Росатом и DP World (ОАЭ) создали СП для развития контейнерного транзита на Севморпути (51%/49%).

Впервые о его создании заговорили еще летом 2020 года. Год спустя Росатом и DP World подписали соглашение о "совместной проработке развития пилотных контейнерных перевозок между Северо-Западной Европой и Восточной Азией".

В этом году на ПМЭФ Росатом и российская "дочка" DP World снова договорились вместе развивать контейнерную логистику на Севморпути.

Несколько лет разговоров, презентаций, анонсов, меморандумов, но реальной работы пока не видно. Нет даже проектов терминалов-хабов и контейнеровозов.

Арктическому транзиту желаем успеха, но сегодня с DP World было бы эффективнее развивать другие направления, например, Африку.

Сейчас российский бизнес, включая логистических операторов, присматривается к континенту и ищет точки входа, т.е. порты. А DP World - один из крупнейших портовых операторов мира.

Главным подозреваемым в деле о повреждении трубопровода Balticconnector стало китайское судно Newnew Polar Bear, которое работает на линии, соединяющей российскую Балтику с китайскими портами (в т.ч. через Севморпуть).

Вчера со дна моря подняли якорь. Основная версия аварии на газопроводе - спуск якоря с китайского контейнеровоза. 6 октября он пришел в Калининград, а первые сообщения о сбое в работе Balticconnector появились 8 октября.

Финские издания публикуют фотографию, на которой у судна отсутствует один из якорей, а полиция пытается установить, был ли спуск якоря ошибкой капитана или преднамеренным действием.

Китайский МИД уже заявил, что готов оказать необходимое содействие в расследовании повреждения газопровода.

Вслед за GLobal Ports о результатах операционной деятельности отчитался второй стивидорный актив Группы "Дело" - "ДелоПортс", управляющий контейнерным и зерновым терминалами в Новороссийске.

• НУТЭП - контейнерооборот за девять месяцев вырос на 11%, до 459,9 тыс. TEU. Но текущая динамика не впечатляет - в I полугодии рост составлял 16%, в III квартале вообще снижение на 1%.

• КСК - за девять месяцев перевалка зерна выросла в 1,5 раза, до 6,3 млн тонн. В III квартале было перевалено 2,3 млн тонн (+35,3%).

Новости автоперевозок:

• 25 тыс. грузовиков воспользовались с 1 сентября сервисом электронной очереди на трех пограничных пунктах пропуска: Забайкальск, Бугристое и Чернышевское.

В Забайкальске МАПП работает в режиме 24/7. Но границу пересекает не более 140 грузовиков в сутки при потенциале в 240 машин. Что мешает этот потенциал реализовать, в Минтрансе не раскрывают.

В последние недели возникали очереди в пункте пропуска Чернышевское. Перевозчики винили работу сервиса и неготовность МАПП к его работе. Минтранс и ФТС переводили стрелки на литовскую сторону, которая вместо 150 грузовиков в сутки пропускала на свою территорию не более сотни.

Сейчас проблема решена, в т.ч. увеличено количество слотов для записи в системе - с 4 до 7 в час.

• 25 тыс. перецепок и 8,5 тыс. операций по перегрузке совершены за январь-сентябрь на границе России (запрет на въезд для грузовиков из ЕС введен в прошлом году).

По данным северо-западной таможни, доля грузов, попавших под действие запрета, составляет 16% от общего объема перемещаемых товаров - для перевозчиков из ЕС, кроме поляков, есть много исключений из запрета (с 1 июля это 29 товарных групп, было 58).

Ограничения действуют до конца года, но нет сомнений, что их действие будут продлевать до нормализации отношений с ЕС.

ЕС против Севморпути?

Коллеги пишут по поводу инцидента с Balticconnector:

"Всё к тому, что появится нарратив "Севморпуть плохо, через него террористы приплывают", который будут качать любыми способами. Чем больше негатива привязать к неприятному для Европы маршруту, экономящего средства для Китая, выбивающего позиции всех транзитных "узких" мест, от сложных вод рядом с Сомали до Сингапура, и приносящего прибыль России, тем лучше".

На наш взгляд, излишняя драматизация. Привязать Севморпуть к инциденту - идея чересчур оригинальная. Судно могло попасть в Балтику как угодно, его маршрут следования не при чем.

Скорее всего, перед нами обычная авария, которую некоторые европейские медиа и политики пытались раздуть до скандала. Китай уже заявил, что окажет необходимое содействие следствию.

Торговля с Китаем, включая (возможные) перевозки по Севморпути, - в интересах ЕС. Если проект контейнерного транзита в Арктике реализуется, сливки с него будут снимать и европейские компании (хотя традиционный южный морской путь он не заменит).

Конечно, контроль Москвы над этим потенциальным коридором никому не нравится. Но не только ЕС. Китаю тоже не нравится.

Санкт-Петербург - лучший контейнерный порт России

О его преимуществах перед другими основными портами рассказывает Владимир Гай, коммерческий директор транспортной компании "Модуль":

• Географическое положение

Санкт-Петербург ближе всего к наиболее крупным потребителям в России: промышленный кластер Северо-Запада исторически развивался с оглядкой на близость порта. Играет роль и относительно небольшая удаленность от Москвы.

• Обширная инфраструктура для обработки контейнеров

При этом сейчас она недозагруженная, т.е. задержки исключены. Именно в Санкт-Петербурге культура работы с контейнерами и общий уровень сервиса остается лучшим в стране.

• Удобная дополнительная инфраструктура: склады, терминалы, ж/д узел

От себя добавим: автодороги. Благодаря этому здесь нет проблемы "бутылочного горлышка". Порт в состоянии обрабатывать огромные грузопотоки без ущерба для качества сервиса, стоимости и сроков. Такой инфраструктуры пока нет на Дальнем Востоке и в Новороссийске.

После начала санкционной истории "Модуль" с нуля начал выстраивать собственную морскую логистику и первым запустил прямой контейнерный сервис на длинном плече из Санкт-Петербурга.

Сейчас флот состоит из 11 зафрахтованных судов, работающих с портами Китая, Индии и Бразилии. В следующем году компания рассчитывает выйти на докризисные показатели.

Создание совместного предприятия с DP World прокомментировал представитель Росатома:

"По оценкам партнеров, пилотный этап проекта обеспечит объем [контейнерных транзитных] перевозок на уровне 800 тыс. TEU в год".

Транзитные перевозки по железной дороге на пике (в 2021 году) ушли за 1 млн TEU, в торговле Китая с ЕС - за 700 тыс. TEU. Это очень хороший показатель и много лет упорной работы.

Даже несмотря на то, что DP World - серьезный партнер, который и с грузовой базой поможет, озвученная цифра выглядит нереалистичной. Как обычно у Росатома на эту тему.

Согласно прошлогодним планам пилотный проект должен был проходить в 2025-2027 гг. Уже не успевают.

Индия будет строить суда для Каспия?

Сообщают о планах построить до 2027 года на индийских верфях 24 грузовых судна для перевозок по Каспию: химовозы, балкеры, контейнеровозы.

Соглашение с индийской государственной Goa Shipyard Ltd должно быть подписано сегодня на международном форуме "МТК Север - Юг" в Астрахани.

Детали: до конца года оформят все документы и уже в I квартале 2024-го заложат первые четыре судна. Цена вдвое ниже, чем в России. Льготная ставка лизинга - 2-3%.

Заказчиком судов на первом этапе выступит российская "дочка" IRISL (государственной судоходной компании Ирана).

Реализация проекта пока вызывает большие сомнения:

• Сделку анонсировал Дмитрий Дубовик, директор созданного в этом году экспертного клуба "Север - Юг". Хотелось бы заявлений от более официальных лиц.

• В 2020-2022 гг. на верфи GSL завершено строительство 5 судов при портфеле заказов в 34 судна. Как они обеспечат требуемые темпы, непонятно.

• GSL специализируется на малотоннажных кораблях, специальных и вспомогательных судах для ВМС Индии. Балкеры и контейнеровозы здесь никогда не строили.

"Почта России" vs маркетплейсы

Несколько лет назад "Почта России" проспала революцию e-commerce. Организация с крупнейшей в стране сетью доставки, осталась практически не у дел - маркетплейсы создают собственную инфраструктуру присутствия в регионах.

Оператор не первый раз пытается догнать уходящий поезд. Например, в мае 2021 года озвучивалось предложение создать единый фулфилмент-центр для продавцов, присутствующих на различных онлайн-площадках.

В этом году возникла идея инфраструктурного платежа на содержание убыточных отделений в отдаленных районах. Взамен маркетплейсы получают доступ к логистической инфраструктуре на территориях, где проживает более 30 млн населения.

Аргумент "Почты": создавать такую инфраструктуру самим очень дорого. Только операционные затраты на обслуживание около 100 тыс. малых населенных пунктов, могут составить порядка 60 млрд рублей ежегодно для каждого крупного онлайн-игрока.

Осталось убедить маркетплейсы. Прямой обязанности работать в труднодоступных районах у них нет. При этом в стратегии "Почты", как видно из слов ее руководителя, - реализовать эту схему на всей территории страны.

Еще один проект трансазиатской железной дороги с российской колеей - через Афганистан

Главный по железным дорогам Афганистана Бахт-ур-Рахман Шарафат сообщил, что правительство страны приняло решение использовать на маршруте колею 1520 мм.

Проект известен еще с 19 века, когда инженер Степан Барановский, один из инициаторов Транссиба, предложил схему Индо-Волжской железной дороги, соединяющей Европу с Индией.

Год назад вице-премьер Алексей Оверчук, рассказывая о транспортных коридорах Евразии, упомянул и трансафганскую магистраль, но талибы хотят большей активности с нашей стороны:

"Изначально этот проект основывался и закладывался пятью странами - Россией, Казахстаном, Узбекистаном, Афганистаном и Пакистаном. Но уже как два года Россия и Казахстан не принимают участия в совещаниях, которые проходят по данному поводу. И мы очень бы хотели, чтобы и Казахстан, и Россия активизировались и подключились к данному проекту".

Ранее стоимость строительства магистрали оценивалась в $5 млрд. Однако сейчас, судя по всему, в приоритете российская колея через Иран.

До конца следующего года продлена отмена понижающих коэффициентов на экспортные перевозки угля по железной дороге (0,4 за дальность транспортировки и 0,895 для энергетического угля). Кабмин отменил их 1 июня 2022 года.

РЖД нужны деньги на дефицитную инвестпрограмму - ожидаемый дополнительный доход до 2025 года оценивался в 173-179 млрд рублей. А угольщики и так стабильно возят всё это время: мировые цены и курс рубля благоприятствуют.

К тому же в условиях дефицита инфраструктуры дополнительного тарифного стимулирования не требуется.

Про складской рынок уже много раз написано, как он преодолел первичное замешательство I полугодия прошлого года и вернулся к привычному росту.

По итогам 2023 года в ключевом Московском регионе ожидается новый исторический рекорд по объему сделок - 3 млн кв. м.

Характерная деталь, отражающая текущее положение дел:

"100% площадей в объектах, построенных в III квартале, были законтрактованы к моменту завершения строительства. 41% объёма нового строительства, ожидаемого к завершению в IV квартале, придётся на объекты, стартовавшие как спекулятивные [не под конкретного заказчика]. Однако уже сейчас они полностью законтрактованы".

Все объекты, выходящие на рынок, разлетаются как горячие пирожки. Такой вот экономический индикатор.

На графике - запрашиваемые ставки аренды без учёта ОРЕХ и НДС, руб./кв. м/год

Рекордные прибыли морских контейнерных перевозчиков, во многом ставшие результатом разбалансировки торговых грузопотоков из-за пандемии ковида, сменяются убытками.

По прогнозам аналитиков из Drewry, в следующем году их размер достигнет $15 млрд.

В этом году глобальные фрахтовые ставки снизятся на 60%, в 2024-м - на 33%. Перевозчикам придется постоянно бороться за то, чтобы ставки не падали ниже себестоимости.

Причина спада - углубляющийся разрыв между спросом и предложением. Спрос рекордно вырос в 2020-2021 гг., в т.ч. благодаря госпрограммам стимулирования потребительских расходов в США и ЕС.

Теперь динамика развернулась в обратную сторону. В 2024 году ожидается рост предложения на 6,4% при росте спроса всего на 2%.

В попытках восстановить этот баланс, операторы будут сокращать предложение через утилизацию контейнеровозов, отмену рейсов и замедление движения судов. Но достичь своей цели им все равно не удастся.

В этом году объем утилизации контейнерного флота оценивается в 115 тысяч TEU, в следующем - в 600 тысяч TEU.

Почти две трети проданных в сентябре грузовиков пришлось на китайские марки (8,6 из 13,6 тыс.). Годом ранее их доля составляла 41%.

Самый продаваемый российский грузовик ("КАМАЗ 43118") делит четвертое место с китайской моделью FAW J7.

Если говорить о брендах, КАМАЗ еще сохраняет лидерство (продажи в сентябре - 2566 машин), но Sitrak уже наступает на пятки (2215).

Будет интересно посмотреть на рынок, когда на него попробует вернуться европейская "большая семерка". Весной ее продукция еще доминировала на российских дорогах (53,9%).

Удельная стоимость расширения Восточного полигона:

• Второй этап (до 180 млн тонн) - 28 млрд рублей за 1 млн добавленных тонн провозной способности.

• Третий этап, второй подэтап (со 197 до 210 млн тонн) - 52 млрд рублей.

• Третий этап, третий подэтап (до 255 млн тонн) - 14 млрд рублей.

РЖД продвигают свою позицию - расширять Восточный полигон под энергетический уголь, от которого у монополии убытки, смысла нет:

"Энергетический уголь, как убыточный для РЖД груз, следует с дороги убирать, вместо этого организуя в Кемеровской области мощности по обогащению угля, с тем чтобы повысить рентабельность экспорта при сокращении его тоннажа. Либо следует пересмотреть тарифную модель и резко повысить стоимость перевозки энергетического угля по железной дороге".

Эксперты напоминают, что к моменту начала реализации третьего этапа достроят Тихоокеанскую железную дорогу. Этот частный проект позволит оценить эффективность РЖД как оператора строительства инфраструктурных объектов.

Перевалка в морских портах, январь-сентябрь 2023

ТОП-10 морских портов по грузообороту

• Новороссийск - 123 млн тонн (+13,3%)
• Усть-Луга - 89,8 млн тонн (+0,2%)
• Восточный - 65,4 млн тонн (+7,9%)
• Приморск - 47,5 млн тонн (+8,1%)
• Мурманск - 44,3 млн (+6,3%)
• Большой порт Санкт-Петербург - 35,5 млн тонн (+20,6%)
• Тамань - 32,6 млн тонн (+4,5%)
• Ванино - 27,4 млн тонн (-2,6%)
• Владивосток - 25,3 млн тонн (+5,8%)
• Находка - 20,5 млн тонн (+5,6%)

На 10 крупнейших портов приходится 3/4 от общей перевалки (675 млн тонн).

ТОП-10 стивидоров

• КТК-Р - 48 млн тонн (+10,8%)
• "Приморский торговый порт" - 47,5 млн тонн (+8,1%)
• НМТП - 47 млн (+0,4%)
• "Транснефть - Порт Козьмино" - 31,6 млн тонн (+8,7%)
• "Невская трубопроводная компания" - 25,3 млн тонн (+7,6%)
• "ОТЭКО-Портосервис" - 20,9 млн тонн (-7,4%)
• "Восточный порт" - 20,2 млн тонн (+0,2%)
• "Ростерминалуголь" - 16,1 млн тонн (+5,4%)
• "Ультрамар" - 15,4 млн тонн (+64,7%)
• "Ямал СПГ" - 15,3 млн тонн (-4,4%)

Первые пять операторов - нефть и нефтепродукты (хотя у НМТП присутствуют и сухие грузы).

Среди угольных стивидоров лидирует группа ОТЭКО, которая, не имея собственных добычных активов, обошла в этом сегменте лидеров рынка: КРУ ("Ростерминалуголь", "Восточный порт") и СУЭК (его терминалы даже не вошли в десятку).

На фоне перевалки нефти, угля и СПГ белой вороной смотрится "Ультрамар" в Усть-Луге с удобрениями. Лучшая динамика обусловлена тем, что терминал выходит на проектную мощность.

Данные: Морцентр-ТЭК

Структура контейнерных перевозок ОТЛК ЕРА:

• 30% - маршруты из Китая в Европу и обратно.

• 40% - из стран ЕАЭС в Китай.

• 30% - из Китая в страны ЕАЭС.

ОТЛК обеспечивает практически весь сухопутный транзит в сообщении Китай - ЕС - Китай. В 2021 году на такие перевозки приходилось свыше 90% общего грузопотока оператора. В прошлом году эта доля снизилась до 60%.

Санкции должны были стать для ОТЛК настоящим кризисом. Но вместо существенного снижения объема перевозок изменилась лишь их структура. Теперь основу составляют поставки из России и Белоруссии в Китай и обратно.

Крупнейший ж/д оператор перевозок лесных грузов "Транслес" ("Деметра-Холдинг") стал владельцем оператора WTG. Сделка состоялась еще в июле, ее стоимость не раскрывается.

В парке WTG более 5 тыс. единиц различного подвижного состава: от лесовозных и фитинговых платформ до полувагонов. У "Транслеса" более 9 тыс. вагонов: лесовозные, фитинговые, универсальные платформы, щеповозы.

В итоге парк под управлением "Деметры" превысил 80 тыс. единиц: в группу также входит ведущий оператор зерновых перевозок "Русагротранс", ЛП "Транс" (промышленные и химические грузы) и другие логистические компании.

Эксперты отмечают, что в отличие от большинства видов подвижного состава, в сегменте лесовозных платформ сохраняется устойчивый профицит, вызванный остановкой экспорта круглого леса, потерей ЕС как рынка и невозможностью восполнить все объемы за счет Китая.

Благодаря этому "Деметра" могла получить скидку (стоимость парка WTG оценивается не менее чем в 10 млрд рублей). А с учетом того, что цена новых вагонов существенно выросла, сделка для покупателя вдвойне выгодна.

В "Совкомфлоте" рассказали о текущем положении дел и дали прогноз по рынку:

• Ставки на фрахт сохраняются на стабильно премиальном уровне. В этом году ожидается исторически рекордная выручка в тайм-чартерном эквиваленте - $2 млрд.

• Текущий уровень ставок в среднесрочной перспективе оценивается как устойчивый: мировой флот не растет (малый объем заказов), дефицит тоннажа из-за удлинившихся маршрутов поставок.

• Даже в случае волатильности ставок выручка не сильно пострадает - в этом году компания заключила много долгосрочных договоров. На спотовом рынке работает не более 1/3 флота (в 2021-м - 50%). Объем законтрактованной выручки (средний срок контракта - 7 лет) превышает $11 млрд.

• У компании накоплен большой объем ликвидности благодаря сильному операционному потоку. Это позволит направлять на дивиденды половину прибыли без ущерба для развития нового бизнеса.

• По мнению менеджмента, компания остается фундаментально недооцененной, "если смотреть на справедливые рыночные мультипликаторы".

За девять месяцев чистая прибыль "Совкомфлота" по РСБУ выросла в 3 раза, до 11 млрд рублей.

Госкомпании просят госсубсидий, чтобы платить по кредитам

РЖД и ряд других крупных госкомпаний пожаловались на удорожание кредитов (из-за роста ключевой ставки ЦБ) и просят государство взять на себя часть расходов по их погашению.

В монополии заявили, что при ключевой ставке в 15% процентные ставки по пятилетним кредитам для развития инфраструктуры составят более 17%. Для инфраструктурных проектов, у которых и так тяжело с окупаемостью, такая стоимость кредита "не имеет никакого смысла".

Без субсидирования ставки со стороны государства единственным альтернативным источником средств будет повышение тарифной нагрузки на грузоотправителей. Или придется сокращать инвестпрограмму.

С учетом того, что ЦБ прогнозирует в следующем году ставку на уровне 12,5-14,5%, "переждать" не получится и правительству придется как-то решать вопрос, чтобы не сокращать инвестиции и не разгонять инфляцию ростом тарифов.

В Минфине делают оговорку: "Мы должны отбирать проекты, которые будут давать мультипликативный эффект для экономики". Строительство ж/д инфраструктуры этому критерию соответствует более чем.

Впервые с начала года у РЖД отрицательная динамика

Только мы отметили, что в сентябре погрузка на сети РЖД перестала снижаться, как она ушла в минус. В октябре снижение и существенное - на 3,4%. Последний раз отрицательная динамика за месяц фиксировалась в январе (-4,8%).

В монополии это объясняют следующими причинами:

• Ограничения кабмина на экспорт нефтепродуктов - из-за ситуации на внутреннем рынке.

• Снижение перевозок строительных грузов - из-за завершения ряда крупных инфраструктурных проектов в центральной России.

• Закрытие на внеплановый ремонт ряда предприятий-грузоотправителей

• Развёрнутые на сети масштабные работы по строительству и капитальному ремонту ж/д инфраструктуры.

Также стоит отметить, что из числа грузов, остающихся в "зеленой" зоне, исчез основной груз на железной дороге - уголь. По итогам 9 месяцев было +0,9%, что сейчас - не раскрывается.

В РЖД обещают за счет взаимодействия с грузоотправителям в ближайшее время вернуться к положительной динамике.