#ZM
Компания ZOOM сейчас выглядит сильно переоцененной:

💥При выручке 620М$ и прибыли 22М$ - компания оценена в 142 млрд$!!!!
💥Маржинальность у компании в пределах 2-4% - это очень мало. И даже если она улучшится до 7-9% - компания будет оставаться неоправданно дорогой десятилетиями!
💥В этом сегменте есть очень сильные конкуренты - MSFT, GOOG, CSCO, ADBE - что затруднит не только увеличить маржинальность - но и перспектива роста выручки очень туманна. Она конечно вырастит с текущих 600М$ - но сможет ли она вырасти хотя бы до 50В$?

#research #ZM #метавселенная

Вы меня давно просили делать выпуски покороче - я решил сделать эксперимент и на этой неделе выпущу несколько более коротких роликов (не 2-х часовых).

Посмотрим на просмотры и реакции. Если такой формат Вам будет лучше заходить - буду разбавлять стримы подобным контентом.

Итак, все Вы наверняка пользовались ZOOM. Это удобное приложение для конференций и видео-связи, но знаете ли Вы, что компания уже присутствует в VR?

Сегодня я расскажу:
👉 Почему я начал инвестировать в ZOOM?
👉 Какие есть триггеры для продолжения роста бизнеса этой компании?
👉 Что такое workrooms и причём тут oculus и zoom?
👉 О чём говорит технический анализ цен на акции ZOOM?

Мы даже прыгнем в VR и увидим это всё своими глазами!

Премьера сегодня в 17-00 мск!
👉ССЫЛКА👈

#zoom #zm

Акции Zoom Video Communications выросли на пост-маркете после того, как компания сообщила о более высокой, чем ожидалось, прибыли за первый финансовый квартал, закончившийся 30 апреля.

👉 Zoom сообщил о выручке в размере 1,074 миллиарда долларов за квартал, что соответствует прогнозному диапазону компании от 1,07 до 1,075 миллиарда долларов. Прибыль составила 1,03 доллара на акцию по сравнению с 1,32 доллара год назад, но выше прогноза компании в диапазоне от 86 до 88 центов на акцию. Квартальные доходы Zoom показывают стабилизацию бизнеса компании после пандемии.

📢 «Мы сохранили высокую рентабельность и денежный поток, в том числе 17% операционной маржи по GAAP, примерно 37% операционной маржи не по GAAP, примерно 49% операционной маржи денежных потоков и более 46% скорректированной маржи свободного денежного потока», — сказал генеральный директор Zoom Эрик Юань.

🟢 Прибыль Zoom за первый квартал была опубликована после закрытия рынка. Акции Zoom на пост-маркете растут на 12%.

#earnings #ZM

Отчёт компании ZOOM за 3 квартал 2023 фин. года

🔴 РЕАКЦИЯ: -6%

📍 Выручка в размере $1,1 млрд (+4,8% г/г). Выручка в постоянной валюте составила 1 126,1 млн долларов США, что на 7% больше по сравнению с прошлым годом.

📍 Прибыль на акцию без учета GAAP в третьем квартале 1,07 доллара (больше ожиданий аналитиков на 0,23 доллара).

📍 На балансе: Общая сумма денежных средств, их эквивалентов и обращающихся ценных бумаг, за исключением денежных средств с ограничением использования, по состоянию на 31 октября 2022 г. составила 5,2 млрд долларов США.

📍 Клиенты:

👉 Приблизительно 209 300 корпоративных клиентов, что на 14% больше, чем за тот же квартал прошлого финансового года. 12-месячный чистый прирост в долларах для корпоративных клиентов составляет 117%.
👉 3 286 клиентов принесли более 100 000 долларов дохода за последние 12 месяцев, что примерно на 31% больше, чем за тот же квартал прошлого финансового года.
👉 Среднемесячный онлайн-отток составил 3,1% в третьем квартале, что на 60 базисных пунктов меньше, чем в том же квартале прошлого финансового года.

📍 Прогноз на 4 кв.:

👉 Ожидается, что общий доход составит от 1,095 млрд до 1,105 млрд долларов против консенсус-прогноза в 1,12 млрд, а выручка в постоянной валюте ожидается от 1,120 до 1,130 млрд долларов.
👉 Ожидается, что доход от операций без учета GAAP составит от 316,0 до 326,0 млн долларов США.
👉 Ожидается, что разводненная прибыль на акцию без учета GAAP составит от 0,75 до 0,78 доллара против консенсус-прогноза в размере 0,82 доллара.

📍 Прогноз на весь год:

👉 Ожидается, что общий доход составит от 4,370 до 4,380 млрд долларов по сравнению с консенсус-прогнозом в 4,40 млрд долларов, а выручка в постоянной валюте ожидается от 4,442 до 4,452 млрд долларов.
👉 Ожидается, что за полный финансовый год прибыль от операционной деятельности без учета GAAP составит от 1,490 до 1,500 млрд долларов США.
👉 Ожидается, что прибыль на акцию за весь финансовый год без учета GAAP составит от 3,91 до 3,94 доллара против консенсус-прогноза в 3,73 доллара при примерно 304 миллионах средневзвешенных акций в обращении.

Комментарий к отчёту, а также технический анализ и мой план торговли:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#ZM

🟢 Вчера, после закрытия рынка, отчитался Zoom. Отчёт оказался лучше ожиданий, на премаркете цена прибавляла +13%.

📍 В четвёртом квартале финансового года выручка Zoom выросла на 2,6% в годовом исчислении до $1,147 млрд. Этот результат оказался выше, чем ожидали аналитики в $1,13 млрд.

📍 Рост был обусловлен корпоративным бизнесом Zoom, доход которого увеличился на 4,9% в годовом исчислении до $667,3 млн.

📍 Выручка онлайн-сегмента снизилась на 0,5% до $479,2 млн.

Подробнее у меня в блоге:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)