💡Компания: Spotify (SPOT)
Потенциал: +26% (BUY)
Цена: $281
Цель: $355
Отрасль: Медиа индустрия
Вес в портфеле: 3%
💻 Идея: Компания перевернула музыкальный рынок, выручка которого падала на протяжении многих лет из-за распространения пиратства. Пользователи вместо пиратского скачивания музыки теперь используют стриминг как более удобный способ прослушивания музыки. Тем не менее рост маржинальности в музыкальном стриминге ограничен, так как больше половины выручки уходит на роялти звукозаписывающим студиям. Однако компания начала активно развивать подкасты, которые более маржинальны, что в совокупности с ростом подписчиков станет, по нашему мнению, основанием для роста акций.
О Компании: Spotify владеет приложением для музыкального стриминга. Компания предоставляет услуги по платной подписке (155 млн подписчиков) и на бесплатной основе, но с необходимостью прослушивания рекламы (199 млн пользователей).
#Spotify #SPOT #торговаяидея
Потенциал: +26% (BUY)
Цена: $281
Цель: $355
Отрасль: Медиа индустрия
Вес в портфеле: 3%
💻 Идея: Компания перевернула музыкальный рынок, выручка которого падала на протяжении многих лет из-за распространения пиратства. Пользователи вместо пиратского скачивания музыки теперь используют стриминг как более удобный способ прослушивания музыки. Тем не менее рост маржинальности в музыкальном стриминге ограничен, так как больше половины выручки уходит на роялти звукозаписывающим студиям. Однако компания начала активно развивать подкасты, которые более маржинальны, что в совокупности с ростом подписчиков станет, по нашему мнению, основанием для роста акций.
О Компании: Spotify владеет приложением для музыкального стриминга. Компания предоставляет услуги по платной подписке (155 млн подписчиков) и на бесплатной основе, но с необходимостью прослушивания рекламы (199 млн пользователей).
#Spotify #SPOT #торговаяидея
🎧На днях также была опубликована отчетность компании Spotify, которая весьма разочаровала рынок. Разберём ее подробнее.
🧐Выручка выросла на 16% г/г до 2,19 млрд евро (близко к верхней границе прогноза менеджмента). Число активных пользователей выросло на 24% до 356 млн (нижняя граница прогноза менеджмента). Количество платных пользователей выросло на 21% до 158 млн. Разочарованием для инвесторов стало снижение прогноза по активным пользователям на 2021 год на 5 млн. Однако нас не смущает снижение прогноза, так как снижение не затронуло платных подписчиков сервиса, прогноз по росту которых остался без изменения. Мы выделяем то, что компания идёт в правильном направлении в плане развития подкастов, которые более маржинальные, чем традиционный музыкальный бизнес компании.
📎Мы решили воспользоваться снижением по итогам отчетности и увеличить позицию в акциях компании до 5%, докупив 2% по цене $261. Целевую цену мы оставляем без изменения. Средняя цена приобретения по результатам увеличения позиции снизилась до $273. Обновлённые данные по идее представлены ниже.
💡Компания: Spotify (SPOT)
Потенциал: +30% (BUY)
Цена: $273
Цель: $355
Отрасль: Медиа индустрия
Вес в портфеле: 5%
#Spotify #SPOT
🧐Выручка выросла на 16% г/г до 2,19 млрд евро (близко к верхней границе прогноза менеджмента). Число активных пользователей выросло на 24% до 356 млн (нижняя граница прогноза менеджмента). Количество платных пользователей выросло на 21% до 158 млн. Разочарованием для инвесторов стало снижение прогноза по активным пользователям на 2021 год на 5 млн. Однако нас не смущает снижение прогноза, так как снижение не затронуло платных подписчиков сервиса, прогноз по росту которых остался без изменения. Мы выделяем то, что компания идёт в правильном направлении в плане развития подкастов, которые более маржинальные, чем традиционный музыкальный бизнес компании.
📎Мы решили воспользоваться снижением по итогам отчетности и увеличить позицию в акциях компании до 5%, докупив 2% по цене $261. Целевую цену мы оставляем без изменения. Средняя цена приобретения по результатам увеличения позиции снизилась до $273. Обновлённые данные по идее представлены ниже.
💡Компания: Spotify (SPOT)
Потенциал: +30% (BUY)
Цена: $273
Цель: $355
Отрасль: Медиа индустрия
Вес в портфеле: 5%
#Spotify #SPOT
Музыкальный стриминг набирает обороты. 443 млн платных пользователей по всему миру. Мы ожидаем, что тренд продолжится и в будущем. Почему? Все достаточно просто - лень. Проще купить подписку, чем скачивать музыку на пиратских ресурсах и закачивать ее на мобильный телефон. Напомним, что в нашем портфеле есть экспозиция на чистого игрока в этой сфере - компанию Spotify.
#музыкальныйстриминг #Spotify #SPOT
#музыкальныйстриминг #Spotify #SPOT
