🧨 Новые санкции США: кому повезло меньше, а кому больше?
Сегодняшний день, к сожалению или к счастью, оказался богатым на санкции, которыми США сегодня обрушились на ряд российских публичных и непубличных компаний, а также их дочерних подразделений и организаций:
📃 В новый санкционный список попали больше 40 физлиц и десятки компаний. Среди них — банки «Русский Стандарт», «Абсолют», «Всероссийский банк развития регионов», «Почта Банк», «Бланк», «Хоум банк», «Русский региональный банк».
Кроме того, в списке «СПБ Биржа», Центральный институт авиационного моторостроения, корпорация AEON, российский проект «Арктик СПГ-2», Центр финансовых технологий, АФК «Система» и принадлежащие ей люксембургский банк East-West United Bank, сингапурская Sistema Asia и российский венчурный фонд Sistema SmartTech.
Остановимся на некоторых историях:
1️⃣ Ко всем бедам и негативным факторам, которые свалились на голову Сегежи за последние полтора года, сегодня добавилась ещё одна, на сей раз из-за океана:
❗️ США ввели санкции против АФК Системы, включив её в SDN-лист.
Как вы знаете (или узнаете прямо сейчас), 62,5% акций Segezha Group (#SGZH) принадлежит материнскому холдингу АФК Система (#AFKS), а значит блокирующие санкции будут распространяться на все дочерние компании АФК Система, доля владения в которых у холдинга выше 50%, даже если они сами не включены в SDN-лист.
В этом смысле OZON (#OZON) повезло больше, т.к. доля АФК Системы в этой компании на текущий момент составляет 38,2%, а значит действие ограничительных санкций на дочку АФК распространяться не будут.
2️⃣ И если котировки акций Сегежи и АФК Система ограничились падением на -2,3% и -2,7% соответственно, то бумаги СПБ Биржи (#SPBE) рухнули на -12%, также оказавшись в этом печальном санкционном списке. Думаю, вам не нужно объяснять, насколько критично и негативно для СПБ Биржи попадание в SDN-лист (всё-таки на ней торгуются преимущественно бумаги зарубежных компаний), поэтому реакций котировок вполне обоснованная, а инвестиционных перспектив в этой истории прослеживается ещё меньше, чем раньше. Впрочем, я и раньше всегда тяготел больше к Мосбирже (#MOEX), нежели к СПБ Бирже, поэтому не велика потеря.
3️⃣ Ну а что касается попадания российского проекта "Арктик СПГ-2" под санкции, то акции НОВАТЭКа (#NVTK) на эту новость лениво реагируют лёгким снижением котировок на -0,7%, и вряд ли эта новость помешает благополучной реализации амбициозного газового проекта. Собственные технологии «Арктический каскад» и «Арктический микс» с опорой на наши внутренние ресурсы - наше всё! И санкции нам не страшны!
❤️ На этой мажорной ноте позвольте мне закончить наше сегодняшнее повествование. Поставьте лайк, если мысли вслух показались вам полезными, и не ставьте лайк, если вы с плечом купили акции Сегежи или СПБ Биржи.
© Инвестируй или проиграешь
Сегодняшний день, к сожалению или к счастью, оказался богатым на санкции, которыми США сегодня обрушились на ряд российских публичных и непубличных компаний, а также их дочерних подразделений и организаций:
📃 В новый санкционный список попали больше 40 физлиц и десятки компаний. Среди них — банки «Русский Стандарт», «Абсолют», «Всероссийский банк развития регионов», «Почта Банк», «Бланк», «Хоум банк», «Русский региональный банк».
Кроме того, в списке «СПБ Биржа», Центральный институт авиационного моторостроения, корпорация AEON, российский проект «Арктик СПГ-2», Центр финансовых технологий, АФК «Система» и принадлежащие ей люксембургский банк East-West United Bank, сингапурская Sistema Asia и российский венчурный фонд Sistema SmartTech.
Остановимся на некоторых историях:
1️⃣ Ко всем бедам и негативным факторам, которые свалились на голову Сегежи за последние полтора года, сегодня добавилась ещё одна, на сей раз из-за океана:
❗️ США ввели санкции против АФК Системы, включив её в SDN-лист.
Как вы знаете (или узнаете прямо сейчас), 62,5% акций Segezha Group (#SGZH) принадлежит материнскому холдингу АФК Система (#AFKS), а значит блокирующие санкции будут распространяться на все дочерние компании АФК Система, доля владения в которых у холдинга выше 50%, даже если они сами не включены в SDN-лист.
В этом смысле OZON (#OZON) повезло больше, т.к. доля АФК Системы в этой компании на текущий момент составляет 38,2%, а значит действие ограничительных санкций на дочку АФК распространяться не будут.
2️⃣ И если котировки акций Сегежи и АФК Система ограничились падением на -2,3% и -2,7% соответственно, то бумаги СПБ Биржи (#SPBE) рухнули на -12%, также оказавшись в этом печальном санкционном списке. Думаю, вам не нужно объяснять, насколько критично и негативно для СПБ Биржи попадание в SDN-лист (всё-таки на ней торгуются преимущественно бумаги зарубежных компаний), поэтому реакций котировок вполне обоснованная, а инвестиционных перспектив в этой истории прослеживается ещё меньше, чем раньше. Впрочем, я и раньше всегда тяготел больше к Мосбирже (#MOEX), нежели к СПБ Бирже, поэтому не велика потеря.
3️⃣ Ну а что касается попадания российского проекта "Арктик СПГ-2" под санкции, то акции НОВАТЭКа (#NVTK) на эту новость лениво реагируют лёгким снижением котировок на -0,7%, и вряд ли эта новость помешает благополучной реализации амбициозного газового проекта. Собственные технологии «Арктический каскад» и «Арктический микс» с опорой на наши внутренние ресурсы - наше всё! И санкции нам не страшны!
❤️ На этой мажорной ноте позвольте мне закончить наше сегодняшнее повествование. Поставьте лайк, если мысли вслух показались вам полезными, и не ставьте лайк, если вы с плечом купили акции Сегежи или СПБ Биржи.
© Инвестируй или проиграешь
Торговые центры умирают из-за маркетплейсов
📉📈 С января по сентябрь 2023 года в России было введено всего 0,23 млн м² площадей торговых центров, что стало минимальным показателем за последние 20 лет. В то же время, строительство складских объектов приблизилось к историческому максимуму и составило 2,93 млн м².
При этом многие действующие торговые центры перепрофилируются под офисы и предприятия общественного питания. Это связано с тем, что ритейл активно перемещается в онлайн, что приводит к постепенному уменьшению роли традиционных торговых центров.
📣 Менеджмент OZON в рамках последнего конференц-колла повысил прогноз по темпу роста GMV на этот год в размере 90-100%, и с учётом позитивной динамики реальной заработной платы можно ожидать результата по верхней границе диапазона.
С апреля по сентябрь этого года в России наблюдался двузначный темп прироста зарплат. Росстат всегда медленно публикует статистику по рынку труда, но поскольку в этом году наблюдается высокий спрос на рабочую силу, и работодатели готовы повышать зарплаты, то можно ожидать сохранения двузначного темпа роста зарплат и в ближайшем будущем.
Начиная с октября прошлого года, темп роста зарплат превышает инфляцию, и в этом случае уже говорят о росте реальных доходов населения. С учётом высокой инфляции в ближайшие полгода реальная зарплата, скорее всего, будет расти с темпом 3%, что также неплохо для ритейла.
❓Какой темп роста GMV у OZON мы можем увидеть в следующем году?
Сохранение высокого темпа роста товарооборота может быть сложной задачей для отечественных маркетплейсов, особенно на фоне текущей высокой базы. Поэтому вполне вероятно, что темп роста замедлится до 60%. Большинство исследований, посвященных E-commerce, намекают на сильное замедление темпов роста после 2025 года, поэтому у лидеров отрасли есть ещё два года, чтобы показывать сильную динамику бизнеса.
Декабрь обычно является наиболее успешным месяцем для маркетплейсов, так как в этот период население активно тратит деньги на новогодние подарки. Маркетплейсы часто публикуют пресс-релизы о результатах новогодних продаж, и это может стать драйвером для роста бумаг OZON в январе.
👉 Последние 4 месяца бумаги OZON (#OZON) торгуются в диапазоне 2500-3000 руб., и нижняя граница может быть интересна для покупок, в расчёте на сохранение высокого темпа роста бизнеса в ближайшие пару лет точно.
❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом и хорошей вам рабочей недели, друзья!
© Инвестируй или проиграешь
📉📈 С января по сентябрь 2023 года в России было введено всего 0,23 млн м² площадей торговых центров, что стало минимальным показателем за последние 20 лет. В то же время, строительство складских объектов приблизилось к историческому максимуму и составило 2,93 млн м².
При этом многие действующие торговые центры перепрофилируются под офисы и предприятия общественного питания. Это связано с тем, что ритейл активно перемещается в онлайн, что приводит к постепенному уменьшению роли традиционных торговых центров.
📣 Менеджмент OZON в рамках последнего конференц-колла повысил прогноз по темпу роста GMV на этот год в размере 90-100%, и с учётом позитивной динамики реальной заработной платы можно ожидать результата по верхней границе диапазона.
С апреля по сентябрь этого года в России наблюдался двузначный темп прироста зарплат. Росстат всегда медленно публикует статистику по рынку труда, но поскольку в этом году наблюдается высокий спрос на рабочую силу, и работодатели готовы повышать зарплаты, то можно ожидать сохранения двузначного темпа роста зарплат и в ближайшем будущем.
Начиная с октября прошлого года, темп роста зарплат превышает инфляцию, и в этом случае уже говорят о росте реальных доходов населения. С учётом высокой инфляции в ближайшие полгода реальная зарплата, скорее всего, будет расти с темпом 3%, что также неплохо для ритейла.
❓Какой темп роста GMV у OZON мы можем увидеть в следующем году?
Сохранение высокого темпа роста товарооборота может быть сложной задачей для отечественных маркетплейсов, особенно на фоне текущей высокой базы. Поэтому вполне вероятно, что темп роста замедлится до 60%. Большинство исследований, посвященных E-commerce, намекают на сильное замедление темпов роста после 2025 года, поэтому у лидеров отрасли есть ещё два года, чтобы показывать сильную динамику бизнеса.
Декабрь обычно является наиболее успешным месяцем для маркетплейсов, так как в этот период население активно тратит деньги на новогодние подарки. Маркетплейсы часто публикуют пресс-релизы о результатах новогодних продаж, и это может стать драйвером для роста бумаг OZON в январе.
👉 Последние 4 месяца бумаги OZON (#OZON) торгуются в диапазоне 2500-3000 руб., и нижняя граница может быть интересна для покупок, в расчёте на сохранение высокого темпа роста бизнеса в ближайшие пару лет точно.
❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом и хорошей вам рабочей недели, друзья!
© Инвестируй или проиграешь
