🇨🇳Инвестиции Китая в страны Европы с 2024 года

Зеленая - 🇭🇺Венгрия (заводы BYD и CATL, а также строительство ЖД линии между Будапештом и Белградом)
Бордовая - 🇷🇸Сербия (шинний завод + ЖД линия)

#инвестиции #китай

🇪🇦Количество испанских фондов недвижимости и хронология их регистрации на разных биржах (123 фонда)

Именно они сейчас попадают под повышение налога на прибыль с 0% до 25% (пока не принято)

Socimis в сумме владеют лишь 0,69% жилого фонда в Испании. Основные их активы: офисы, логистические центры, торговые центры

В 2024 зарегистрированы 14 новых
Nordeste (12 отелей в Валенсии, активов более 600 млн евро)
Welder (резиденции для пожилых)
MiCampus (студенческие общежития)

Биржи:
BME Growth: 72 фонда (биржа для малых и средних компаний, дает доступ к рынку капитала, имеет упрощенные требования и сниженные затраты)
BME ScaleUp: 18 фонда (биржа для стартапов)
Portfolio Stock Exchange: 9
Euronext: 25 испанцев
Ibex 35 представлены Merlin Properties и Colonial
На BME Continuo котируются Lar España и Árima

В 2021 такие же изменения коснулись SICAVs (инвестиционных фонды). К концу 2022 86% всех SICAVs были ликвидированы или преобразованы в другие формы управления капиталом. Осталось только 350

#инвестиции #налоги #испания

🇪🇦🏡Сравнение количества доступных к аренде квартир на Airbnb и Idealista по городам Испании

К чему привело регулирование рынка и проблема окупасов

Menorca сильно удивляет, но там спрос не такой, как в Малаге, Барселоне или Валенсии

Очень интересный ресурс по анализу рынка Airbnb Барселоны - очень рекомендую погулять по сайту. Полезно для инвестора в туристическую недвижимость.
Это карта сдаваемых квартир на ресурсе (всего 19482 шт) со стоимостью аренды, загрузкой, реальной доходность конкретной квартиры (через Airbnb). Также указаны основные агенты

🏆 Например, вот эта шикарная квартира сдается по 1100 евро в сутки, занята 186 дней, доход 204 тыс евро в год 😊

Данные:
🇪🇦Мадрид
🇪🇦Жирона
🇪🇸Малага
🇪🇦Валенсия
🇪🇸Страна Басков
🇺🇲Нью-Йорк
🇺🇲Сан-Франциско
🇬🇧Лондон
🇨🇵Париж
🇳🇱Амстердам
🇮🇹Рим
🇵🇹Лисабон
🇵🇹Порту
🇩🇪Берлин
🇬🇷Крит
🇹🇷Стамбул

Я заслужила кофеек за данный пост? ☕☕☕

🏡Туристические квартиры в Испании и мире
💰Доходность тур квартир в Испании

#недвижимость #инвестиции

💼 Миллиардеры по контракту: менеджеры, которые стали легендами бизнеса

💰69% миллионеров заработали свои состояния, основав компании, которые принесли им успех. Остальные 27% – наследники

Но есть редкая элита – "миллионеры по контракту". Они стали миллиардерами, управляя не основанными компаниями

🌟  Forbes насчитал 26 человек

Стив Балмер - бывший генеральный директор Microsoft, который пришел в компанию благодаря дружбе с Биллом Гейтсом. Благодаря удачному контракту с акциями компании, его состояние превысило $120,5 млрд.

Тим Кук с 1998 года работает в Apple, а после смерти Стива Джобса стал генеральным директором. В 2023 году его вознаграждение за успехи Apple превысило $63 млн, а состояние оценивается в $2,1 млрд.

Лиза Су - генеральный директор AMD с 2012. Благодаря резкому росту интереса к искусственному интеллекту и производству чипов, её состояние достигло $1,1 млрд

Эрик Шмидт - бывший генеральный директор Google, который помог компании вырасти в технологического гиганта. Сейчас его состояние составляет около $20,7 млрд.

#инвестиции #будькакдедушка

🇪🇦🏙️Самые богатые и самые дешевые районы Мадрида по стоимости недвижимости

Средняя стоимость жилья в Мадриде:
Провинция: 3.712 €/м² (+17,1% за год)
Столица: 4.891 €/м² (+20,4%)

В Мадриде есть районы с ценами от 2.071 €/м² до 3.481 €/м²
Стоимость квартиры площадью 100 м² в этих районах варьируется от 207 тыс - 348 тыс евро

🔥Три самых дешевых района:
Entrevías (Puente de Vallecas): 2.071 €/м²
Orcasitas (Usera): 2.194 €/м²
San Andrés (Villaverde): 2.259 €/м²
Важно: отдельно оцените уровень безопасности данных районов

Дешёвые районы в основном находятся на юге Мадрида: Puente de Vallecas, Villaverde, Usera.
Разница между Recoletos (Salamanca) и Entrevías достигает почти 5 раз (более 10.000 €/м² против 2.071 €/м²)

🔥Дешевые районы обеспечивают большую доходность от аренды, но несут большие риски падения цен в случае кризиса

Цены в дешевых районах растут:
Villaverde: +13,8% за последний год
Puente de Vallecas: +13,2%
Usera: +19,3%
Интерес инвесторов к бюджетным районам растёт, несмотря на ограниченное предложение

🔥Дорогие районы обеспечивают стабильность инвестиций и лучше переносят кризисы.
Несмотря на высокие цены, недвижимость в этих районах остаётся востребованной

🔥Самые дорогие районы:
Recoletos (Salamanca): 10.473 €/м²
Castellana (Salamanca) – 9.689 €/м²
Almagro (Chamberí) – 9.169 €/м²
Goya (Salamanca) – 8.844 €/м²
Jerónimos (Retiro) – 8.750 €/м²

Salamanca, Chamberí, Retiro, Chamartín и Centro – большинство районов из топ-50 находятся здесь
Исключения: Valdemarín (Moncloa), Cuatro Caminos (Tetuán), Colina (Ciudad Lineal)

Наибольший рост цен за последние 12 месяцев зафиксирован в округах:
Salamanca, Retiro и Moratalaz: рост более 20%
Arganzuela, Hortaleza и Villa de Vallecas: рост более 10%

Карта Мадрида по стоимости аренды за кв.м.

#недвижимость #испания #инвестиции

🇪🇸🏝️ Инвестиции в недвижимость в Марбелье

📈 Вложения в сектор премиальной недвижимости на Коста-дель-Соль в 2024 году составили 3,2 млрд евро (+20% к 2023)

Отмечен рост рынка ультралюксовых объектов в Марбелье на 4,5% от 2023 (маловато на самом деле)

Самые крупные инвестиции:
Марбелья — 1,6 млрд евро
Эстепона — 800 млн евро
Бенаавис — 500 млн евро
Finca Cortesín — 300 млн евро

🛬 90% сделок на рынке элитной недвижимости совершили иностранные инвесторы: 🇺🇸 США, 🇬🇧 Великобритания, 🇩🇪 Германия и 🏜️ Ближний Восток

Средние цены за м² в самых востребованных регионах:
🏙️ Марбелья — 4961 евро/м²
🌄 Бенаавис — 4633 евро/м²
🏝️ Эстепона — 3582 евро/м²

Объекты на первой линии моря стоят от 3 до 17 млн евро
Стоимость м² в Milla de Oro, Sierra Blanca и Cascada de Camoján превышает 7300 евро/м²
В районах Puente Romano и Sierra Blanca цены доходят до 30000 евро/м²

🧑‍💼 Профиль покупателей:
🧑‍💻 30% — молодые IT-инвесторы (и 30 000 евро за квадрат😀)
🌐 25% — цифровые кочевники (удалённая работа и налоговые льготы)
🏅 20% — профессиональные спортсмены
🌱 15% — инвесторы в устойчивое развитие
👨‍👩‍👦 10% — состоятельные семьи

На 2025 год: ожидается 📈 рост цен на 5-8% в самых престижных районах

#недвижимость #испания #инвестиции

💰🇪🇦Европейские субсидии в Испании

В 2023 100 компаний получили 54% всех крупных субсидий в Испании (4 240 млрд евро)

1697 компаний получили более 1 млн евро каждая. В реальности эти средства были распределены между 1400 компаниями, так как многие являются частью холдингов

200 крупнейших получателей получили 5 129 млрд евро (65% от общего объема субсидий)

Ключевые сектора и компании
🚘 Автомобильная промышленность
Volkswagen Group – лидер по субсидиям:
🏭 202 млн евро для завода аккумуляторов в Сагунто, несколько лет обещает 3 млрд евро инвестиции, но пока идут только субсидии
🚙 96,8 млн евро для Seat.
🔧 22,2 млн евро для завода в Наварре

Stellantis – 108,7 млн евро. Заводы в Виго и Сарагосе работают стабильно, однако компания постоянно требует субсидии для модернизации, угрожая сокращением производства без поддержки.
Mercedes-Benz – 66 млн евро
Ford – 46,6 млн евро. Отложил планы по выпуску новых моделей и сократил рабочие места, несмотря на полученные субсидии

⚡️ Энергетика
🔋 Envision – 300 млн евро для завода батарей. Уже дважды обещала много млрд инвестиций и построить гигафабрику по производству литиевых аккумуляторов. Проект всё ещё на начальном этапе
🌍 Iberdrola – 121,7 млн евро
🔥 Naturgy – 79,1 млн евро
🛢 Repsol – 60,8 млн евро
💡 Endesa/Enel – 58,5 млн евро

📡 Телекоммуникации
🔌 Avatel – 194,1 млн евро на расширение интернета в сельских районах
📞 Telefónica – 170 млн евро
🗼 Ufinet – 142 млн евро

🏗 Сталелитейная промышленность
ArcelorMittal – 106,5 млн евро. Обещает внедрение зелёной металлургии и сокращение выбросов CO₂. Но проекты часто откладываются, а компания продолжает получать субсидии на декарбонизацию
🔩 Acerinox – 22,7 млн евро
⚙️ Alcoa – 22,4 млн евро

🎓 Образование и обучение – 724 млн евро.
Doce Blar – 32,3 млн евро.
Grupo Atu – 29,9 млн евро

🚌 Транспорт
🚍 Global – 91,4 млн евро
🏝 Guaguas – 50,17 млн евро

💻 Технологии
Openchip – 111 млн евро на разработку процессоров

🌾 Агропромышленный сектор – 306 млн евро
🏦 Субсидии для компаний из Ibex 35 - 765 млн евро (10% от общего объема):
Redeia (Hispasat) – 76,3 млн евро
Aena – 45,5 млн евро
Enagás – 18,3 млн евро

Компании-должники и участники налоговой амнистии 2012 года продолжают получать значительные суммы государственной поддержки. Также среди получателей много инвестиционных обещаний, и очень мало начинающихся проектов

Многие компании используют тактику «многократного подписания одного и того же контракта» для получения новых субсидий или продления сроков реализации проектов.

Картинки и графики будут следом

#инвестиции #субсидии #испания

💰🌎Что новый 2025 год нам готовим по прогнозам аналитиков от BlackRock, Citi, Wells Fargo, State Street, Amundi

🌍Глобальный рынок
Ожидается умеренный рост мирового ВВП на уровне 3-3,2%
🇺🇲США продолжат лидировать, несмотря на возможное замедление до 2%
🇪🇺Еврозона покажет слабый рост 0,7-0,8%
🇨🇳Китай - 4%

Глобальная инфляция продолжит снижаться, особенно в развитых странах (🇺🇲США 2,2-2,5%, 🇪🇺Еврозона 1,9%), что продолжит медленное снижение ставок

🇺🇲США
Прогнозируется "мягкая посадка" экономики на фоне снижения ставок ФРС
Технологический сектор (ИИ, инфраструктура данных) останется ключевым драйвером роста
Возможны последствия новой торговой политики (тарифы, протекционизм), но сильный внутренний спрос поддержит экономику

🇪🇺Еврозона:
Рост будет оставаться слабым из-за политической неопределенности, медленного восстановления промышленности и слабого потребительского спроса.
🇩🇪Германия и 🇨🇵Франция – основные "слабые звенья" из-за замедления производства и высоких долгов

🇨🇳Китай и развивающиеся рынки:
Китай замедляется на фоне проблем с недвижимостью и демографии.
Развивающиеся рынки (EM) покажут рост на уровне 3,8%-4%, опережая развитые страны благодаря внутреннему спросу и снижению ставок. Выделяют Индию, Индонезию, Филиппины

Латинская Америка:
Высокая доходность облигаций и развивающиеся валюты (BRL, MXN, IDR) остаются интересными для инвесторов.
Макроэкономическая стабильность в Бразилии и Чили привлекает внимание к корпоративным облигациям.

Инструменты и направления для инвестиций
💥Акции: ротация из крупных тех компаний в акции малой и средней капитализации, а также в циклические сектора, включая промышленность и потребительские товары.
💥Облигации: Высокодоходные корпоративные и короткие государственные облигации (США и Европы), спрос на развивающиеся страны
🏡Недвижимость: Спрос на инфраструктурные проекты и коммерческую недвижимость
💰Рост интереса к частным рынкам, включая венчурный капитал и хедж-фонды

🔥Многие банки делают акцент на тематические инвестиции вместо классов активов. Переосмысление инвестиций: необходимость динамических портфелей и активных стратегий 🔥

🎯ИИ, зеленые технологии и инфраструктура данных остаются ключевыми направлениями. Здесь требуются масштабные инвестиции, сопоставимые с промышленной революцией. Драйвер роста до 2030
🎯Компании, работающие в сфере ИИ (Amazon, Apple, Google, Meta, Microsoft, Nvidia, Tesla), и энергетические гиганты будут драйверами доходности.
🎯Китайские компании, связанные с производством батарей, солнечных панелей, электромобилями, цифровизацией
🎯Золото - защитный актив на фоне возможной слабости доллара.
🎯Рост интереса к металлам, связанным с энергетическим переходом (литий, медь, редкоземельные элементы)
🎯Крипта продолжит развиваться, как мост между финансовыми системами, но усиление регуляции в 2025. Это альтернативные инвестиции, интересны для диверсификации

💰Валюты развивающихся рынков с высокой доходностью (BRL, IDR, PHP) остаются привлекательными для активных инвесторов. Снижение курса доллара может создать возможности для инвестирования в валютные активы.

👉Конфликты на Ближнем Востоке, в Украине и напряжение между США и Китаем создают риски для рынков.
👉Возможные новые тарифы и протекционистские меры США особенно против Китая и ЕС
👉Медленное снижение инфляции в некоторых странах может ограничить возможности смягчения политики.
👉Высокая долговая нагрузка может привести к росту дефолтов в спекулятивном секторе

Прогнозы на 2024 были здесь. Интересно проверить, что сбылось?

Сформируем свой публичный портфель на базе данных рекомендаций? - 🔥 и ⭐ жду

#прогноз #инвестиции #европа #сша

💰Новые условия переноса счетов от Interactive Brokers

👉Ранее, при заявлении налоговой резиденции ЕС IB переносил наши активы в юрисдикцию 🇮🇪Ирландия. А Ирландия это сниженная страховка свободных средств (вместо 250 тыс евро получаем 20 тыс евро)
Да, можно получить расширенную, но при капитале от 500 тыс евро

👉Сейчас я получила отзывы уже о нескольких кейсах, где при подтверждении адреса ЕС (подтверждаем банковской выпиской, счетами или пропиской) - счет становится европейским без переноса в 🇮🇪Ирландию:
- европейские активы становятся доступны
- котировки доступны (россиянам их закрыли)
- американские ETF становятся недоступными (требования ЕС, если не имеешь профессиональный статус)

🔥Итого: как будто можно уже не переезжать и иметь страховку США

🔥Риски: при следующем обмене США - страны ЕС, передадут сведения о вашей торговой деятельности до изменения аккаунта. Если вы давно живете в стране ЕС и не признавались об этом стране ЕС, я бы рекомендовала все же сменить счет и начать сначала, переведя активы. Такие нюансы вылезли у кипрских брокеров, которые просто сменили наши резиденции с РФ на ЕС

‼️Обзор европейских брокеров
‼️Обзор американских брокеров

#инвестиции #европа #брокер

💸🔥Лесные пожары в Лос-Анджелесе могут стать самыми дорогими в истории 🇺🇲США, с убытками от $135–150 млрд (по предварительным оценкам AccuWeather)

Эти цифры сопоставимы с ущербом от всех пожаров на Западе США за 2020 ($130–150 млрд) и превосходят ущерб от пожаров на Мауи (Гавайи) в 2023 году ($13–16 млрд)

Это ставит событие в число 10 крупнейших природных катастроф с точки зрения экономического ущерба

⚠️ Пожар уничтожил не менее 1 000 строений. Целые районы стали неузнаваемыми: дома сгорели дотла, автомобили расплавились на дорогах и во дворах

💎 Основные районы, пострадавшие от пожаров (Pacific Palisades), характеризуются дорогими домами со средней стоимостью $3,5 млн

📊 Ущерб от пожаров составляет почти 4% годового ВВП Калифорнии. Оценка учитывает прямые и косвенные потери: разрушение имущества, утрату рабочих мест, убытки сельского хозяйства, инфраструктурные повреждения, перебои в цепочках поставок и отмену авиарейсов

🌊🔥 Ущерб от урагана Helene в 2024 году составил $225-250 млрд, от урагана Milton — $160-180 млрд.
Общий ущерб от ураганов в США за 2024 составил почти полтриллиона долларов

🌪️В 2024 климатические катастрофы составили 93% от всех экономических потерь от природных бедствий

🛡️Растущая частота катастроф вынудила страховые компании увеличивать тарифы. Например, Allstate повысила ставки на 34% в ноябре 2024. Многие домовладельцы в Калифорнии вынуждены обращаться к государственному страховому плану FAIR, который предлагает менее выгодные условия

🚨Система страхования Калифорнии находится на грани коллапса из-за роста стоимости возмещения ущерба. Возможен массовый уход страховщиков из региона

🏘️ Уход страховщиков может привести к снижению спроса на недвижимость, падению цен и сокращению налоговой базы

🏡Самые любимые места отдыха мультимиллионеров
🌍Миграция миллионеров

#инвестиции #риски #статистика #сша

🏡🇪🇸Рынок недвижимости Барселоны в 2024, итоги

📈 Инвестиции в недвижимость в Барселоне выросли на 30% в 2024, достигнув 2,5 млрд евро (в 2023 - 2 млрд)
Объем операций в 2024 (14,16 млрд евро) превысил средние показатели последних 10 лет (2,35 млрд евро для Барселоны)

Ключевые сегменты
🏨 Гостиничный сектор лидирует 2ой год подряд с инвестициями в 600 млн евро (-7% от 2023). Покупка AC Hotel Barcelona Forum за 80 млн евро и Vincci Bit
Почему ограничивают тур сегмент? Потому что он мешает отелям, которые выходят от пляжного в городской сегмент

🏠 Жилая недвижимость 500 млн евро, из которых 275 млн приходится на студенческие резиденции. ‼️Сделки в аренде жилья остаются минимальными из-за регулирующих мер. И важная тенденция - крупные владельцы арендных квартир заявили о планах сокращения своих портфелей в 3 раза‼️
Причины:
🎯введение ограничений на рост арендных ставок,
🎯усиление регулирования рынка жилья,
🎯снижение рентабельности аренды до 3–4%,
🎯юридическая нестабильность,
🎯непоследовательная политика с 2015.

Cerberus (Macc Residencial): начали массово продавать квартиры в Каталонии по мере окончания арендных договоров.
Blackstone: Продает квартиры из портфеля Testa и полученных после поглощения CatalunyaCaixa. Фонд намерен сократить портфель в Каталонии с 600 до 200 квартир
Vivenio: Продолжает сокращать инвестиции в Каталонии.
Azora: Ушла с рынка жилой недвижимости в регионе, не планируя дальнейших инвестиций.
Patrizia: Немецкий фонд также решил продать свои объекты в Каталонии

🏘️Владельцы недвижимости в Барселоне

💼 Офисы – 450 млн евро (260 млн в 2023). Покупка Torre Tarragona за Consorci de la Zona Franca

🛍️ Розничная недвижимость - 350 млн евро, почти в 5 раз больше, чем в 2023. Покупка Espai Gironés за 168 млн евро

🚛 Логистика: Снижение на 40% (330 млн евро) из-за недостатка предложений

🎨 Альтернативные сегменты: увеличение активности, например, покупка кинотеатра Comedia за 110 млн евро для создания нового музея Тиссена

🇪🇦Испанский капитал 47% операций, американские инвесторы на втором месте (13%).

Семейные офисы и частные инвесторы сыграли важную роль, сосредоточив 12% операций, но уменьшив средний размер сделки до 24 млн евро.

Международные фонды, ожидается, начнут возвращаться на рынок в 2025

#инвестиции #барселона #недвижимость

🇪🇦🏗️Влияние мер правительства на строительный сектор Испании

Я продолжаю переживать по поводу ограничительных мер на сектор недвижимость, поэтому рассматриваю абсолютно все. Как дела у застройщиков? Я помню статистику, нерезиденты берут чаще новое жилье, чем б/у

🏗️ Застройщики Neinor, Metrovacesa и Aedas Homes утверждают, что инициатива правительства Испании по ограничению покупок жилья нерезидентами из стран вне ЕС не окажет значительного влияния на их финансовые результаты 😳
У Neinor в 2024 покупатели-нерезиденты составили лишь 2% от всех продаж. У Aedas Homes и Metrovacesa по 5% 🤷🏻

📉 После заявления Санчеса акции:
🏗️ Neinor упали на 10,5% (дивиденды 12,6%, рост за 2 года 120%)
🏗️ Aedas Homes -5% (рост за 1,5 года 120%)
🏗️ Metrovacesa не сдвинулись, в целом, убыточная компания с опасной историей, выросла за 4 года всего на 90%, но за 2022 выплатила 24% дивидендов

🏰 Основные застройщики Испании

Чрезмерное вмешательство в рынок может отпугнуть инвесторов, снизить предложение аренды и ухудшить ситуацию с доступностью жилья

#инвестиции #недвижимость #испания

🌍💼 Ana Botín - Председателя Совета директоров Banco Santander выступила на Всемирном экономическом форуме в 🇨🇭Давосе

🔥Не могу не поделиться тезисами

🇪🇸 Banco Santander — один из крупнейших банков не только в Испании, но и в мире. Его активы по состоянию на конец 2024 года составляют более 1,7 трлн евро

За 9 месяцев 2024 года чистая прибыль Santander составила 9,309 млрд евро (+14%)

🇪🇦Santander стабильно входит в число самых прибыльных компаний Испании, конкурируя с BBVA и CaixaBank

Банк активно развивается на рынках мира:
🇺🇸США: более 17 000 сотрудников, активы на сумму 147 млрд долл, более 5 млн клиентов.
Латинская Америка: занимает сильные позиции в 🇧🇷Бразилии, 🇲🇽Мексике, 🇨🇱Чили и 🇦🇷Аргентине, обеспечивая значительную часть своей прибыли.
Европа: 🇬🇧Великобритания остается ключевым рынком

💰Ана Ботин предложила приостановить внедрение новых регуляторных норм в Европе, чтобы оценить их эффективность и последствия. Важно сделать паузу, посмотреть на результаты и определить, что необходимо дальше

💰Ботин предупредила, что Европа рискует превратиться в "музей", если не адаптируется к современным вызовам 🔥

💰Несмотря на то, что Европа является источником многих инноваций и стартапов, значительная часть этих компаний переезжает в США для дальнейшего развития

💰Она намекнула на необходимость более гибкого подхода в Европе, чтобы сохранить конкурентоспособность

💰Ботин подчеркнула важность продолжения поддержки инновационного потенциала Европы, при этом сохраняя баланс между регулированием и свободой предпринимательства.

#испания #бизнес #инвестиции