Время для смелых и решительных
📉 Удивительно, но за какие-то три с половиной месяца индекс Мосбиржи (#micex) спикировал с 3500 до 2500+ пунктов, удивив таким резким падением даже самых отъявленных пессимистов. Признаюсь честно: даже несмотря на то, что пару недель назад у меня стали закрадываться мысли, что путь на 2500 пунктов открыт, я был совершенно не готов к такому стремительному развитию событий. Однако это совершенно не отменяет мой долгосрочный оптимизм и желание покупать подешевевшие активы на нашем рынке: я ещё в понедельник приступил к этому процессу, и готов наращивать свои усилия, по мере дальнейшего снижения котировок.
С технической точки зрения мне так и хочется выдвинуть предположение, что уровень 2500 пунктов точно устоит, и он окажется той самой неприступной крепостью, о которой мечтает большинство российских частных инвесторов. Но, пожалуй, на сей раз воздержусь от этого прогноза, чтобы не спугнуть его реализацию. Хотя очень хочется написать, что ниже падать уже некуда!
На недавно состоявшемся Pulse Camp при общении с инвестиционными блогерами я процентов на 70-80% получал от них исключительно негатив по отношению к нашему рынку акций, у многих в глазах читались страх и неопределённость, а значит пора продолжать гнуть свою линию и действовать! Именно для этого я в рамках одного из торжественных ужинов взял в руки микрофон, выступил и попытался зарядить общественность хоть каким-то позитивом, высказав при этом смелое мнение, что текущие времена в долгосроке окажутся очень удачными для формирования долгосрочных портфелей! А раз сказал - надо отвечать за свои слова.
Я мог относительно спокойно оставаться в стороне, когда индекс Мосбиржи боролся сначала за уровень 3200 пунктов, потом за 3000 пунктов, но когда я вижу, что до 16-месячных минимумов и очередного мощнейшего рубежа поддержки в районе 2500 пунктов остаются считанные шаги - тут уж извините.
👉 Я уверен, что когда-нибудь в будущем я обязательно сделаю ссылку на этот пост (и ряд других подобных постов), и с ностальгией (ну и конечно же с бумажной прибылью) буду вспоминать об этих сентябрьских покупках 2024 года... А ведь кто-то сейчас продаёт мне эти же акции, которые я покупаю у них за бесценок... Но таковые реалии фондового рынка - к сожалению для паникёров и к счастью для смелых и решительных.
❤️ Поэтому если вы относитесь ко второй категории и тоже находите в себе силы сейчас хоть что-то подкупать на рынке акций - ставьте лайк! Нас должно быть много, и тогда мы обязательно получим разворот!
© Инвестируй или проиграешь
📉 Удивительно, но за какие-то три с половиной месяца индекс Мосбиржи (#micex) спикировал с 3500 до 2500+ пунктов, удивив таким резким падением даже самых отъявленных пессимистов. Признаюсь честно: даже несмотря на то, что пару недель назад у меня стали закрадываться мысли, что путь на 2500 пунктов открыт, я был совершенно не готов к такому стремительному развитию событий. Однако это совершенно не отменяет мой долгосрочный оптимизм и желание покупать подешевевшие активы на нашем рынке: я ещё в понедельник приступил к этому процессу, и готов наращивать свои усилия, по мере дальнейшего снижения котировок.
С технической точки зрения мне так и хочется выдвинуть предположение, что уровень 2500 пунктов точно устоит, и он окажется той самой неприступной крепостью, о которой мечтает большинство российских частных инвесторов. Но, пожалуй, на сей раз воздержусь от этого прогноза, чтобы не спугнуть его реализацию. Хотя очень хочется написать, что ниже падать уже некуда!
На недавно состоявшемся Pulse Camp при общении с инвестиционными блогерами я процентов на 70-80% получал от них исключительно негатив по отношению к нашему рынку акций, у многих в глазах читались страх и неопределённость, а значит пора продолжать гнуть свою линию и действовать! Именно для этого я в рамках одного из торжественных ужинов взял в руки микрофон, выступил и попытался зарядить общественность хоть каким-то позитивом, высказав при этом смелое мнение, что текущие времена в долгосроке окажутся очень удачными для формирования долгосрочных портфелей! А раз сказал - надо отвечать за свои слова.
Я мог относительно спокойно оставаться в стороне, когда индекс Мосбиржи боролся сначала за уровень 3200 пунктов, потом за 3000 пунктов, но когда я вижу, что до 16-месячных минимумов и очередного мощнейшего рубежа поддержки в районе 2500 пунктов остаются считанные шаги - тут уж извините.
👉 Я уверен, что когда-нибудь в будущем я обязательно сделаю ссылку на этот пост (и ряд других подобных постов), и с ностальгией (ну и конечно же с бумажной прибылью) буду вспоминать об этих сентябрьских покупках 2024 года... А ведь кто-то сейчас продаёт мне эти же акции, которые я покупаю у них за бесценок... Но таковые реалии фондового рынка - к сожалению для паникёров и к счастью для смелых и решительных.
❤️ Поэтому если вы относитесь ко второй категории и тоже находите в себе силы сейчас хоть что-то подкупать на рынке акций - ставьте лайк! Нас должно быть много, и тогда мы обязательно получим разворот!
© Инвестируй или проиграешь
Ключевая ставка повышена до 19%. Как жить дальше?
📈На вчерашнем заседании ЦБ повысил ключевую ставку с 18% до 19%, однако это не помешало индексу Мосбиржи (#micex) по итогам пятничных торгов закрыться в серьёзном плюсе (+2,45%). Складывается впечатление, что у российских инвесторов сформировался определённый иммунитет к высокому "ключу", или же на ум приходит ещё один возможный вариант: кто-то закладывался на более серьёзный рост ставки (до 20%), а потому итоговое решение стало для них в некотором смысле приятным сюрпризом.
🧐В любом случае, послушав вчерашнюю пресс-конференцию ЦБ с участием Эльвиры Набиуллиной, нужно чётко понять и осознать для себя две вещи:
1️⃣Почти наверняка ЦБ на своём следующем заседании, намеченном на 25 октября 2024 года, поднимет ставку до 20%.
2️⃣В своих прогнозах по ключевой ставке я теперь буду ориентироваться не на здравую логику, а исключительно на ожидания денежного рынка. В июле 3-месячные ставки на денежном рынке были чуть выше 18%, в сентябре чуть выше 19% - и по факту они оказались лучшими предвестниками движения "ключа" на последних двух заседаниях ЦБ!
❓А теперь давайте попробуем задать себе вопрос: а что же изменилось после роста ставки? Да по сути ничего! Отечественный бизнес уже понял, что высокий "ключ" с нами надолго, и уже возвращается к займам, не дожидаясь цикла снижения, всё больше предпочитая для этого облигации с переменным купоном (флоатеры) или же юаневые бонды, процент по которым куда скромнее, чем в рублёвом эквиваленте.
"Высокая ключевая ставка не стала препятствием для активного роста корпоративного кредитования. А вот розничного сегмента замедление кредитования всё-таки коснулось", - отметили вчера в ЦБ.
По сути, мы с вами дошли уже до того момента, когда большой разницы нет, какое текущее значение ключевой ставки: 17%, 18%, 19% или даже 20%. Выводы сделаны уже давно, и я их попробую подытожить в двух пунктах:
1️⃣Если у компании есть чистая денежная позиция (т.е. отрицательный чистый долг), то в текущих реалиях это самая настоящая кэш-машина, способная генерировать дополнительный денежный поток, от размещения свободных денежных средств. Яркие примеры - Сургутнефтегаз (#SNGSP), Интер РАО (#IRAO), ЛУКОЙЛ (#LKOH), ЦИАН (#CIAN) и др. подобные истории.
2️⃣Если компания слишком закредитована, а долговая нагрузка находится на неприлично высоком уровне, то акции таких компаний наоборот лучше избегать! Такие игры зачастую не стоят свеч, а эффект делевериджа можно ждать ещё очень долго, судя по затянувшейся жёсткой денежно-кредитной политике ЦБ. Яркие примеры - Сегежа (#SGZH), М.Видео (#MVID), Мечел (#MTLR), Русал (#RUAL) и ряд других компаний.
Что любопытно: облигации таких закредитованных компаний при этом зачастую выглядят очень интересно с точки зрения доходности (например, флоатеры от М.Видео), а допэмиссии, которые частенько происходят в перегруженных долгами компании, идут лишь на руку потенциальным облигационерам!
👉Ещё раз, подытоживая всё вышесказанное. Ничего экстраординарного вчера не случилось, на повышение ставки до 19% нужно реагировать совершенно спокойно и продолжать двигаться в привычном направлении, по-прежнему уделяя большое внимание диверсификации своих портфелей:
✅Когда индекс Мосбиржи находится в районе 2500+ пунктов, однозначно покупки акций оправданы!
✅Когда индекс RGBI торгуется чуть выше 100 пунктов, не забывайте подкупать в свой портфель длинные облигации!
✅Когда цены на золото на мировом рынке обновляют рекорды, драгоценный металл в портфелях - это тоже хорошо и прибыльно!
✅Ну и, наконец, когда ставка продолжает ползти вверх, без флоатеров тоже не обойтись!
В замечательные времена живём, друзья! Покупать сейчас можно практически все активы, и каждый из них способен серьёзно переоцениться вверх, в перспективе ближайших нескольких лет. Как я уже призывал вас ранее, будьте решительными, действуйте смело, но с трезвой головой, и рано или поздно время обязательно рассудит разумных инвесторов с диверсифицированными портфелями!
❤️Не забывайте ставить лайк под этим постом, и хороших вам выходных, друзья!
📈На вчерашнем заседании ЦБ повысил ключевую ставку с 18% до 19%, однако это не помешало индексу Мосбиржи (#micex) по итогам пятничных торгов закрыться в серьёзном плюсе (+2,45%). Складывается впечатление, что у российских инвесторов сформировался определённый иммунитет к высокому "ключу", или же на ум приходит ещё один возможный вариант: кто-то закладывался на более серьёзный рост ставки (до 20%), а потому итоговое решение стало для них в некотором смысле приятным сюрпризом.
🧐В любом случае, послушав вчерашнюю пресс-конференцию ЦБ с участием Эльвиры Набиуллиной, нужно чётко понять и осознать для себя две вещи:
1️⃣Почти наверняка ЦБ на своём следующем заседании, намеченном на 25 октября 2024 года, поднимет ставку до 20%.
2️⃣В своих прогнозах по ключевой ставке я теперь буду ориентироваться не на здравую логику, а исключительно на ожидания денежного рынка. В июле 3-месячные ставки на денежном рынке были чуть выше 18%, в сентябре чуть выше 19% - и по факту они оказались лучшими предвестниками движения "ключа" на последних двух заседаниях ЦБ!
❓А теперь давайте попробуем задать себе вопрос: а что же изменилось после роста ставки? Да по сути ничего! Отечественный бизнес уже понял, что высокий "ключ" с нами надолго, и уже возвращается к займам, не дожидаясь цикла снижения, всё больше предпочитая для этого облигации с переменным купоном (флоатеры) или же юаневые бонды, процент по которым куда скромнее, чем в рублёвом эквиваленте.
"Высокая ключевая ставка не стала препятствием для активного роста корпоративного кредитования. А вот розничного сегмента замедление кредитования всё-таки коснулось", - отметили вчера в ЦБ.
По сути, мы с вами дошли уже до того момента, когда большой разницы нет, какое текущее значение ключевой ставки: 17%, 18%, 19% или даже 20%. Выводы сделаны уже давно, и я их попробую подытожить в двух пунктах:
1️⃣Если у компании есть чистая денежная позиция (т.е. отрицательный чистый долг), то в текущих реалиях это самая настоящая кэш-машина, способная генерировать дополнительный денежный поток, от размещения свободных денежных средств. Яркие примеры - Сургутнефтегаз (#SNGSP), Интер РАО (#IRAO), ЛУКОЙЛ (#LKOH), ЦИАН (#CIAN) и др. подобные истории.
2️⃣Если компания слишком закредитована, а долговая нагрузка находится на неприлично высоком уровне, то акции таких компаний наоборот лучше избегать! Такие игры зачастую не стоят свеч, а эффект делевериджа можно ждать ещё очень долго, судя по затянувшейся жёсткой денежно-кредитной политике ЦБ. Яркие примеры - Сегежа (#SGZH), М.Видео (#MVID), Мечел (#MTLR), Русал (#RUAL) и ряд других компаний.
Что любопытно: облигации таких закредитованных компаний при этом зачастую выглядят очень интересно с точки зрения доходности (например, флоатеры от М.Видео), а допэмиссии, которые частенько происходят в перегруженных долгами компании, идут лишь на руку потенциальным облигационерам!
👉Ещё раз, подытоживая всё вышесказанное. Ничего экстраординарного вчера не случилось, на повышение ставки до 19% нужно реагировать совершенно спокойно и продолжать двигаться в привычном направлении, по-прежнему уделяя большое внимание диверсификации своих портфелей:
✅Когда индекс Мосбиржи находится в районе 2500+ пунктов, однозначно покупки акций оправданы!
✅Когда индекс RGBI торгуется чуть выше 100 пунктов, не забывайте подкупать в свой портфель длинные облигации!
✅Когда цены на золото на мировом рынке обновляют рекорды, драгоценный металл в портфелях - это тоже хорошо и прибыльно!
✅Ну и, наконец, когда ставка продолжает ползти вверх, без флоатеров тоже не обойтись!
В замечательные времена живём, друзья! Покупать сейчас можно практически все активы, и каждый из них способен серьёзно переоцениться вверх, в перспективе ближайших нескольких лет. Как я уже призывал вас ранее, будьте решительными, действуйте смело, но с трезвой головой, и рано или поздно время обязательно рассудит разумных инвесторов с диверсифицированными портфелями!
❤️Не забывайте ставить лайк под этим постом, и хороших вам выходных, друзья!
Российский рынок акций: наперекор логике
🤔 Про то, что фондовый рынок зачастую работает против большинства игроков, спекулянтов и инвесторов - давно всем известная притча. И наглядные доказательства этой притчи мы с вами получаем довольно часто.
Чего стоит только пятничное повышение ключевой ставки с 18% до 19%, которое, казалось бы, должно было обрушить наш рынок и вернуть индекс Мосбиржи (#micex) куда-нибудь в район 2500+ пунктов, однако вместо этого российский рынок акций сначала заметно прибавил в пятницу на +2,5%, затем упрочил свой рост в понедельник (+2,4%), да и на вчерашних торгах в целом чувствовал себя весьма неплохо, закрывшись в небольшом плюсе.
📈 Складывается впечатление, что после трёхмесячного отвесного падения российский фондовый рынок просто напросто уже устал падать, да и разумные инвесторы очень удачно посчитали, что чёрный понедельник в начале сентября и уровень 2500 пунктов по индексу Мосбиржи - это отличная возможность для стратегических покупок! Кстати, тот самый сентябрьский пост действительно набрал 300 лайков, поэтому как я и обещал - рынок действительно развернулся вверх на этой новости! 😁
👉 Ну а если серьёзно, то я в очередной раз хочу сделать вывод о том, что покупать нужно именно в те моменты неопределённости, когда делать это действительно очень страшно. Когда не особо крепкие и зачастую начинающие инвесторы поддаются упадническим настроениям и фиксируют убытки по своим позициям, вблизи годовых минимумов, вместо того, чтобы накупить акций и облигаций в свой портфель, после чего закрыть торговый терминал до лучших времён и вообще туда не заглядывать.
Я по-прежнему продолжаю оставаться сторонником той идеи, что не взирая на новостной фон, несмотря на санкции, геополитические кризисы и высокие ставки, нужно воспитывать в себе решительность и просто покупать дешёвые акции в подходящие для этого времена. Понятное дело, что рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы будете оставаться платежеспособным, но кто вам мешает избегать коротких позиций и не торговать с плечами? Чётко следуя этим простым двум правилам, известная рыночная поговорка, на которой обжигаются очень много особенно жадных до заработка спекулянтов, вас никогда не коснётся, и вы вряд ли познакомитесь с маржин-коллом (он же "дядя Коля")!
Торговля на фондовом рынке - это всегда игра с вероятностями. Уверяю вас, за мою 15-летнюю практику я так и не научился точно определять, где на рынке максимум, а где минимум, да и вряд ли когда-нибудь научусь. Мне куда важнее понимать, что я действую здесь и сейчас инвестиционно грамотно и расчётливо, мат. ожидание работает на меня, а психология толпы даёт прекрасный шанс воспользоваться их слабостями, которыми традиционно считаются страх и жадность.
Для понимания, в последние несколько месяцев на российском фондовом рынке правит именно страх. А вот когда на рынок вернётся жадность, а индекс Мосбиржи будет обновлять исторический максимум, я обязательно сделаю ссылку на этот пост, ну а кто-то из вас наверняка будет мне с пеной у рта доказывать, что покупка акций Сбера по 500 руб., Роснефти по 1000 руб. и ЛУКОЙЛа по 10 тыс. руб. - это перспективные инвестиционные идеи! И в тот момент я вполне возможно буду готов зафиксировать прибыль в этих позициях, радостно получив денюжку от человека, который будет готов получить за эту денюжку бесценный для себя опыт....
❤️ Спасибо за ваши лайки, я старался. С уважением, дядя Юра.
© Инвестируй или проиграешь
🤔 Про то, что фондовый рынок зачастую работает против большинства игроков, спекулянтов и инвесторов - давно всем известная притча. И наглядные доказательства этой притчи мы с вами получаем довольно часто.
Чего стоит только пятничное повышение ключевой ставки с 18% до 19%, которое, казалось бы, должно было обрушить наш рынок и вернуть индекс Мосбиржи (#micex) куда-нибудь в район 2500+ пунктов, однако вместо этого российский рынок акций сначала заметно прибавил в пятницу на +2,5%, затем упрочил свой рост в понедельник (+2,4%), да и на вчерашних торгах в целом чувствовал себя весьма неплохо, закрывшись в небольшом плюсе.
📈 Складывается впечатление, что после трёхмесячного отвесного падения российский фондовый рынок просто напросто уже устал падать, да и разумные инвесторы очень удачно посчитали, что чёрный понедельник в начале сентября и уровень 2500 пунктов по индексу Мосбиржи - это отличная возможность для стратегических покупок! Кстати, тот самый сентябрьский пост действительно набрал 300 лайков, поэтому как я и обещал - рынок действительно развернулся вверх на этой новости! 😁
👉 Ну а если серьёзно, то я в очередной раз хочу сделать вывод о том, что покупать нужно именно в те моменты неопределённости, когда делать это действительно очень страшно. Когда не особо крепкие и зачастую начинающие инвесторы поддаются упадническим настроениям и фиксируют убытки по своим позициям, вблизи годовых минимумов, вместо того, чтобы накупить акций и облигаций в свой портфель, после чего закрыть торговый терминал до лучших времён и вообще туда не заглядывать.
Я по-прежнему продолжаю оставаться сторонником той идеи, что не взирая на новостной фон, несмотря на санкции, геополитические кризисы и высокие ставки, нужно воспитывать в себе решительность и просто покупать дешёвые акции в подходящие для этого времена. Понятное дело, что рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы будете оставаться платежеспособным, но кто вам мешает избегать коротких позиций и не торговать с плечами? Чётко следуя этим простым двум правилам, известная рыночная поговорка, на которой обжигаются очень много особенно жадных до заработка спекулянтов, вас никогда не коснётся, и вы вряд ли познакомитесь с маржин-коллом (он же "дядя Коля")!
Торговля на фондовом рынке - это всегда игра с вероятностями. Уверяю вас, за мою 15-летнюю практику я так и не научился точно определять, где на рынке максимум, а где минимум, да и вряд ли когда-нибудь научусь. Мне куда важнее понимать, что я действую здесь и сейчас инвестиционно грамотно и расчётливо, мат. ожидание работает на меня, а психология толпы даёт прекрасный шанс воспользоваться их слабостями, которыми традиционно считаются страх и жадность.
Для понимания, в последние несколько месяцев на российском фондовом рынке правит именно страх. А вот когда на рынок вернётся жадность, а индекс Мосбиржи будет обновлять исторический максимум, я обязательно сделаю ссылку на этот пост, ну а кто-то из вас наверняка будет мне с пеной у рта доказывать, что покупка акций Сбера по 500 руб., Роснефти по 1000 руб. и ЛУКОЙЛа по 10 тыс. руб. - это перспективные инвестиционные идеи! И в тот момент я вполне возможно буду готов зафиксировать прибыль в этих позициях, радостно получив денюжку от человека, который будет готов получить за эту денюжку бесценный для себя опыт....
❤️ Спасибо за ваши лайки, я старался. С уважением, дядя Юра.
© Инвестируй или проиграешь
После отскока российский рынок акций становится скучным
📈 За последние пару-тройку недель индекс Мосбиржи (#micex) продемонстрировал весьма неплохой рост - с 2500+ пунктов (помните тот самый чёрный понедельник в начале сентября?) до текущих почти 2800 пунктов. И что интересно, бОльшую часть этого роста мы увидели по итогам минувшей недели, когда рост ключевой ставки с 18% до 19% неожиданно для многих только подхлестнул аппетиты покупателей, вместо того чтобы заставить их обратиться в бегство.
Про эту иррациональность мы с вами уже рассуждали неделю тому назад, а потому я лишь повторю главную мысль по итогам тех рассуждений: если цена акции кажется ниже фундаментально обоснованной, то надо её просто брать - и покупать! А потом время рассудит, и телеграм-аналитики придумают обоснование этому росту. Главное, чтобы к тому времени вы уже были с этими акциями в портфеле и осторожно радовались бумажной прибыли, а не кусали себе локти из-за того, что в нужный момент у вас не нашлось решительности нажать заветную кнопку BUY в своём торговом терминале.
🧐 После состоявшегося отскока на российском рынке акций лично у меня заметно пропал интерес заглядывать в терминал: те бумаги, которые я хотел добавить в свой портфель, благополучно добавил на распродаже пару недель назад. К остальным присматриваюсь, но покупать особо не спешу - собственно, не зря рынок их игнорирует, и они по-прежнему торгуются где-то вблизи локальных минимумов.
Продавать бумаги на текущих уровнях тоже никакого желания нет - мы же здесь не для этого собрались и всё-таки инвестируем, а не спекулируем. А потому 5-10% быстрой и лёгкой прибыли лично меня вряд ли сделают сильно счастливым, я люблю иксы и умею терпеливо их ждать. Ведь вполне вероятно, что таких аппетитных точек входа рынок больше и не даст!
Ну а если и даст, то я радостно буду усредняться в перспективных историях, делая это совершенно без сожаления об очередной коррекции. Опережая ваш вопрос, где же я возьму деньги на все эти покупки в будущем, отвечаю: у меня есть фонд денежного рынка (#SBMM), у меня в портфеле весьма много облигаций (как флоатеров, так и с постоянным купоном, как длинных, так и коротких), в конце концов у меня есть ещё и фонд на золото #TGLD, который в последнее время исключительно радует, и который тоже может оказаться подходящим инструментом для того, чтобы зафиксировать уже кратную прибыль по нему (хотя бы частично) и переложиться в акции.
К слову, индекс RGBI сейчас находится под давлением и никак не может найти поддержку, торгуясь чуть выше 102 пункта, а значит сейчас есть хороший шанс направить свободный кэш на покупку облигаций и/или фондов денежного рынка. С текущей практически гарантированной доходностью 17%-20% (а порой даже и выше) и подросшим рынком акций по-моему тут и думать нечего - надо подбирать. Плавно, постепенно, но уверенно! Придёт время - скажете мне спасибо.
👉 В этом и состоит прелесть инвестиций: в любой момент времени рынок предлагает нам прекрасные шансы для потенциального роста нашего капитала, и этим надо пользоваться! А если вы с годами научитесь своевременно и грамотно перекладываться из одних активов в другие (как этого требует ситуация), то вашим инвестициям цены не будет!
❤️ Хорошей вам рабочей недели, прибыльных сделок вашим портфелям и здоровья вам и вашим семьям! Ну а поехал в Сочи, на форум "Микроэлектроника 2024". Если там будет что-то интересное - обязательно напишу!
© Инвестируй или проиграешь
📈 За последние пару-тройку недель индекс Мосбиржи (#micex) продемонстрировал весьма неплохой рост - с 2500+ пунктов (помните тот самый чёрный понедельник в начале сентября?) до текущих почти 2800 пунктов. И что интересно, бОльшую часть этого роста мы увидели по итогам минувшей недели, когда рост ключевой ставки с 18% до 19% неожиданно для многих только подхлестнул аппетиты покупателей, вместо того чтобы заставить их обратиться в бегство.
Про эту иррациональность мы с вами уже рассуждали неделю тому назад, а потому я лишь повторю главную мысль по итогам тех рассуждений: если цена акции кажется ниже фундаментально обоснованной, то надо её просто брать - и покупать! А потом время рассудит, и телеграм-аналитики придумают обоснование этому росту. Главное, чтобы к тому времени вы уже были с этими акциями в портфеле и осторожно радовались бумажной прибыли, а не кусали себе локти из-за того, что в нужный момент у вас не нашлось решительности нажать заветную кнопку BUY в своём торговом терминале.
🧐 После состоявшегося отскока на российском рынке акций лично у меня заметно пропал интерес заглядывать в терминал: те бумаги, которые я хотел добавить в свой портфель, благополучно добавил на распродаже пару недель назад. К остальным присматриваюсь, но покупать особо не спешу - собственно, не зря рынок их игнорирует, и они по-прежнему торгуются где-то вблизи локальных минимумов.
Продавать бумаги на текущих уровнях тоже никакого желания нет - мы же здесь не для этого собрались и всё-таки инвестируем, а не спекулируем. А потому 5-10% быстрой и лёгкой прибыли лично меня вряд ли сделают сильно счастливым, я люблю иксы и умею терпеливо их ждать. Ведь вполне вероятно, что таких аппетитных точек входа рынок больше и не даст!
Ну а если и даст, то я радостно буду усредняться в перспективных историях, делая это совершенно без сожаления об очередной коррекции. Опережая ваш вопрос, где же я возьму деньги на все эти покупки в будущем, отвечаю: у меня есть фонд денежного рынка (#SBMM), у меня в портфеле весьма много облигаций (как флоатеров, так и с постоянным купоном, как длинных, так и коротких), в конце концов у меня есть ещё и фонд на золото #TGLD, который в последнее время исключительно радует, и который тоже может оказаться подходящим инструментом для того, чтобы зафиксировать уже кратную прибыль по нему (хотя бы частично) и переложиться в акции.
К слову, индекс RGBI сейчас находится под давлением и никак не может найти поддержку, торгуясь чуть выше 102 пункта, а значит сейчас есть хороший шанс направить свободный кэш на покупку облигаций и/или фондов денежного рынка. С текущей практически гарантированной доходностью 17%-20% (а порой даже и выше) и подросшим рынком акций по-моему тут и думать нечего - надо подбирать. Плавно, постепенно, но уверенно! Придёт время - скажете мне спасибо.
👉 В этом и состоит прелесть инвестиций: в любой момент времени рынок предлагает нам прекрасные шансы для потенциального роста нашего капитала, и этим надо пользоваться! А если вы с годами научитесь своевременно и грамотно перекладываться из одних активов в другие (как этого требует ситуация), то вашим инвестициям цены не будет!
❤️ Хорошей вам рабочей недели, прибыльных сделок вашим портфелям и здоровья вам и вашим семьям! Ну а поехал в Сочи, на форум "Микроэлектроника 2024". Если там будет что-то интересное - обязательно напишу!
© Инвестируй или проиграешь
Дивидендов от Газпрома можно и не ждать!
📉 Всё-таки ближе к закрытию вчерашних торгов участники рынка вдруг осознали, что дивидендов от Газпрома в обозримом будущем ждать не приходится, и на этом фоне, под давлением снижения котировок газового монополиста индекс Мосбиржи (#micex) на вечерней сессии оказался в "красной зоне" и не удержал околонулевую динамику на дневных торгах.
💰 Почему дивов от Газпрома не будет?
Для ответа на этот вопрос достаточно открыть проект федерального бюджета, который вчера в Госдуму представил Минфин РФ, и из которого следует, что поступления дивидендов от госкомпаний в 2025 году ожидается в размере 786,4 млрд руб., что на 30,6 млрд руб. (+4%) больше, чем в предыдущем периоде. Судя по результатам Сбера (#SBER), половину прироста обеспечит именно российский банк №1, а оставшиеся 15 млрд руб., скорее всего, будут получены от Роснефти (#ROSN), Транснефти (#TRNFP), Интер РАО (#IRAO), Русгидро (#HYDR), АЛРОСА (#ALRS) и других наших публичных госкомпаний.
Получается, что на дивиденды от Газпрома Минфин даже не рассчитывает! Причём как по итогам 2024 года, так и по итогам 2025 года, поскольку к тому моменту заложено увеличение выплат от госкомпаний на скромные 2 млрд руб. (так что за дивы от Газпромнефти не бойтесь, я же говорил, что так всё и будет в итоге).
👉 Сценарий возможной отмены дивидендов Газпрома (#GAZP) за 2024 год из-за нулевого свободного денежного потока мы с вами обсуждали ещё в начале сентября, поэтому это должно хоть как-то расстраивать - совершенно ожидаемое явление. У компании банально нет денег для выплаты дивидендов, а Центробанк, по всей видимости, всё же повысит ключевую ставку до 20% на ближайшем заседании, запланированном 26 октября.
В целом, ни один финансовый директор в здравом уме не одобрит вариант выплаты дивидендов через долг по такой процентной ставке, а потому всё логично и закономерно.
❤️ Ставьте лайк, если пост оказался для вас полезным и интересным, и отдавайте предпочтение только акциям тех компаний, которые имеют чёткие драйверы для роста и понятные дивидендные перспективы.
© Инвестируй или проиграешь
📉 Всё-таки ближе к закрытию вчерашних торгов участники рынка вдруг осознали, что дивидендов от Газпрома в обозримом будущем ждать не приходится, и на этом фоне, под давлением снижения котировок газового монополиста индекс Мосбиржи (#micex) на вечерней сессии оказался в "красной зоне" и не удержал околонулевую динамику на дневных торгах.
💰 Почему дивов от Газпрома не будет?
Для ответа на этот вопрос достаточно открыть проект федерального бюджета, который вчера в Госдуму представил Минфин РФ, и из которого следует, что поступления дивидендов от госкомпаний в 2025 году ожидается в размере 786,4 млрд руб., что на 30,6 млрд руб. (+4%) больше, чем в предыдущем периоде. Судя по результатам Сбера (#SBER), половину прироста обеспечит именно российский банк №1, а оставшиеся 15 млрд руб., скорее всего, будут получены от Роснефти (#ROSN), Транснефти (#TRNFP), Интер РАО (#IRAO), Русгидро (#HYDR), АЛРОСА (#ALRS) и других наших публичных госкомпаний.
Получается, что на дивиденды от Газпрома Минфин даже не рассчитывает! Причём как по итогам 2024 года, так и по итогам 2025 года, поскольку к тому моменту заложено увеличение выплат от госкомпаний на скромные 2 млрд руб. (так что за дивы от Газпромнефти не бойтесь, я же говорил, что так всё и будет в итоге).
👉 Сценарий возможной отмены дивидендов Газпрома (#GAZP) за 2024 год из-за нулевого свободного денежного потока мы с вами обсуждали ещё в начале сентября, поэтому это должно хоть как-то расстраивать - совершенно ожидаемое явление. У компании банально нет денег для выплаты дивидендов, а Центробанк, по всей видимости, всё же повысит ключевую ставку до 20% на ближайшем заседании, запланированном 26 октября.
В целом, ни один финансовый директор в здравом уме не одобрит вариант выплаты дивидендов через долг по такой процентной ставке, а потому всё логично и закономерно.
❤️ Ставьте лайк, если пост оказался для вас полезным и интересным, и отдавайте предпочтение только акциям тех компаний, которые имеют чёткие драйверы для роста и понятные дивидендные перспективы.
© Инвестируй или проиграешь
Индекс Мосбиржи опять сползает вниз
📉 На фоне пятничного решения ЦБ по ключевой ставке российский рынок акций продолжает безыдейно снижаться, торгуясь уже буквально в 4-5% от тех самых сентябрьских минимумов, которыми я тогда воспользовался для очередных покупок.
❓Что я буду делать сейчас, если мы опять увидим 2500+ пунктов по индексу Мосбиржи (#micex)? Не поверите - в точности то же самое! Я парень простой: когда вижу, что дёшево - покупаю, когда вижу, что дорого - продаю. Прав я окажусь в итоге или нет - рассудит только время, но годы моего опыта подсказывают и показывают, что именно такая выжидательная тактика и умение действовать решительно в подходящий момент, значительно увеличивают ваши шансы на победу в этом увлекательном инвестиционном бою и даёт вам преимущество перед так называемой "толпой", которая зачастую действует иррационально.
🧐 Безусловно, с каждым новым витком роста "ключа" невольно меняется и подход к выбору акций: теперь хочется обращать внимание на компании с низкой долговой нагрузкой, очень желательно, чтобы это были компании роста, и в идеале с экспортно-ориентированной составляющей, которая будет очень кстати в случае развития девальвационных процессов. Честно признаюсь вам, что с такими ставками рисковать хочется всё меньше, а вот стабильности хочется всё больше!
А потому и к облигациям требования заметно изменились за последние месяцы: теперь нужно не гнаться за высокими доходностями, а скорее обращать внимание на самые надёжные выпуски, с которыми ваш сон останется таким же крепким, а портфель - таким же надёжным, как и раньше. Если жёсткая денежно-кредитная политика ЦБ сохранится, и в декабре мы увидим ещё одно повышение "ключа" на заключительном в этом году заседании, то череда дефолтов в 2025 году обеспечена! Всегда помните об этом и держите этот неприятный сценарий в голове.
👉 Ну и в целом категорически рекомендую держать ухо востро и сильно не рисковать! Зарабатывать сейчас можно и нужно даже на консервативных и надёжных инструментах, нет смысла брать на себя премию за риск в такие непростые времена. А вот когда ключевая ставка, наконец, достигнет своего максимума - вот тогда и задумаемся об иксах!
❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца, и обязательно поставьте лайк, если подобного рода посты с авторскими размышлениями кажутся вам полезными и интересными.
© Инвестируй или проиграешь
📉 На фоне пятничного решения ЦБ по ключевой ставке российский рынок акций продолжает безыдейно снижаться, торгуясь уже буквально в 4-5% от тех самых сентябрьских минимумов, которыми я тогда воспользовался для очередных покупок.
❓Что я буду делать сейчас, если мы опять увидим 2500+ пунктов по индексу Мосбиржи (#micex)? Не поверите - в точности то же самое! Я парень простой: когда вижу, что дёшево - покупаю, когда вижу, что дорого - продаю. Прав я окажусь в итоге или нет - рассудит только время, но годы моего опыта подсказывают и показывают, что именно такая выжидательная тактика и умение действовать решительно в подходящий момент, значительно увеличивают ваши шансы на победу в этом увлекательном инвестиционном бою и даёт вам преимущество перед так называемой "толпой", которая зачастую действует иррационально.
🧐 Безусловно, с каждым новым витком роста "ключа" невольно меняется и подход к выбору акций: теперь хочется обращать внимание на компании с низкой долговой нагрузкой, очень желательно, чтобы это были компании роста, и в идеале с экспортно-ориентированной составляющей, которая будет очень кстати в случае развития девальвационных процессов. Честно признаюсь вам, что с такими ставками рисковать хочется всё меньше, а вот стабильности хочется всё больше!
А потому и к облигациям требования заметно изменились за последние месяцы: теперь нужно не гнаться за высокими доходностями, а скорее обращать внимание на самые надёжные выпуски, с которыми ваш сон останется таким же крепким, а портфель - таким же надёжным, как и раньше. Если жёсткая денежно-кредитная политика ЦБ сохранится, и в декабре мы увидим ещё одно повышение "ключа" на заключительном в этом году заседании, то череда дефолтов в 2025 году обеспечена! Всегда помните об этом и держите этот неприятный сценарий в голове.
👉 Ну и в целом категорически рекомендую держать ухо востро и сильно не рисковать! Зарабатывать сейчас можно и нужно даже на консервативных и надёжных инструментах, нет смысла брать на себя премию за риск в такие непростые времена. А вот когда ключевая ставка, наконец, достигнет своего максимума - вот тогда и задумаемся об иксах!
❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца, и обязательно поставьте лайк, если подобного рода посты с авторскими размышлениями кажутся вам полезными и интересными.
© Инвестируй или проиграешь
Размышления по рынку
🤔Российский рынок акций продолжает оставаться под серьёзным давлением, и факторов в пользу медвежьих настроений сейчас действительно больше:
1️⃣Сложная геополитическая обстановка и очередное повышение градуса напряжённости. Весь мир на прошлой неделе узнал, что орешник - это не только дерево, а букмекерские компании начали принимать ставки на возможность ядерного взрыва: угрозу такого сценария в 2024 году оценили на уровне 18%-20%. Радует, что пока вероятность не 50% на 50%, но тренд тревожный.
2️⃣Риски повышения ключевой ставки на декабрьском заседании ЦБ. То, что мы увидим рост "ключа" как минимум до 22%, уже никаких сомнений не вызывает, однако 3-месячные ставки денежного рынка, которые за последние 10 дней выросли с 22,0% до 22,9%, красноречиво намекают на более агрессивный сценарий.
Особенно на фоне свежих данных по инфляции от Росстата, согласно которым за неделю с 12 по 18 ноября цены выросли на +0,37%, что стало самым высоким недельным повышением за последние 15 лет!
Нельзя также забывать и о влиянии валютного курса на инфляционные процессы, которые проявятся с некоторым временным лагом. Курс доллара уже превысил отметку в 100 руб., тогда как всего несколько месяцев назад он был на 15% ниже этого уровня.
3️⃣Очень странные и неоднозначные инициативы от Минфина (разумеется, речь об увеличение ставки налога на прибыль с 25% до 40% персонально для Транснефти сроком на 6 лет), которые продолжают оказывать крайне негативное репутационное влияние на отечественный фондовый рынок, в то время как российские власти и сам президент призывают повышать популярность инвестиций в глазах частных инвесторов. Уверен, вы оценили мою грустную, но очень жизненную карикатуру на эту тему.
В то время как мы старательно анализируем фин. отчётности компаний, пытаемся рассчитывать их прибыль, денежный поток и дивиденды, Минфин берёт - и буквально одним росчерком пера делает эту работу совершенно бесполезной. На этом фоне у вас прибавилось желания инвестировать в российские акции? Уверен, что вряд ли.
👉 Однако инвестировать нужно, деньги куда-то вкладывать нужно. Да, депозиты, облигации и фонды денежного рынка на этом фоне выглядят наиболее предпочтительным вариантом, тем более при нынешнем высоком "ключе", однако диверсификацию никто не отменял! Если, конечно, рассуждать более длинными горизонтами, чем ближайшая неделя, месяц или год.
Инфляция в РФ по-прежнему высокая, денежная масса исключительно растёт, уже перевалив за 100+ трлн руб., в то время как капитализация нашего фондового рынка оценивается в районе 50+ трлн. На первый взгляд, разговоры о недооцененности российского рынка акций идут уже давно, и многим инвесторам изрядно надоела эта “старая песня о главном”, однако если закладывать сценарий, что рано или поздно ЦБ всё-таки начнёт снижать "ключ", то мы вполне можем увидеть мощную волну роста по индексу Мосбиржи (#micex), поскольку капитализация рынка акций будет стремиться сравняться с денежной массой. Особенно, если ещё и геополитическая обстановка к тому моменту чуть успокоится.
Если при высоких ставках интересны депозиты, фонды денежного рынка и облигации, то на одних только новостях о грядущем снижении "ключа" акции вновь будут пользоваться повышенным спросом, и к ним обязательно вернётся широкий интерес со стороны инвесторов. Понятное дело, что произойдёт это через боль и слёзы, а уйдут на это целые годы, однако для чего-то я же получил драгоценный 15-летний опыт на рынке, чтобы сейчас не сдрейфить и попытаться действовать не так, как все, продолжая закладывать инвестиционный фундамент в будущее. Осторожно, не спеша, но решительно и смело. А время потом расставит всё по местам.
В нашем клубе "Инвестируй или проиграешь PREMIUM", помимо всего прочего, я рассказываю обо всех своих сделках по портфелю, и делаю всё честно и открыто. Надеюсь, за эти годы мне удалось закалить вас перед лицом временных трудностей и научить решительности в тот самый момент, когда другие боятся и паникуют!
❤️Хорошей вам рабочей недели! Надеюсь, я смог настроить вас на положительный лад!
© Инвестируй или проиграешь
🤔Российский рынок акций продолжает оставаться под серьёзным давлением, и факторов в пользу медвежьих настроений сейчас действительно больше:
1️⃣Сложная геополитическая обстановка и очередное повышение градуса напряжённости. Весь мир на прошлой неделе узнал, что орешник - это не только дерево, а букмекерские компании начали принимать ставки на возможность ядерного взрыва: угрозу такого сценария в 2024 году оценили на уровне 18%-20%. Радует, что пока вероятность не 50% на 50%, но тренд тревожный.
2️⃣Риски повышения ключевой ставки на декабрьском заседании ЦБ. То, что мы увидим рост "ключа" как минимум до 22%, уже никаких сомнений не вызывает, однако 3-месячные ставки денежного рынка, которые за последние 10 дней выросли с 22,0% до 22,9%, красноречиво намекают на более агрессивный сценарий.
Особенно на фоне свежих данных по инфляции от Росстата, согласно которым за неделю с 12 по 18 ноября цены выросли на +0,37%, что стало самым высоким недельным повышением за последние 15 лет!
Нельзя также забывать и о влиянии валютного курса на инфляционные процессы, которые проявятся с некоторым временным лагом. Курс доллара уже превысил отметку в 100 руб., тогда как всего несколько месяцев назад он был на 15% ниже этого уровня.
3️⃣Очень странные и неоднозначные инициативы от Минфина (разумеется, речь об увеличение ставки налога на прибыль с 25% до 40% персонально для Транснефти сроком на 6 лет), которые продолжают оказывать крайне негативное репутационное влияние на отечественный фондовый рынок, в то время как российские власти и сам президент призывают повышать популярность инвестиций в глазах частных инвесторов. Уверен, вы оценили мою грустную, но очень жизненную карикатуру на эту тему.
В то время как мы старательно анализируем фин. отчётности компаний, пытаемся рассчитывать их прибыль, денежный поток и дивиденды, Минфин берёт - и буквально одним росчерком пера делает эту работу совершенно бесполезной. На этом фоне у вас прибавилось желания инвестировать в российские акции? Уверен, что вряд ли.
👉 Однако инвестировать нужно, деньги куда-то вкладывать нужно. Да, депозиты, облигации и фонды денежного рынка на этом фоне выглядят наиболее предпочтительным вариантом, тем более при нынешнем высоком "ключе", однако диверсификацию никто не отменял! Если, конечно, рассуждать более длинными горизонтами, чем ближайшая неделя, месяц или год.
Инфляция в РФ по-прежнему высокая, денежная масса исключительно растёт, уже перевалив за 100+ трлн руб., в то время как капитализация нашего фондового рынка оценивается в районе 50+ трлн. На первый взгляд, разговоры о недооцененности российского рынка акций идут уже давно, и многим инвесторам изрядно надоела эта “старая песня о главном”, однако если закладывать сценарий, что рано или поздно ЦБ всё-таки начнёт снижать "ключ", то мы вполне можем увидеть мощную волну роста по индексу Мосбиржи (#micex), поскольку капитализация рынка акций будет стремиться сравняться с денежной массой. Особенно, если ещё и геополитическая обстановка к тому моменту чуть успокоится.
Если при высоких ставках интересны депозиты, фонды денежного рынка и облигации, то на одних только новостях о грядущем снижении "ключа" акции вновь будут пользоваться повышенным спросом, и к ним обязательно вернётся широкий интерес со стороны инвесторов. Понятное дело, что произойдёт это через боль и слёзы, а уйдут на это целые годы, однако для чего-то я же получил драгоценный 15-летний опыт на рынке, чтобы сейчас не сдрейфить и попытаться действовать не так, как все, продолжая закладывать инвестиционный фундамент в будущее. Осторожно, не спеша, но решительно и смело. А время потом расставит всё по местам.
В нашем клубе "Инвестируй или проиграешь PREMIUM", помимо всего прочего, я рассказываю обо всех своих сделках по портфелю, и делаю всё честно и открыто. Надеюсь, за эти годы мне удалось закалить вас перед лицом временных трудностей и научить решительности в тот самый момент, когда другие боятся и паникуют!
❤️Хорошей вам рабочей недели! Надеюсь, я смог настроить вас на положительный лад!
© Инвестируй или проиграешь
📉 Индекс Мосбиржи ниже 2500 пунктов
На лавры рыночной Ванги не претендую, но моя осторожность последних дней/недель уже позволила мне сэкономить много денег.
Запасаемся попкорном и продолжаем наблюдать за ситуацией и посмотрим, как развернётся битва вокруг сильнейшего уровня 2500 пунктов по индексу Мосбиржи (#micex).
👉 С точки зрения геополитики я сейчас вижу один сценарий: дальнейшая эскалация геополитической напряжённости, очередное повышение градуса и ставок, и российский фондовый рынок в моменте вряд ли будет на позитиве на этом фоне. Собственно, сегодняшнее очередное погружение индекса Мосбиржи (#micex) - яркое тому подтверждение, и моя осторожность всё-таки небеспочвенная. В открытом доступе обсуждать политику не хочу, кому интересно - заглядывайте к нам на огонёк сюда.
❤️ И пусть всё будет хорошо!
© Инвестируй или проиграешь
На лавры рыночной Ванги не претендую, но моя осторожность последних дней/недель уже позволила мне сэкономить много денег.
Запасаемся попкорном и продолжаем наблюдать за ситуацией и посмотрим, как развернётся битва вокруг сильнейшего уровня 2500 пунктов по индексу Мосбиржи (#micex).
👉 С точки зрения геополитики я сейчас вижу один сценарий: дальнейшая эскалация геополитической напряжённости, очередное повышение градуса и ставок, и российский фондовый рынок в моменте вряд ли будет на позитиве на этом фоне. Собственно, сегодняшнее очередное погружение индекса Мосбиржи (#micex) - яркое тому подтверждение, и моя осторожность всё-таки небеспочвенная. В открытом доступе обсуждать политику не хочу, кому интересно - заглядывайте к нам на огонёк сюда.
❤️ И пусть всё будет хорошо!
© Инвестируй или проиграешь
Капитализация рынка акций РФ впервые оказалась ниже объёма вкладов у россиян
📊 Конъюнктура российского фондового рынка сейчас не самая благополучная - это факт. Геополитика давит, Минфин удивляет, ключевая ставка улетает всё выше и выше.
НО: есть статистика, которая упорно указывает нам на то, что отечественный рынок акций (#micex) глобально недооценён! Причём сразу по всем ключевым метрикам:
1️⃣ Относительно объёма ВВП акции торговались дешевле текущих уровней только дважды: в феврале 2022 года (начало СВО) и сентябре 2022 года (частичная мобилизация).
2️⃣ Если сравнивать с денежной массой (М2), то текущая капитализация - самая низкая в истории по соотношению "Капитализация/Денежная масса М2" (41%). В сентябре 2022 года рынок проседал до соотношения , близкого к сегодняшнему, но всё равно был чуть выше текущих значений (43%).
3️⃣ Ну и наши любимые банковские депозиты, которые на фоне высокой ключевой ставки резко стали популярны у россиян, впервые в истории перевалили за 50+ трлн руб. (ого-го!), в то время как текущая капитализация российского рынка акций едва дотягивает до 50 трлн. Никогда прежде объём вкладов у россиян не превышал рыночную капитализацию фондового рынка!
А теперь сделайте паузу и подумайте: а что будет, если хотя бы несколько процентов из объёма депозитов будут перенаправлены на рынок акций? Хотя бы несколько процентов! А ведь однажды это обязательно произойдёт, и главный профит получат именно те решительные инвесторы, кто делал ставку на этот сценарий именно сейчас, в конце 2024 года, действуя на опережение.
👉 Оставив за скобки все геополитические и санкционные факторы, давайте резюмируем главную мысль: чтобы вернуться к нормальным среднестатистическим значениям, российским акциям нужно значительно подняться в цене. Как минимум, на +30% (если считать по ВВП) и более чем на +60% (если считать по M2).
Всё это даёт надежду на мощный потенциал восстановления почти для всех российских акций, и в этом смысле очень хочется верить, что эта переоценка случится уже в 2025 году, который по восточному календарю будет годом зелёной деревянной змеи. Правда, для этого ЦБ должен создать соответствующие условия: всё-таки угомонить инфляцию и развернуть, наконец, ключевую ставку вниз! Ну а что должны сделать политики всего мира, вы и без меня прекрасно знаете.
Пока писал этот пост, я вдруг осознал, что на этой неделе мы с командой Инвестируй или проиграешь PREMIUM сядем и подготовим большой материал на эту тему, с картинками и пояснениями, где наглядно покажем и докажем, почему российский фондовый рынок глобально недооценён, и почему нужно искать в себе моральные силы и всё-таки планомерно покупать акции российских компаний, прямо здесь и сейчас. На минувшей неделе, кстати, я уже начал покупки в четверг и пятницу, и подписчики премиума прекрасно знают о каких бумагах идёт речь.
🎁 Если вы до сих пор не с нами, приглашаю и вас в наш уютный закрытый клуб! И те из вас, кто ещё не с нами - добро пожаловать! Уверен, что если попробуете - останетесь с нами навсегда!
❤️ Хорошего вам воскресенья, друзья! Ещё раз поздравляю вас с началом зимы, и пусть российский фондовый рынок уже в 2025 году сделает нас всех богаче!
© Инвестируй или проиграешь
📊 Конъюнктура российского фондового рынка сейчас не самая благополучная - это факт. Геополитика давит, Минфин удивляет, ключевая ставка улетает всё выше и выше.
НО: есть статистика, которая упорно указывает нам на то, что отечественный рынок акций (#micex) глобально недооценён! Причём сразу по всем ключевым метрикам:
1️⃣ Относительно объёма ВВП акции торговались дешевле текущих уровней только дважды: в феврале 2022 года (начало СВО) и сентябре 2022 года (частичная мобилизация).
2️⃣ Если сравнивать с денежной массой (М2), то текущая капитализация - самая низкая в истории по соотношению "Капитализация/Денежная масса М2" (41%). В сентябре 2022 года рынок проседал до соотношения , близкого к сегодняшнему, но всё равно был чуть выше текущих значений (43%).
3️⃣ Ну и наши любимые банковские депозиты, которые на фоне высокой ключевой ставки резко стали популярны у россиян, впервые в истории перевалили за 50+ трлн руб. (ого-го!), в то время как текущая капитализация российского рынка акций едва дотягивает до 50 трлн. Никогда прежде объём вкладов у россиян не превышал рыночную капитализацию фондового рынка!
А теперь сделайте паузу и подумайте: а что будет, если хотя бы несколько процентов из объёма депозитов будут перенаправлены на рынок акций? Хотя бы несколько процентов! А ведь однажды это обязательно произойдёт, и главный профит получат именно те решительные инвесторы, кто делал ставку на этот сценарий именно сейчас, в конце 2024 года, действуя на опережение.
👉 Оставив за скобки все геополитические и санкционные факторы, давайте резюмируем главную мысль: чтобы вернуться к нормальным среднестатистическим значениям, российским акциям нужно значительно подняться в цене. Как минимум, на +30% (если считать по ВВП) и более чем на +60% (если считать по M2).
Всё это даёт надежду на мощный потенциал восстановления почти для всех российских акций, и в этом смысле очень хочется верить, что эта переоценка случится уже в 2025 году, который по восточному календарю будет годом зелёной деревянной змеи. Правда, для этого ЦБ должен создать соответствующие условия: всё-таки угомонить инфляцию и развернуть, наконец, ключевую ставку вниз! Ну а что должны сделать политики всего мира, вы и без меня прекрасно знаете.
Пока писал этот пост, я вдруг осознал, что на этой неделе мы с командой Инвестируй или проиграешь PREMIUM сядем и подготовим большой материал на эту тему, с картинками и пояснениями, где наглядно покажем и докажем, почему российский фондовый рынок глобально недооценён, и почему нужно искать в себе моральные силы и всё-таки планомерно покупать акции российских компаний, прямо здесь и сейчас. На минувшей неделе, кстати, я уже начал покупки в четверг и пятницу, и подписчики премиума прекрасно знают о каких бумагах идёт речь.
🎁 Если вы до сих пор не с нами, приглашаю и вас в наш уютный закрытый клуб! И те из вас, кто ещё не с нами - добро пожаловать! Уверен, что если попробуете - останетесь с нами навсегда!
❤️ Хорошего вам воскресенья, друзья! Ещё раз поздравляю вас с началом зимы, и пусть российский фондовый рынок уже в 2025 году сделает нас всех богаче!
© Инвестируй или проиграешь
Что интересного я услышал в первый день Форума ВТБ "Россия зовёт"
👨🏼💻 Предлагаю вашему вниманию тезисную выжимку самых интересных сегодняшних заявлений, которую я сопроводил своими личными комментариями (иногда серьёзными, иногда не очень) и выделил их курсивом.
📌 ЦБ верит, что потенциал экономики РФ растет и будет расти в следующем году. Это означает и большее пространство для роста спроса. Не согласны, что за жесткой ДКП обязательно следует рецессия — глава ЦБ РФ Набиуллина
Курс на рост ключевой ставки сохраняется
📌 Инфляция пока не начала замедляться, "тормозной путь" до цели займет весь 2025 год и "прихватит" 2026 — Набиуллина
Высокая ключевая ставка с нами надолго, инфляцию пока не удаётся взять под контроль
📌 ЦБ допускает повышение ставки, но хочу обратить внимание, что это не предопределено — Набиуллина
Предопределено, предопределено, Эльвира Сахипзадовна...вопрос лишь 23% мы увидим 20 декабря или ещё выше?
📌 Бизнес активно сокращает свои инвестпрограммы на фоне текущей ДКП — Решетников
Как нужно читать эту фразу: "Бизнес скоро начнёт активно сокращаться в нашей стране, на фоне текущей ДКП"...
📌 Важно вовремя начать снижать ставку, иначе охлаждение экономики может пойти не по сценарию — Решетников
Лебедь, щука и рак
📌 Заинтересованы, чтобы наши компании выходили на IPO, SPO. В следующем году на рынке появится новая голубая фишка — ДОМ.РФ — глава Минфина Силуанов
Новые публичные компании - это, конечно, хорошо. Но для начала нужно принимать поменьше странных решений и не отпугивать частных инвесторов от фондового рынка сомнительными законодательными инициативами, выводом денег из гос. компаний через повышенные налоги, а не через дивиденды и т.д.
📌 К концу десятилетия капитализация фондового рынка должна увеличиться вдвое, будем поддерживать выход компаний на IPO — Путин
Оптимистично, но я категорически поддерживаю! Правда, индекс Мосбиржи (#micex) никак не отреагировал на это заявление
📌 Приглашаем инвесторов из дружественных стран на наш фондовый рынок — Путин
Отличное предложение! Главное Транснефть и Газпром куда-то с их глаз спрятать на время, а то неудобно получится....
❤️ Ставьте лайк, если такой формат постов вам понравился. Буду готовить их чаще, в подобном ключе.
© Инвестируй или проиграешь
👨🏼💻 Предлагаю вашему вниманию тезисную выжимку самых интересных сегодняшних заявлений, которую я сопроводил своими личными комментариями (иногда серьёзными, иногда не очень) и выделил их курсивом.
📌 ЦБ верит, что потенциал экономики РФ растет и будет расти в следующем году. Это означает и большее пространство для роста спроса. Не согласны, что за жесткой ДКП обязательно следует рецессия — глава ЦБ РФ Набиуллина
Курс на рост ключевой ставки сохраняется
📌 Инфляция пока не начала замедляться, "тормозной путь" до цели займет весь 2025 год и "прихватит" 2026 — Набиуллина
Высокая ключевая ставка с нами надолго, инфляцию пока не удаётся взять под контроль
📌 ЦБ допускает повышение ставки, но хочу обратить внимание, что это не предопределено — Набиуллина
Предопределено, предопределено, Эльвира Сахипзадовна...вопрос лишь 23% мы увидим 20 декабря или ещё выше?
📌 Бизнес активно сокращает свои инвестпрограммы на фоне текущей ДКП — Решетников
Как нужно читать эту фразу: "Бизнес скоро начнёт активно сокращаться в нашей стране, на фоне текущей ДКП"...
📌 Важно вовремя начать снижать ставку, иначе охлаждение экономики может пойти не по сценарию — Решетников
Лебедь, щука и рак
📌 Заинтересованы, чтобы наши компании выходили на IPO, SPO. В следующем году на рынке появится новая голубая фишка — ДОМ.РФ — глава Минфина Силуанов
Новые публичные компании - это, конечно, хорошо. Но для начала нужно принимать поменьше странных решений и не отпугивать частных инвесторов от фондового рынка сомнительными законодательными инициативами, выводом денег из гос. компаний через повышенные налоги, а не через дивиденды и т.д.
📌 К концу десятилетия капитализация фондового рынка должна увеличиться вдвое, будем поддерживать выход компаний на IPO — Путин
Оптимистично, но я категорически поддерживаю! Правда, индекс Мосбиржи (#micex) никак не отреагировал на это заявление
📌 Приглашаем инвесторов из дружественных стран на наш фондовый рынок — Путин
Отличное предложение! Главное Транснефть и Газпром куда-то с их глаз спрятать на время, а то неудобно получится....
❤️ Ставьте лайк, если такой формат постов вам понравился. Буду готовить их чаще, в подобном ключе.
© Инвестируй или проиграешь
