#USA #banks #crypto

⚡️ Silicon Valley Bank открывает процедуру банкротства.

👉 SVB был одним из 20 крупнейших коммерческих банков Америки и в настоящее время находится под контролем Федеральной корпорации по страхованию депозитов США после того, как он оказался не в состоянии вернуть деньги клиентам, которые забрали свои депозиты.

🗣 «Состояние SVB ухудшилось так быстро, что он не мог продержаться еще и пяти часов», — написал генеральный директор Better Markets Деннис М. Келлехер. «Это потому, что его вкладчики снимали свои деньги так быстро, что банк стал неплатежеспособным, а закрытие в течение дня было неизбежным из-за классического банковского изъятия».

⚡️ В четверг миллиардер, управляющий хедж-фондом Билл Экман, сравнил SVB с Bear Stearns, который первый потерпел крах в начале мирового финансового кризиса 2007-2008 годов.

🗣 «Риск банкротства и потери депозитов здесь заключается в том, что следующий, наименее капитализированный банк столкнется с банкротством и рухнет, а кости домино продолжат падать», — написал Акман в Twitter.

🗣 «Первое банкротство банка с 2020 года — это тревожный сигнал для людей, которые всегда были уверены, что их деньги находятся в банке, застрахованном FDIC, в пределах лимитов FDIC и в соответствии с правилами FDIC», — сказал Мэтью Голдберг, аналитик Bankrate.

🗣 «Теперь, когда банк закрылся, я просто хочу знать - что будет дальше?», — сказала CNN по электронной почте Эшли Тирнер, основатель компании по доставке здоровой пищи FarmboxRx. «FDIC покрывает 250 000, но смогу ли я вернуть все свои восьмизначные суммы?»

⚡️ Стейблкойн USDC потерял привязку к доллару и торгуется на уровне $0,9. Криптобиржа Coinbase временно приостановила конвертацию USDC в доллары США.

👉 Вероятная причина «отвязки» — информация о том, что эмитент стейблкоина, компания Circle, держала $9,88 млрд в SVB и 3,3 миллиарда долларов из 40 миллиардов долларов резервов USDC находятся в Silicon Valley Bank.

⚡️Среди инвесторов в USDC присутствуют крупнейшие инвестиционные фонды: BlackRock и Fidelity Investments

🚫Стейблкоин от криптобиржи Binance BUSD и DAI также потеряли привязку к доллару

👉 Генеральный Директор обанкротившегося банка Кремниевой долины до сегодняшнего дня был директором Федерального резерва Сан-Франциско.

📍 ФРС проведет внеплановое заседание в понедельник, 13 марта в 19:30 по МСК.

#macro #banks

Пришло время разобраться - в чём заключается проблема региональных банков?

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

#banks #CS

⚡️ Акции Credit Suisse упали до рекордно низкого уровня, так как ведущий акционер исключил дальнейшую финансовую помощь проблемному кредитору.

👉 Председатель Национального банка Саудовской Аравии Аммар Аль-Худайри, отвечая на вопрос Bloomberg о том, открыт ли банк для дальнейших вливаний, если появится ещё один запрос на дополнительную ликвидность, сказал:

🗣 «Ответ - абсолютно нет по многим причинам, выходящим за рамки самой простой причины, которая является нормативной и законодательной."

👉 Во вторник Credit Suisse опубликовал свой годовой отчёт за 2022 год, заявив, что он выявил «существенные недостатки» в своих процедурах отчётности и разрабатывает план исправления для их устранения.

👉 Банк находится в центре серии скандалов, которые подорвали доверие инвесторов и потребителей.

📍Стоимость страхования облигаций Credit Suisse от дефолта приближается к тревожному уровню: по сообщениям трейдеров, в среду утром цены на годовые старшие кредитно-дефолтные свопы достигают 1200 базисных пунктов.

❓ Ну что, банкрот? А говорили швейцарские банки надёжны, как швейцарские часы? 😂👇

#macro #banks

⚡️ WSJ: экономисты выяснили, что около 200 банков в США могут повторить судьбу SVB

👉 Экономисты в опубликованном в Social Science Research Network исследовании посчитали потери банков во время кампании ФРС по повышению ставки, а также изучили долю финансирования банков от незастрахованных вкладчиков.

"По их оценкам, в 186 банках США в случае снятия средств незастрахованными вкладчиками, застрахованные вкладчики могут столкнуться с обесцениванием, потому что у банка не будет достаточно активов".

❓ Что думаете народ? Достаточная проблема чтоб сходить на 3200? 😆👇

#banks

👆 Одной из причин ухудшение балансов банков США является одновременное сокращение оборотных активов банков (депозиты их клиентов) и увеличение их кредитного портфеля.

👉 Кстати, ценные бумаги банки сокращают - видимо чтоб стабилизировать баланс. Отсюда и такой холод на фондовых рынках...

#macro #banks

😂👆 Илон Маск ответил на заявление Федеральной резервной системы (ФРС) о надёжности банковской отрасли США.

📍 Маск оценил состояние банковской системы США словами «хуже быть не может».

👉 Ранее 22 марта в ФРС заявили, что банковская система США надёжна и устойчива.

👉 Президент США Джо Байден заверил граждан, что банковская система страны находится в безопасности.

#banks

Чтоб вы понимали масштабы проблемы в банковской системе -
👆вот график банкротств банков за последние годы.

👉 Как мы видим, до масштабов 2008 года нам очень далеко, хотя стоит и признать, что SVB был очень крупный банк - входил в ТОП-17 американских банков.

#USA #banks #FCNCA

⚡️ First Citizens приобретает большую часть обанкротившегося Silicon Valley Bank.

👉 Федеральная корпорация по страхованию депозитов заявила, что First Citizens приобретает все депозиты, кредиты и филиалы Silicon Valley Bank, которые откроются в понедельник утром под новым владельцем.

👉 Покупка включает депозиты на сумму 56,5 млрд долларов и кредиты SVB на сумму около 72 млрд долларов с дисконтом в 16,5 млрд долларов. Ценные бумаги SVB на сумму около 90 миллиардов долларов останутся в конкурсном управлении.

🟢 Акции First Citizens выросли более чем на 47% вскоре после открытия торгов в понедельник.

#banks

Поправка к моему предыдущему посту - по депозитам сейчас это крупнейшее банкротство в банковской системе. Но учитывайте и инфляцию...

#banks

⚡️ Финансовая прокуратура Франции начала обыски по делу о налоговом мошенничестве и отмывании денег. Они ведутся в крупнейших банках страны Societe Generale, BNP Paribas, Exane и Natixis, а также в британском HSBC, сообщает Bloomberg.

👉 Поводом для разбирательства стал механизм, в рамках которого эмитенты передавали свои ценные бумаги иностранным инвесторам перед выплатой дивидендов. Получив налоговые льготы, акции возвращали, а сэкономленные на уплате обязательных платежей средства делили между участниками схемы. Подозреваемым грозят коллективные штрафы в размере более одного миллиарда евро (1,1 миллиарда долларов по текущему курсу).

👉 Ранее Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) обвинила крупнейшую в мире криптобиржу Binance в торговле незарегистрированными деривативами. Также Binance проверяют на предмет соблюдения обязательств по борьбе с отмыванием денег. Если подозрения регулятора подтвердятся, бирже могут запретить вести бизнес в стране.

Источник

#macro #banks #debt

⚡️ Мелкие американские кредиторы, которые имеют чрезмерную долю офисных кредитов, могут стать следующей группой, столкнувшейся с проблемами после банкротства банков.

👉 По словам аналитиков, рост процентных ставок, спад на рынке коммерческой недвижимости (CRE) и распространение удалённой работы создают проблемы для небольших фирм, которые выдавали рискованные кредиты для финансирования офисных зданий.

👉 По оценкам рейтингового агентства Fitch, для банков с активами от 1 до 10 миллиардов долларов кредиты CRE составляли около 33% от общей суммы, хранящейся в их балансовых книгах.

👉 В конце прошлого года на долю CRE приходилось лишь около 6% кредитов крупных банков с совокупными активами более 250 миллиардов долларов.

👉 По оценкам экономистов Goldman Sachs, совокупная доля малых и средних банков, включая кредиторов с активами менее 250 миллиардов долларов, составляет 80% от общего объема коммерческих ипотечных кредитов.

Джули Солар, кредитный эксперт Fitch Ratings, заявила, что офисный сектор сталкивается с ухудшением качества активов, что подвергает риску более мелкие банки из-за их относительно большей подверженности рискам в процентах от их активов.

👉 По данным Fitch, общая подверженность банковской системы США кредитам CRE на конец декабря составляла 2,5 триллиона долларов.

❗️ Братцы-кролики, мой вам совет - подальше сейчас от рынка REIT 🙏

#USA #banks

Что я Вам говорил? 😂 Крупные банки стали главным бенефициаром банковского кризиса - они "отспылесосили" мелкие банки по полной 🤣👆

⚡️ Согласно данным Федеральной резервной системы, 25 крупнейших банков США получили депозиты на сумму 120 миллиардов долларов через несколько дней после краха SVB. Все банки США ниже этого уровня потеряли 108 миллиардов долларов за тот же период. Это было самое большое недельное снижение депозитов небольших банков в долларовом выражении за всю историю наблюдений.

👉 Согласно данным Refinitiv Lipper, за последние две недели в фонды денежного рынка поступило более 220 миллиардов долларов.

👉 И ещё: В опросе старших кредитных специалистов ФРС в январе почти 44% банков сообщили об ужесточении стандартов кредитования малого бизнеса. Кредиты стали ещё недоступней...

#USA #banks

⚡️ С начала месяца акции региональных банков США упали на 28%

👆 На графике показаны банки, которые имеют неблагоприятные показатели по 3 категориям:

📍 Ликвидность - этот показатель указывает на убытки, которые банк может понести, если будет вынужден ликвидировать свой портфель.

📍 Настроения инвесторов - рынок кредитования ценными бумагами предоставляет инвесторам возможность выразить, насколько пессимистично они относятся к будущим перспективам компании.

📍 Мнение руководства - отчёты о доходах не только дают представление о текущих финансовых результатах, но и содержат прогнозную информацию.

#research

👉 Региональные банки остаются под давлением, но есть надежда, что с остановкой цикла повышения ставок проблема ликвидности активов этих банков начнёт улучшаться.

👉 В этой связи, я наметил несколько перспективных компаний в этой отрасли. Я искал банки с капитализацией более 1 млрд$, которые недооценены по DCF модели расчёта справедливой стоимости.

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#banks

👆 Из-за кризиса в банковском секторе, медианная оценка P/E отрасли (57 банков) составляет 8,15x - это -2,24 стандартного отклонения от среднего значения с 1990 года.

Давайте может поищем идеи тут? Есть супер рискованные банки, у которых много депозитов и других ликвидных обязательств - от таких лучше наверное держаться подальше... Но, наверняка, есть здоровые финансовые институты, которые упали просто за компанию с сектором? 🤷‍♂️

❓Есть идеи? 👇

#FRC #banks

Анализ банковского кризиса от Олега Комолова. Думаю точка зрения может быть полезной для понимания общей картины:

https://youtu.be/b56jm4qxtxc

#BANKS #RESEARCH

Три банка с совокупными активами более полутриллиона долларов уже обанкротились, что является крупнейшим относительным годовым итогом со времён Великой рецессии, и большое количество региональных банков по-прежнему испытывает сильное давление.

Обанкротившиеся учреждения были объявлены системно важными, а Федеральная резервная система укрепила банковскую систему сотнями миллиардов прямых кредитов, — но это пока не успокоил бурю.

👉 Попытался разобраться в главных вопросах: Кризис заканчивается? Стоит уже начинать смотреть на банки? Что делают инсайдеры?

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#macro #banks

⚡️ Спрос на банковские займы катастрофически падает как в США, так и в Европе!

❓ Сможет ли экономика прожить без банковского кредита? Смогут ли банки прожить без своего основного дохода? 😂👇

Какой сценарий более вероятен?

1️⃣ Такой голод ликвидности приведёт к рецессии, после чего ставки упадут и всё восстановится

2️⃣ Будет долго стабилизироваться ситуация, пока не произойдёт мягкая посадка экономики. Потом ставки ослабнут

3️⃣ Хрен поймёшь тут эту вашу макроэкономику 🤪 - дремучий лес!

#macro #USA #banks

⚡️ Новые данные ФРС показывают, что общее количество счетов кредитных карт по-прежнему быстро растет.

👉 Впервые в истории в США будет открыто более 600 миллионов счетов кредитных карт.

👉 Это примерно 2,3 счета кредитной карты НА КАЖДОГО взрослого человека в США! 🤯

👉 Средний американец сейчас имеет долг по кредитной карте в размере 7300$.

👉 Владельцы кредитных карт имеют в совокупности 3,6 триллиона долларов кредита!

❓ Ставка по этим долгам обычно превышает 20% годовых. Как будут решать эту проблему в случае массовой просрочки? Это ведь реальная проблема для банков США? 👇

P.S.
Не забудьте ещё про 32,6 трлн$ федерального долга, а также 17,1 трлн$ долгов домохозяйств и 12 трлн$ ипотечного долга...

#banks #USA #macro

📍 Инвестор-миллиардер Билл Гросс заявил в среду, что сократит большую часть своих акций региональных банков примерно через три месяца после их покупки (на мартовских банковских потрясениях).

🗣 "Король облигаций" написал в своём твиттере, что инвестиции региональных банков «принесли много денег», и «мне пора сократить 80% активов».

Что могло встревожить короля? Попробовал разобраться тут:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)