🇷🇺 #Россия #SNGS

👆 Технически выглядит очень перспективно: цена почти 20 лет простояла в боковике и судя по всему это треугольник.

🤔 Обычно, выход из такой фазы происходит вверх, но это будет последней волной роста (волна-5).

❓ Вопрос к знатокам российского рынка: каким может быть сценарий, при котором цена выйдет в резкий рост, а потом компания начнёт деградацию свою. Есть идеи? 👇

🇺🇸 #макро #США

В ноябре писал пост, что у застройщиков могут возникнуть проблемы. У некоторых уже начались - #PHM откатил от хаёв на 35%... #DHI и #LEN вообще по 38%. То есть это просадка по сектору, а не отдельная случайная история...

❓ Следующие металлурги по идее? 🤔👇

Писал 👉ТУТ

🇺🇸 #макро #США

☝️ В догонку к последнему посту.

WSJ: Увеличение числа объектов недвижимости, снятых с листинга, может быть ранним признаком ослабления рынка жилья.

🤔 Ранее я много раз указывал на снижение доступности жилья.

👉 Спрос падает не из-за перепроизводства жилья (там нехватка как раз), а из-за недоступности (высокая цена + дорогая ипотека).

🇺🇸 #макро #США

👆 Интересная статистика - более 30% всего благосостояния американцев принадлежит людям старше 70 лет.

🤔 И я тут начал думать - а если всё "это старичьё" начнёт умирать - не вызовет ли это кризис ликвидности, ведь новым собственникам придётся где-то найти деньги на уплату налога на наследование имущества 🤷‍♂️

🤣 Но я нашёл ещё более интересные цифры - в среднем, из-за различных норм и исключений, 👉налог платит менее 0,1% наследств. 😁

Во истину капиталистическая страна - никакого выравнивания 🥴✊

🇺🇸 #технологии #MSFT

Microsoft продвигается в квантовых вычислениях - чип Majorana создаёт серьезный прорыв, так как даёт возможность масштабировать кубиты.

И главное - это компания имеет огромный опыт в создании операционных систем - проблема в квантовых ПК сейчас в том числе и в отсутствии ОС и софта.

👉 Смотрим

🇪🇺 #ЕС #товары #газ

👆 Запасы газа в хранилищах ЕС как-то быстро истощаются. Мы видим минимумы появляются в апреле - хватит газа то им? 🤷‍♂️

🤔 Лично мне кажется, что точно хватит, но в апреле мы увидим очень низкую стартовую точку для новых закупок на год - придётся много покупать и если по текущим ценам - то ещё и дорого...

❓ Как думаете - это повод побыстрее решить вопрос с РФ до апреля и вернуть Газпром на рынок ЕС - чтоб цены как то сбить? 👇

🇨🇳 #Китай #BABA

👆 Технически выглядит высоковато - скорее всего развивается первая волна в виде диагонали расширенного типа - может откатить, но что с общими перспективами?

⚡️ Акции Alibaba (BABA) выросли примерно на 117% с начала 2024 года благодаря сильным финансовым результатам и фокусе на ИИ.

👉 Alibaba продемонстрировала сильные результаты за четвёртый квартал 2024 года, опубликованные 20 февраля 2025 года, с ростом доходов и прибыли, особенно в сегменте облачных технологий, где ИИ играет ключевую роль. Доходы от облачных услуг выросли на 13% год к году, а доходы от продуктов, связанных с ИИ, показали тройной рост в течение шести кварталов подряд. Это привлекло инвесторов, ищущих компании с сильными перспективами в области искусственного интеллекта.

👉 Руководство Alibaba планирует инвестировать в инфраструктуру ИИ больше, чем за последние 10 лет, в течение следующих трех лет.

Ключевые достижения и планы включают:

✅ Запуск модели Qwen 2.5-Max, которая показывает ведущие результаты в отрасли, с более чем 90 000 производных моделей глобально и доступом для 290 000+ компаний/разработчиков через платформу Bailian.

✅ Открытие доступа к следующему поколению мультимодальной модели Qwen2.5-VL в январе 2025 года.

✅ Интеграция ИИ в ключевые сервисы: Taobao для покупок, Quark (крупнейший ИИ-поиск в Китае), DingTalk для корпоративного сотрудничества и Amap для навигации и локальных услуг с 170 млн ежедневных активных пользователей (DAU).

Помимо ИИ, Alibaba продолжает развивать свои облачные услуги, занимая первое место в Азии и четвёртое место глобально, согласно Gartner и Forrester.

Компания фокусируется на открытой экосистеме и стремится к достижению общего искусственного интеллекта (AGI), который, по их оценкам, может повлиять на 50% глобального ВВП, связанного с зарплатами.

❓ Что думаете по поводу развития данной компании? 👇

#research #BILL

BILL Holdings, Inc. (NYSE: BILL), ранее известная как Bill.com, является ведущим поставщиком облачных решений для автоматизации финансовых операций, ориентированных на малый и средний бизнес (SMB).

👉 Акции $BILL упали на 36,2% с тех пор, как 6 февраля компания опубликовала результаты за второй квартал 2025 финансового года.

👉 Снижение было обусловлено более слабым, чем ожидалось, прогнозом компании по выручке и проблемами, связанными с волатильностью валютного курса, влияющей на монетизацию.

👉 Во втором квартале 2025 финансового года выручка составила $362,6 млн, что на 13,8% больше, чем в предыдущем году. Верхний предел был обусловлен ростом основных доходов BILL на 16,3%, что отражает рост клиентской базы и расширение использования платформы.

В общем, я в ней поковырялся сегодня знатно. Кому интересно - велком:

📌 ЧИТАТЬ ОБЗОР ПО BILL (подписка)

🇺🇸 #макро #США

👆 На графике показаны усреднённые (за период 1950–2020) годовые номинальные доходности (Annualized Nominal Return) для трёх классов активов — акции США (U.S. Stocks), инвестиционные облигации (IG Bonds) и кэш (Cash) — в разные фазы экономического цикла:

— Early (ранняя стадия роста),
— Mid (середина цикла),
— Late (поздняя стадия роста) и
— Recession (рецессия).

👉 Наибольший рост акций обычно приходится на раннюю и среднюю стадии экономического цикла, когда экономика начинает активно восстанавливаться после спада и продолжает расти.

👉 В поздней стадии экономического цикла акции всё ещё могут расти, но уже гораздо более сдержанно. Рынок становится более волатильным, а риски коррекции повышаются.

👉 В рецессии акции обычно уходят в минус, в то время как облигации и кэш становятся более привлекательными из-за своей стабильности и меньшей подверженности рыночным шокам.

Рекомендации для инвесторов:

✅ Если есть признаки, что экономика входит в фазу замедления или приближается к рецессии, стоит пересмотреть структуру портфеля.

✅ В ранней и средней фазах цикла целесообразно иметь более высокий удельный вес акций, так как они дают максимальный прирост.

✅ В поздней фазе можно постепенно наращивать долю облигаций (особенно высококачественных, инвестиционного уровня) и держать немного кэша для возможных коррекций.

✅ Во время рецессии фокус смещается в сторону более консервативных инструментов — облигаций (IG, казначейских и т. п.) и кэша, чтобы защититься от сильных просадок на фондовом рынке.

⚡️ Не стоит полностью «уходить» в акции или только в облигации — оптимальный вариант зависит от личного инвестиционного горизонта, толерантности к риску и целей. Долгосрочным инвесторам имеет смысл держать часть в акциях даже при риске рецессии, чтобы не упустить рост после восстановления.

⚡️ Рынки и экономика — системы динамичные. Данные, представленные на графике, — это усреднённая история с 1950 по 2020 год. В реальном времени ситуация может меняться быстрее или медленнее, чем «типичный» цикл. Поэтому регулярно (раз в квартал или полгода) анализируйте макроэкономические условия и при необходимости корректируйте структуру портфеля.

⚡️ В периоды неопределённости наличие некоторой доли кэша (или эквивалентов кэша) даёт гибкость и возможность докупать активы во время коррекций. Однако избыточный кэш теряет стоимость в условиях инфляции, поэтому важно найти баланс.

❓ Ну что, пора делать Солодин LIVE по макро? 😂👇

#объявление

Запустил для инвесторов удобную форму ресерча - в виде модельного портфеля. Это не торговые сигналы, но может быть полезным форматом для практикующих инвесторов и трейдеров.

ПОДРОБНЕЕ 👉ТУТ

#рынки

👆 Этот график объясняет - почему в последнее время стали популярны индексные фонды 🤣

👆 Даже лучшие фонды активного управления (mutual fund) показывают очень скромные результаты по сравнению с индексными 🤷‍♂️

🤔 РЕЗОННО ВОЗНИКАЕТ ВОПРОС - А НА ХРЕНА КОЗЕ БАЯН? ПРОЩЕ ВЛОЖИТЬ В ИНДЕКС И НЕ ПАРИТЬСЯ...

Но не спешите с выводами. Есть одна серьёзная проблема в этом - рынки становятся менее квалифицированными! Т.е. динамикой рынка стала управлять толпа, которая мало разбирается в оценке и вообще в глубинных нюансах инвестирования. В какой-то момент это должно превратиться в банальный гэмблинг - покупай всё и везде - всё равно будет выше... В истории были такие мании, которые неизбежно в итоге приводили к серьёзной коррекции - особенно в голубых фишках, которые и двигают рынок вверх.

Этот поезд на полном ходу, все пассажиры воодушевлены результатами и скоростью - но проблема в том, что среди пассажиров мало людей, которые задают вопросы - а не слишком ли мы быстро едем? А машинист в порядке? 🤷‍♂️

По данной теме можно почитать 👉ТУТ

#рынки #США

👆 Вопрос к аудитории:

КАКОЙ ИЗ ЭТИХ СЕКТОРОВ ВАМ КАЖЕТСЯ НЕДООЦЕНЁННЫМ ИЛИ ХОТЯ БЫ НОРМАЛЬНО ОЦЕНЁННЫМ? 🤷‍♂️

#крипта

⚡️ У хакера, взломавшего Bybit, теперь больше ETH, чем у Виталика Бутерина и Ethereum Foundation!!!

👉 Взломщик вывел около 401346 ETH, что на момент взлома оценивалось примерно в $1,4 млрд.

👉 Ethereum Foundation, по последним оценкам, владеет примерно 200000, что в два раза меньше, чем у хакера Bybit.

👉 При этом хакер распределил средства по десяткам кошельков, пытаясь затруднить отслеживание.

😀 А так надёжно чо...

🇨🇳 #Китай #макро

☝️ Многие считают, что Китай сейчас стимулирует рынок и повышает ликвидность - но почему тогда денежная масса снижается? 🤷‍♂️

🤔 Глядя на этот график становится понятно - почему в Китае дефляция и снижение ставки. Но как это на экономике отразится долгосрочно? И как они будут из жилищного кризиса выползать? 🤷‍♂️🤔👇

#earnings

Важные корпоративные отчёты на этой неделе

#ПрямойЭфир #СолодинLIVE #макро

Давно не было макро - решил сегодня поподробнее разобрать апдейт состояния бизнес цикла от Fidelity, а также посмотреть другие данные.

Будет много макро, будут и аомагеддонные картинки (как вы любите 🤣) - также по рынку дам апдейты. Пишите вопросы по макро и по рынку в целом - тикеры не пишите (это не формат ГРОГ, где мы рассматриваем тикеры в основном).

И да - поддержите автора своим присутствием, лайком и комментарием - падают просмотры и это демотивирует слегка 😁 Если Вы хотите именно таких форматов информационных - жду от вас "внимания". Делать эти презентации совсем не просто и убивает кучу времени...

НАЧАЛО В 20-00 МСК:
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

#технологии #ИИ

Мы смеялись 2 года назад над убогими потугами ИИ делать видео - не получалось мягко говоря...

👇 Ну вот прошло 2 года - и теперь обычный частник делает такие вот фильмы на почти бесплатном движке. И это только начало...

https://youtu.be/TTzmr4gXt7k?si=4PWXhjm9YgTEcJsr

#крипто #BTC

☝️ Биткоин пробил канал.

❓ Ну что, крипто-братаны, что думаете? 😀👇

#трамп #сша

❓А что только один триллион? Почему не десять?

Помните, как в детстве фантазировали и говорили: "вот я вырасту и заработаю квинтиллион хулиардов долларов."🤣