#USA #banks #FCNCA

⚡️ First Citizens приобретает большую часть обанкротившегося Silicon Valley Bank.

👉 Федеральная корпорация по страхованию депозитов заявила, что First Citizens приобретает все депозиты, кредиты и филиалы Silicon Valley Bank, которые откроются в понедельник утром под новым владельцем.

👉 Покупка включает депозиты на сумму 56,5 млрд долларов и кредиты SVB на сумму около 72 млрд долларов с дисконтом в 16,5 млрд долларов. Ценные бумаги SVB на сумму около 90 миллиардов долларов останутся в конкурсном управлении.

🟢 Акции First Citizens выросли более чем на 47% вскоре после открытия торгов в понедельник.

#banks

Поправка к моему предыдущему посту - по депозитам сейчас это крупнейшее банкротство в банковской системе. Но учитывайте и инфляцию...

#banks

⚡️ Финансовая прокуратура Франции начала обыски по делу о налоговом мошенничестве и отмывании денег. Они ведутся в крупнейших банках страны Societe Generale, BNP Paribas, Exane и Natixis, а также в британском HSBC, сообщает Bloomberg.

👉 Поводом для разбирательства стал механизм, в рамках которого эмитенты передавали свои ценные бумаги иностранным инвесторам перед выплатой дивидендов. Получив налоговые льготы, акции возвращали, а сэкономленные на уплате обязательных платежей средства делили между участниками схемы. Подозреваемым грозят коллективные штрафы в размере более одного миллиарда евро (1,1 миллиарда долларов по текущему курсу).

👉 Ранее Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) обвинила крупнейшую в мире криптобиржу Binance в торговле незарегистрированными деривативами. Также Binance проверяют на предмет соблюдения обязательств по борьбе с отмыванием денег. Если подозрения регулятора подтвердятся, бирже могут запретить вести бизнес в стране.

Источник

#macro #banks #debt

⚡️ Мелкие американские кредиторы, которые имеют чрезмерную долю офисных кредитов, могут стать следующей группой, столкнувшейся с проблемами после банкротства банков.

👉 По словам аналитиков, рост процентных ставок, спад на рынке коммерческой недвижимости (CRE) и распространение удалённой работы создают проблемы для небольших фирм, которые выдавали рискованные кредиты для финансирования офисных зданий.

👉 По оценкам рейтингового агентства Fitch, для банков с активами от 1 до 10 миллиардов долларов кредиты CRE составляли около 33% от общей суммы, хранящейся в их балансовых книгах.

👉 В конце прошлого года на долю CRE приходилось лишь около 6% кредитов крупных банков с совокупными активами более 250 миллиардов долларов.

👉 По оценкам экономистов Goldman Sachs, совокупная доля малых и средних банков, включая кредиторов с активами менее 250 миллиардов долларов, составляет 80% от общего объема коммерческих ипотечных кредитов.

Джули Солар, кредитный эксперт Fitch Ratings, заявила, что офисный сектор сталкивается с ухудшением качества активов, что подвергает риску более мелкие банки из-за их относительно большей подверженности рискам в процентах от их активов.

👉 По данным Fitch, общая подверженность банковской системы США кредитам CRE на конец декабря составляла 2,5 триллиона долларов.

❗️ Братцы-кролики, мой вам совет - подальше сейчас от рынка REIT 🙏

#USA #banks

Что я Вам говорил? 😂 Крупные банки стали главным бенефициаром банковского кризиса - они "отспылесосили" мелкие банки по полной 🤣👆

⚡️ Согласно данным Федеральной резервной системы, 25 крупнейших банков США получили депозиты на сумму 120 миллиардов долларов через несколько дней после краха SVB. Все банки США ниже этого уровня потеряли 108 миллиардов долларов за тот же период. Это было самое большое недельное снижение депозитов небольших банков в долларовом выражении за всю историю наблюдений.

👉 Согласно данным Refinitiv Lipper, за последние две недели в фонды денежного рынка поступило более 220 миллиардов долларов.

👉 И ещё: В опросе старших кредитных специалистов ФРС в январе почти 44% банков сообщили об ужесточении стандартов кредитования малого бизнеса. Кредиты стали ещё недоступней...

#USA #banks

⚡️ С начала месяца акции региональных банков США упали на 28%

👆 На графике показаны банки, которые имеют неблагоприятные показатели по 3 категориям:

📍 Ликвидность - этот показатель указывает на убытки, которые банк может понести, если будет вынужден ликвидировать свой портфель.

📍 Настроения инвесторов - рынок кредитования ценными бумагами предоставляет инвесторам возможность выразить, насколько пессимистично они относятся к будущим перспективам компании.

📍 Мнение руководства - отчёты о доходах не только дают представление о текущих финансовых результатах, но и содержат прогнозную информацию.

#research

👉 Региональные банки остаются под давлением, но есть надежда, что с остановкой цикла повышения ставок проблема ликвидности активов этих банков начнёт улучшаться.

👉 В этой связи, я наметил несколько перспективных компаний в этой отрасли. Я искал банки с капитализацией более 1 млрд$, которые недооценены по DCF модели расчёта справедливой стоимости.

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#banks

👆 Из-за кризиса в банковском секторе, медианная оценка P/E отрасли (57 банков) составляет 8,15x - это -2,24 стандартного отклонения от среднего значения с 1990 года.

Давайте может поищем идеи тут? Есть супер рискованные банки, у которых много депозитов и других ликвидных обязательств - от таких лучше наверное держаться подальше... Но, наверняка, есть здоровые финансовые институты, которые упали просто за компанию с сектором? 🤷‍♂️

❓Есть идеи? 👇

#FRC #banks

Анализ банковского кризиса от Олега Комолова. Думаю точка зрения может быть полезной для понимания общей картины:

https://youtu.be/b56jm4qxtxc

#BANKS #RESEARCH

Три банка с совокупными активами более полутриллиона долларов уже обанкротились, что является крупнейшим относительным годовым итогом со времён Великой рецессии, и большое количество региональных банков по-прежнему испытывает сильное давление.

Обанкротившиеся учреждения были объявлены системно важными, а Федеральная резервная система укрепила банковскую систему сотнями миллиардов прямых кредитов, — но это пока не успокоил бурю.

👉 Попытался разобраться в главных вопросах: Кризис заканчивается? Стоит уже начинать смотреть на банки? Что делают инсайдеры?

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#macro #banks

⚡️ Спрос на банковские займы катастрофически падает как в США, так и в Европе!

❓ Сможет ли экономика прожить без банковского кредита? Смогут ли банки прожить без своего основного дохода? 😂👇

Какой сценарий более вероятен?

1️⃣ Такой голод ликвидности приведёт к рецессии, после чего ставки упадут и всё восстановится

2️⃣ Будет долго стабилизироваться ситуация, пока не произойдёт мягкая посадка экономики. Потом ставки ослабнут

3️⃣ Хрен поймёшь тут эту вашу макроэкономику 🤪 - дремучий лес!

#macro #USA #banks

⚡️ Новые данные ФРС показывают, что общее количество счетов кредитных карт по-прежнему быстро растет.

👉 Впервые в истории в США будет открыто более 600 миллионов счетов кредитных карт.

👉 Это примерно 2,3 счета кредитной карты НА КАЖДОГО взрослого человека в США! 🤯

👉 Средний американец сейчас имеет долг по кредитной карте в размере 7300$.

👉 Владельцы кредитных карт имеют в совокупности 3,6 триллиона долларов кредита!

❓ Ставка по этим долгам обычно превышает 20% годовых. Как будут решать эту проблему в случае массовой просрочки? Это ведь реальная проблема для банков США? 👇

P.S.
Не забудьте ещё про 32,6 трлн$ федерального долга, а также 17,1 трлн$ долгов домохозяйств и 12 трлн$ ипотечного долга...

#banks #USA #macro

📍 Инвестор-миллиардер Билл Гросс заявил в среду, что сократит большую часть своих акций региональных банков примерно через три месяца после их покупки (на мартовских банковских потрясениях).

🗣 "Король облигаций" написал в своём твиттере, что инвестиции региональных банков «принесли много денег», и «мне пора сократить 80% активов».

Что могло встревожить короля? Попробовал разобраться тут:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)