🔽S&P500 (-0,08%) 4 226
🔽Dow Jones (-0,36%) 34 630
🔼Nasdaq100 (+0,5%) 13 881
🔽US Treasuries 10Y 1,52%
☀️🏄♂️Разнонаправленная динамика основных индексов в понедельник на самых низких объемах торгов с середины февраля. Похоже, сезон отпусков сказывается.
⛏ Отличная новость для сырьевого сектора в виде заявлений министра финансов США, Джанет Йеллен, что инфраструктурную программу Байдена необходимо выполнять даже с учётом вероятного инфляционного давления.
🚀 Джефф Безос вместе со своим братом Марком решили слетать в космос на первой приспособленной для этого ракете его компании-детища Blue Origin. В инете шутят, что это будет лучшая проверка отношения сотрудников к своему руководителю.
👨🔬 Препарат от Альцгеймера компании Biogen (BIIB) всё-таки одобрили. Вероятность одобрения была всего 10%. Акции Biogen +38% на торгах вчера.
🇷🇺 Пока в Китае свергают биткойн с пьедестала, в России пытаются обходится без доллара с учётом возможных американских санкций в будущем. Так вчера в РИА прошла новость о возможном принудительном переходе расчётов крупных российских компаний в евро.
#новости #утренний_обзор
🔽Dow Jones (-0,36%) 34 630
🔼Nasdaq100 (+0,5%) 13 881
🔽US Treasuries 10Y 1,52%
☀️🏄♂️Разнонаправленная динамика основных индексов в понедельник на самых низких объемах торгов с середины февраля. Похоже, сезон отпусков сказывается.
⛏ Отличная новость для сырьевого сектора в виде заявлений министра финансов США, Джанет Йеллен, что инфраструктурную программу Байдена необходимо выполнять даже с учётом вероятного инфляционного давления.
🚀 Джефф Безос вместе со своим братом Марком решили слетать в космос на первой приспособленной для этого ракете его компании-детища Blue Origin. В инете шутят, что это будет лучшая проверка отношения сотрудников к своему руководителю.
👨🔬 Препарат от Альцгеймера компании Biogen (BIIB) всё-таки одобрили. Вероятность одобрения была всего 10%. Акции Biogen +38% на торгах вчера.
🇷🇺 Пока в Китае свергают биткойн с пьедестала, в России пытаются обходится без доллара с учётом возможных американских санкций в будущем. Так вчера в РИА прошла новость о возможном принудительном переходе расчётов крупных российских компаний в евро.
#новости #утренний_обзор
🔼S&P500 (0,02%) 4 226
🔽Dow Jones (-0,09%) 34 600
🔼Nasdaq100 (+0,31%) 13 925
🔼US Treasuries 10Y 1,536%
🧨Затишье на рынках объясняют ожиданием статистики по инфляции в четверг.
🛢 Трейдеры стали активно покупать опционы с расчётом роста цен на нефть до $100 за баррель до конца следующего года. Подобной активности не видели на рынке с 2014 г.
💰 США удалось вернуть половину биткойнов, которые заплатили хакерам операторы основного нефтепровода Colonial. На этом упали криптовалюты вчера.
🥬 Китайский стартап доставки свежей еды онлайн Missfresh подал документы на проведение IPO на Nasdaq под тикеров MF. У компании выручка за 2020 г. в $935 млн. с убытками в $252 млн.
#новости #утренний_обзор
🔽Dow Jones (-0,09%) 34 600
🔼Nasdaq100 (+0,31%) 13 925
🔼US Treasuries 10Y 1,536%
🧨Затишье на рынках объясняют ожиданием статистики по инфляции в четверг.
🛢 Трейдеры стали активно покупать опционы с расчётом роста цен на нефть до $100 за баррель до конца следующего года. Подобной активности не видели на рынке с 2014 г.
💰 США удалось вернуть половину биткойнов, которые заплатили хакерам операторы основного нефтепровода Colonial. На этом упали криптовалюты вчера.
🥬 Китайский стартап доставки свежей еды онлайн Missfresh подал документы на проведение IPO на Nasdaq под тикеров MF. У компании выручка за 2020 г. в $935 млн. с убытками в $252 млн.
#новости #утренний_обзор
🌡️Что мы знаем об индийском штамме коронавируса? Его номер по международной классификации B.1.617, но чаще выделяют его подвид B.1.617.2, который является более заразным и вызывает больше побочных эффектов. Он также появился в Великобритании (UK), где мы ожидаем предварительные результаты об эффективности вакцин против него 14 июня. Его также зарегистрировали и в США с долей 2,5% от новых случаев, см. таблицу. Но нужно учитывать, что в США вакцины более эффективны - доля заражённых меньше, чем в UK: США 4,5 человека на 100 тыс. в день, а в UK на недавних минимумах было 18 чел. на 100 тыс. в день, несмотря на больший % вакцинированных в UK (77% взрослых в UK, против 64% взрослых в США). Поэтому ожидаем, что США лучше справятся с индийским штаммом, чем UK.
#статистика #вакцинация #индийский_штамм #США #UK
#статистика #вакцинация #индийский_штамм #США #UK
🔽S&P500 (-0,18%) 4 219
🔽Dow Jones (-0,44%) 34 447
🔽Nasdaq100 (-0,09%) 13 911
🔽US Treasuries 10Y 1,479%
📉 В среду в минусе закрылись все основные индексы, даже технологичный Nasdaq. При этом доходность десятилеток также упала ниже 1,5%.
⌚️ Facebook хочет выпустить собственные smart watch в 2022 г. Часы будут обладать двумя камерами, и их можно будет легко снять с руки, чтобы сделать фотографию и быстро отправить её в Инстаграмм. Компания уже вложила порядка $1 млрд в разработку. Стоимость девайса будет в районе $400.
📃 В нижней палате Сената США одобрен пакет мер поддержки на $250 млрд. для технологического лидерства США в гонке с Китаем. Средства пойдут на исследования и разработки, а также на строительство производственных мощностей для полупроводников в США. Законопроект требует также одобрения и в верхней палате.
🍲 Отчетность компании Campbell Soup показала инфляционное давление на результаты за последний квартал. Так валовая рентабельность составила 31,7% по сравнению с 34,5% год назад. Акции упали на 6,5%. Ждём результаты по инфляции за май сегодня.
#новости #утренний_обзор
🔽Dow Jones (-0,44%) 34 447
🔽Nasdaq100 (-0,09%) 13 911
🔽US Treasuries 10Y 1,479%
📉 В среду в минусе закрылись все основные индексы, даже технологичный Nasdaq. При этом доходность десятилеток также упала ниже 1,5%.
⌚️ Facebook хочет выпустить собственные smart watch в 2022 г. Часы будут обладать двумя камерами, и их можно будет легко снять с руки, чтобы сделать фотографию и быстро отправить её в Инстаграмм. Компания уже вложила порядка $1 млрд в разработку. Стоимость девайса будет в районе $400.
📃 В нижней палате Сената США одобрен пакет мер поддержки на $250 млрд. для технологического лидерства США в гонке с Китаем. Средства пойдут на исследования и разработки, а также на строительство производственных мощностей для полупроводников в США. Законопроект требует также одобрения и в верхней палате.
🍲 Отчетность компании Campbell Soup показала инфляционное давление на результаты за последний квартал. Так валовая рентабельность составила 31,7% по сравнению с 34,5% год назад. Акции упали на 6,5%. Ждём результаты по инфляции за май сегодня.
#новости #утренний_обзор
#Сделка
#fintech
#payments
#Lightspeed
#PYPL #SYF #AMEX
На этой неделе в Fintech секторе осуществилась масштабная сделка: Lightspeed - один из ведущих игроков эквайрингового бизнеса, купил платформу для создания интернет-магазинов Ecwid за $500 млн.
Основатель Ecwid - Руслан Фазлыев. Сделку планируют завершить до конца 3к21. Структура сделки предполагает выплату $175 млн наличными и $325 млн акциями Lightspeed.
Данная покупка показывает значительный интерес игроков Fintech-сектора к расширению спектра услуг, усилению лояльности клиентов и поглощению большей доли рынка платежей.
Сегодня Fintech-компании - одни из самых перспективных, несмотря на уход из growth в value. Новые сделки поддержат оценку наших идей в секторе: PayPal, Synchrony.
#fintech
#payments
#Lightspeed
#PYPL #SYF #AMEX
На этой неделе в Fintech секторе осуществилась масштабная сделка: Lightspeed - один из ведущих игроков эквайрингового бизнеса, купил платформу для создания интернет-магазинов Ecwid за $500 млн.
Основатель Ecwid - Руслан Фазлыев. Сделку планируют завершить до конца 3к21. Структура сделки предполагает выплату $175 млн наличными и $325 млн акциями Lightspeed.
Данная покупка показывает значительный интерес игроков Fintech-сектора к расширению спектра услуг, усилению лояльности клиентов и поглощению большей доли рынка платежей.
Сегодня Fintech-компании - одни из самых перспективных, несмотря на уход из growth в value. Новые сделки поддержат оценку наших идей в секторе: PayPal, Synchrony.
#Fintech
#Amex
#SYF
#JPM
#кредитные_карты
По данным Bloomberg Amazon рассматривает смену партнера по выпуску ко-брендовых кредитных карт с JPMorgan Chase на American Express и Synchrony Financial.
Данная новость подтверждает смену фокуса потребителей банковских услуг с традиционных банков на финтех-компании, которые привлекают клиентов более современными сервисами и гибкими условиями.
В случае перехода Amazon к сотрудничеству с AmEx и Synchrony, эмитенты карт могут рассчитывать на потенциальный приток в $15 млрд в виде кредитного портфеля (>10% портфеля AXP и SYF) и в $50 млрд в виде расходов держателей карт. (5% от расчетов по картам AXP).
#Amex
#SYF
#JPM
#кредитные_карты
По данным Bloomberg Amazon рассматривает смену партнера по выпуску ко-брендовых кредитных карт с JPMorgan Chase на American Express и Synchrony Financial.
Данная новость подтверждает смену фокуса потребителей банковских услуг с традиционных банков на финтех-компании, которые привлекают клиентов более современными сервисами и гибкими условиями.
В случае перехода Amazon к сотрудничеству с AmEx и Synchrony, эмитенты карт могут рассчитывать на потенциальный приток в $15 млрд в виде кредитного портфеля (>10% портфеля AXP и SYF) и в $50 млрд в виде расходов держателей карт. (5% от расчетов по картам AXP).
🔼S&P500 (+0,47%) 4 241
🔼Dow Jones (+0,06%) 34 466
🔼Nasdaq100 (+0,78%) 14 020
🔽US Treasuries 10Y 1,437%
📈Вчера вышли данные по инфляции за май, которых, похоже, ждали на рынке с начала недели, и никого не смутило, что инфляция оказалась даже выше ожиданий (5% по сравнению с консенсусом в 4,7%). На рынке решили, что различие, на самом деле, не значительное на таких величинах инфляции. Доходность 10-леток опустилась в итоге даже ниже, что показывает уверенность во временном характере инфляционного давления.
🏄♂️ Надо отметить, что объемы торгов были снова низкими (на 35% меньше среднего уровня). Возможно, из-за сезона отпусков реакция на статистику была не столь бурной, как в последнее время.
⛏ В Китае планируют усилить контроль за ценами на сырьевые товары. Так в планах увеличить запасы свинины, инициатировать более быстрое строительство угольной инфраструктуры. Также в правительстве хотят продавать из государственных запасов некоторые базовые металлы, как медь, алюминий и цинк, для сдерживания спекуляций на рынке.
#новости #утренний_обзор
🔼Dow Jones (+0,06%) 34 466
🔼Nasdaq100 (+0,78%) 14 020
🔽US Treasuries 10Y 1,437%
📈Вчера вышли данные по инфляции за май, которых, похоже, ждали на рынке с начала недели, и никого не смутило, что инфляция оказалась даже выше ожиданий (5% по сравнению с консенсусом в 4,7%). На рынке решили, что различие, на самом деле, не значительное на таких величинах инфляции. Доходность 10-леток опустилась в итоге даже ниже, что показывает уверенность во временном характере инфляционного давления.
🏄♂️ Надо отметить, что объемы торгов были снова низкими (на 35% меньше среднего уровня). Возможно, из-за сезона отпусков реакция на статистику была не столь бурной, как в последнее время.
⛏ В Китае планируют усилить контроль за ценами на сырьевые товары. Так в планах увеличить запасы свинины, инициатировать более быстрое строительство угольной инфраструктуры. Также в правительстве хотят продавать из государственных запасов некоторые базовые металлы, как медь, алюминий и цинк, для сдерживания спекуляций на рынке.
#новости #утренний_обзор
💊Текущая неделя ознаменовалась весьма интересным событием в биотехнологиях. В понедельник был одобрен первый за многие десятилетия препарат для лечения болезни Альцгеймера. Что интересно, в это одобрения никто особо не верил, потому что в клинических испытаниях он показал весьма противоречивую эффективность, а одно исследование он попросту провалил.
📎На совещательном комитете при FDA (американский регулятор здравоохранения) в ноябре эксперты рассматривали данные этих исследований и в итоге проголосовали против одобрения данного препарата, что снижало вероятность одобрения ближе к нулю. Но последнее слово в этом вопросе было все таки за FDA. Мы не особо верили в одобрение данного препарата и были весьма приятно удивлены итогом.
📎Что дальше? Потенциальный рынок для данного лекарства (легкая форма Альцгеймера) в США оценивается в $15 млрд. Основная неопределённость сейчас в потенциальной рыночной доле. С учетом того, что менеджмент установил цену в размере $56 000 в год, мы не видим роста рыночной доли выше 25%, особенно с учетом ожиданий по одобрению в следующем году более конкурентноспособного препарата.
📎Даже несмотря на одобрение препарата, мы считаем, что существенного потенциала роста у акций Biogen с текущих уровней нет. Да и нам не особо нравится положение дел в остальной части бизнеса компании (рассеянный склероз, СМА).
#BIIB #Biogen
📎На совещательном комитете при FDA (американский регулятор здравоохранения) в ноябре эксперты рассматривали данные этих исследований и в итоге проголосовали против одобрения данного препарата, что снижало вероятность одобрения ближе к нулю. Но последнее слово в этом вопросе было все таки за FDA. Мы не особо верили в одобрение данного препарата и были весьма приятно удивлены итогом.
📎Что дальше? Потенциальный рынок для данного лекарства (легкая форма Альцгеймера) в США оценивается в $15 млрд. Основная неопределённость сейчас в потенциальной рыночной доле. С учетом того, что менеджмент установил цену в размере $56 000 в год, мы не видим роста рыночной доли выше 25%, особенно с учетом ожиданий по одобрению в следующем году более конкурентноспособного препарата.
📎Даже несмотря на одобрение препарата, мы считаем, что существенного потенциала роста у акций Biogen с текущих уровней нет. Да и нам не особо нравится положение дел в остальной части бизнеса компании (рассеянный склероз, СМА).
#BIIB #Biogen
#mortgage
#bubble
#M&T
Наблюдая рост цен на жилую недвижимость в США, некоторые участники рынка ипотечного кредитования стали высказывать предположения о формировании нового "пузыря".
На наш взгляд, "нездоровые" тенденции преувеличены по следующим причинам:
- долговая нагрузка домохозяйств намного ниже, чем перед кризисом 2008г (housing debt/ВВП <80% против 100% в 2008);
- рост цен на жилую недвижимость на пике составлял 10% г/г против 12-15% перед кризисом 2008г.;
- за последние 12 лет банки существенно ужесточить требования к заемщикам, что снижает вероятность сильного ухудшения качества ипотечных портфелей банков.
Бумаги M&T Bank в нашем портфеле устойчивы к возможной коррекции цен на рынке недвижимости, так как качество портфеля банка выше сектора.
#bubble
#M&T
Наблюдая рост цен на жилую недвижимость в США, некоторые участники рынка ипотечного кредитования стали высказывать предположения о формировании нового "пузыря".
На наш взгляд, "нездоровые" тенденции преувеличены по следующим причинам:
- долговая нагрузка домохозяйств намного ниже, чем перед кризисом 2008г (housing debt/ВВП <80% против 100% в 2008);
- рост цен на жилую недвижимость на пике составлял 10% г/г против 12-15% перед кризисом 2008г.;
- за последние 12 лет банки существенно ужесточить требования к заемщикам, что снижает вероятность сильного ухудшения качества ипотечных портфелей банков.
Бумаги M&T Bank в нашем портфеле устойчивы к возможной коррекции цен на рынке недвижимости, так как качество портфеля банка выше сектора.
🔼S&P500 (+0,18%) 4 255
🔼Dow Jones (-0,25%) 34 400
🔼Nasdaq100 (+0,74%) 14 174
🔽US Treasuries 10Y 1,48%
📈По мере усиления страхов из-за индийского штамма коронавируса технологические компании подрастают вместе с Nasdaq и S&P, где их большинство.
🇬🇧Великобритания продлила ограничения до 19 июля из-за появления индийского штамма, который стал доминирующим - 90% всех новых случаев заражения. Но вакцины по прежнему очень эффективны против госпитализации: Pfizer-BionTech в 96% случаев, а AstraZeneca в 92%, но только после 2-х прививок.
👭В америке набирает популярность приложение Shein (She-in) по покупке дешёвой одежды, которое обогнало по скачиваемости Amazon, несмотря на ориентацию на молодёжь. Инвесторы уже оценили компанию в $30 млрд. Приложение связывают с китайцами, т.к. компания не платит налоговые тарифы из-за низкой стоимости товаров, что даёт ей преимущество перед конкурентами.
#новости #утренний_обзор
🔼Dow Jones (-0,25%) 34 400
🔼Nasdaq100 (+0,74%) 14 174
🔽US Treasuries 10Y 1,48%
📈По мере усиления страхов из-за индийского штамма коронавируса технологические компании подрастают вместе с Nasdaq и S&P, где их большинство.
🇬🇧Великобритания продлила ограничения до 19 июля из-за появления индийского штамма, который стал доминирующим - 90% всех новых случаев заражения. Но вакцины по прежнему очень эффективны против госпитализации: Pfizer-BionTech в 96% случаев, а AstraZeneca в 92%, но только после 2-х прививок.
👭В америке набирает популярность приложение Shein (She-in) по покупке дешёвой одежды, которое обогнало по скачиваемости Amazon, несмотря на ориентацию на молодёжь. Инвесторы уже оценили компанию в $30 млрд. Приложение связывают с китайцами, т.к. компания не платит налоговые тарифы из-за низкой стоимости товаров, что даёт ей преимущество перед конкурентами.
#новости #утренний_обзор
🛢🌱Equinor, нефтегазовая компания в нашем портфеле, презентовала новую долгосрочную стратегию, в рамках которой доля инвестиций в возобновляемую энергетику увеличится с 5% в 2020 г. до 50% в 2030 г.
📉Акции отреагировали падением на 2%. На фоне роста цен на нефть сегодня в 1%, реакция явно негативная.
🤔Нам нравился отличный образ Equinor среди инвесторов, несмотря на наиболее высокие объемы инвестиций в нефтяную добычу в сравнении с другими крупными нефтегазовыми интернированными компаниями. Похоже, менеджмент не собирается делать резкие изменения в ближайшем будущем. В презентации компания сообщила о сохранении уровня добычи углеводородов до 2030 г. Но при этом нет упоминания о росте на 3% до 2026 г., как это было в предыдущих стратегиях. Повышение дивидендных выплат на 7% привлекательно, но на ожиданиях более высоких цен на нефть нас больше привлекал именно рост нефтяной добычи.
🔀 Получается, нам не по пути с Equinor (+12% с добавления в портфель). Мы склонны зафиксировать прибыль.
📉Акции отреагировали падением на 2%. На фоне роста цен на нефть сегодня в 1%, реакция явно негативная.
🤔Нам нравился отличный образ Equinor среди инвесторов, несмотря на наиболее высокие объемы инвестиций в нефтяную добычу в сравнении с другими крупными нефтегазовыми интернированными компаниями. Похоже, менеджмент не собирается делать резкие изменения в ближайшем будущем. В презентации компания сообщила о сохранении уровня добычи углеводородов до 2030 г. Но при этом нет упоминания о росте на 3% до 2026 г., как это было в предыдущих стратегиях. Повышение дивидендных выплат на 7% привлекательно, но на ожиданиях более высоких цен на нефть нас больше привлекал именно рост нефтяной добычи.
🔀 Получается, нам не по пути с Equinor (+12% с добавления в портфель). Мы склонны зафиксировать прибыль.
🔼S&P500 (-0,20%) 4 247
🔼Dow Jones (-0,27%) 34 306
🔼Nasdaq100 (-0,71%) 14 073
🔽US Treasuries 10Y 1,50%
📈Рынки снизились на фоне более худших, чем ожидалось данных по розничным продажам в США: -1,3% м/м, против ожиданий -0,8%.
🏦Сегодня ФРС проведёт заседание, на котором, возможно, будут обозначены сроки и темпы сворачивания эмиссии (текущая $120 млрд в месяц). Также много внимания будет уделено не цифрам, а риторике.
💻Oracle плохо отчитался по сегменту облачных вычислений, а Citigroup вслед за остальными крупными кредиторами ожидает снижения выручки от трейдинговых операций до нормального допандемийного уровня.
#новости #утренний_обзор
🔼Dow Jones (-0,27%) 34 306
🔼Nasdaq100 (-0,71%) 14 073
🔽US Treasuries 10Y 1,50%
📈Рынки снизились на фоне более худших, чем ожидалось данных по розничным продажам в США: -1,3% м/м, против ожиданий -0,8%.
🏦Сегодня ФРС проведёт заседание, на котором, возможно, будут обозначены сроки и темпы сворачивания эмиссии (текущая $120 млрд в месяц). Также много внимания будет уделено не цифрам, а риторике.
💻Oracle плохо отчитался по сегменту облачных вычислений, а Citigroup вслед за остальными крупными кредиторами ожидает снижения выручки от трейдинговых операций до нормального допандемийного уровня.
#новости #утренний_обзор
⚡🎯Вчера АФК Система представила финансовые результаты за 1кв21 в рамках ожиданий (основные компании в портфеле МТС, Озон и Сегежа отчитались ранее) и прояснила политику в отношении IPO других компаний в портфеле. Менеджмент заявил на звонке, что новые IPO в этом году не планируются, а решение будет принято в начале 2022. На текущий момент рассматриваются IPO Медси, а/х Степь и Биннофарм. По нашему мнению, больше всего к IPO могут быть готовы Биннофарм и Медси. Масштабы бизнеса а/х Степь пока не позволяют говорить об IPO, хотя конъюнктура благоприятная.
🚑Медси: рост EBITDA (=OIBDA) на 24% г/г до 1,4 млрд руб. из-за роста посещений на 14% и чека на 8%.
🌡️Биннофарм: EBITDA выросла на 280% до 1,6 млрд руб. из-за роста выручки на 37% и реализации синергии.
💸Чистый долг корпоративного центра вырос на 12 млрд руб. до 195 млрд руб. из-за выкупа доли Ростеха в одной из дочек Биннофарма.
#новости #АФК_Система #AFKS #отчётность
🚑Медси: рост EBITDA (=OIBDA) на 24% г/г до 1,4 млрд руб. из-за роста посещений на 14% и чека на 8%.
🌡️Биннофарм: EBITDA выросла на 280% до 1,6 млрд руб. из-за роста выручки на 37% и реализации синергии.
💸Чистый долг корпоративного центра вырос на 12 млрд руб. до 195 млрд руб. из-за выкупа доли Ростеха в одной из дочек Биннофарма.
#новости #АФК_Система #AFKS #отчётность
🛢️Кто публикует данные по запасам нефти в США и кому верить? Во вторник вечером API (American Petroleum Institute - американский институт нефти) или объединение американских компаний нефтегазового сектора, а в среду вечером EIA или подразделение Минэнерго США. Оба агентства собирают точные данные по 90% всех компаний и прогнозируют оставшиеся 10%. Исторически их прогнозы по запасам отличаются не более, чем на 1% в 75% случаев. Поэтому их можно считать равнозначными источниками информации.
По вышедшим данным API, которые не доступны в открытом доступе, а известны только по сообщениям СМИ, запасы нефти упали на 8 млн барр., запасы нефтепродуктов выросли на 5 млн барр. По данным EIA запасы нефти упали также на 8 млн барр., а нефтепродуктов выросли на 3 млн барр., см. таблицу, что очень похоже на данные API и подтверждает нашу гипотезу о равнозначности этих источников.
Данные позитивны для рынка нефти, т.к. на прошлой неделе запасы нефтепродуктов от EIA выросли на 20 млн барр., что породило сомнение в восстановлении спроса. Но на этой неделе потребление нефтепродуктов увеличилось на 3 млн барр. в сутки.
#статистика #образование #нефть #нефтепродукты
По вышедшим данным API, которые не доступны в открытом доступе, а известны только по сообщениям СМИ, запасы нефти упали на 8 млн барр., запасы нефтепродуктов выросли на 5 млн барр. По данным EIA запасы нефти упали также на 8 млн барр., а нефтепродуктов выросли на 3 млн барр., см. таблицу, что очень похоже на данные API и подтверждает нашу гипотезу о равнозначности этих источников.
Данные позитивны для рынка нефти, т.к. на прошлой неделе запасы нефтепродуктов от EIA выросли на 20 млн барр., что породило сомнение в восстановлении спроса. Но на этой неделе потребление нефтепродуктов увеличилось на 3 млн барр. в сутки.
#статистика #образование #нефть #нефтепродукты
🔼S&P500 (-0,54%) 4 224
🔼Dow Jones (-0,77%) 34 041
🔼Nasdaq100 (-0,24%) 14 040
🔽US Treasuries 10Y 1,58%
📈Рынки снизились после намёка ФРС на более быстрое сворачивание стимулов и повышение ставки. Так Пауэлл сказал о двух повышениях ставки в 2023 вместо ранее ожидавшегося 1-ого. Доходности US Treasuries выросли на 0,08%.
🛢️Вчера вышли позитивные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США - общие запасы снизились на 5,5 млн барр., что подтверждает восстановление спроса, см. пост выше. Нефть закрепилась выше $74 за барр.
🇺🇸🇷🇺Встреча Путина и Байдена прошла успешно, хоть и никаких принципиальных решений, кроме возвращения дипломатов, принято не было. Они договорились возобновить сотрудничество во многих сферах.
⛴️Конкурент Carnival компания Royal Caribbean Cruises отложила на 3 недели тестовый рейс, т.к. 8 членов экипажа заразились covid после 2 дозы вакцины, но до прошествия 14 дней после неё.
#новости #утренний_обзор
🔼Dow Jones (-0,77%) 34 041
🔼Nasdaq100 (-0,24%) 14 040
🔽US Treasuries 10Y 1,58%
📈Рынки снизились после намёка ФРС на более быстрое сворачивание стимулов и повышение ставки. Так Пауэлл сказал о двух повышениях ставки в 2023 вместо ранее ожидавшегося 1-ого. Доходности US Treasuries выросли на 0,08%.
🛢️Вчера вышли позитивные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США - общие запасы снизились на 5,5 млн барр., что подтверждает восстановление спроса, см. пост выше. Нефть закрепилась выше $74 за барр.
🇺🇸🇷🇺Встреча Путина и Байдена прошла успешно, хоть и никаких принципиальных решений, кроме возвращения дипломатов, принято не было. Они договорились возобновить сотрудничество во многих сферах.
⛴️Конкурент Carnival компания Royal Caribbean Cruises отложила на 3 недели тестовый рейс, т.к. 8 членов экипажа заразились covid после 2 дозы вакцины, но до прошествия 14 дней после неё.
#новости #утренний_обзор
Музыкальный стриминг набирает обороты. 443 млн платных пользователей по всему миру. Мы ожидаем, что тренд продолжится и в будущем. Почему? Все достаточно просто - лень. Проще купить подписку, чем скачивать музыку на пиратских ресурсах и закачивать ее на мобильный телефон. Напомним, что в нашем портфеле есть экспозиция на чистого игрока в этой сфере - компанию Spotify.
#музыкальныйстриминг #Spotify #SPOT
#музыкальныйстриминг #Spotify #SPOT
🔼S&P500 (-0,04%) 4 222
🔼Dow Jones (-0,62%) 33 830
🔼Nasdaq100 (+0,87%) 14 161
🔽US Treasuries 10Y 1,51%
📈На фоне падения цен на сырьё компании стоимости снижались, технологические компании росли.
🇬🇧В Великобритании количество новых случаев достигло 11 тыс., что в 6 раз меньше максимума, но и в 6 раз больше майского минимума. Виноват индийский штамм и это несмотря на 80% вакцинацию взрослого населения.
🇺🇸Количество новых заявок по безработице неожиданно выросло к прошлой неделе на 10% до 412 тыс. с 375 тыс. неделей ранее. Вторичные заявки, отстающие на неделю, остались практически без изменений 3,5 млн
🇪🇺Предполагаемый преемник Ангелы Меркель призвал к возвращению бюджетного правила после пандемии. Это, вероятно, сможет частично оттянуть повышение ставки ЕЦБ для нормализации дефицитов бюджетов стран ЕС.
#новости #утренний_обзор
🔼Dow Jones (-0,62%) 33 830
🔼Nasdaq100 (+0,87%) 14 161
🔽US Treasuries 10Y 1,51%
📈На фоне падения цен на сырьё компании стоимости снижались, технологические компании росли.
🇬🇧В Великобритании количество новых случаев достигло 11 тыс., что в 6 раз меньше максимума, но и в 6 раз больше майского минимума. Виноват индийский штамм и это несмотря на 80% вакцинацию взрослого населения.
🇺🇸Количество новых заявок по безработице неожиданно выросло к прошлой неделе на 10% до 412 тыс. с 375 тыс. неделей ранее. Вторичные заявки, отстающие на неделю, остались практически без изменений 3,5 млн
🇪🇺Предполагаемый преемник Ангелы Меркель призвал к возвращению бюджетного правила после пандемии. Это, вероятно, сможет частично оттянуть повышение ставки ЕЦБ для нормализации дефицитов бюджетов стран ЕС.
#новости #утренний_обзор
💊Разберём новости по акции Vertex Pharmaceuticals.
📎Недавно вышла информация об остановке испытаний второй фазы по препарату VX-864 для лечения дефицита альфа-1 антитрипсина. Препарат не показал необходимой эффективности. Как следствие, акции среагировали на эти новости падением больше чем на 10%. Настолько ли все плохо?
📎Обычно вероятность итогового одобрения препарата, находящегося на второй стадии, не более 60%. В данном случае она была существенно меньше, так как схожий препарат VX-814 от того же заболевания провалил испытания осенью прошлого года. Мы добавили эту бумагу в портфель, так как, по нашему мнению, стоимость портфеля препаратов от кистозного фиброза превышала рыночную стоимость акций. А успех VX-864 автоматически возвращал бы акции к уровню $280. В случае провала потенциал падения был не столь высок, поэтому инвестиция выглядела привлекательной.
📎Что теперь? Мы по-прежнему считаем, что портфель препаратов от кистозного фиброза стоит около $279 на акцию. Поэтому потенциал роста ещё увеличился. Мы понимаем, что в ближайшее время акции останутся под давлением. Для роста акциям нужен драйвер. Мы видим в качестве драйвера возможность покупки другой компании для расширения пайплайна, на что у Vertex больше $6 млрд денежных средств на счетах и высокий денежный поток от текущего бизнеса. Кроме этого, менеджмент может воспользоваться ситуацией и объявить обратный выкуп акций, что также дало бы толчок для роста акций.
📎Как итог, мы продолжаем держать позицию в акциях и возможно в ближайшее время воспользуемся ситуацией и увеличим позицию, но сообщим об этом отдельно.
#VRTX #Vertex
📎Недавно вышла информация об остановке испытаний второй фазы по препарату VX-864 для лечения дефицита альфа-1 антитрипсина. Препарат не показал необходимой эффективности. Как следствие, акции среагировали на эти новости падением больше чем на 10%. Настолько ли все плохо?
📎Обычно вероятность итогового одобрения препарата, находящегося на второй стадии, не более 60%. В данном случае она была существенно меньше, так как схожий препарат VX-814 от того же заболевания провалил испытания осенью прошлого года. Мы добавили эту бумагу в портфель, так как, по нашему мнению, стоимость портфеля препаратов от кистозного фиброза превышала рыночную стоимость акций. А успех VX-864 автоматически возвращал бы акции к уровню $280. В случае провала потенциал падения был не столь высок, поэтому инвестиция выглядела привлекательной.
📎Что теперь? Мы по-прежнему считаем, что портфель препаратов от кистозного фиброза стоит около $279 на акцию. Поэтому потенциал роста ещё увеличился. Мы понимаем, что в ближайшее время акции останутся под давлением. Для роста акциям нужен драйвер. Мы видим в качестве драйвера возможность покупки другой компании для расширения пайплайна, на что у Vertex больше $6 млрд денежных средств на счетах и высокий денежный поток от текущего бизнеса. Кроме этого, менеджмент может воспользоваться ситуацией и объявить обратный выкуп акций, что также дало бы толчок для роста акций.
📎Как итог, мы продолжаем держать позицию в акциях и возможно в ближайшее время воспользуемся ситуацией и увеличим позицию, но сообщим об этом отдельно.
#VRTX #Vertex
🔽S&P500 (-1,3%) 4 167
🔽Dow Jones (-1,6%) 33 290
🔽Nasdaq100 (-0,81%) 14 050
🔽US Treasuries 10Y 1,40%
🔻В конце прошлой недели слабо негативный тренд сменился существенным падением мировых индексов вслед за заявлениями представителей ФРС о том, что рост ставок может иметь место уже в следующем году (ранее ожидалось повышение ставок не раньше, чем в 2023).
📶Тема роста цен на недвижимость в США в период пандемии привлекала внимание на прошлой неделе. Как мы отмечали, мы считаем, что риски пузыря на рынке жилой недвижимости значительно ниже, чем в 2005-2007г.
💰Несмотря на "скромную" динамику курсов основных крипто-валют, все большее количество участников финансового рынка приходят на рынок DeFi (децентрализованных финансов). На прошлой неделе, Goldman Sachs увеличил объемы торговли криптовалютой в рамках партнерства с Galaxy Digital
#новости #утренний_обзор
🔽Dow Jones (-1,6%) 33 290
🔽Nasdaq100 (-0,81%) 14 050
🔽US Treasuries 10Y 1,40%
🔻В конце прошлой недели слабо негативный тренд сменился существенным падением мировых индексов вслед за заявлениями представителей ФРС о том, что рост ставок может иметь место уже в следующем году (ранее ожидалось повышение ставок не раньше, чем в 2023).
📶Тема роста цен на недвижимость в США в период пандемии привлекала внимание на прошлой неделе. Как мы отмечали, мы считаем, что риски пузыря на рынке жилой недвижимости значительно ниже, чем в 2005-2007г.
💰Несмотря на "скромную" динамику курсов основных крипто-валют, все большее количество участников финансового рынка приходят на рынок DeFi (децентрализованных финансов). На прошлой неделе, Goldman Sachs увеличил объемы торговли криптовалютой в рамках партнерства с Galaxy Digital
#новости #утренний_обзор