После Рождественского ралли: куда ведет нас январская статистика?
📈 Ну что ж, рождественское ралли, о котором мы вспоминали в конце декабря, осталось уже позади, т.к. формально включает в себя пять последних торговых дней декабря и первые два январских, и по его итогам индекс Мосбиржи вырос за этот период на +4,6% – вдвое больше среднестатистического прироста за этот период.
По итогам вчерашних торгов у меня язык не поворачивается это говорить, но всё же скажу: январь традиционно считается благоприятным временем для акций. Но действительно ли это всегда так? Давайте попробуем понять, насколько верным является этот стереотип, обратившись в том числе и к статистике.
📊 Если анализировать все рождественские ралли на нашем фондовом рынке, то начиная с 2014 года было только одно снижение индекса Мосбиржи. А вот что касается итогов января, то здесь ситуация менее позитивная: индекс снижался в четырех случаях из десяти.
Средняя доходность за это время составила 2,7%, что в целом неплохо. Однако если убрать аномальный рост 2015 года, когда после резкого повышения ключевой ставки с 10,5% до 17,0% рынок акций сначала спикировал вниз, а затем резко развернулся вверх, то средняя доходность составит всего 1%.
Почему в качестве выборки взят период с 2014 года, а не за всю историю отечественного фондового рынка, спросите вы? Отвечаем: этот период выбран вовсе не случайно: именно с этого времени российский фондовый рынок претерпел значительные изменения под влиянием введенных санкций, что впоследствии привело к сокращению объёмов торговли, уменьшению притока капитала через IPO и фактической раскорреляции с западными биржами. Таким образом, анализ начиная с 2014 года позволяет более точно оценить текущие тенденции и особенности рынка в новых экономических реалиях.
❓Какой актив демонстрирует лучшую динамику в январе, чем индекс Мосбиржи?
👑 На протяжении последних десяти лет рублевая цена золота увеличивалась в девяти случаях из десяти, показав среднюю доходность порядка +6,9%. Даже без учета аномального роста 2015 года, показатель остается привлекательным, в районе +4,3%, что свидетельствует о стабильности этого актива.
Повышение стоимости золота в начале года зачастую объясняется увеличением спроса со стороны Индии. В этой стране золото имеет особое значение, связанное с традициями и культурой, особенно с проведением свадебных церемоний. Сезон фестивалей также способствует росту спроса на драгоценный металл.
Золото в Индии исторически воспринимается как надёжный способ сохранения богатства, особенно в отдалённых сельских районах. Этот металл не рассматривается исключительно как предмет роскоши - напротив, его приобретают даже люди со скромными доходами.
👉 Статистика указывает на возможность продолжения восходящего тренда по индексу Мосбиржи (#micex) в январе, хотя темпы роста могут оказаться умеренными. Не лишним будет присмотреться к золоту (#TGLD, #SBGD, #GOLD или другие подобные фонды у других брокеров), которое показывает весьма неплохой сезонный рост в начале года.
Ну и не забываем также про оборонительную, но весьма доходную позицию, которой сейчас является покупка фондов денежного рынка (#SBMM, #LQDT или #AKMM - тут уж опять же всё зависит от вашего брокера). Они крайне ликвидные, а самое главное - их котировки всегда растут, а значит в отличие от облигаций (которые тоже выросли в последнее время) из них всегда можно выйти без негативных последствий, заработав при этом ещё и пассивный доход, близкий к текущей ключевой ставке.
❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца и поставили лайк! Всегда включайте критическое мышление и учитесь делать корректные выводы.
© Инвестируй или проиграешь
📈 Ну что ж, рождественское ралли, о котором мы вспоминали в конце декабря, осталось уже позади, т.к. формально включает в себя пять последних торговых дней декабря и первые два январских, и по его итогам индекс Мосбиржи вырос за этот период на +4,6% – вдвое больше среднестатистического прироста за этот период.
По итогам вчерашних торгов у меня язык не поворачивается это говорить, но всё же скажу: январь традиционно считается благоприятным временем для акций. Но действительно ли это всегда так? Давайте попробуем понять, насколько верным является этот стереотип, обратившись в том числе и к статистике.
📊 Если анализировать все рождественские ралли на нашем фондовом рынке, то начиная с 2014 года было только одно снижение индекса Мосбиржи. А вот что касается итогов января, то здесь ситуация менее позитивная: индекс снижался в четырех случаях из десяти.
Средняя доходность за это время составила 2,7%, что в целом неплохо. Однако если убрать аномальный рост 2015 года, когда после резкого повышения ключевой ставки с 10,5% до 17,0% рынок акций сначала спикировал вниз, а затем резко развернулся вверх, то средняя доходность составит всего 1%.
Почему в качестве выборки взят период с 2014 года, а не за всю историю отечественного фондового рынка, спросите вы? Отвечаем: этот период выбран вовсе не случайно: именно с этого времени российский фондовый рынок претерпел значительные изменения под влиянием введенных санкций, что впоследствии привело к сокращению объёмов торговли, уменьшению притока капитала через IPO и фактической раскорреляции с западными биржами. Таким образом, анализ начиная с 2014 года позволяет более точно оценить текущие тенденции и особенности рынка в новых экономических реалиях.
❓Какой актив демонстрирует лучшую динамику в январе, чем индекс Мосбиржи?
👑 На протяжении последних десяти лет рублевая цена золота увеличивалась в девяти случаях из десяти, показав среднюю доходность порядка +6,9%. Даже без учета аномального роста 2015 года, показатель остается привлекательным, в районе +4,3%, что свидетельствует о стабильности этого актива.
Повышение стоимости золота в начале года зачастую объясняется увеличением спроса со стороны Индии. В этой стране золото имеет особое значение, связанное с традициями и культурой, особенно с проведением свадебных церемоний. Сезон фестивалей также способствует росту спроса на драгоценный металл.
Золото в Индии исторически воспринимается как надёжный способ сохранения богатства, особенно в отдалённых сельских районах. Этот металл не рассматривается исключительно как предмет роскоши - напротив, его приобретают даже люди со скромными доходами.
👉 Статистика указывает на возможность продолжения восходящего тренда по индексу Мосбиржи (#micex) в январе, хотя темпы роста могут оказаться умеренными. Не лишним будет присмотреться к золоту (#TGLD, #SBGD, #GOLD или другие подобные фонды у других брокеров), которое показывает весьма неплохой сезонный рост в начале года.
Ну и не забываем также про оборонительную, но весьма доходную позицию, которой сейчас является покупка фондов денежного рынка (#SBMM, #LQDT или #AKMM - тут уж опять же всё зависит от вашего брокера). Они крайне ликвидные, а самое главное - их котировки всегда растут, а значит в отличие от облигаций (которые тоже выросли в последнее время) из них всегда можно выйти без негативных последствий, заработав при этом ещё и пассивный доход, близкий к текущей ключевой ставке.
❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца и поставили лайк! Всегда включайте критическое мышление и учитесь делать корректные выводы.
© Инвестируй или проиграешь
Ставка на золото: главный защитный актив 2025 года
🎗 Весной 2025 года #золото продолжает удивлять рынок, достигнув в апреле психологически важную отметку в $3500 за унцию и продолжая демонстрировать многомесячный повышательный тренд. Этот впечатляющий результат стал возможным благодаря сочетанию макроэкономических, геополитических и монетарных факторов, и на сегодняшний день чаша весов перевешивает в пользу дальнейшего роста цен на жёлтый металл.
↗️ Ключевые драйверы роста:
▪️ Ослабление доллара: за последний месяц индекс DXY упал до 98 пунктов — это минимум с 2022 года. Это связано с риторикой властей США о возможной отставке главы ФРС и требованиями снижения ставки.
▪️ Кризис доверия к американским активам: на рынке казначейских облигаций США наметились
серьёзные проблемы, и сейчас этот защитный актив выглядит гораздо менее надёжным. Как результат - турбулентность на рынке трежерис, рекордный госдолг США ($36 трлн) и агрессивная тарифная политика со стороны Штатов заставляют инвесторов искать альтернативы, и золото в этом смысле - самый безопасный и проверенный годами вариант.
▪️ Рекордный спрос со стороны мировых ЦБ и ETF: только за февраль золотой запас мировых ЦБ вырос на 24 тонны, и за последние годы это увеличение в значительной степени обеспечили две страны - Россия и Китай, нарастившие свои резервы на внушительные +275% и +300% с 2008 года. Что касается золотых ETF, то они привлекли в общей сложности $21 млрд за 1 кв. 2025 года, что стало максимумом с 2020 года.
❓ Что дальше?
А дальше ведущие мировые аналитики по рынку золота прогнозируют продолжение восходящего тренда, и консенсус рынка указывает на потенциал роста до $4000 за унцию и даже выше!
Золото продолжает оставаться главным защитным активом для инвесторов со всего мира, на фоне стагфляции, торговых войн и нарастающей политической неопределенности. В условиях, когда традиционные «защитные гавани» (доллар и гособлигации) теряют привлекательность, золото наоборот укрепляет свои позиции в качестве универсального инструмента для сохранения капитала.
👉 Именно поэтому, даже в 2025 году можно уверенно утверждать о том, что золото — это не просто спекулятивный актив, а надёжная страховка от непредсказуемости рынков. И наличие жёлтого металла в вашем портфеле в любом виде - будь то физическое золото (слитки, монеты), акции золотодобывающих компаний (Селигдар, Полюс, ЮГК) или же фонды на золото (#TGLD, #GOLD, #SBGD), автоматически снижает инвестиционные риски и повышает устойчивость к любым кризисам. Не забывайте об этом!
❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья! И поздравляю всех с началом ещё одной сокращённой рабочей неделей! Вот бы всегда так!
©Инвестируй или проиграешь
↗️ Ключевые драйверы роста:
серьёзные проблемы, и сейчас этот защитный актив выглядит гораздо менее надёжным. Как результат - турбулентность на рынке трежерис, рекордный госдолг США ($36 трлн) и агрессивная тарифная политика со стороны Штатов заставляют инвесторов искать альтернативы, и золото в этом смысле - самый безопасный и проверенный годами вариант.
А дальше ведущие мировые аналитики по рынку золота прогнозируют продолжение восходящего тренда, и консенсус рынка указывает на потенциал роста до $4000 за унцию и даже выше!
Золото продолжает оставаться главным защитным активом для инвесторов со всего мира, на фоне стагфляции, торговых войн и нарастающей политической неопределенности. В условиях, когда традиционные «защитные гавани» (доллар и гособлигации) теряют привлекательность, золото наоборот укрепляет свои позиции в качестве универсального инструмента для сохранения капитала.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM