Призрак экономики 👻
Оглупление Антона Бедный министр финансов. Мало того, что критикуют за финансовую политику, теперь и за его персональные финансы принялись. 📷 The Moscow Times вцепились в Антона Силуанова мёртвой хваткой. Отловили вот эту его фразу: «Если я получаю зарплату…
Как Силуанов подарил банкам в прошлом году сотни миллиардов рублей
Мы, конечно, не знаем, как именно распоряжается своими личными финансами Антон Силуанов. Но, как он распоряжается государственными, судить можем.
В 2022 году Минфин увеличил госдолг на 2,3 трлн р. В основном это — гособлигации ОФЗ, которые он разместил в российских банках.
Одновременно он предоставил банкам деньги на депозиты, счета, по договорам РЕПО и т. д. На 6 февраля 2023 г. - 5,3 трлн р.
Получается, Минфин дает деньги банкам под 1,5% (наша оценка), а потом берет их обратно под 10%. Потери бюджета — сотни миллиардов рублей.
Очевидно, речь идет о перекачке бюджетных (народных!) средств в банковскую прибыль. В основном Сбербанку. Без такой поддержки банковская система, вполне вероятно, рухнула бы...
Кстати, прибыль всего банковского сектора в 2022 году, по данным ЦБР составила всего 203 млрд р. И теперь мы знаем, откуда она взялась.
#Сбер
Мы, конечно, не знаем, как именно распоряжается своими личными финансами Антон Силуанов. Но, как он распоряжается государственными, судить можем.
В 2022 году Минфин увеличил госдолг на 2,3 трлн р. В основном это — гособлигации ОФЗ, которые он разместил в российских банках.
Одновременно он предоставил банкам деньги на депозиты, счета, по договорам РЕПО и т. д. На 6 февраля 2023 г. - 5,3 трлн р.
Получается, Минфин дает деньги банкам под 1,5% (наша оценка), а потом берет их обратно под 10%. Потери бюджета — сотни миллиардов рублей.
Очевидно, речь идет о перекачке бюджетных (народных!) средств в банковскую прибыль. В основном Сбербанку. Без такой поддержки банковская система, вполне вероятно, рухнула бы...
Кстати, прибыль всего банковского сектора в 2022 году, по данным ЦБР составила всего 203 млрд р. И теперь мы знаем, откуда она взялась.
#Сбер
Костин в поисках виноватых
Прибыль российских банков за 2022 год составила 203 млрд р. При этом прибыль Сбербанка: 300,2 млрд р. А остальная банковская система (кроме Сбера) сработала по итогам года в минус (-97 млрд р.)
В лидерах по убыткам оказался ВТБ. Он не публикует своих данных, но аналитики Альфа-банка оценили его убытки в более 500 млрд р.
Глава ВТБ Андрей Костин признавал, что «убытки будут и убытки будут существенные» и недавно объяснил, с чем они связаны:
«Главное, на чем мы получили убытки, это то, что в период с 24 февраля по 10 марта у нас со счетов было снято 26 миллиардов долларов. Поскольку у нас самих таких средств не имелось, мы вынуждены были пойти на рынок и покупать их, а если вы посмотрите курс за этот период, он был выше 101 рубля за доллар. И вот эта разница между сегодняшними 70 рублями и 100 дает нам основной на сегодня убыток».
А ничего, что все банки с валютными счетами были в такой ситуации, и bank run у них был не меньше, но вот Сбер же вышел на прибыль?
Аналитики Альфы считают основным источником убытков заблокированные из-за санкций иностранные активы ВТБ (600 млрд р. или 27% капитала). Можно также предположить досоздание резервов из-за больших рисков по корпоративному (и розничному) портфелю, а также переоценку ценных бумаг.
Но ведь намного проще и безопаснее объявить виноватыми клиентов, а не собственные провалы или — страшно даже вымолвить! - СВО, не так ли?
📸 #Сбер
Прибыль российских банков за 2022 год составила 203 млрд р. При этом прибыль Сбербанка: 300,2 млрд р. А остальная банковская система (кроме Сбера) сработала по итогам года в минус (-97 млрд р.)
В лидерах по убыткам оказался ВТБ. Он не публикует своих данных, но аналитики Альфа-банка оценили его убытки в более 500 млрд р.
Глава ВТБ Андрей Костин признавал, что «убытки будут и убытки будут существенные» и недавно объяснил, с чем они связаны:
«Главное, на чем мы получили убытки, это то, что в период с 24 февраля по 10 марта у нас со счетов было снято 26 миллиардов долларов. Поскольку у нас самих таких средств не имелось, мы вынуждены были пойти на рынок и покупать их, а если вы посмотрите курс за этот период, он был выше 101 рубля за доллар. И вот эта разница между сегодняшними 70 рублями и 100 дает нам основной на сегодня убыток».
А ничего, что все банки с валютными счетами были в такой ситуации, и bank run у них был не меньше, но вот Сбер же вышел на прибыль?
Аналитики Альфы считают основным источником убытков заблокированные из-за санкций иностранные активы ВТБ (600 млрд р. или 27% капитала). Можно также предположить досоздание резервов из-за больших рисков по корпоративному (и розничному) портфелю, а также переоценку ценных бумаг.
Но ведь намного проще и безопаснее объявить виноватыми клиентов, а не собственные провалы или — страшно даже вымолвить! - СВО, не так ли?
📸 #Сбер
Чудеса Минфина
А как это еще назвать? Он тратит деньги из фонда нацблагосостояния (ФНБ), ничего туда не добавляет, а ФНБ все равно растет.
В цифрах это выглядит так.
За 2 месяца 2023 года Минфин продал из ФНБ юаней и золота (Центробанку) на 170 млрд р.
А размер ФНБ не уменьшился, а вырос почти на 700 млрд.
Ларчик открывается просто: это бумажные доходы.
1️⃣ Минфин — главный валютный спекулянт в стране. Он держит значительную часть своих резервов в свободно конвертируемых валютах (сейчас — в юанях). И девальвация рубля чудесным образом приносит ему доходы. За 2 месяца за счет курсовых разниц минфин получил более 500 млрд р. на финансирование дефицита своего бюджета.
2️⃣ Акции Сбербанка (купленные минфином у ЦБ) учитываются по рыночной стоимости. А они за последние 2 месяца сильно выросли на новостях о прибыли Сбера.
Особенность бумажных доходов — они условные. Сейчас есть, а изменятся условия — и их нет. Так что чудеса эти тоже условные.
#Сбер
А как это еще назвать? Он тратит деньги из фонда нацблагосостояния (ФНБ), ничего туда не добавляет, а ФНБ все равно растет.
В цифрах это выглядит так.
За 2 месяца 2023 года Минфин продал из ФНБ юаней и золота (Центробанку) на 170 млрд р.
А размер ФНБ не уменьшился, а вырос почти на 700 млрд.
Ларчик открывается просто: это бумажные доходы.
1️⃣ Минфин — главный валютный спекулянт в стране. Он держит значительную часть своих резервов в свободно конвертируемых валютах (сейчас — в юанях). И девальвация рубля чудесным образом приносит ему доходы. За 2 месяца за счет курсовых разниц минфин получил более 500 млрд р. на финансирование дефицита своего бюджета.
2️⃣ Акции Сбербанка (купленные минфином у ЦБ) учитываются по рыночной стоимости. А они за последние 2 месяца сильно выросли на новостях о прибыли Сбера.
Особенность бумажных доходов — они условные. Сейчас есть, а изменятся условия — и их нет. Так что чудеса эти тоже условные.
#Сбер
ВТБ: триллион убытка.
Но никаких оргвыводов.
ВТБ открыл свою отчетность за 2022 год. Потери составили:
☠️ по РСБУ — 757 млрд р. (до налогов — 938 млрд р.),
☠️ по МСФО — 613 млрд р. (без учета приобретения банка «Открытие» - 777 млрд р.).
Убытки чудовищны. Даже в кризисном 2009 они не превысили 60 млрд р.
Капитал банка снизился на треть (31%).
Откуда такие потери?
👎 300 млрд р. - на открытой валютной позиции. Чтобы выплатить клиентам деньги банк покупал валюту на пике по 100+ р/$.
👎 230 млрд р. - на «отъеме» европейской и британской «дочек», активы которых ВТБ просто списал с баланса.
👎 344 млрд р. - резервирование под плохие кредиты (включая 78 млрд р. мобилизованным, которые придется списать в случае их смерти).
ВТБ оказался не готов ни к санкциям, ни к «набегу» вкладчиков. Да, вообще ни к чему. Он терял и на девальвации и на последующем укреплении рубля. Упали доходы как от кредитного бизнеса, так и от комиссий. Банк терял на всем, на чем мог. Деятельность менеджмента — ниже всякой критики.
Для сравнения — Сбербанк за 2022 год все-таки получил прибыль в 300 млрд р.
И это еще ЦБР дал ВТБ, как и всем банкам, многочисленные бухгалтерские «послабления» (иначе сумма резервирования еще резко увеличилась бы), срочно продал «Открытие» по заниженной цене, а правительство разрешило не платить дивиденды за 2021 год. За 2022 и 2023 банк их платить тоже не собирается.
Короче, по итогам 2022 года ВТБ — откровенный банкрот. Спасло его только государство.
На этих новостях котировки ВТБ падали до 7%.
Но, несмотря ни на что, менеджмент ВТБ непотопляем, он остался «у руля». И бодро рапортует, что все неприятности остались в 2022 году, а впереди «прекрасное будущее» и рекордные прибыли.
Очевидно, что финансовое состояние ВТБ российские власти интересует в последнюю очередь. Главное — бесперебойное обслуживание финансовых потоков российской высшей элиты. С этим Костин пока, похоже, справляется.
📷 #Сбер
Но никаких оргвыводов.
ВТБ открыл свою отчетность за 2022 год. Потери составили:
☠️ по РСБУ — 757 млрд р. (до налогов — 938 млрд р.),
☠️ по МСФО — 613 млрд р. (без учета приобретения банка «Открытие» - 777 млрд р.).
Убытки чудовищны. Даже в кризисном 2009 они не превысили 60 млрд р.
Капитал банка снизился на треть (31%).
Откуда такие потери?
👎 300 млрд р. - на открытой валютной позиции. Чтобы выплатить клиентам деньги банк покупал валюту на пике по 100+ р/$.
👎 230 млрд р. - на «отъеме» европейской и британской «дочек», активы которых ВТБ просто списал с баланса.
👎 344 млрд р. - резервирование под плохие кредиты (включая 78 млрд р. мобилизованным, которые придется списать в случае их смерти).
ВТБ оказался не готов ни к санкциям, ни к «набегу» вкладчиков. Да, вообще ни к чему. Он терял и на девальвации и на последующем укреплении рубля. Упали доходы как от кредитного бизнеса, так и от комиссий. Банк терял на всем, на чем мог. Деятельность менеджмента — ниже всякой критики.
Для сравнения — Сбербанк за 2022 год все-таки получил прибыль в 300 млрд р.
И это еще ЦБР дал ВТБ, как и всем банкам, многочисленные бухгалтерские «послабления» (иначе сумма резервирования еще резко увеличилась бы), срочно продал «Открытие» по заниженной цене, а правительство разрешило не платить дивиденды за 2021 год. За 2022 и 2023 банк их платить тоже не собирается.
Короче, по итогам 2022 года ВТБ — откровенный банкрот. Спасло его только государство.
На этих новостях котировки ВТБ падали до 7%.
Но, несмотря ни на что, менеджмент ВТБ непотопляем, он остался «у руля». И бодро рапортует, что все неприятности остались в 2022 году, а впереди «прекрасное будущее» и рекордные прибыли.
Очевидно, что финансовое состояние ВТБ российские власти интересует в последнюю очередь. Главное — бесперебойное обслуживание финансовых потоков российской высшей элиты. С этим Костин пока, похоже, справляется.
📷 #Сбер
Сбер — праздник, но за чей счет?
#2023итоги
Сбер заработал более 1,5 трлн р. чистой прибыли за 2023 год по МСФО. Это в 5 с лишним раз больше, чем в 2022 году.
Основа заработка — чистые процентные доходы (2,6 трлн р., рост на 36,8%).
С точки зрения бизнеса — отлично.
С точки зрения клиента — Сбер мог бы держать проценты по вкладам повыше, а по кредитам пониже.
Недостаток конкуренции на российском банковском рынке позволяет Сберу действовать больше в пользу акционеров, чем клиентов.
Сбер продолжает использовать свои преимущества главного банка для населения: средства людей в нем составили 22,9 трлн р., а выданные им кредиты — только 16,1 трлн.р. Деньги, полученные от вкладов физлиц, Сбер использует на кредитование юрлиц.
Кто сможет воспользоваться успехами Сбера?
1️⃣ сам Сбер — свои операционные расходы он увеличил за год на 27% или почти на 200 млрд руб., что никак не коррелирует с ростом числа клиентов на несколько процентов. На месте акционеров у нас возникли бы вопросы, на что он «палит» деньги.
2️⃣ федеральный бюджет, который получит налог на прибыль и 1/4 чистой прибыли как дивиденды (на выплату их Сбер отдаст ½ чистой прибыли).
3️⃣ все остальные акционеры, которые в основном анонимны и скрыты за номинальными держателями. Они получат оставшиеся дивиденды и прирост капитала, связанный с почти двукратным ростом курса акций Сбера на Московской Бирже за 2023 год.
Клиентам Сбера радоваться успехам своего родного банка практически не приходится. Праздник — именно за их счет.
Как думаете, со своей миссией Сбер справляется?
📷 #Сбер
#2023итоги
Сбер заработал более 1,5 трлн р. чистой прибыли за 2023 год по МСФО. Это в 5 с лишним раз больше, чем в 2022 году.
Основа заработка — чистые процентные доходы (2,6 трлн р., рост на 36,8%).
С точки зрения бизнеса — отлично.
С точки зрения клиента — Сбер мог бы держать проценты по вкладам повыше, а по кредитам пониже.
Недостаток конкуренции на российском банковском рынке позволяет Сберу действовать больше в пользу акционеров, чем клиентов.
Сбер продолжает использовать свои преимущества главного банка для населения: средства людей в нем составили 22,9 трлн р., а выданные им кредиты — только 16,1 трлн.р. Деньги, полученные от вкладов физлиц, Сбер использует на кредитование юрлиц.
Кто сможет воспользоваться успехами Сбера?
Клиентам Сбера радоваться успехам своего родного банка практически не приходится. Праздник — именно за их счет.
Как думаете, со своей миссией Сбер справляется?
📷 #Сбер
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Призрак экономики 👻
Сбер — праздник, но за чей счет? #2023итоги Сбер заработал более 1,5 трлн р. чистой прибыли за 2023 год по МСФО. Это в 5 с лишним раз больше, чем в 2022 году. Основа заработка — чистые процентные доходы (2,6 трлн р., рост на 36,8%). С точки зрения бизнеса…
Рекордные дивиденды Сбера
Наблюдательный совет Сбербанка ожидаемо рекомендовал направить на дивиденды за 2023 год рекордные 750 млрд руб., - сообщил глава Сбера Герман Греф. 📷 Это 50% чистой прибыли банка за 2023 год.
Половину от этой суммы получит Фонд нацблагосостояния (ФНБ). Сумма уже давно заложена минфином в бюджет-2024, никаких сюрпризов.
За счет кого получены рекордные прибыли Сбера? Это очевидно — за счет клиентов банка.
#Сбер
Наблюдательный совет Сбербанка ожидаемо рекомендовал направить на дивиденды за 2023 год рекордные 750 млрд руб., - сообщил глава Сбера Герман Греф. 📷 Это 50% чистой прибыли банка за 2023 год.
Половину от этой суммы получит Фонд нацблагосостояния (ФНБ). Сумма уже давно заложена минфином в бюджет-2024, никаких сюрпризов.
За счет кого получены рекордные прибыли Сбера? Это очевидно — за счет клиентов банка.
#Сбер
Греф против льготной ипотеки
Глава Сбера поддержал фронтальное сворачивание ипотечных программ. Признав, правда, что из-за этого «мы пару лет поболеем». При этом подчеркнув, что «болеть будем все вместе», нелегко придется и девелоперам, и банкам, и потребителям.
Противоречивые заявления.
✔️ Если пару лет «поболеем» — то зачем же сворачивать ипотечные программы?
✔️ Если Сбер из-за этого потеряет прибыли — то зачем же поддерживать сворачивание ипотеки? И горевать, что мы с этим затянули?
Греф нашел аргумент: по его словам, гражданам лучше не стало — доступность жилья за это время упала примерно на 10%, и сумели заработать только девелоперы Спорный тезис. Посмотрим статистику, ее любезно подсчитал вполне лояльный к ЦБР канал MMI. 📷 Как видим, в 2023-24 годах доступность жилья для москвичей и в целом граждан России только повышалась (из-за остановки цен на жилье и роста зарплат) и сейчас превзошла довоенные уровни.
Греф пользуется устаревшей статисткой или просто лукавит? Никакого смысла в его заявлениях просто нет — если не считать этим смыслом стремление подлизаться к своему главному акционеру (минфину) и финансовому регулятору (ЦБР). Причем, довольно грубо и противореча фактам.
#ЛукаваяЦифра #Сбер
—-
Подписывайся на Призрак экономики!
Глава Сбера поддержал фронтальное сворачивание ипотечных программ. Признав, правда, что из-за этого «мы пару лет поболеем». При этом подчеркнув, что «болеть будем все вместе», нелегко придется и девелоперам, и банкам, и потребителям.
Противоречивые заявления.
Греф нашел аргумент: по его словам, гражданам лучше не стало — доступность жилья за это время упала примерно на 10%, и сумели заработать только девелоперы Спорный тезис. Посмотрим статистику, ее любезно подсчитал вполне лояльный к ЦБР канал MMI. 📷 Как видим, в 2023-24 годах доступность жилья для москвичей и в целом граждан России только повышалась (из-за остановки цен на жилье и роста зарплат) и сейчас превзошла довоенные уровни.
Греф пользуется устаревшей статисткой или просто лукавит? Никакого смысла в его заявлениях просто нет — если не считать этим смыслом стремление подлизаться к своему главному акционеру (минфину) и финансовому регулятору (ЦБР). Причем, довольно грубо и противореча фактам.
#ЛукаваяЦифра #Сбер
—-
Подписывайся на Призрак экономики!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👣Хэштеги
Россия:
#2024итоги
#бюджет2025
#бюджет2024
#майскийуказ2024
#2023итоги
#ЛукаваяЦифра
#Газпром
#Сбер
Мир:
#США
#Китай
#Франция
#Япония
#Великобритания
#Турция
#Индия
#БРИКС
#Цитаты
#дедолларизация
#биткойн
#музыка
Для легкого поиска по материалам канала.
Россия:
#2024итоги
#бюджет2025
#бюджет2024
#майскийуказ2024
#2023итоги
#ЛукаваяЦифра
#Газпром
#Сбер
Мир:
#США
#Китай
#Франция
#Япония
#Великобритания
#Турция
#Индия
#БРИКС
#Цитаты
#дедолларизация
#биткойн
#музыка
Для легкого поиска по материалам канала.