#DOCU
DocuSign - SaaS-компания, работающая на огромном и растущем рынке и предоставляет собой решение для электронной подписи.
🤓 Плюсы и Минусы
🟢 Рост выручки за последние 5 лет в среднем на 42,97% в год.
🟢 Рост ключевых клиентов (>$300К) в среднем по 45% в год (CAGR).
🟢 Оптимальный моментум для покупок (RSI).
🟠 Снижение прогнозов по росту выручки в будущем, но существенное улучшение доходности.
🔴 Очень сильное разводнение капитала (доп эмиссия).
🔴 Очень дорогие мультипликаторы (P/S больше 14).
💥 Риски
ФРС скорее всего повысит процентные ставки в 2022 и 2023 годах. Растущие компании, торгующиеся по высокой оценке, ощутят наибольшее влияние на рост ставок, поскольку они выражаются в более высоких ставках дисконтирования при использовании метода дисконтированных денежных потоков (DCF).
💰Решение
Я начну аккуратный подбор в диапазоне 130-100$ за акцию, чтобы сформировать позицию на среднесрочную перспективу (5-7 лет).
Что думаем, народ? 👇
DocuSign - SaaS-компания, работающая на огромном и растущем рынке и предоставляет собой решение для электронной подписи.
🤓 Плюсы и Минусы
🟢 Рост выручки за последние 5 лет в среднем на 42,97% в год.
🟢 Рост ключевых клиентов (>$300К) в среднем по 45% в год (CAGR).
🟢 Оптимальный моментум для покупок (RSI).
🟠 Снижение прогнозов по росту выручки в будущем, но существенное улучшение доходности.
🔴 Очень сильное разводнение капитала (доп эмиссия).
🔴 Очень дорогие мультипликаторы (P/S больше 14).
💥 Риски
ФРС скорее всего повысит процентные ставки в 2022 и 2023 годах. Растущие компании, торгующиеся по высокой оценке, ощутят наибольшее влияние на рост ставок, поскольку они выражаются в более высоких ставках дисконтирования при использовании метода дисконтированных денежных потоков (DCF).
💰Решение
Я начну аккуратный подбор в диапазоне 130-100$ за акцию, чтобы сформировать позицию на среднесрочную перспективу (5-7 лет).
Что думаем, народ? 👇