#macro #banks

Пришло время разобраться - в чём заключается проблема региональных банков?

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

#macro

👆Председатель и главный исполнительный директор BlackRock (BLK) Лоуренс Финк:

👉 Темпы повышения ставок Федеральной резервной системой — самые быстрые с 1980-х годов — «обнажили трещины в финансовой системе».

👉 Инфляция останется близкой к 3,5%-4,0% в течение многих лет, поскольку компромиссом для "более устойчивых и надёжных" цепочек поставок для укрепления национальной безопасности, вероятно, будут более высокие цены.

👉 Банкротства Silicon Valley Bank и Signature Bank стали первой костяшкой домино, упавшей в результате эпохи лёгких денег.

👉 Несоответствие между активами и обязательствами может стать вторым падением костяшки домино. (об этом писал вчера в посте выше👆)

👉 Некоторым банкам придётся сократить кредитование, чтобы укрепить свои балансы.

👉 Глобально: вторжение России в Украину вызвало сдвиги в глобализации и подчеркнуло важность национальной и экономической безопасности, в то время как пандемия изменила цепочки поставок.

👉 Северная Америка может стать одним из крупнейших бенефициаров этой тенденции к экономической фрагментации.

#banks #CS

⚡️ Акции Credit Suisse упали до рекордно низкого уровня, так как ведущий акционер исключил дальнейшую финансовую помощь проблемному кредитору.

👉 Председатель Национального банка Саудовской Аравии Аммар Аль-Худайри, отвечая на вопрос Bloomberg о том, открыт ли банк для дальнейших вливаний, если появится ещё один запрос на дополнительную ликвидность, сказал:

🗣 «Ответ - абсолютно нет по многим причинам, выходящим за рамки самой простой причины, которая является нормативной и законодательной."

👉 Во вторник Credit Suisse опубликовал свой годовой отчёт за 2022 год, заявив, что он выявил «существенные недостатки» в своих процедурах отчётности и разрабатывает план исправления для их устранения.

👉 Банк находится в центре серии скандалов, которые подорвали доверие инвесторов и потребителей.

📍Стоимость страхования облигаций Credit Suisse от дефолта приближается к тревожному уровню: по сообщениям трейдеров, в среду утром цены на годовые старшие кредитно-дефолтные свопы достигают 1200 базисных пунктов.

❓ Ну что, банкрот? А говорили швейцарские банки надёжны, как швейцарские часы? 😂👇

#macro

☝️ Goldman Sachs: у 99% заемщиков ставка по ипотеке ниже текущей рыночной.

👉 Это значит, что банки получают убытки по ипотечным портфелям, так как рыночная стоимость денег выше...

#macro #EUR

⚡️ Европейский центральный банк, вероятно, будет придерживаться своего политического руководства и повысит процентные ставки ещё на 50 базисных пунктов до новых 14-летних максимумов в четверг, поскольку уровень инфляции остаётся высоким, но он может принять более голубиный тон, учитывая недавние потрясения в банковском секторе.

👉 Инфляция в еврозоне замедлилась до 8,5% в феврале, ниже своего пика в 10,6% прошлой осенью, но все ещё намного выше целевого уровня в 2%.

#macro #CS

🔴 В среду, акции Credit Suisse упали на 31%, а торги для нескольких европейских банков были остановлены после того, как Национальный банк Саудовской Аравии исключил увеличение своей доли через день после того, как банк обнаружил «существенные недостатки» в процессах финансовой отчётности за 2022 год. и 2021 г.

🟢 Сегодня "опасения по поводу европейской банковской системы ослабли", а акции Credit Suisse подскочили на 30% после того, как банк объявил, что он будет заимствовать до 50 миллиардов швейцарских франков от швейцарского центрального банка в рамках покрытой кредитной линии и кредитной линии краткосрочной ликвидности.

❓ Ну где ещё вы столько бабок можете заработать за сутки? 😂👇

#ESPR

🔴 Esperion Therapeutics) продолжила распродажу в четверг из-за спора об оплате с Daiichi Sankyo.

👉 Daiichi не согласна с промежуточными платежами, отметив, что её испытание CLEAR Outcomes не достигло основной конечной точки.

👉 Это побудило Bank of America понизить рейтинг акций и целевую цену ESPR до 1,50 доллара с 8 долларов за акцию:

«Эта новость является серьёзной неудачей для стратегических планов Esperion, которые предполагали использовать эти средства для поддержки повторного запуска своей франшизы bempedoic acid после считывания CLEAR Outcomes», — написал аналитик BofA Джейсон Земански, понизив рейтинг акций с нейтрального до «хуже рынка».

🔴 Реакция рынка: -60% на премаркете

⚡️ UPD: Европейский центральный банк повысил процентные ставки на 50 базисных пунктов.

👉 Политики также заявили, что банковский сектор еврозоны был устойчивым, с сильными позициями капитала и ликвидности, и что они внимательно следят за текущей напряжённостью на рынке, в то же время они готовы реагировать по мере необходимости для сохранения стабильности цен и финансовой стабильности в регионе.

#SPX

✅ Закрыл свой краткосрочный лонг, который открывал вчера от 3872. Взял ровно 100 пунктов 30 контрактами (примерно +15000$).

Сейчас готовлюсь опять развернуться в шорт в рамках доминирующего медвежьего краткосрочного тренда.

#macro

⚡️ +300 ярдов $ на балансе ФРС!

❓ Всё? Закончилось ужесточение? Что это было?

Берём тему завтра на ГРОГ? 👇

#FRC

⚡️ Крупнейшие банки страны согласились разместить около $30 млрд у проблемного кредитора.

👉 Крупнейшие банки, в том числе JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC), Citi (C) и Wells Fargo (WFC), внесут депозиты по 5 миллиардов долларов каждый, а Goldman Sachs (GS) и Morgan Stanley предоставят по 2,5 миллиарда долларов каждый.

👉 PNC Financial (PNC), Bank of New York Mellon (BK), Truist (TFC), US Bancorp (USB) и State Street (STT) внесут по 1 млрд долларов каждый.

📍 First Republic (FRC) объявил в своём решении приостановить выплату дивидендов по акциям.

🔴 S&P в среду понизило рейтинг кредитора до «мусорного» из-за риска оттока.

🔴 Fitch Ratings также понизило рейтинг First Republic и поставило банк под наблюдение с отрицательным рейтингом.

👉 Ранее First Republic ( FRC ) объявил, что получил доступ к дополнительной ликвидности от Федерального резервного банка и JPMorgan Chase, в результате чего общая доступная неиспользованная ликвидность для финансирования операций превысила 70 миллиардов долларов.

👉 Bloomberg сообщил, что переговоры о покупке First Republic с крупнейшими банками продвигаются правительством США, поскольку оно пытается помочь спасти банк.

❓ Ну что - заберут банкстеры и этого регионала? Или просто рассосётся всё? 👇

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ

Сегодня поговорим конечно же о бушующем банковском кризисе в США, а также будет одна инвест-идея "Как на этом можно ещё и заработать?"

Приходите в 19-30 мск:
📌ССЫЛКА НА ГРОГ

#macro #banks

⚡️ WSJ: экономисты выяснили, что около 200 банков в США могут повторить судьбу SVB

👉 Экономисты в опубликованном в Social Science Research Network исследовании посчитали потери банков во время кампании ФРС по повышению ставки, а также изучили долю финансирования банков от незастрахованных вкладчиков.

"По их оценкам, в 186 банках США в случае снятия средств незастрахованными вкладчиками, застрахованные вкладчики могут столкнуться с обесцениванием, потому что у банка не будет достаточно активов".

❓ Что думаете народ? Достаточная проблема чтоб сходить на 3200? 😆👇

#GAS

👆 По газу если посмотреть сезонные колебания за всё время наблюдения, то исторически март-май = это время роста котировок.

👉 Тем временем, цены на природный газ в Европе составляли около 42 евро за мегаватт-час в середине марта, что недалеко от годового минимума, на фоне прогнозов мягкой погоды, перспектив мощной ветровой энергии и достаточного количества газа в запасах.

⚡️ Европейские резервуары для хранения газа заполнены на 56%, а в Германии — на 64%.

👉 Тем не менее, сохраняются опасения по поводу перебоев в работе терминалов СПГ и атомных электростанций во Франции, при этом уровень хранения газа в стране упал до 31%.

⚡️ Блокировки на трех французских СПГ-терминалах будут продлены до 21 марта.

👉 По оценкам Kpler, поставки СПГ в Европу и Турцию на прошлой неделе упали почти на 19% из-за забастовок против пенсионной реформы во Франции.

👉 Между тем МЭА ожидает, что поставки газа в 2023 году останутся ограниченными из-за ряда неопределённостей и рисков, включая возможность полного прекращения поставок российского трубопроводного газа в ЕС.

#SPX

👆На графике отношение общих премий PUT, выплачиваемых каждую неделю, к общим премиям CALL (в расчёты берутся сделки только мелких трейдеров - 10 контрактов или меньше).

👉 Это эффективная мера настроений в реальном времени. Когда показатель поднимается до крайности - это очень надёжный показатель паники опционных трейдеров.

👉 Как мы видим, панические всплески уже были в 2022 году, но это пока не привело к развороту рынка, как это было ранее.

❓ Как Вы думаете - почему? 👇

#GOLD

👆 По золоту последний сильный сигнал был в диапазоне 1650-1700$

🟢 Золото выросло на 2% до 1960$ за унцию в пятницу, самого высокого уровня с апреля 2022 года.

👉 Основной интерес инвесторов на рынке золота, похоже, является поиск убежища после начавшихся глобальных банковских потрясений.

⚡️Ожидания того, что основные центральные банки смягчат свою позицию в отношении инфляции, чтобы избежать серьёзной рецессии, что приведёт в среднесрочной перспективе к снижению ставки - также оказали поддержку ценам на золото.

👉 Между тем, ЕЦБ повысил учётную ставку на 50 базисных пунктов, несмотря на уязвимость некоторых европейских кредиторов, заявив, что более высокие ставки могут улучшить маржу банков.

👉 Теперь инвесторы с нетерпением ждут политического решения Федеральной резервной системы по размеру ставки. Сейчас рынок оценивает шансы повышения ставки на 0,25% как 62%.

#жизнь

Традиционная воскресная рубрика канала - как проводим выходные? Давайте сегодня еду кидаем - кто что ел? 😄👇

👉 Лично у меня выходные выходят сбалансированные: пирожки с карамелизированным луком и сыром поели и сырую рыбу - тартар из дикого лосося с авокадо и манговым соусом.

#earnings

📍 Важные отчёты на предстоящей неделе

#важное

⚡️ Держатели облигаций Credit Suisse на $17 млрд потеряют свои инвестиции после поглощения банком UBS,

👉 Это может вызвать серьезное волнение на европейских долговых рынках сегодня.

Источник: Financial Times

#банки

Анализ проблемы с банками от кандидата экономических наук Олега Комолова👇
https://youtu.be/TvzEShvMX-8