октября) средний консенсус-прогноз по целевой цене составляет $21.60 за акцию: только 4 / из 20 ставят на BUY.
Подробно см. картинку внизу поста.
Но у аналитиков есть понятный паттерн - при росте цены они повышают таргет и рекомендацию, при падении - понижают.
👉🏻 Зона входа: доступна подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Рекордное количество случаев заражения COVID-19 в США за два месяца. В преддверии выборов основное внимание сосредоточено на "ключевых" штатах - там, где в 2016г победил Трамп: прежде всего Висконсин, Огайо, Северная Каролина, Аризона и Флорида - именно эти штаты показали рекордный скачек заболевших. С этим связана резкая активизация Трампа по фискальным стимулам: ему нужно максимально отвлечь фокус от темы с коронавирусом.
Розничные продажи в США восстановились. Данные за июнь, июль и август выходили существенно лучше ожиданий - данная метрика потребителей показала "V-образное" восстановление. Более того, в августе данный показатель обновил свой максимум (по данным US Census Bureau). Текущие ожидания по продажам (без авто) +0.4%, публикация данных в 15:30 мск.
Сегодня в США экспирация опционов на акции, индексы и ETF. Может быть повышенная волатильность (рост VIX) на росте акций, а затем фиксация.
Хотим пожелать всем отличной пятницы и прекрасного настроения!
@investory_private_bot - private⚡️
Рекордное количество случаев заражения COVID-19 в США за два месяца. В преддверии выборов основное внимание сосредоточено на "ключевых" штатах - там, где в 2016г победил Трамп: прежде всего Висконсин, Огайо, Северная Каролина, Аризона и Флорида - именно эти штаты показали рекордный скачек заболевших. С этим связана резкая активизация Трампа по фискальным стимулам: ему нужно максимально отвлечь фокус от темы с коронавирусом.
Розничные продажи в США восстановились. Данные за июнь, июль и август выходили существенно лучше ожиданий - данная метрика потребителей показала "V-образное" восстановление. Более того, в августе данный показатель обновил свой максимум (по данным US Census Bureau). Текущие ожидания по продажам (без авто) +0.4%, публикация данных в 15:30 мск.
Сегодня в США экспирация опционов на акции, индексы и ETF. Может быть повышенная волатильность (рост VIX) на росте акций, а затем фиксация.
Хотим пожелать всем отличной пятницы и прекрасного настроения!
@investory_private_bot - private⚡️
Вот и заканчивается очередная рабочая неделя. От максимума индекс S&P500 отделяет всего около 2% роста.
Аутсайдерами этой недели вновь оказались секторы финансов и нефтегаза. Отчетность по крупным банкам вышла в рамках ожиданий: процентный доход сжимается (рекордно низкие уровни), доход от торговых операций и управления активами вырос за счет повышенной волатильности на рынках, резервы на просроченную задолженность подросли, но рост уже не такой стремительный как в прошлых кварталах.
На следующей неделе вступает в активную фазу сезон отчетностей в США. А значит - большое количество возможностей заработать на коротких спекулятивных операциях.
🔥Лучшие результаты недели из закрытой группы InveStory Private:
- АФК Система (AFKS), прибыль +19.3%
- Tesla (TSLA), прибыль +15.45%
- Microsoft (MSFT), прибыль +8%
- Intel (INTC), прибыль +7.54%
- VMware (VMW), прибыль +7.06%
- iShares Silver Trust (SLV), прибыль +6.9%
- Micron (MU), прибыль +5.65%
@investory_private_bot - private⚡
Аутсайдерами этой недели вновь оказались секторы финансов и нефтегаза. Отчетность по крупным банкам вышла в рамках ожиданий: процентный доход сжимается (рекордно низкие уровни), доход от торговых операций и управления активами вырос за счет повышенной волатильности на рынках, резервы на просроченную задолженность подросли, но рост уже не такой стремительный как в прошлых кварталах.
На следующей неделе вступает в активную фазу сезон отчетностей в США. А значит - большое количество возможностей заработать на коротких спекулятивных операциях.
🔥Лучшие результаты недели из закрытой группы InveStory Private:
- АФК Система (AFKS), прибыль +19.3%
- Tesla (TSLA), прибыль +15.45%
- Microsoft (MSFT), прибыль +8%
- Intel (INTC), прибыль +7.54%
- VMware (VMW), прибыль +7.06%
- iShares Silver Trust (SLV), прибыль +6.9%
- Micron (MU), прибыль +5.65%
@investory_private_bot - private⚡
Доброе утро, уважаемые инвесторы!
На прошлой неделе в нашем закрытом портфеле зафиксировали сразу 6 позиций и открыли 11 новых.
Сегодня подготовили для вас интерактив по закрытым позициям, в сравнении с индексом S&P500 (SPX) в %.
Подключиться к нашим закрытым портфелям можно по ссылке: @investory_private_bot
#investory_private
На прошлой неделе в нашем закрытом портфеле зафиксировали сразу 6 позиций и открыли 11 новых.
Сегодня подготовили для вас интерактив по закрытым позициям, в сравнении с индексом S&P500 (SPX) в %.
Подключиться к нашим закрытым портфелям можно по ссылке: @investory_private_bot
#investory_private
WEEKLY: 19/10/2020 - 23/10/2020г
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Рост заболеваемости COVID-19 в Европе и США - ключевая тема предстоящей недели. Мы наблюдаем стремительно ухудшающуюся ситуацию в Еврозоне по заражениям, как следствие - в некоторых странах вновь введены ограничительные меры, которые пока носят "локальный" характер (по типу закрытия баров после 22:00 и др.). На прошлой недели Меркель заявила, что ближайшие 10 дней (~до 25 октября) самые важные с точки зрения замедления темпов роста заболеваний, иначе - жесткие меры карантина в Германии.
США не отстают: 5 день подряд количество новых случаев по стране регистрируется >50 000. Смертность пока не растет, а вот количество госпитализаций начало стремительный рост. Помним, что существует лаг (в среднем 10 дней) к росту смертности. Мы считаем, что сильного роста умерших от коронавируса не будет - в июле 2020г, когда развивалась "вторая волна", смертность не достигла даже 50% от уровня пика в апреле.
В пятницу выйдут flash PMI за октябрь 2020г по Еврозоне и США. Мы ждем ухудшения этих опросных данных (т.е. <50), особенно в сфере услуг. Экономика уже давно замедлила своё восстановление, а отсутствие новых фискальных и монетарных вливаний усугубляет эту тенденцию.
Рост COVID-19 в "штатах Трампа" - повод сместить фокус на фискальные стимулы. Как мы отмечали здесь, это негатив для действующего президента. В последние недели наблюдаем ежедневные переговоры Пелоси - Мнучин (+Трамп подключается) вместе с громкими заголовками в глобальных СМИ. Много слов, а действий нет. Мы оставляем небольшую вероятность принятия "локальных" стимулов на выплату зарплат для авиакомпаний и поддержку малого, среднего бизнеса. В среду Сенат будет голосовать по подобному пакету помощи на $500 млрд. Тем не менее, полноценного пакета на ~$2 трлн. мы по прежнему до выборов не ждем.
В пятницу в 04:00мск (утром) пройдут финальные дебаты Трамп - Байден. Среди заявленных тем самой ключевой (в связи с текущим развитием ситуации) будет "борьба с COVID-19". Объективно данная тема в пользу Байдена, так как ответственность легко перекладывается на действующего президента. Но повторимся, дебаты ничего глобально не меняют: по опыту 2016г "очевидный проигрыш" Трампа на выборах (по всем опросам и ставкам букмекеров), обернулся его победой.
Продолжается сезон отчетностей в США за 3кв 2020г. На прошлой недели отчиталось 10% компаний индекса S&P500. Ожидания аналитиков снова сильно занижены (~86% компаний их превысило). Исходя их текущих отчетов, агентство FactSet прогнозирует снижение чистой прибыли компаний индекса на "-18.4% г-к-г". Текущая неделя будет интересней: отчет выйдет у ~1/5 компаний S&P500. Среди прочих, данные представят: TSLA (среда после закрытия), NFLX (вторник после закрытия), INTC (четверг после закрытия), подробное расписание см. картинку внизу поста. Хорошая неделя для краткосрочных спекуляций на отчетах.
На неделе запланировано множество выступлений членов центральных банков (Пауэлл выступит в 15:00мск в понедельник), а ЦБ РФ в пятницу примет решение по денежно-кредитной политике: снижение ключевой ставки в текущей ситуации, когда инфляция вновь начала расти и слабости национальной валюты, кажется большой ошибкой. Снижения не ждем, но могут быть сюрпризы...
Хотим пожелать Всем отличной и продуктивной рабочей недели!
@investory_private_bot - private⚡️
#InveStory #Weekly
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Рост заболеваемости COVID-19 в Европе и США - ключевая тема предстоящей недели. Мы наблюдаем стремительно ухудшающуюся ситуацию в Еврозоне по заражениям, как следствие - в некоторых странах вновь введены ограничительные меры, которые пока носят "локальный" характер (по типу закрытия баров после 22:00 и др.). На прошлой недели Меркель заявила, что ближайшие 10 дней (~до 25 октября) самые важные с точки зрения замедления темпов роста заболеваний, иначе - жесткие меры карантина в Германии.
США не отстают: 5 день подряд количество новых случаев по стране регистрируется >50 000. Смертность пока не растет, а вот количество госпитализаций начало стремительный рост. Помним, что существует лаг (в среднем 10 дней) к росту смертности. Мы считаем, что сильного роста умерших от коронавируса не будет - в июле 2020г, когда развивалась "вторая волна", смертность не достигла даже 50% от уровня пика в апреле.
В пятницу выйдут flash PMI за октябрь 2020г по Еврозоне и США. Мы ждем ухудшения этих опросных данных (т.е. <50), особенно в сфере услуг. Экономика уже давно замедлила своё восстановление, а отсутствие новых фискальных и монетарных вливаний усугубляет эту тенденцию.
Рост COVID-19 в "штатах Трампа" - повод сместить фокус на фискальные стимулы. Как мы отмечали здесь, это негатив для действующего президента. В последние недели наблюдаем ежедневные переговоры Пелоси - Мнучин (+Трамп подключается) вместе с громкими заголовками в глобальных СМИ. Много слов, а действий нет. Мы оставляем небольшую вероятность принятия "локальных" стимулов на выплату зарплат для авиакомпаний и поддержку малого, среднего бизнеса. В среду Сенат будет голосовать по подобному пакету помощи на $500 млрд. Тем не менее, полноценного пакета на ~$2 трлн. мы по прежнему до выборов не ждем.
В пятницу в 04:00мск (утром) пройдут финальные дебаты Трамп - Байден. Среди заявленных тем самой ключевой (в связи с текущим развитием ситуации) будет "борьба с COVID-19". Объективно данная тема в пользу Байдена, так как ответственность легко перекладывается на действующего президента. Но повторимся, дебаты ничего глобально не меняют: по опыту 2016г "очевидный проигрыш" Трампа на выборах (по всем опросам и ставкам букмекеров), обернулся его победой.
Продолжается сезон отчетностей в США за 3кв 2020г. На прошлой недели отчиталось 10% компаний индекса S&P500. Ожидания аналитиков снова сильно занижены (~86% компаний их превысило). Исходя их текущих отчетов, агентство FactSet прогнозирует снижение чистой прибыли компаний индекса на "-18.4% г-к-г". Текущая неделя будет интересней: отчет выйдет у ~1/5 компаний S&P500. Среди прочих, данные представят: TSLA (среда после закрытия), NFLX (вторник после закрытия), INTC (четверг после закрытия), подробное расписание см. картинку внизу поста. Хорошая неделя для краткосрочных спекуляций на отчетах.
На неделе запланировано множество выступлений членов центральных банков (Пауэлл выступит в 15:00мск в понедельник), а ЦБ РФ в пятницу примет решение по денежно-кредитной политике: снижение ключевой ставки в текущей ситуации, когда инфляция вновь начала расти и слабости национальной валюты, кажется большой ошибкой. Снижения не ждем, но могут быть сюрпризы...
Хотим пожелать Всем отличной и продуктивной рабочей недели!
@investory_private_bot - private⚡️
#InveStory #Weekly
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Вчерашняя распродажа на рынках: S&P500 -1.63%, NASDAQ -1.84%, DAX -1.44%, была связна со вновь образовавшимися сомнениями по поводу принятия пакета фискальных стимулов в США согласно многочисленным комментариям официальных лиц. Кроме того, сегодня заканчивается срок, установленный Пелоси, когда стороны должны достигнуть финального соглашения: будет ли принят пакет до выборов или нет?
Тем временем в "ключевых штатах" растет заболеваемость COVID-19 и количество госпитализаций. Как мы отмечали ранее, Трампу нужно максимально сместить фокус с темы коронавируса - ждем новых комментариев по поводу стимулов и потенциальное принятие "локального" пакета помощи малому, среднему бизнесу и авиакомпаниям на выплату заработных плат (голосование по пакету на $500 млрд. запланировано в Сенате на среду 21/10). Без этого пакета не избежать роста безработицы - наиболее пострадавшие компании будут вынуждены увольнять сотрудников.
Сегодня выходят отчетности интересных для нас компаний (до открытия рынков):
• Procter & Gamble (#PG), ожидания EPS $1.41
• Philip Morris Intl (#PM), ожидания EPS $1.36
• Synchrony Financial (#SYF), ожидания EPS $0.72
• Lockheed Martin (#LMT), ожидания EPS $6.10
На этой неделе около 1/5 компаний индекса S&P500 представят свои отчеты за 3кв 2020г (календарный). В закрытой группе мы совершили несколько спекулятивных торговых сделок под отчет. С волатильностью на рынках США часто получается заработать >10% за несколько дней даже на очень ликвидных инструментах.
@investory_private_bot - private ⚡️
Вчерашняя распродажа на рынках: S&P500 -1.63%, NASDAQ -1.84%, DAX -1.44%, была связна со вновь образовавшимися сомнениями по поводу принятия пакета фискальных стимулов в США согласно многочисленным комментариям официальных лиц. Кроме того, сегодня заканчивается срок, установленный Пелоси, когда стороны должны достигнуть финального соглашения: будет ли принят пакет до выборов или нет?
Тем временем в "ключевых штатах" растет заболеваемость COVID-19 и количество госпитализаций. Как мы отмечали ранее, Трампу нужно максимально сместить фокус с темы коронавируса - ждем новых комментариев по поводу стимулов и потенциальное принятие "локального" пакета помощи малому, среднему бизнесу и авиакомпаниям на выплату заработных плат (голосование по пакету на $500 млрд. запланировано в Сенате на среду 21/10). Без этого пакета не избежать роста безработицы - наиболее пострадавшие компании будут вынуждены увольнять сотрудников.
Сегодня выходят отчетности интересных для нас компаний (до открытия рынков):
• Procter & Gamble (#PG), ожидания EPS $1.41
• Philip Morris Intl (#PM), ожидания EPS $1.36
• Synchrony Financial (#SYF), ожидания EPS $0.72
• Lockheed Martin (#LMT), ожидания EPS $6.10
На этой неделе около 1/5 компаний индекса S&P500 представят свои отчеты за 3кв 2020г (календарный). В закрытой группе мы совершили несколько спекулятивных торговых сделок под отчет. С волатильностью на рынках США часто получается заработать >10% за несколько дней даже на очень ликвидных инструментах.
@investory_private_bot - private ⚡️
Вы встречали акции, которые падают почти в два раза за неделю? Самое интересное, что после этого их, возможно, стоит взять (если, конечно, вы верно прикинули все за и против этой идеи).
Именно так произошло сегодня по одной из акций в нашем закрытом портфеле - мы купили акции биотеха, после его просадки на -41%. История эта связана с околонаркотическими препаратами, которые используются в медицине.
Самостоятельно принимать решения о покупке всех подряд просевших активов мы категорически не советуем - это прямой путь к сливу капитала. Однако, тщательно проанализировав, отдельную историю компании...можно попробовать.
Закрытые портфели с разборами идей: @investory_private_bot
#InveStoryPrivate
Именно так произошло сегодня по одной из акций в нашем закрытом портфеле - мы купили акции биотеха, после его просадки на -41%. История эта связана с околонаркотическими препаратами, которые используются в медицине.
Самостоятельно принимать решения о покупке всех подряд просевших активов мы категорически не советуем - это прямой путь к сливу капитала. Однако, тщательно проанализировав, отдельную историю компании...можно попробовать.
Закрытые портфели с разборами идей: @investory_private_bot
#InveStoryPrivate
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Вчера отчиталась первая компания из сегмента "FAANG" - Netflix Inc. (на пре-маркете акции падают на 5.41% в моменте). Напомним, что компания была одним из ярких бенефициаров периода пандемии и карантинных мер: с начала года акции выросли на +62.4%.
За прошлый "коронавирусный" квартал они добавили рекордные +10.1 млн. новых подписчиков, за 3кв 2020г ожидания были существенно скромнее (+3.32 млн. при прогнозе самой компании +2.5 млн.). Результат оказался ещё хуже: +2.2 млн. новых пользователей. При этом по региону США результаты худшие за всю историю: всего +180 тыс. человек. Прогнозы менеджмента на следующий квартал также не внушают оптимизма: +6 млн. (в прошлом году было +8.8 млн. за последний квартал).
Мы считаем, что дальнейшие перспективы Компании окажутся существенно хуже ожиданий аналитиков.
- В первую очередь сыграет роль просадка в контенте, который практически не снимался на протяжении 2х кварталов (именно поэтому Netflix получил рекордный FCF).
- Во-вторых, конкуренция на рынке стриминговых (интернет) провайдеров растет - практически все медиа-гиганты запустили свои OTT-платформы (Disney+, AT&T). Рынок превращается в алый океан, где преимущество NFLX совсем не очевидное. У компании нет "moat" в терминах адептов value-инвестирования.
- В-третьих, спорт в прямом эфире возвращается на экраны ТВ (а значит меньше времени на просмотр развлекательного контента).
На взгляд команды InveStory, компания Netflix существенно переоценена. Подтверждает наш тезис и профессор Асват Дамодаран: он оценил справедливую стоимость компании в $446 за акцию (переоценка ~15% к текущей цене). Впрочем, по нашему мнению, справедливая цена ещё ниже - Дамодаран использовал более оптимистичные предположения в качестве вводных. Всем рекомендуем ознакомиться с его статьей от 20 августа 2020г - здесь.
Впрочем, переоценка компании это не повод открывать короткую позицию по её акциям. Тем более, если это компания сегмента FAANG. "Рынок может оставаться нерациональным дольше, чем вы платежеспособным".
@investory_private_bot - private ⚡️
Вчера отчиталась первая компания из сегмента "FAANG" - Netflix Inc. (на пре-маркете акции падают на 5.41% в моменте). Напомним, что компания была одним из ярких бенефициаров периода пандемии и карантинных мер: с начала года акции выросли на +62.4%.
За прошлый "коронавирусный" квартал они добавили рекордные +10.1 млн. новых подписчиков, за 3кв 2020г ожидания были существенно скромнее (+3.32 млн. при прогнозе самой компании +2.5 млн.). Результат оказался ещё хуже: +2.2 млн. новых пользователей. При этом по региону США результаты худшие за всю историю: всего +180 тыс. человек. Прогнозы менеджмента на следующий квартал также не внушают оптимизма: +6 млн. (в прошлом году было +8.8 млн. за последний квартал).
Мы считаем, что дальнейшие перспективы Компании окажутся существенно хуже ожиданий аналитиков.
- В первую очередь сыграет роль просадка в контенте, который практически не снимался на протяжении 2х кварталов (именно поэтому Netflix получил рекордный FCF).
- Во-вторых, конкуренция на рынке стриминговых (интернет) провайдеров растет - практически все медиа-гиганты запустили свои OTT-платформы (Disney+, AT&T). Рынок превращается в алый океан, где преимущество NFLX совсем не очевидное. У компании нет "moat" в терминах адептов value-инвестирования.
- В-третьих, спорт в прямом эфире возвращается на экраны ТВ (а значит меньше времени на просмотр развлекательного контента).
На взгляд команды InveStory, компания Netflix существенно переоценена. Подтверждает наш тезис и профессор Асват Дамодаран: он оценил справедливую стоимость компании в $446 за акцию (переоценка ~15% к текущей цене). Впрочем, по нашему мнению, справедливая цена ещё ниже - Дамодаран использовал более оптимистичные предположения в качестве вводных. Всем рекомендуем ознакомиться с его статьей от 20 августа 2020г - здесь.
Впрочем, переоценка компании это не повод открывать короткую позицию по её акциям. Тем более, если это компания сегмента FAANG. "Рынок может оставаться нерациональным дольше, чем вы платежеспособным".
@investory_private_bot - private ⚡️
Сезон отчетностей - это время для открытия новых или закрытия старых позиций.
В наших портфелях Private мы именно так и поступаем. Последние дни количество сделок гораздо выше среднего.
Сегодня зафиксировали прибыль по Western Digital (WDC) +15.4% за 3 недели!
Подключайтесь и зарабатывайте вместе с нами: @investory_private_bot
#InveStoryPrivate
В наших портфелях Private мы именно так и поступаем. Последние дни количество сделок гораздо выше среднего.
Сегодня зафиксировали прибыль по Western Digital (WDC) +15.4% за 3 недели!
Подключайтесь и зарабатывайте вместе с нами: @investory_private_bot
#InveStoryPrivate
Доброе утро, инвесторы!
Теперь вы можете читать отзывы подписчиков нашего закрытого канала, где мы регулярно совершаем инвестиционные сделки.
ЧИТАТЬ ОТЗЫВЫ
#InveStory
#InveStoryPrivate
#отзывы
Теперь вы можете читать отзывы подписчиков нашего закрытого канала, где мы регулярно совершаем инвестиционные сделки.
ЧИТАТЬ ОТЗЫВЫ
#InveStory
#InveStoryPrivate
#отзывы
Telegram
InveStory_private
Сервис для оплаты 💲💲💲 InveStory_Private
Помощь, обратная связь:
@spanv
Помощь, обратная связь:
@spanv
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Вчера после закрытия рынков вышла отчетность у компании Intel Corporation (INTC). В моменте акции компании на пре-маркете падают на "-8.27%". Несмотря на данные по ключевым метрикам "в рамках ожиданий", рынку отчет не понравился. Основное падение сосредоточено в корпоративном сегменте - "Data-Centric Business", выручка снизилась на 10%, тогда как в "потребительском" сегменте (в основном процессоры для компьютеров и ноутбуков) выручка +1% г-к-г. Потребительский сегмент - бенефициар пандемии, так как существенно вырос спрос на устройства и инструменты для учебы, работы из дома.
Основной негатив сосредоточен в последовательном падении маржинальности бизнеса (текущая валовая маржа на уровне 55.73%, против 58.47% за 9мес 2019г). Кроме того, серьезно наступает главный конкурент в лице AMD, у которого как раз маржа продолжает расти (было: Intel 60%+ / AMD 25%+, стало: Intel 56% / AMD 44%). В июле 2020г Компания объявила, что в очередной раз отложила выпуск обещанных процессоров 7-нм на 6мес+, такие новости дополнительно давят на акции производителя процессоров (на текущий момент есть существенные сомнения об анонсе 7нм в 1кв 2021г).
На прошедшей неделе Компания анонсировала, что продает "непрофильный" сегмент памяти и хранения данных, компании SK hynix за $9 млрд. Мы позитивно оцениваем эту сделку, что позволит сфокусировать усилия на основном продукте - "CPU" и вероятно отыграть часть маржинальности перед AMD.
Компания на рынке стоит существенно дешевле конкурентов (мультипликатор P/E ~10, по сравнению с AMD ~150+), при этом платит хорошие дивиденды (~2.68% к цене пре-маркета в год) с учетом околонулевых ставок в США и осуществляет обратный выкуп акций ($10 млрд до конца 2020г). При этом является непопулярной у аналитиков инвестиционных домов (консенсус прогноз 53.67 за акцию).
Мы рассматриваем Компанию на покупку в InveStory Private в рамках среднесрочного портфеля c умеренным риском.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, носит исключительно информационно-аналитический характер.
Вчера после закрытия рынков вышла отчетность у компании Intel Corporation (INTC). В моменте акции компании на пре-маркете падают на "-8.27%". Несмотря на данные по ключевым метрикам "в рамках ожиданий", рынку отчет не понравился. Основное падение сосредоточено в корпоративном сегменте - "Data-Centric Business", выручка снизилась на 10%, тогда как в "потребительском" сегменте (в основном процессоры для компьютеров и ноутбуков) выручка +1% г-к-г. Потребительский сегмент - бенефициар пандемии, так как существенно вырос спрос на устройства и инструменты для учебы, работы из дома.
Основной негатив сосредоточен в последовательном падении маржинальности бизнеса (текущая валовая маржа на уровне 55.73%, против 58.47% за 9мес 2019г). Кроме того, серьезно наступает главный конкурент в лице AMD, у которого как раз маржа продолжает расти (было: Intel 60%+ / AMD 25%+, стало: Intel 56% / AMD 44%). В июле 2020г Компания объявила, что в очередной раз отложила выпуск обещанных процессоров 7-нм на 6мес+, такие новости дополнительно давят на акции производителя процессоров (на текущий момент есть существенные сомнения об анонсе 7нм в 1кв 2021г).
На прошедшей неделе Компания анонсировала, что продает "непрофильный" сегмент памяти и хранения данных, компании SK hynix за $9 млрд. Мы позитивно оцениваем эту сделку, что позволит сфокусировать усилия на основном продукте - "CPU" и вероятно отыграть часть маржинальности перед AMD.
Компания на рынке стоит существенно дешевле конкурентов (мультипликатор P/E ~10, по сравнению с AMD ~150+), при этом платит хорошие дивиденды (~2.68% к цене пре-маркета в год) с учетом околонулевых ставок в США и осуществляет обратный выкуп акций ($10 млрд до конца 2020г). При этом является непопулярной у аналитиков инвестиционных домов (консенсус прогноз 53.67 за акцию).
Мы рассматриваем Компанию на покупку в InveStory Private в рамках среднесрочного портфеля c умеренным риском.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, носит исключительно информационно-аналитический характер.
НАШ ПОРТФЕЛЬ, РЕЗУЛЬТАТЫ И ПЛАНЫ
Сегодня в нашем закрытом канале показали следующую статистику:
1. Состав нашего портфеля по инструментам
2. Состав нашего портфеля по отраслям
3. Состав нашего портфеля в разрезе эмитентов
За прошедшую неделю был закрыт ряд сделок по нашим портфелям (см.инфографику ниже о том, как это было):
1. Western Digital +15.45%
2. Alcoa +7.8%
3. Halliburton +15%
4. AT&T +6.12% (за 1 день)
Подключить закрытые портфели PRIVATE:
@investory_private_bot
#InveStory #InveStoryPrivate
#портфель
Сегодня в нашем закрытом канале показали следующую статистику:
1. Состав нашего портфеля по инструментам
2. Состав нашего портфеля по отраслям
3. Состав нашего портфеля в разрезе эмитентов
За прошедшую неделю был закрыт ряд сделок по нашим портфелям (см.инфографику ниже о том, как это было):
1. Western Digital +15.45%
2. Alcoa +7.8%
3. Halliburton +15%
4. AT&T +6.12% (за 1 день)
Подключить закрытые портфели PRIVATE:
@investory_private_bot
#InveStory #InveStoryPrivate
#портфель