Добрый день, уважаемые инвесторы!
Когда рынки падают - время действовать:
1. Оставлять часть в кэше
2. Держать защитные активы
3. Торговать отдельные понятные истории
Про первые два пункта писали подробно здесь.
Третий пункт раскрываем сейчас из нашего закрытого портфеля в виде последних зафиксированных сделок.
Мы зарабатываем от лонга даже на падающем рынке:
TSLA +12.02%
IRAO +5.9%
WDC +7.46%
Подключиться к нашем закрытым портфелям можно здесь: @investory_private_bot
#InveStoryPrivate
Когда рынки падают - время действовать:
1. Оставлять часть в кэше
2. Держать защитные активы
3. Торговать отдельные понятные истории
Про первые два пункта писали подробно здесь.
Третий пункт раскрываем сейчас из нашего закрытого портфеля в виде последних зафиксированных сделок.
Мы зарабатываем от лонга даже на падающем рынке:
TSLA +12.02%
IRAO +5.9%
WDC +7.46%
Подключиться к нашем закрытым портфелям можно здесь: @investory_private_bot
#InveStoryPrivate
Заработать на падающем рынке?
Недавно писали о нескольких пунктах, соблюдение которых позволяет зарабатывать на падающем рынке.
Один из них - докупать понятные истории на просадке.
Ниже пример одной из таких сделок в рамках нашего закрытого портфеля.
Результат за 1.5 недели:
???? +6%
S&P500 -3%
Открыть доступ к нашим портфелям можно здесь: @investory_private_bot
Предлагаем вам пройти опрос ниже и угадать о каком активе идет речь! Одному из тех, кто сможет выбрать верный вариант ответа - подарим +3 дня на InveStory Private в случае приобретения подписки.
#InveStoryPrivate
Недавно писали о нескольких пунктах, соблюдение которых позволяет зарабатывать на падающем рынке.
Один из них - докупать понятные истории на просадке.
Ниже пример одной из таких сделок в рамках нашего закрытого портфеля.
Результат за 1.5 недели:
???? +6%
S&P500 -3%
Открыть доступ к нашим портфелям можно здесь: @investory_private_bot
Предлагаем вам пройти опрос ниже и угадать о каком активе идет речь! Одному из тех, кто сможет выбрать верный вариант ответа - подарим +3 дня на InveStory Private в случае приобретения подписки.
#InveStoryPrivate
О какой акции речь?
???? - ее тикер.
???? - ее тикер.
Anonymous Poll
31%
YNDX
10%
AMZN
6%
LRCX
9%
MGNT
3%
ULTA
16%
NVDA
8%
PALL
16%
AAPL
WEEKLY: 28/09/2020 - 02/10/2020г
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Предвыборная гонка выходит в стремительную и решающую стадию. Все заметили как вновь глобальные СМИ начали развивать тему "второй волны" COVID-19 в Еврозоне, которая уже начала перерастать за океан, но с некоторым лагом. Исходя из текущей динамики, к выборам будет новый хай по случаям заражения в США.
Как рост случаев заражений коронавирусом влияет на выборы? При резком росте заболеваемости и смертности будут вводиться новые меры-ограничения (по аналогу стран Еврозоны или более жесткие), которые позволят избирателям голосовать по почте. Смысл в том, чтобы максимально затянуть подсчет голосов, сорвать тем самым кворум коллегии выборщиков в декабре, и передать решение на голосование Конгресса в январе, где в нижней палате большинство всё ещё за демократами (выборы в Конгресс синхронно будут затягиваться).
🔹Процесс затягивания результата выборов и оспаривания в отдельных штатах - наш базовый сценарий, который за счет неопределенности будет сильным навесом над рисковыми активами.
Дебаты: Байден - Трамп, которые состоятся 30 сентября утром (04:00мск) на этот сценарий не повлияют. Тем не менее в краткосрочной перспективе могут оказать влияние на рынки за счет изменения рейтингов кандидатов после дебатов.
Достижение максимальной занятости - главная цель ФРС в рамках текущего мандата. В этой связи, ключевой макростатистикой на неделе будет публикация отчета по рынку труда (non-farm payrolls) в пятницу 02 октября. Консенсус по созданию новых рабочих мест сейчас ~+850 тыс. С учетом снижения (замедления) деловой активности в сентябре и данных по пособиям, мы считаем что NFP (в т.ч. безработица) выйдут хуже ожиданий.
Новые стимулы до выборов приняты не будут. Множественные выступления членов ФРС на прошедшей неделе были весьма занимательными в плане отсутствия конкретики по новому режиму таргетирования средней инфляции ("AIT") и разных позиций спикеров. Тем не менее, прослеживалась общая линия - ФРС готовы выкупать новые государственные облигации от Минфина (=новые фискальные стимулы), но до тех пор будут придерживаться только минимального выкупа ($80 млрд. в месяц). Монетарные стимулы только синхронно с новым пакетом помощи от Правительства.
Конец сентября - окончание финансового года в США, а значит для управляющих активами есть стимул сдерживать рынки от падения, чтобы максимизировать свой годовой бонус. В этом плане октябрь рисуется существенно менее радужным. Наличие кэша и защитных позиций в портфеле - необходимость в текущих условиях.
Желаем Всем отличной недели и прекрасного настроения!
@investory_private_bot - private⚡️
#InveStory #Weekly
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Предвыборная гонка выходит в стремительную и решающую стадию. Все заметили как вновь глобальные СМИ начали развивать тему "второй волны" COVID-19 в Еврозоне, которая уже начала перерастать за океан, но с некоторым лагом. Исходя из текущей динамики, к выборам будет новый хай по случаям заражения в США.
Как рост случаев заражений коронавирусом влияет на выборы? При резком росте заболеваемости и смертности будут вводиться новые меры-ограничения (по аналогу стран Еврозоны или более жесткие), которые позволят избирателям голосовать по почте. Смысл в том, чтобы максимально затянуть подсчет голосов, сорвать тем самым кворум коллегии выборщиков в декабре, и передать решение на голосование Конгресса в январе, где в нижней палате большинство всё ещё за демократами (выборы в Конгресс синхронно будут затягиваться).
🔹Процесс затягивания результата выборов и оспаривания в отдельных штатах - наш базовый сценарий, который за счет неопределенности будет сильным навесом над рисковыми активами.
Дебаты: Байден - Трамп, которые состоятся 30 сентября утром (04:00мск) на этот сценарий не повлияют. Тем не менее в краткосрочной перспективе могут оказать влияние на рынки за счет изменения рейтингов кандидатов после дебатов.
Достижение максимальной занятости - главная цель ФРС в рамках текущего мандата. В этой связи, ключевой макростатистикой на неделе будет публикация отчета по рынку труда (non-farm payrolls) в пятницу 02 октября. Консенсус по созданию новых рабочих мест сейчас ~+850 тыс. С учетом снижения (замедления) деловой активности в сентябре и данных по пособиям, мы считаем что NFP (в т.ч. безработица) выйдут хуже ожиданий.
Новые стимулы до выборов приняты не будут. Множественные выступления членов ФРС на прошедшей неделе были весьма занимательными в плане отсутствия конкретики по новому режиму таргетирования средней инфляции ("AIT") и разных позиций спикеров. Тем не менее, прослеживалась общая линия - ФРС готовы выкупать новые государственные облигации от Минфина (=новые фискальные стимулы), но до тех пор будут придерживаться только минимального выкупа ($80 млрд. в месяц). Монетарные стимулы только синхронно с новым пакетом помощи от Правительства.
Конец сентября - окончание финансового года в США, а значит для управляющих активами есть стимул сдерживать рынки от падения, чтобы максимизировать свой годовой бонус. В этом плане октябрь рисуется существенно менее радужным. Наличие кэша и защитных позиций в портфеле - необходимость в текущих условиях.
Желаем Всем отличной недели и прекрасного настроения!
@investory_private_bot - private⚡️
#InveStory #Weekly
Сегодня на рынках наблюдаем RISK ON. В моменте индекс S&P500 растет на +1.50%, а технологический индекс NASDAQ +1.25%. В лидерах отскока сектора Financials, Industrials и Energy - сектора аутсайдеры, которые активно продавали на прошлой неделе.
Однако не все так просто - совместно с ростом рынка растет и волатильность CBOE Volatility Index (VIX), что может означать нездоровый рост. Напомним, что с хаев индекса перед разворотом волатильность росла несколько дней подряд синхронно с ростом рынка. Мы уже отмечали, что до конца финансового года в США (30 сентября) рынки вероятно будут расти для максимизации бонусов управляющих.
Вероятно сегодня или завтра на PRIVATE зафиксируем часть прибыльных лонгов, которые брали около сильной поддержки ~3220 и докупим защитных инструментов, о которых неоднократно писали - к примеру, в статье "Что делать, когда все падает?"
Подключиться к нашим сделкам в режиме онлайн можно здесь: @investory_private_bot⚡️
Однако не все так просто - совместно с ростом рынка растет и волатильность CBOE Volatility Index (VIX), что может означать нездоровый рост. Напомним, что с хаев индекса перед разворотом волатильность росла несколько дней подряд синхронно с ростом рынка. Мы уже отмечали, что до конца финансового года в США (30 сентября) рынки вероятно будут расти для максимизации бонусов управляющих.
Вероятно сегодня или завтра на PRIVATE зафиксируем часть прибыльных лонгов, которые брали около сильной поддержки ~3220 и докупим защитных инструментов, о которых неоднократно писали - к примеру, в статье "Что делать, когда все падает?"
Подключиться к нашим сделкам в режиме онлайн можно здесь: @investory_private_bot⚡️
Наш взгляд на предстоящие выборы в США, мы подробно описали в нашем weekly.
Рынок согласен с нашим мнением: кривая фьючерсных контрактов на волатильность существенно переставилась вверх за месяц (см. картинку внизу поста от FT) на фоне растущей неопределенности выборов. Текущие уровни контрактов VIX закладывают в цену базовый сценарий, что послевыборные трения с вопросами подсчета голосов и итогами в отдельных штатах, могут иметь продолжения даже в начале 2021 года.
Напомним, что мы рассматриваем как базовый сценарий, что итоговое решение по кандидатам будет за Конгрессом через голосование.
@investory_private_bot - private⚡️
Рынок согласен с нашим мнением: кривая фьючерсных контрактов на волатильность существенно переставилась вверх за месяц (см. картинку внизу поста от FT) на фоне растущей неопределенности выборов. Текущие уровни контрактов VIX закладывают в цену базовый сценарий, что послевыборные трения с вопросами подсчета голосов и итогами в отдельных штатах, могут иметь продолжения даже в начале 2021 года.
Напомним, что мы рассматриваем как базовый сценарий, что итоговое решение по кандидатам будет за Конгрессом через голосование.
@investory_private_bot - private⚡️
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Прошли долгожданные дебаты Байден - Трамп. Согласно данным CNN Instant Poll, победил Байден - около 60% опрошенных отметили его лидерство. Букмекеры также не спят - совокупная оценка на текущий момент 58.50% за победу кандидата от демократической партии (+3.4% за последние 4 часа). Интересное было "представление": Трамп постоянно перебивал и использовал импульсивные (в своей привычной манере) высказывания, это сыграло ему в минус с нашей точки зрения.
Во время дебатов Байден поддержал инициативу своей партии по фискальным стимулам, тем не менее для их принятия нужно согласование с партией-оппонентов, которые предлагают только $1 трлн. (против $2.2 от демократов). Наша базовая позиция не изменилась - мы считаем, что до выборов США новый пакет фискальных стимулов принят не будет.
Здесь важно понимать, что дебаты исторически ничего не решают - примерно также проигрывал Трамп в борьбе против Клинтон, но это не помешало ему победить. Более того, вспоминая предыдущие выборы, практически никто не ставил на победу текущего президента.
Дата вторых дебатов - 15 октября
Дата третьих дебатов - 22 октября
О нашей позиции затягивания подсчета голосов выборов США подробно писали здесь.
S&P500 сегодня с утра в минусе "-0.55%" в моменте на фьючерсах, продолжаем ходить в боковике ~3220 - 3370 (верхнюю границу так и не смогли пройти). Сегодня заканчивается финансовый год в США, а дальше будет ещё интереснее...!
В закрытой группе InveStory PRIVATE мы готовы к любым сценариям. Заработать можно всегда!
Хочешь с нами? Тогда вперед: @investory_private_bot
Прошли долгожданные дебаты Байден - Трамп. Согласно данным CNN Instant Poll, победил Байден - около 60% опрошенных отметили его лидерство. Букмекеры также не спят - совокупная оценка на текущий момент 58.50% за победу кандидата от демократической партии (+3.4% за последние 4 часа). Интересное было "представление": Трамп постоянно перебивал и использовал импульсивные (в своей привычной манере) высказывания, это сыграло ему в минус с нашей точки зрения.
Во время дебатов Байден поддержал инициативу своей партии по фискальным стимулам, тем не менее для их принятия нужно согласование с партией-оппонентов, которые предлагают только $1 трлн. (против $2.2 от демократов). Наша базовая позиция не изменилась - мы считаем, что до выборов США новый пакет фискальных стимулов принят не будет.
Здесь важно понимать, что дебаты исторически ничего не решают - примерно также проигрывал Трамп в борьбе против Клинтон, но это не помешало ему победить. Более того, вспоминая предыдущие выборы, практически никто не ставил на победу текущего президента.
Дата вторых дебатов - 15 октября
Дата третьих дебатов - 22 октября
О нашей позиции затягивания подсчета голосов выборов США подробно писали здесь.
S&P500 сегодня с утра в минусе "-0.55%" в моменте на фьючерсах, продолжаем ходить в боковике ~3220 - 3370 (верхнюю границу так и не смогли пройти). Сегодня заканчивается финансовый год в США, а дальше будет ещё интереснее...!
В закрытой группе InveStory PRIVATE мы готовы к любым сценариям. Заработать можно всегда!
Хочешь с нами? Тогда вперед: @investory_private_bot
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Текущая сага по переговорам Пелоси - Мнучин по поводу фискальных стимулов напоминает торговые переговоры США - Китай в конце 2019г и начале 2020г. Синхронна и реакция рынков: когда глобальные СМИ пестрят новостями, что стороны вот-вот договорятся (как вчера) - рынок растет на позитивных ожиданиях, и наоборот. Важно обратить внимание, что фокус практически полностью сместился от ФРС и перешел на действия правительства по пакету стимулов, и выборам. Инвесторы покупают ожидания, которые формируются через новости в Bloomberg-терминалах, а далее транслируются для общей публики в новостях.
На этом фоне вчера закончился квартал и финансовый год в США. Индекс S&P500 за квартал вырос на 8.5%, символизируя самое быстрое восстановление с 2009 года.
ТОП-3 сектора с лучшей динамикой за квартал:
1. Consumer Discretionary (потребительские товары вторичной необходимости, ETF-тикер "XLY"): +14.86%
2. Materials (в основном компании добычи и переработки сырья, кроме нефтегаза, ETF-тикер "XLB"): +12.73%
3. Industrials (в основном машиностроение, в том числе оборонная промышленность, ETF-тикер "XLI"): +11.99%
Интересно, что сектор "IT" занял четвертое место с результатом +11.65% за квартал (ETF-тикер "XLK").
В нашем закрытом канале InveStory PRIVATE есть не только спекулятивный портфель, но и среднесрочный, в котором не ошиблись, выбрав бенефициаров текущей динамики мировых рынков и валют, к примеру:
🔹Сургутнефтегаз ап, со средней ценой входа около 35 (переоценка >10%)
🔹ETF на сектор строителей домов, который показал одну из лучших динамик за квартал на фоне бума на жилье в США, где возник существенный дефицит предложения
Больше информации, сделки в прямом эфире и расширенная аналитика только здесь: @investory_private_bot
Текущая сага по переговорам Пелоси - Мнучин по поводу фискальных стимулов напоминает торговые переговоры США - Китай в конце 2019г и начале 2020г. Синхронна и реакция рынков: когда глобальные СМИ пестрят новостями, что стороны вот-вот договорятся (как вчера) - рынок растет на позитивных ожиданиях, и наоборот. Важно обратить внимание, что фокус практически полностью сместился от ФРС и перешел на действия правительства по пакету стимулов, и выборам. Инвесторы покупают ожидания, которые формируются через новости в Bloomberg-терминалах, а далее транслируются для общей публики в новостях.
На этом фоне вчера закончился квартал и финансовый год в США. Индекс S&P500 за квартал вырос на 8.5%, символизируя самое быстрое восстановление с 2009 года.
ТОП-3 сектора с лучшей динамикой за квартал:
1. Consumer Discretionary (потребительские товары вторичной необходимости, ETF-тикер "XLY"): +14.86%
2. Materials (в основном компании добычи и переработки сырья, кроме нефтегаза, ETF-тикер "XLB"): +12.73%
3. Industrials (в основном машиностроение, в том числе оборонная промышленность, ETF-тикер "XLI"): +11.99%
Интересно, что сектор "IT" занял четвертое место с результатом +11.65% за квартал (ETF-тикер "XLK").
В нашем закрытом канале InveStory PRIVATE есть не только спекулятивный портфель, но и среднесрочный, в котором не ошиблись, выбрав бенефициаров текущей динамики мировых рынков и валют, к примеру:
🔹Сургутнефтегаз ап, со средней ценой входа около 35 (переоценка >10%)
🔹ETF на сектор строителей домов, который показал одну из лучших динамик за квартал на фоне бума на жилье в США, где возник существенный дефицит предложения
Больше информации, сделки в прямом эфире и расширенная аналитика только здесь: @investory_private_bot
Заболевание COVID-19 президента США Дональда Трампа рождает дополнительную неопределенность на рынках. Последствия зависят от тяжести его болезни. Согласно Конституции страны (поправка 25) Трамп может передать на время управление вице-президенту Майку Пенсу. Исторически подобные случаи передачи власти были при правлении Джорджа Буша (2 раза) и Рональда Рейгана (1 раз). В случае недееспособности и вице-президента, руководство страной по протоколу переходит на Спикера палаты представителей - Нэнси Пелоси. Тем не менее, важно отметить, что порядок определения "дееспособности" не определен - в этой связи могут возникнуть споры по преемственности власти согласно протоколу.
Таким образом, ключевым риском является нарушение непрерывности деятельности по управлению страной, триггером к возникновению которого станет а) серьезное проявление симптомов у Трампа, передача управление на Пенса б) Пенс заболевает коронавирусом.
Согласно текущей информации - у Трампа нет симптомов, а это значит, что по рекомендациям Центра контроля по заболеваниям ("CDC") - президент должен соблюдать 10-дневный изоляционный период (до 11 октября), а это значит что 2 и 3 дебаты (15 и 22 октября) могут состояться.
Рынок не закладывает серьезные последствия от заболевания Трампа. Фьючерсы на S&P500 падают всего на "-1.15%" в моменте, которые до открытия основной сессии могут и вовсе откупить ещё сильнее.
Напомним, что сегодня выходит важная статистика - отчет по рынку труда (15:30мск). Впрочем, как мы писали ранее, фокус с действий ФРС значительно сместился на пакет фискальных стимулов, выборы, "вторую волну COVID-19". В этой связи ожидаем сдержанную реакцию на этот отчет.
Канал со сделками и расширенной аналитикой по рынку РФ, США: @investory_private_bot
Таким образом, ключевым риском является нарушение непрерывности деятельности по управлению страной, триггером к возникновению которого станет а) серьезное проявление симптомов у Трампа, передача управление на Пенса б) Пенс заболевает коронавирусом.
Согласно текущей информации - у Трампа нет симптомов, а это значит, что по рекомендациям Центра контроля по заболеваниям ("CDC") - президент должен соблюдать 10-дневный изоляционный период (до 11 октября), а это значит что 2 и 3 дебаты (15 и 22 октября) могут состояться.
Рынок не закладывает серьезные последствия от заболевания Трампа. Фьючерсы на S&P500 падают всего на "-1.15%" в моменте, которые до открытия основной сессии могут и вовсе откупить ещё сильнее.
Напомним, что сегодня выходит важная статистика - отчет по рынку труда (15:30мск). Впрочем, как мы писали ранее, фокус с действий ФРС значительно сместился на пакет фискальных стимулов, выборы, "вторую волну COVID-19". В этой связи ожидаем сдержанную реакцию на этот отчет.
Канал со сделками и расширенной аналитикой по рынку РФ, США: @investory_private_bot
Добрый день, уважаемые инвесторы!
В нашей закрытой группе InveStory Private мы проводим конкурс
Я ИНВЕСТОР!
В рамках данного конкурса участники делятся своими инвестиционными идеями, ну а победителю мы дарим +1 мес. бесплатно на нашем закрытом канале InveStory Private
Сегодня завершился седьмой по счету поток конкурса. СУММАРНАЯ ДОХОДНОСТЬ среди участников составила +163.98% за две недели! Список идей доступен подписчикам InveStory Private
#яинвестор
#InveStory
В нашей закрытой группе InveStory Private мы проводим конкурс
Я ИНВЕСТОР!
В рамках данного конкурса участники делятся своими инвестиционными идеями, ну а победителю мы дарим +1 мес. бесплатно на нашем закрытом канале InveStory Private
Сегодня завершился седьмой по счету поток конкурса. СУММАРНАЯ ДОХОДНОСТЬ среди участников составила +163.98% за две недели! Список идей доступен подписчикам InveStory Private
#яинвестор
#InveStory
НАШ ПОРТФЕЛЬ, РЕЗУЛЬТАТЫ И ПЛАНЫ
Сегодня в нашем закрытом канале показали следующую статистику:
1. Состав нашего портфеля по инструментам
2. Состав нашего портфеля по отраслям
3. Состав нашего портфеля в разрезе эмитентов
Мы неоднократно писали здесь о том, что держим позицию в палладии. По итогу, в столь непростой для рынков месяц, при снижении S&P500, палладий показал себя как одно из стабильнейших вложений средств (см. динамику ниже).
Дабы не быть голословными:
Упоминание про палладий №1
Упоминание про палладий №2
Упоминание про палладий №3
Упоминание про палладий №4 (флагманский!)
И еще множество других упоминаний и заметок. В общем, держим мы позицию в палладии. Апсайд и момент выхода будут доступны в закрытом портфеле.
Подключиться⬇️
@investory_private_bot
#InveStory #InveStoryPrivate
#портфель
Сегодня в нашем закрытом канале показали следующую статистику:
1. Состав нашего портфеля по инструментам
2. Состав нашего портфеля по отраслям
3. Состав нашего портфеля в разрезе эмитентов
Мы неоднократно писали здесь о том, что держим позицию в палладии. По итогу, в столь непростой для рынков месяц, при снижении S&P500, палладий показал себя как одно из стабильнейших вложений средств (см. динамику ниже).
Дабы не быть голословными:
Упоминание про палладий №1
Упоминание про палладий №2
Упоминание про палладий №3
Упоминание про палладий №4 (флагманский!)
И еще множество других упоминаний и заметок. В общем, держим мы позицию в палладии. Апсайд и момент выхода будут доступны в закрытом портфеле.
Подключиться⬇️
@investory_private_bot
#InveStory #InveStoryPrivate
#портфель
WEEKLY: 05/10/2020 - 09/10/2020г
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Заболевание президента США Дональда Трампа коронавирусом стало ключевой новостью прошедшей недели. Она стала дополнительным топливом для глобальных СМИ и букмекеров - вероятность переизбрания действующего президента на рекордно низком уровне. Однако оценки это всегда субъективная или управляемая величина, в том числе на рынке ставок. Напомним, что в 2016г синхронно из всех источников транслировалась информация о якобы гарантированной победы Клинтон. Наша позиция, что все эти "odds" или вероятности победы того или иного кандидата, не более чем манипуляции: в серьез мы бы не стали их рассматривать, тем более строить на этом свои инвестиционные решения.
Если трезво и абстрактно пересмотреть дебаты, то станет очевидно, что не столько Байден, сколько ведущий играли против Трампа - поэтому вторые и третьи дебаты попросту лишены всякого смысла. Спекуляции по поводу "самочувствия" президента на то и спекуляции, чтобы оказывать краткосрочное влияние на рынки: чего только стоит новость об "отдышке и жАре" Президента после приезда в госпиталь Walter Reed. Новость появилась сразу после закрытия рынков в пятницу.
За всеми манипуляциями прослеживается одна генеральная линия - выборы не закончатся 03 ноября, будут споры по поводу легитимности голосов в части штатов с проблемами подсчета "голосования по почте". Мы подтверждаем наш базовый сценарий по выборам, который подробно описывали в прошлом weekly.
На фоне "главной новости прошедшей недели" данные по рынку труда в США будто никто и не заметил: безработица упала до 7.9% (ожидания - 8.2%, предыдущее значение 8.4%) - позитивная тенденция, которая вероятно развернется в обратную сторону: новые lock-downs на уровне городов и отсутствие нового фискального пакета помощи как основной "headwind" для восстановления. Данные следующих месяцев вероятно выйдут существенно хуже, если тенденция не изменится.
На предстоящей неделе:
🔹Во вторник 06 октября в 17:40мск - Выступление Пауэлла на ежегодном собрании Национальной ассоциации экономики бизнеса. По прежнему не ждем новых вводных, тем более фокус сейчас смещен в сторону от действий ФРС.
🔹 В среду 07 октября в 21:00мск - минутки (протокол) с прошедшего заседания ФРС. Многочисленные выступления членов центрального банка так и не дали ясности по поводу политики таргетирования среднего диапазона инфляции. Вероятно и в протоколе будут аналогично размытые формулировки.
🔹В четверг 08 октября в 04:00мск (утром) Дебаты "вице-президентов": Майк Пенс vs Камала Харрис. На текущий момент дебаты состоятся и вероятно они будут важнее и конструктивнее, чем первые президентские. Напомним, главный риск для рынков в моменте - недееспособность Трампа и заболевание Пенса. Будем внимательно следить за развитием событий, фильтруя "шум" из потоков информации.
На выходных вышла новость, что Сенат будет "на карантине" до 19 октября (из-за опасений коронавируса), что в очередной раз подтверждает наш тезис об отсутствии нового пакета фискальных стимулов до выборов.
Желаем Всем отличной недели и прекрасного настроения!
@investory_private_bot - private⚡️
#InveStory #Weekly
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Заболевание президента США Дональда Трампа коронавирусом стало ключевой новостью прошедшей недели. Она стала дополнительным топливом для глобальных СМИ и букмекеров - вероятность переизбрания действующего президента на рекордно низком уровне. Однако оценки это всегда субъективная или управляемая величина, в том числе на рынке ставок. Напомним, что в 2016г синхронно из всех источников транслировалась информация о якобы гарантированной победы Клинтон. Наша позиция, что все эти "odds" или вероятности победы того или иного кандидата, не более чем манипуляции: в серьез мы бы не стали их рассматривать, тем более строить на этом свои инвестиционные решения.
Если трезво и абстрактно пересмотреть дебаты, то станет очевидно, что не столько Байден, сколько ведущий играли против Трампа - поэтому вторые и третьи дебаты попросту лишены всякого смысла. Спекуляции по поводу "самочувствия" президента на то и спекуляции, чтобы оказывать краткосрочное влияние на рынки: чего только стоит новость об "отдышке и жАре" Президента после приезда в госпиталь Walter Reed. Новость появилась сразу после закрытия рынков в пятницу.
За всеми манипуляциями прослеживается одна генеральная линия - выборы не закончатся 03 ноября, будут споры по поводу легитимности голосов в части штатов с проблемами подсчета "голосования по почте". Мы подтверждаем наш базовый сценарий по выборам, который подробно описывали в прошлом weekly.
На фоне "главной новости прошедшей недели" данные по рынку труда в США будто никто и не заметил: безработица упала до 7.9% (ожидания - 8.2%, предыдущее значение 8.4%) - позитивная тенденция, которая вероятно развернется в обратную сторону: новые lock-downs на уровне городов и отсутствие нового фискального пакета помощи как основной "headwind" для восстановления. Данные следующих месяцев вероятно выйдут существенно хуже, если тенденция не изменится.
На предстоящей неделе:
🔹Во вторник 06 октября в 17:40мск - Выступление Пауэлла на ежегодном собрании Национальной ассоциации экономики бизнеса. По прежнему не ждем новых вводных, тем более фокус сейчас смещен в сторону от действий ФРС.
🔹 В среду 07 октября в 21:00мск - минутки (протокол) с прошедшего заседания ФРС. Многочисленные выступления членов центрального банка так и не дали ясности по поводу политики таргетирования среднего диапазона инфляции. Вероятно и в протоколе будут аналогично размытые формулировки.
🔹В четверг 08 октября в 04:00мск (утром) Дебаты "вице-президентов": Майк Пенс vs Камала Харрис. На текущий момент дебаты состоятся и вероятно они будут важнее и конструктивнее, чем первые президентские. Напомним, главный риск для рынков в моменте - недееспособность Трампа и заболевание Пенса. Будем внимательно следить за развитием событий, фильтруя "шум" из потоков информации.
На выходных вышла новость, что Сенат будет "на карантине" до 19 октября (из-за опасений коронавируса), что в очередной раз подтверждает наш тезис об отсутствии нового пакета фискальных стимулов до выборов.
Желаем Всем отличной недели и прекрасного настроения!
@investory_private_bot - private⚡️
#InveStory #Weekly
К нашему вопросу про драг металлы и про палладий в частности. Позиции продолжаем держать в наших закрытых портфелях InveStory Private.
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
30 сентября закончился пакет стимулов, который предусматривал покрытие расходов малого бизнеса на выплату заработной платы, а также запреты на увольнения сотрудников (в частности в авиаотрасли). В случае, если новые стимулы не будут приняты, то компании уволят большое количество сотрудников, а значит следующие отчеты по рынку труда и экономике выйдут существенно хуже. Кроме того, текущая стагнация в восстановлении экономики (начиная с августа) + негативный уклон за счет новых локальных lock-downs (вновь растущие случаи заражения COVID-19) - как дополнительный фактор или катализатор негативных ожиданий.
В прошлую пятницу Пелоси просила авиакомпании не увольнять сотрудников, утверждая, что пакет помощи уже близко.
Тем временем - Сенат находится "на карантине", официально до 19 октября. Посмотрим за развитием ситуации, но уже сейчас понятно - Конгресс не может голосовать "удаленно", а вопрос очного совещания до 19 октября пока не стоит (хотя они могут вернуться "на работу" с уведомлением за 24 часа). В этой связи все спекуляции по поводу "достигли соглашения" не играют роли: для получения помощи (=денег) нужен итог очного голосования.
"Хорошее самочувствие" Трампа подогревает рынки, тем не менее фундаментальные проблемы никуда не делись - экономике необходимы новые стимулы, а СМИ смещают фокус внимательных инвесторов на выборы (и связанные с ними события), на бесконечные переговоры Мнучин / Пелоси и др.
Вчера был мощный импульс вверх, который сопровождался ростом волатильности (нездоровый рост). Текущий ключевой уровень ~3400-3420 S&P500 по технике - вероятно сегодня вновь возьмем несколько защитных инструментов при подходе к его верхней границе.
Все сделки по акциям РФ, США и ETF: @investory_private_bot - private⚡️
#InveStory
30 сентября закончился пакет стимулов, который предусматривал покрытие расходов малого бизнеса на выплату заработной платы, а также запреты на увольнения сотрудников (в частности в авиаотрасли). В случае, если новые стимулы не будут приняты, то компании уволят большое количество сотрудников, а значит следующие отчеты по рынку труда и экономике выйдут существенно хуже. Кроме того, текущая стагнация в восстановлении экономики (начиная с августа) + негативный уклон за счет новых локальных lock-downs (вновь растущие случаи заражения COVID-19) - как дополнительный фактор или катализатор негативных ожиданий.
В прошлую пятницу Пелоси просила авиакомпании не увольнять сотрудников, утверждая, что пакет помощи уже близко.
Тем временем - Сенат находится "на карантине", официально до 19 октября. Посмотрим за развитием ситуации, но уже сейчас понятно - Конгресс не может голосовать "удаленно", а вопрос очного совещания до 19 октября пока не стоит (хотя они могут вернуться "на работу" с уведомлением за 24 часа). В этой связи все спекуляции по поводу "достигли соглашения" не играют роли: для получения помощи (=денег) нужен итог очного голосования.
"Хорошее самочувствие" Трампа подогревает рынки, тем не менее фундаментальные проблемы никуда не делись - экономике необходимы новые стимулы, а СМИ смещают фокус внимательных инвесторов на выборы (и связанные с ними события), на бесконечные переговоры Мнучин / Пелоси и др.
Вчера был мощный импульс вверх, который сопровождался ростом волатильности (нездоровый рост). Текущий ключевой уровень ~3400-3420 S&P500 по технике - вероятно сегодня вновь возьмем несколько защитных инструментов при подходе к его верхней границе.
Все сделки по акциям РФ, США и ETF: @investory_private_bot - private⚡️
#InveStory
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Ночью вышла ключевая новость - Трамп отклонил предложение демократов по пакету фискальных стимулов. Данная новость для нас была на 100% ожидаемой - о том, что стимулов не будет до выборов, мы пишем уже 1.5 месяца на этом канале в различных обзорах (например, здесь). В целом по первичной реакции рынков, данная новость не была особым сюрпризом. Там не менее, последствия данного решения только предстоит осознать - экономические отчёты следующих месяцев будут существенно хуже. Подробно писали вчера здесь.
Вчера в закрытом канале около уровня 3420 S&P500 (писали об этом заранее) вновь взяли защитный ETF на шорт индекса. Как видим, не ошиблись.
Желаем всем отличного и продуктивного дня!
@investory_private_bot - private⚡
#InveStory
Ночью вышла ключевая новость - Трамп отклонил предложение демократов по пакету фискальных стимулов. Данная новость для нас была на 100% ожидаемой - о том, что стимулов не будет до выборов, мы пишем уже 1.5 месяца на этом канале в различных обзорах (например, здесь). В целом по первичной реакции рынков, данная новость не была особым сюрпризом. Там не менее, последствия данного решения только предстоит осознать - экономические отчёты следующих месяцев будут существенно хуже. Подробно писали вчера здесь.
Вчера в закрытом канале около уровня 3420 S&P500 (писали об этом заранее) вновь взяли защитный ETF на шорт индекса. Как видим, не ошиблись.
Желаем всем отличного и продуктивного дня!
@investory_private_bot - private⚡
#InveStory
Добрый день, уважаемые подписчики и инвесторы!
Мы всегда говорим о необходимости диверсификации своего инвестиционного портфеля. Верхнеуровнево диверсификация начинается с ответа на вопрос: какого баланса риск/защиты мы сейчас придерживаемся?
Под защитой же может пониматься ряд инструментов рынка: это и валюта, и драг металлы и конечно же...облигации.
С недавнего времени мы запустили отдельный канал по облигациям - BondStory!
Встречайте! Наш отдельный ресурс, который посвящен защитной части вашего портфеля. Здесь вы сможете найти информацию о еврооблигациях, ОФЗ и корпоративных облигациях.
Наш главный аналитик на BondStory имеет сертификат CFA и работает в крупной инвестиционной buy-side компании, деятельность которой связана исключительно с облигациями.
Подписывайте на наш второй канал. Будем рады делиться с вами качественной аналитикой по защите вашего портфеля!
https://yangx.top/bondstory
Мы всегда говорим о необходимости диверсификации своего инвестиционного портфеля. Верхнеуровнево диверсификация начинается с ответа на вопрос: какого баланса риск/защиты мы сейчас придерживаемся?
Под защитой же может пониматься ряд инструментов рынка: это и валюта, и драг металлы и конечно же...облигации.
С недавнего времени мы запустили отдельный канал по облигациям - BondStory!
Встречайте! Наш отдельный ресурс, который посвящен защитной части вашего портфеля. Здесь вы сможете найти информацию о еврооблигациях, ОФЗ и корпоративных облигациях.
Наш главный аналитик на BondStory имеет сертификат CFA и работает в крупной инвестиционной buy-side компании, деятельность которой связана исключительно с облигациями.
Подписывайте на наш второй канал. Будем рады делиться с вами качественной аналитикой по защите вашего портфеля!
https://yangx.top/bondstory
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Прошли дебаты "вице-президентов" Пенс - Харрис. Инвестиционное сообщество подвело итог дебатов - всем запомнилась только муха, которая сидела на голове у спикера от республиканской партии в течение двух минут в конце выступления. Действительно, если внимательно посмотреть дебаты, то любому станет очевидно: пустой разговор, но с упоминанием "горячих" тем про виновных в коронавирусе и расовую принадлежность.
Несколько минут назад вышла новость, что вторые президентские дебаты пройдут удаленно. Интересно будет посмотреть на организацию - будут ли организаторы применять волшебную кнопку "MUTE", когда Трамп будет перебивать своего оппонента.
Подчеркнем ещё раз: данные опросов и букмекеров по вероятностям победы того или иного кандидата играют роль только в краткосрочном периоде, управляя ожиданиями наивных "инвесторов". Мы хорошо помним 2016 год, когда абсолютно никто из глобальных СМИ, в том числе знаменитый Nate Silver (лучший "предсказатель", который построил свою карьеру на прогнозах бейсбола и выборов) ставил на победу Клинтон - он ставил вероятность 30% победу Трампа.
Из интересного - текущие вероятности (агрегировано) победы Трампа выше, чем в 2016 году, что явно показано на графике внизу поста.
@investory_private_bot - private⚡️
#InveStory
Прошли дебаты "вице-президентов" Пенс - Харрис. Инвестиционное сообщество подвело итог дебатов - всем запомнилась только муха, которая сидела на голове у спикера от республиканской партии в течение двух минут в конце выступления. Действительно, если внимательно посмотреть дебаты, то любому станет очевидно: пустой разговор, но с упоминанием "горячих" тем про виновных в коронавирусе и расовую принадлежность.
Несколько минут назад вышла новость, что вторые президентские дебаты пройдут удаленно. Интересно будет посмотреть на организацию - будут ли организаторы применять волшебную кнопку "MUTE", когда Трамп будет перебивать своего оппонента.
Подчеркнем ещё раз: данные опросов и букмекеров по вероятностям победы того или иного кандидата играют роль только в краткосрочном периоде, управляя ожиданиями наивных "инвесторов". Мы хорошо помним 2016 год, когда абсолютно никто из глобальных СМИ, в том числе знаменитый Nate Silver (лучший "предсказатель", который построил свою карьеру на прогнозах бейсбола и выборов) ставил на победу Клинтон - он ставил вероятность 30% победу Трампа.
Из интересного - текущие вероятности (агрегировано) победы Трампа выше, чем в 2016 году, что явно показано на графике внизу поста.
@investory_private_bot - private⚡️
#InveStory
Добрый день, уважаемые инвесторы!
Помните, мы недавно писали о том, что делать, если рынки падают? Как зарабатывать? Смотри пункт 3 - докупать понятные точечные истории.
Так мы и поступили 16 Сентября, открыв сделку по Lam Research с нашими инвесторами по подписке @investory_private_bot.
LRCX - одна из самых понятных для нас полупроводниковых историй. Удалось заработать +13.05% (207.1% годовых) за 23 дня удержания позиции. Вчера зафиксировали прибыль по ней, учитывая все риски предвыборной гонки 🇺🇸
Возможно будем перезаходить на проливах рынка. Ну а пока переключились на другие «точечные» истории в InveStory PRIVATE
#InveStoryPrivate
Помните, мы недавно писали о том, что делать, если рынки падают? Как зарабатывать? Смотри пункт 3 - докупать понятные точечные истории.
Так мы и поступили 16 Сентября, открыв сделку по Lam Research с нашими инвесторами по подписке @investory_private_bot.
LRCX - одна из самых понятных для нас полупроводниковых историй. Удалось заработать +13.05% (207.1% годовых) за 23 дня удержания позиции. Вчера зафиксировали прибыль по ней, учитывая все риски предвыборной гонки 🇺🇸
Возможно будем перезаходить на проливах рынка. Ну а пока переключились на другие «точечные» истории в InveStory PRIVATE
#InveStoryPrivate
