Банковская отрасль должна до 21 июля 2017 года расстаться с большинством инвестиций в частные фонды: ФРС утвердила последнюю из трех 12-месячных отсрочек, которые допускались законом Додда-Франка. Время пошло: Goldman Sachs, возможно, придется отказаться от вложений на сумму до $7,2 миллиарда, а Morgan Stanley должен избавиться от инвестиций в пределах $3,4 миллиарда. Материалы раскрытия других крупных банков не позволяют оценить, активы на какую сумму они должны продать, чтобы выполнить требования в рамках так называемого правила Волкера.
Правило, введенное после финансового кризиса 2008 года, призвано предотвратить чрезмерно рисковое поведение в отрасли. Авторы закона исходили из предположения о том, что банки, которые принимают вклады с госгарантиями, не должны пускаться в спекулятивные сделки на рынках.
#экономика #банки
Правило, введенное после финансового кризиса 2008 года, призвано предотвратить чрезмерно рисковое поведение в отрасли. Авторы закона исходили из предположения о том, что банки, которые принимают вклады с госгарантиями, не должны пускаться в спекулятивные сделки на рынках.
#экономика #банки
#СолодинRADIO #Банки
💥 На рынке происходят заметные события, которые не все до конца понимают - что вызывает распродажи мощные в некоторых бумагах и как это может отразится на всей финансовой отрасли?
💥 Короткий эфир, который посвящён теме маржин-кола фонда Archegos и влияние этого события на основные банки мировые. Я расскажу какое решение принял по своему портфелю в этой связи.
ПРОСЛУШАТЬ ЗАПИСЬ ЭФИРА
💥 На рынке происходят заметные события, которые не все до конца понимают - что вызывает распродажи мощные в некоторых бумагах и как это может отразится на всей финансовой отрасли?
💥 Короткий эфир, который посвящён теме маржин-кола фонда Archegos и влияние этого события на основные банки мировые. Я расскажу какое решение принял по своему портфелю в этой связи.
ПРОСЛУШАТЬ ЗАПИСЬ ЭФИРА
#банки
🔴 Credit Suisse задумался о переменах в топ-менеджменте после череды ошибок, которые могут стоить банку «миллиарды долларов». Своих постов могут лишиться директор по рискам и глава инвестбанкинга.
👉 По информации Bloomberg, банк сообщит инвесторам о последствиях краха семейного офиса Archegos Capital для банка и том, как ситуация отразится на топ-менеджменте компании, на следующей неделе.
👉 Два источника Bloomberg сообщили, что «пристальное внимание» руководства обращено в сторону Брайана Чина, гендиректора инвестиционного направления Credit Suisse. По их словам, банк также намерен пересмотреть свой брокерский бизнес, который также находится в ведении Чина.
2021 год начался для банка хорошо, его доход до вычета налогов был лучшим за 10 лет. Однако уже в марте Credit Suisse пережил сразу два удара:
🔴 В начале месяца о банкротстве объявила финансовая компания Greensill Capital, которую кредитовал Credit Suisse. Из-за этого дефолта банк был вынужден заморозить $10 млрд, а Greensill Capital осталась должна ему $140 млн.
🔴 В конце марта с дефолтом по маржинальным требованиям столкнулся семейный офис Archegos Capital Management, которому Credit Suisse предоставлял услуги прайм-брокера по операциям с деривативами. Аналитики JP Morgan оценили потенциальные убытки Credit Suisse, японской Nomura и других пострадавших банков в $5-10 млрд.
👉 После краха Archegos S&P понизило прогноз по Credit Suisse со «стабильного» до «негативного».
В общем как я и говорил в радио-эфире - нас ждёт как внешняя регуляция банков подобного типа, так и внутренние изменения в политике банков. Сколько ещё скелетов висит в этом сгнившем шкафу?
🔴 Credit Suisse задумался о переменах в топ-менеджменте после череды ошибок, которые могут стоить банку «миллиарды долларов». Своих постов могут лишиться директор по рискам и глава инвестбанкинга.
👉 По информации Bloomberg, банк сообщит инвесторам о последствиях краха семейного офиса Archegos Capital для банка и том, как ситуация отразится на топ-менеджменте компании, на следующей неделе.
👉 Два источника Bloomberg сообщили, что «пристальное внимание» руководства обращено в сторону Брайана Чина, гендиректора инвестиционного направления Credit Suisse. По их словам, банк также намерен пересмотреть свой брокерский бизнес, который также находится в ведении Чина.
2021 год начался для банка хорошо, его доход до вычета налогов был лучшим за 10 лет. Однако уже в марте Credit Suisse пережил сразу два удара:
🔴 В начале месяца о банкротстве объявила финансовая компания Greensill Capital, которую кредитовал Credit Suisse. Из-за этого дефолта банк был вынужден заморозить $10 млрд, а Greensill Capital осталась должна ему $140 млн.
🔴 В конце марта с дефолтом по маржинальным требованиям столкнулся семейный офис Archegos Capital Management, которому Credit Suisse предоставлял услуги прайм-брокера по операциям с деривативами. Аналитики JP Morgan оценили потенциальные убытки Credit Suisse, японской Nomura и других пострадавших банков в $5-10 млрд.
👉 После краха Archegos S&P понизило прогноз по Credit Suisse со «стабильного» до «негативного».
В общем как я и говорил в радио-эфире - нас ждёт как внешняя регуляция банков подобного типа, так и внутренние изменения в политике банков. Сколько ещё скелетов висит в этом сгнившем шкафу?
Telegram
СОЛОДИН LIVE
#СолодинRADIO #Банки
💥 На рынке происходят заметные события, которые не все до конца понимают - что вызывает распродажи мощные в некоторых бумагах и как это может отразится на всей финансовой отрасли?
💥 Короткий эфир, который посвящён теме маржин-кола фонда…
💥 На рынке происходят заметные события, которые не все до конца понимают - что вызывает распродажи мощные в некоторых бумагах и как это может отразится на всей финансовой отрасли?
💥 Короткий эфир, который посвящён теме маржин-кола фонда…
#банки
Анализ проблемы с банками от кандидата экономических наук Олега Комолова👇
https://youtu.be/TvzEShvMX-8
Анализ проблемы с банками от кандидата экономических наук Олега Комолова👇
https://youtu.be/TvzEShvMX-8
YouTube
Банки США тонут. А нам-то что? // Олег Комолов. Числа недели
В США обанкротились два крупных банка Silicon Valley Bank и Signature Bank. Можно ли объяснить случившееся плохим риск-менеджментом, или причины лежат глубже? Кто заплатит за выход из кризиса и как эти события повлияют на Россию? Об этом новый выпуск "Чисел…
#ИнвестГРОГ
Ну что народ, я вернулся из отпуска. Готов ответить сегодня на гроге на ваши вопросы.
НАЧАЛО В 19-15 мск
📌 ССЫЛКА НА ГРОГ
Ну что народ, я вернулся из отпуска. Готов ответить сегодня на гроге на ваши вопросы.
НАЧАЛО В 19-15 мск
📌 ССЫЛКА НА ГРОГ
#капитализм #банки #JPM #FRC
🐠🦈 История с FRC - прекрасный пример как в капитализме большие акулы пожирают средних акул.
⚡️ Поглощения и слияния - это норма в капиталистической системе, но не забывайте, что подобные процессы могут быть как дружественными, так и враждебными - особенно когда акула помельче бывает несговорчивой...
🤷♂️ В итоге мы придём к монополизации - это закономерность данной системы экономических отношений. Если в 1960 году в США было более 24000 банков, то сейчас их осталось менее 5000...
❗️ Ну а теперь новость: JPMorgan Chase & Co. и PNC Financial Services Group Inc. соперничают за покупку First Republic Bank в сделке, которая последует за конфискацией правительством проблемного кредитора, которая может произойти уже на предстоящей неделе.
👉 First Republic имел активы в размере около 233 миллиардов долларов на конец первого квартала 2023 года и его успешности завидовали многие в мире финансов. Он станет вторым по величине банком, обанкротившимся в истории США...
JPMorgan и PNC имеют репутацию стервятников:
📍 JPM поглотил тонувшего Bear Stearns в 2008 году, а затем взял на себя операции Washington Mutual.
📍 PNC купила бедствующий в 2008 году National City Corp. с помощью правительства. Эта сделка превратила PNC в один из крупнейших региональных банков в США. По данным ФРС, в конце прошлого года это был шестой по величине банк страны.
❓ Ну что, на кого ставите? Кто полопает на этот раз? Я на прожжённых морганов 😂👇
🐠🦈 История с FRC - прекрасный пример как в капитализме большие акулы пожирают средних акул.
⚡️ Поглощения и слияния - это норма в капиталистической системе, но не забывайте, что подобные процессы могут быть как дружественными, так и враждебными - особенно когда акула помельче бывает несговорчивой...
🤷♂️ В итоге мы придём к монополизации - это закономерность данной системы экономических отношений. Если в 1960 году в США было более 24000 банков, то сейчас их осталось менее 5000...
❗️ Ну а теперь новость: JPMorgan Chase & Co. и PNC Financial Services Group Inc. соперничают за покупку First Republic Bank в сделке, которая последует за конфискацией правительством проблемного кредитора, которая может произойти уже на предстоящей неделе.
👉 First Republic имел активы в размере около 233 миллиардов долларов на конец первого квартала 2023 года и его успешности завидовали многие в мире финансов. Он станет вторым по величине банком, обанкротившимся в истории США...
JPMorgan и PNC имеют репутацию стервятников:
📍 JPM поглотил тонувшего Bear Stearns в 2008 году, а затем взял на себя операции Washington Mutual.
📍 PNC купила бедствующий в 2008 году National City Corp. с помощью правительства. Эта сделка превратила PNC в один из крупнейших региональных банков в США. По данным ФРС, в конце прошлого года это был шестой по величине банк страны.
❓ Ну что, на кого ставите? Кто полопает на этот раз? Я на прожжённых морганов 😂👇
#капитализм #банки
Deutsche Bank выплатит 75 миллионов долларов за урегулирование иска обвинителей Джеффри Эпштейна
Напомню: Джеффри Эпштейн был задержан в июле 2019 года по обвинению в торговле людьми c целью сексуальной эксплуатации. По версии прокуратуры, в 2002–2005 годах он организовал широкую сеть по оказанию секс-услуг, куда заманивал несовершеннолетних девушек, многим из которых было по 14 лет. Миллиардер не признавал вину. Спустя месяц после ареста он покончил с собой в тюрьме в Нью-Йорке.
🔴 При чём тут Deutsche Bank?
В гражданском иске утверждается, что финансовое учреждение способствовало банде опального финансиста по торговле людьми в целях сексуальной эксплуатации.
👉 Deutsche Bank согласился выплатить 75 миллионов долларов для урегулирования предполагаемого коллективного иска, обвиняющего финансовое учреждение в содействии банде Джеффри Эпштейна по торговле людьми в целях сексуальной эксплуатации, заявили юристы, подавшие в суд на банк от имени предполагаемых жертв.
👉 Женщина, анонимно указанная в судебных документах как Джейн Доу, подала иск в прошлом году в Нью-Йорке от имени себя и других обвинителей опального финансиста. Она утверждала, что Deutsche Bank вёл дела с Эпштейном в течение пяти лет, зная, что он использовал деньги на своих банковских счетах для продолжения своей деятельности по торговле людьми в целях сексуальной эксплуатации.
Я прям вижу, приходит такой Эпштейн в банк и говорит, - "Хочу заниматься сексуальной эксплуатацией, откроете мне счёт?"
👉 Истец Доу утверждал, что она подвергалась сексуальному насилию со стороны Эпштейна и была продана его друзьям примерно с 2003 по 2018 год, а также получала деньги наличными за половые акты.
Думаю, наличные деньги для этого, конечно, были сняты с преступного банкомата Deutsche Bank, за что он (банк) должен быть серьёзно наказан...
👉 В иске утверждалось, что Deutsche Bank проигнорировал тревожные сигналы, в том числе выплаты многочисленным молодым женщинам. Ожидается, что мировое соглашение возместит ущерб десяткам обвинителей.
Интересно, как считают ущерб, который бессовестный банк причинил в данном случае?
Но это не так важно на самом деле. Эта новость доказывает в очередной раз, что Deutsche Bank продолжает быть этаким "терпилой" в мире финансов, как и многие европейские банки. То штрафы какие-то невероятные, то иски сомнительные - всё платит безропотно. Помните?
📍В 2017 году 7,2 ярда (!) за "действия способствующие возникновению мирового финансового кризиса 2008 года" ушли в виде штрафа в Штаты. Так вот кто виноват оказывается!
📍В том же году пол ярда за то, что «банк осуществляет свою деятельность небезопасным и нерациональным образом" при работе, конечно, с клиентами из РФ. Тоже деньги ушли в Штаты.
📍В 2016 году 300 млн за то, что "компания не проводит надлежащую политику и процедуры для обеспечения того, чтобы проводимая её отделениями за пределами США деятельность соответствовала санкционным законам США". Угадайте куда штраф ушёл.
🤔 Интересно, что другой иск, поданный теми же жертвами Эпштейна, направлен против JPMorgan Chase. Он был и их клиентом тоже. Однако, это американский (!) банк не спешит заключать мировое соглашение и выплачивать деньги. Интересно почему?
⚡️PS: Если кто-то не понял, к чему я всё это пишу: считаю, что инвестиции в европейские банки по прежнему выглядят сомнительной идеей, в отличие от американских, конечно.
Deutsche Bank выплатит 75 миллионов долларов за урегулирование иска обвинителей Джеффри Эпштейна
Напомню: Джеффри Эпштейн был задержан в июле 2019 года по обвинению в торговле людьми c целью сексуальной эксплуатации. По версии прокуратуры, в 2002–2005 годах он организовал широкую сеть по оказанию секс-услуг, куда заманивал несовершеннолетних девушек, многим из которых было по 14 лет. Миллиардер не признавал вину. Спустя месяц после ареста он покончил с собой в тюрьме в Нью-Йорке.
🔴 При чём тут Deutsche Bank?
В гражданском иске утверждается, что финансовое учреждение способствовало банде опального финансиста по торговле людьми в целях сексуальной эксплуатации.
👉 Deutsche Bank согласился выплатить 75 миллионов долларов для урегулирования предполагаемого коллективного иска, обвиняющего финансовое учреждение в содействии банде Джеффри Эпштейна по торговле людьми в целях сексуальной эксплуатации, заявили юристы, подавшие в суд на банк от имени предполагаемых жертв.
👉 Женщина, анонимно указанная в судебных документах как Джейн Доу, подала иск в прошлом году в Нью-Йорке от имени себя и других обвинителей опального финансиста. Она утверждала, что Deutsche Bank вёл дела с Эпштейном в течение пяти лет, зная, что он использовал деньги на своих банковских счетах для продолжения своей деятельности по торговле людьми в целях сексуальной эксплуатации.
Я прям вижу, приходит такой Эпштейн в банк и говорит, - "Хочу заниматься сексуальной эксплуатацией, откроете мне счёт?"
👉 Истец Доу утверждал, что она подвергалась сексуальному насилию со стороны Эпштейна и была продана его друзьям примерно с 2003 по 2018 год, а также получала деньги наличными за половые акты.
Думаю, наличные деньги для этого, конечно, были сняты с преступного банкомата Deutsche Bank, за что он (банк) должен быть серьёзно наказан...
👉 В иске утверждалось, что Deutsche Bank проигнорировал тревожные сигналы, в том числе выплаты многочисленным молодым женщинам. Ожидается, что мировое соглашение возместит ущерб десяткам обвинителей.
Интересно, как считают ущерб, который бессовестный банк причинил в данном случае?
Но это не так важно на самом деле. Эта новость доказывает в очередной раз, что Deutsche Bank продолжает быть этаким "терпилой" в мире финансов, как и многие европейские банки. То штрафы какие-то невероятные, то иски сомнительные - всё платит безропотно. Помните?
📍В 2017 году 7,2 ярда (!) за "действия способствующие возникновению мирового финансового кризиса 2008 года" ушли в виде штрафа в Штаты. Так вот кто виноват оказывается!
📍В том же году пол ярда за то, что «банк осуществляет свою деятельность небезопасным и нерациональным образом" при работе, конечно, с клиентами из РФ. Тоже деньги ушли в Штаты.
📍В 2016 году 300 млн за то, что "компания не проводит надлежащую политику и процедуры для обеспечения того, чтобы проводимая её отделениями за пределами США деятельность соответствовала санкционным законам США". Угадайте куда штраф ушёл.
🤔 Интересно, что другой иск, поданный теми же жертвами Эпштейна, направлен против JPMorgan Chase. Он был и их клиентом тоже. Однако, это американский (!) банк не спешит заключать мировое соглашение и выплачивать деньги. Интересно почему?
⚡️PS: Если кто-то не понял, к чему я всё это пишу: считаю, что инвестиции в европейские банки по прежнему выглядят сомнительной идеей, в отличие от американских, конечно.
#банки #США #KRE
⚡️ Все американские банки с активами не менее 100 миллиардов долларов будут подпадать под новые требования, которые напоминают правила, применимые к крупнейшим банкам мира.
👉 Согласно уведомлению Министерства финансов США, американские банки с активами не менее 100 миллиардов долларов подпадут под новые требования, которые заставят их иметь определенный уровень долгосрочного долга для покрытия убытков в случае финансовой несостоятельности.
👉 Эти требования создадут «умеренно более высокие затраты на фондирование» для региональных банков, признали агентства.
🔴 Это ещё больше снизит прибыльность банков среднего размера, которые уже находятся под давлением из-за растущей стоимости фондирования. По словам аналитика Morgan Stanley Манана Госалиа, годовое снижение прибыли группы может составить до 3,5%.
⚡️ Все американские банки с активами не менее 100 миллиардов долларов будут подпадать под новые требования, которые напоминают правила, применимые к крупнейшим банкам мира.
👉 Согласно уведомлению Министерства финансов США, американские банки с активами не менее 100 миллиардов долларов подпадут под новые требования, которые заставят их иметь определенный уровень долгосрочного долга для покрытия убытков в случае финансовой несостоятельности.
👉 Эти требования создадут «умеренно более высокие затраты на фондирование» для региональных банков, признали агентства.
🔴 Это ещё больше снизит прибыльность банков среднего размера, которые уже находятся под давлением из-за растущей стоимости фондирования. По словам аналитика Morgan Stanley Манана Госалиа, годовое снижение прибыли группы может составить до 3,5%.
#KRX #банки #США
⚡️ Банки по всему миру, предоставлявшие кредиты под коммерческую недвижимость, испытывают проблемы.
👆 Индекс региональных банков NASDAQ (KRX) выглядит слабо - цена так и не восстановилась от падения 2022 года и, возможно, может уйти ещё ниже в рамках резкого типа коррекции (двойной зигзаг)
👉 Инвестиционные трасты недвижимости (REITs), которые специализируются на коммерческой недвижимости, достигли пика в 2021 году и сейчас находятся на новых минимумах.
👉 Облигации, выпущенные кредиторами коммерческой недвижимости, падают в цене с начала года.
👉 Рейтинг банка New York Community Bancorp был понижен до уровня junk агентством Moody's Investors Service.
👉 Японский банк Aozora Bank зафиксировал первый за 15 лет убыток из-за кредитов, выданных американской коммерческой недвижимости.
❓ В чём суть проблемы этого сектора? Объекты недвижимости были куплены в кредит на пять триллионов долларов. Теперь, пятая часть этого долга - а именно 1 триллион долларов, должна быть погашена в этом году.
❓ Как вы думаете, что будет дальше, учитывая что цены на коммерческую недвижимость уже упали на 21% по сравнению с пиком, достигнутым в начале 2022 года? Версии, коллеги? 😂👇
⚡️ Банки по всему миру, предоставлявшие кредиты под коммерческую недвижимость, испытывают проблемы.
👆 Индекс региональных банков NASDAQ (KRX) выглядит слабо - цена так и не восстановилась от падения 2022 года и, возможно, может уйти ещё ниже в рамках резкого типа коррекции (двойной зигзаг)
👉 Инвестиционные трасты недвижимости (REITs), которые специализируются на коммерческой недвижимости, достигли пика в 2021 году и сейчас находятся на новых минимумах.
👉 Облигации, выпущенные кредиторами коммерческой недвижимости, падают в цене с начала года.
👉 Рейтинг банка New York Community Bancorp был понижен до уровня junk агентством Moody's Investors Service.
👉 Японский банк Aozora Bank зафиксировал первый за 15 лет убыток из-за кредитов, выданных американской коммерческой недвижимости.
❓ В чём суть проблемы этого сектора? Объекты недвижимости были куплены в кредит на пять триллионов долларов. Теперь, пятая часть этого долга - а именно 1 триллион долларов, должна быть погашена в этом году.
❓ Как вы думаете, что будет дальше, учитывая что цены на коммерческую недвижимость уже упали на 21% по сравнению с пиком, достигнутым в начале 2022 года? Версии, коллеги? 😂👇