#news #macro #banks

⚡️ Банки готовятся к тому, что больше потребителей не смогут платить по кредитам.

👉 Потребители по-прежнему подстегивают рост экономики. Они продолжают достаточно активно тратить в условиях более высокой инфляции. Но есть признаки того, что некоторые домохозяйства уже испытывают давление.

👉 Заемщики сделали больше покупок по кредитным картам. В то же время уровень просроченной задолженности по кредитным картам и потребительским кредитам в четвертом квартале достиг уровня, на котором он был до пандемии, когда стимулы и снижение расходов на услуги позволили потребителям увеличить свои сбережения и погасить долги.

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#banks

⚡️ Четыре крупнейших по размеру активов американских банка — JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo — подешевели на 52,4 миллиарда долларов за один день, подсчитала Financial Times.

👉 Распродажу их акций спровоцировали финансовые проблемы небольшого калифорнийского банка Silicon Valley Bank.

👉 Silicon Valley привлекал депозиты от венчурных фондов и кредитовал технологические стартапы, покупая их облигации. На фоне роста ключевой ставки в США инвесторы стали забирать средства из банка, чтобы переложить их в более доходные активы, что привело Silicon Valley к дефициту ликвидности. Кроме того, банку стало невыгодно держать облигации с низкой доходностью в то время, как после повышения ставки на рынке появлялись долговые бумаги с более высоким купонным доходом. Эти факторы побудили Silicon Valley избавиться от части своего портфеля облигаций, несмотря на ожидавшийся убыток.

⚡️ 8 марта банк сообщил, что потерял около 1,8 миллиарда долларов при продаже ценных бумаг на 21 миллиарда долларов. Чтобы восстановить капитал, Silicon Valley объявил допэмиссию акций на 1,75 миллиарда долларов. Рынок негативно отреагировал на такое решение, усомнившись, что привлечение средств выведет банк из кризиса.

👉 В итоге 9 марта акции банка рухнули на 60 процентов — до самого низкого уровня с 2016 года. На премаркете сегодня его бумаги теряют ещё 34 процента.

👉 Панике среди инвесторов поспособствовал и недавний крах другого американского банка — Silvergate. Большинство его клиентов составляли криптовалютные фирмы, которые ещё в 2022 году начали массово забирать свои депозиты, чтобы преодолеть кризис в криптоотрасли, спровоцированный банкротством криптобиржи FTX. Чтобы вернуть ликвидность, Silvergate также пришлось продать свои ценные бумаги с убытком. 8 марта банк объявил о планах по свёртыванию операций и ликвидации.

👉 Как пишет Bloomberg, эти два случая объединяет то, что вкладчики просто решили быстро забрать свои деньги из банков, однако последствия их действий вскрыли более серьёзную проблему, охватывающую весь банковский сектор.

❓А вы как думаете, это только начало? Весь банковский сектор ждёт серьёзное падение? А может и весь рынок?

🍷 Хотите обсудить это сегодня на гроге?

#USA #banks #crypto

⚡️ Silicon Valley Bank открывает процедуру банкротства.

👉 SVB был одним из 20 крупнейших коммерческих банков Америки и в настоящее время находится под контролем Федеральной корпорации по страхованию депозитов США после того, как он оказался не в состоянии вернуть деньги клиентам, которые забрали свои депозиты.

🗣 «Состояние SVB ухудшилось так быстро, что он не мог продержаться еще и пяти часов», — написал генеральный директор Better Markets Деннис М. Келлехер. «Это потому, что его вкладчики снимали свои деньги так быстро, что банк стал неплатежеспособным, а закрытие в течение дня было неизбежным из-за классического банковского изъятия».

⚡️ В четверг миллиардер, управляющий хедж-фондом Билл Экман, сравнил SVB с Bear Stearns, который первый потерпел крах в начале мирового финансового кризиса 2007-2008 годов.

🗣 «Риск банкротства и потери депозитов здесь заключается в том, что следующий, наименее капитализированный банк столкнется с банкротством и рухнет, а кости домино продолжат падать», — написал Акман в Twitter.

🗣 «Первое банкротство банка с 2020 года — это тревожный сигнал для людей, которые всегда были уверены, что их деньги находятся в банке, застрахованном FDIC, в пределах лимитов FDIC и в соответствии с правилами FDIC», — сказал Мэтью Голдберг, аналитик Bankrate.

🗣 «Теперь, когда банк закрылся, я просто хочу знать - что будет дальше?», — сказала CNN по электронной почте Эшли Тирнер, основатель компании по доставке здоровой пищи FarmboxRx. «FDIC покрывает 250 000, но смогу ли я вернуть все свои восьмизначные суммы?»

⚡️ Стейблкойн USDC потерял привязку к доллару и торгуется на уровне $0,9. Криптобиржа Coinbase временно приостановила конвертацию USDC в доллары США.

👉 Вероятная причина «отвязки» — информация о том, что эмитент стейблкоина, компания Circle, держала $9,88 млрд в SVB и 3,3 миллиарда долларов из 40 миллиардов долларов резервов USDC находятся в Silicon Valley Bank.

⚡️Среди инвесторов в USDC присутствуют крупнейшие инвестиционные фонды: BlackRock и Fidelity Investments

🚫Стейблкоин от криптобиржи Binance BUSD и DAI также потеряли привязку к доллару

👉 Генеральный Директор обанкротившегося банка Кремниевой долины до сегодняшнего дня был директором Федерального резерва Сан-Франциско.

📍 ФРС проведет внеплановое заседание в понедельник, 13 марта в 19:30 по МСК.

#macro #banks

Пришло время разобраться - в чём заключается проблема региональных банков?

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)