🥇 Первые отчеты, подготовленные в соответствии с ESRS
🚙 Датская логистическая компания DSV
(там есть подробное описание оценки двойной существенности, стр. 46. Благодаря вдумчивому проведению этого процесса список датапойнтов для раскрытия оказался у DSV не таким уж и длинным).
💻 Также датская IT-компания Netcompany (число сотрудников – около 7 тысяч) выпустила годовой отчет, в котором раскрытиям об устойчивом развитии в соответствии с ESRS отведено 94 прекрасных страницы.
Описание определения двойной существенности – на стр. 78-79. Отдельный плюс – таблица: кто из внутренних и внешних заинтересованных сторон оценивал и верифицировал тот или иной топик. 👆
Отчеты – традиционно также приложены в комментариях.
#esrs #csrd
🚙 Датская логистическая компания DSV
(там есть подробное описание оценки двойной существенности, стр. 46. Благодаря вдумчивому проведению этого процесса список датапойнтов для раскрытия оказался у DSV не таким уж и длинным).
💻 Также датская IT-компания Netcompany (число сотрудников – около 7 тысяч) выпустила годовой отчет, в котором раскрытиям об устойчивом развитии в соответствии с ESRS отведено 94 прекрасных страницы.
Описание определения двойной существенности – на стр. 78-79. Отдельный плюс – таблица: кто из внутренних и внешних заинтересованных сторон оценивал и верифицировал тот или иной топик. 👆
Отчеты – традиционно также приложены в комментариях.
#esrs #csrd
♻️ Экономика замкнутого цикла – отчет за 2024 год
Circularity Gap Report - 2024
На глобальном уровне объем цикличного производства сокращается.
Большая часть материалов в экономике – первичные.
Доля вторичных идет вниз:
с 9,1% в 2018-м до 7,2% в 2023 г.
Конечно, отчасти дело в том, что общий объем потребления на планете растет: за последние 6 лет мы потребили более полутриллиона тонн материалов – почти столько, сколько за весь 20 век!
По мнению авторов Circularity Gap Report, действовать нужно срочно: линейная экономика, культура консьюмеризма уже привели к нарушению шести из девяти планетарных границ (критические процессы, регулирующие Землю как систему, каждый из которых имеет «пороги». Их пересечение ставит под угрозу стабильность существующего положения).
Страны с высоким средним достатком уже достигли небывалого положения: рост потребления для них больше не гарантирует улучшения качества жизни*.
В то же время развитие цикличного производства поможет сократить потребность в новых материалах на треть.
В отчете Circularity Gap-2024 определяются три сферы экономики, имеющие определяющее значение для человеческого благополучия и одновременно оказывающие самое сильное влияние на земные системы. С ними и предлагается работать в первую очередь.
🍱 Продукты питания
✔️ сфера генерирует большой объем выбросов ПГ;
✔️ требует много земель для ведения животноводства: сейчас - около четверти всей доступной суши, больше, чем обе Америки;
✔️ производство, утилизация продуктов – основная причина утраты биоразнообразия.
🏗️ Строительство
✔️ сфера (возведение, эксплуатация, снос зданий) генерирует около 40% общего объема выбросов ПГ, обусловливает около трети спроса на материалы в принципе;
✔️ добыча ископаемых, используемых для производства строительных материалов, вызывает глобальные изменения в землепользовании.
🚗👗 Производство (транспорта, одежды, бытовой техники, оборудования)
✔️ материалоемкая и энергоемкая промышленная деятельность провоцирует вырубку лесов, зависит от ископаемого топлива, сокращает потенциал землепользования, пресноводные ресурсы;
✔️ генерирует существенный объем опасных промышленных отходов, утечки химических веществ.
Схемы – что делать, как «менять правила игры» на уровне регулирования, экономики, образования и рынка труда, чтобы цикличное производство имело шанс на развитие, – основной фокус отчета Circularity Gap-2024.
При этом для разных стран предлагаются разные пути, учитывающие их особенности.
В целом выделяется три группы государств:
👉🏻 переходные (Shift countries) – США, Япония, Канада и др.,
👉🏻 растущие (Grow countries) – Китай, Индонезия, Бразилия, Вьетнам и др. (основные виновники нарушения планетарных границ),
👉🏻 строящиеся (Build countries) – Бангладеш, Нигерия, Эфиопия, Филиппины и др.
Россия не упоминается, но думаю, мы относимся к «растущим». Для них фокус смещается на создание выгодных, комфортных условий для развития замкнутых производственных процессов, стимулирования внедрения цикличных решений (в уже существующие производства).
Кстати, как наиболее эффективные обозначены 12 «циклических» решений
(в предыдущих отчетах таких было 16).
Полная версия отчета и данные по сноскам – в комментариях.
Circularity Gap Report - 2024
На глобальном уровне объем цикличного производства сокращается.
Большая часть материалов в экономике – первичные.
Доля вторичных идет вниз:
с 9,1% в 2018-м до 7,2% в 2023 г.
Конечно, отчасти дело в том, что общий объем потребления на планете растет: за последние 6 лет мы потребили более полутриллиона тонн материалов – почти столько, сколько за весь 20 век!
По мнению авторов Circularity Gap Report, действовать нужно срочно: линейная экономика, культура консьюмеризма уже привели к нарушению шести из девяти планетарных границ (критические процессы, регулирующие Землю как систему, каждый из которых имеет «пороги». Их пересечение ставит под угрозу стабильность существующего положения).
Страны с высоким средним достатком уже достигли небывалого положения: рост потребления для них больше не гарантирует улучшения качества жизни*.
В то же время развитие цикличного производства поможет сократить потребность в новых материалах на треть.
В отчете Circularity Gap-2024 определяются три сферы экономики, имеющие определяющее значение для человеческого благополучия и одновременно оказывающие самое сильное влияние на земные системы. С ними и предлагается работать в первую очередь.
🍱 Продукты питания
✔️ сфера генерирует большой объем выбросов ПГ;
✔️ требует много земель для ведения животноводства: сейчас - около четверти всей доступной суши, больше, чем обе Америки;
✔️ производство, утилизация продуктов – основная причина утраты биоразнообразия.
🏗️ Строительство
✔️ сфера (возведение, эксплуатация, снос зданий) генерирует около 40% общего объема выбросов ПГ, обусловливает около трети спроса на материалы в принципе;
✔️ добыча ископаемых, используемых для производства строительных материалов, вызывает глобальные изменения в землепользовании.
🚗👗 Производство (транспорта, одежды, бытовой техники, оборудования)
✔️ материалоемкая и энергоемкая промышленная деятельность провоцирует вырубку лесов, зависит от ископаемого топлива, сокращает потенциал землепользования, пресноводные ресурсы;
✔️ генерирует существенный объем опасных промышленных отходов, утечки химических веществ.
Схемы – что делать, как «менять правила игры» на уровне регулирования, экономики, образования и рынка труда, чтобы цикличное производство имело шанс на развитие, – основной фокус отчета Circularity Gap-2024.
При этом для разных стран предлагаются разные пути, учитывающие их особенности.
В целом выделяется три группы государств:
👉🏻 переходные (Shift countries) – США, Япония, Канада и др.,
👉🏻 растущие (Grow countries) – Китай, Индонезия, Бразилия, Вьетнам и др. (основные виновники нарушения планетарных границ),
👉🏻 строящиеся (Build countries) – Бангладеш, Нигерия, Эфиопия, Филиппины и др.
Россия не упоминается, но думаю, мы относимся к «растущим». Для них фокус смещается на создание выгодных, комфортных условий для развития замкнутых производственных процессов, стимулирования внедрения цикличных решений (в уже существующие производства).
Кстати, как наиболее эффективные обозначены 12 «циклических» решений
(в предыдущих отчетах таких было 16).
Полная версия отчета и данные по сноскам – в комментариях.
На следующей неделе в Санкт-Петербурге состоится вручение премии «Хедлайнеры ESG-принципов».
Конкурс интересный, 15 разнообразных
ESG-номинаций – от экологических инициатив до студенческих проектов.
Я – благодарность организаторам, Марина Богомягкова, – вхожу в состав экспертного жюри и оцениваю 6 соревновательных треков.
Наблюдения.
🫶🏻 Конкурсанты потрясающие. Было особенно интересно знакомиться с небольшими компаниями, региональными энтузиастами, которые четко связывают свои инициативы с устойчивым развитием, проделывают титаническую работу на местах!
В такие моменты особенно остро понимаешь: как ESG не назови, тема - живее всех живых.
🙌🏻 Премия проводится третий год подряд. По сравнению с первым разом число номинантов выросло в 10 раз!
📬 Хочется, чтобы в конкурсе участвовало еще больше компаний из Санкт-Петербурга и в целом СЗФО. Ну, раз уж он тут проводится (в своих примерно 150 заявках нашла не всех, кого ждала там увидеть).
Почему? Потому что конкурсы – прекрасная возможность
✔️ «упаковать» свою практику, лишний раз провести самодиагностику, сравнить себя с конкурентами,
✔️ получить бесплатную экспертную оценку, посмотреть на себя через призму чужих объективных критериев,
✔️ мотивировать сотрудников,
✔️ создать хороший инфоповод, продвинуть удачный проект,
✔️ пообщаться и развить нетворкинг.
👉🏻 Вручение призов хедлайнерам ESG состоится в СПб 27 февраля.
Мероприятие также будет включать деловую программу: поговорим о продвижении брендов с помощью
ESG-повестки, о трендах в сфере ESG-образования.
Регистрация тут. Участие бесплатно.
PS 🤓 Не могу не отметить: Даже самый прекрасный проект способна погубить небрежно составленная заявка и несоответствие сути сделанного номинации.
#пятничное
Конкурс интересный, 15 разнообразных
ESG-номинаций – от экологических инициатив до студенческих проектов.
Я – благодарность организаторам, Марина Богомягкова, – вхожу в состав экспертного жюри и оцениваю 6 соревновательных треков.
Наблюдения.
🫶🏻 Конкурсанты потрясающие. Было особенно интересно знакомиться с небольшими компаниями, региональными энтузиастами, которые четко связывают свои инициативы с устойчивым развитием, проделывают титаническую работу на местах!
В такие моменты особенно остро понимаешь: как ESG не назови, тема - живее всех живых.
🙌🏻 Премия проводится третий год подряд. По сравнению с первым разом число номинантов выросло в 10 раз!
📬 Хочется, чтобы в конкурсе участвовало еще больше компаний из Санкт-Петербурга и в целом СЗФО. Ну, раз уж он тут проводится (в своих примерно 150 заявках нашла не всех, кого ждала там увидеть).
Почему? Потому что конкурсы – прекрасная возможность
✔️ «упаковать» свою практику, лишний раз провести самодиагностику, сравнить себя с конкурентами,
✔️ получить бесплатную экспертную оценку, посмотреть на себя через призму чужих объективных критериев,
✔️ мотивировать сотрудников,
✔️ создать хороший инфоповод, продвинуть удачный проект,
✔️ пообщаться и развить нетворкинг.
👉🏻 Вручение призов хедлайнерам ESG состоится в СПб 27 февраля.
Мероприятие также будет включать деловую программу: поговорим о продвижении брендов с помощью
ESG-повестки, о трендах в сфере ESG-образования.
Регистрация тут. Участие бесплатно.
PS 🤓 Не могу не отметить: Даже самый прекрасный проект способна погубить небрежно составленная заявка и несоответствие сути сделанного номинации.
#пятничное
🔈 Сегодня состоялась очень емкая дискуссия «Устойчивое развитие в поисках «точки опоры», организованная Коммерсант Events, Национальным Рейтинговым Агентством и Инвестиционным банком Синара.
🔊 Сергей Гришунин, НРА, презентовал основные вехи аналитического обзора «Финансирование в повестке. Откуда взять деньги на ESG-проекты?»
✔️ Повестка устойчивого развития в России нацелена на реализацию национальных целей, обеспечение долгосрочного социально-экономического развития страны.
При этом, в условиях санкций, отсутствия иностранных инвесторов, фокус смещается на реализацию социальных проектов, проектов, связанных с переходом к экономике замкнутого цикла, повышением эффективности использования ресурсов.
✔️ Объем рынка финансовых инструментов устойчивого развития в России – низкий. В 2024 году были размещены всего семь выпусков соответствующих облигаций от трех эмитентов на общую сумму 52,8 млрд руб.
Превалирующая доля (76%) пришлась на социальные облигации, выпущенные СОПФ ДОМ. РФ
✔️ Почему? Потому что для эмитентов выпусков ESG-облигаций нет существенных скидок к доходности («гриниума»).
Такие выпуски до сих пор особо не отличаются от обычных, не несут выгод от верификации выпуска в качестве ESG-инструмента (а эта верификация - еще и доп. расход).
Не видят ощутимых выгод от реализации проектов УР не только эмитенты, но и инвесторы… (точнее, может и видят, но им нужны более явные преимущества).
✔️ и опять – почему? А потому что Правительство и Банк России следуют «мягким» моделям регулирования на финансовом рынке. Приоритет отдается рекомендациям и добровольным раскрытиям, а элементы обязательности вводятся постепенно.
✔️ По прогнозу НРА, при снижении геополитической напряженности, объем размещений финансовых инструментов устойчивого развития в 2025 году может составить около 70 млрд рублей.
Однако в случае усиления геополитических рисков он вряд ли превысит 30-40 млрд.
Для среднесрочной перспективы (2026-2027 гг.) оценки таковы: 100-150 млрд руб.
✔️ Объем российского рынка кредитов устойчивого развития также невысок, хотя потихоньку растет.
На конец 2024 г. он оценивается в сумму около 6 трлн рублей (половина приходится на кредиты, привязанные к КПЭ устойчивого развития).
Лидер по финансированию устойчивого развития – Сбер (более 3,5 трлн рублей). Кстати, банк также включил факторы устойчивого развития в оценку общего кредитного качества заемщиков, разработал модель ESG-скоринга.
В целом в российских банках стоимость кредита все еще определяется кредитным качеством заемщика, а скидка за «устойчивость» невелика.
❗️ НРА рассчитывает на изменение ландшафта ESG-финансирования к 2030 г. Это будет связано с усилением давления со стороны регулятора, с появлением четких стандартов и ESG-метрик, соответствующих национальным и международным нормам.
Наконец, потребители станут более требовательными к ESG-характеристикам товаров и услуг.
Полный текст обзора здесь.
🔊 Сергей Гришунин, НРА, презентовал основные вехи аналитического обзора «Финансирование в повестке. Откуда взять деньги на ESG-проекты?»
✔️ Повестка устойчивого развития в России нацелена на реализацию национальных целей, обеспечение долгосрочного социально-экономического развития страны.
При этом, в условиях санкций, отсутствия иностранных инвесторов, фокус смещается на реализацию социальных проектов, проектов, связанных с переходом к экономике замкнутого цикла, повышением эффективности использования ресурсов.
✔️ Объем рынка финансовых инструментов устойчивого развития в России – низкий. В 2024 году были размещены всего семь выпусков соответствующих облигаций от трех эмитентов на общую сумму 52,8 млрд руб.
Превалирующая доля (76%) пришлась на социальные облигации, выпущенные СОПФ ДОМ. РФ
✔️ Почему? Потому что для эмитентов выпусков ESG-облигаций нет существенных скидок к доходности («гриниума»).
Такие выпуски до сих пор особо не отличаются от обычных, не несут выгод от верификации выпуска в качестве ESG-инструмента (а эта верификация - еще и доп. расход).
Не видят ощутимых выгод от реализации проектов УР не только эмитенты, но и инвесторы… (точнее, может и видят, но им нужны более явные преимущества).
✔️ и опять – почему? А потому что Правительство и Банк России следуют «мягким» моделям регулирования на финансовом рынке. Приоритет отдается рекомендациям и добровольным раскрытиям, а элементы обязательности вводятся постепенно.
✔️ По прогнозу НРА, при снижении геополитической напряженности, объем размещений финансовых инструментов устойчивого развития в 2025 году может составить около 70 млрд рублей.
Однако в случае усиления геополитических рисков он вряд ли превысит 30-40 млрд.
Для среднесрочной перспективы (2026-2027 гг.) оценки таковы: 100-150 млрд руб.
✔️ Объем российского рынка кредитов устойчивого развития также невысок, хотя потихоньку растет.
На конец 2024 г. он оценивается в сумму около 6 трлн рублей (половина приходится на кредиты, привязанные к КПЭ устойчивого развития).
Лидер по финансированию устойчивого развития – Сбер (более 3,5 трлн рублей). Кстати, банк также включил факторы устойчивого развития в оценку общего кредитного качества заемщиков, разработал модель ESG-скоринга.
В целом в российских банках стоимость кредита все еще определяется кредитным качеством заемщика, а скидка за «устойчивость» невелика.
❗️ НРА рассчитывает на изменение ландшафта ESG-финансирования к 2030 г. Это будет связано с усилением давления со стороны регулятора, с появлением четких стандартов и ESG-метрик, соответствующих национальным и международным нормам.
Наконец, потребители станут более требовательными к ESG-характеристикам товаров и услуг.
Полный текст обзора здесь.
На сегодняшней дискуссии «Устойчивое развитие в поисках «точки опоры» от Коммерсант Events плотность ярких спикеров зашкаливала.
🔵 Екатерина Абашеева, Банк России рассказала о планах введения стимулирующего банковского регулирования для проектов устойчивого развития.
❗️ Так, по предварительным данным, снижение требований к риск-весам для инструментов финансирования устойчивого развития вступит в силу в середине 2025 года.
✔️ Другой приоритет – поиск общих подходов к раскрытиям нефинансовой информации с международными партнерами (БРИКС+), формирование единой методологии для того, чтобы данные разных компаний можно было сравнивать друг с другом.
Иностранные коллеги сами называют сопоставимость НФО наиболее актуальной темой для сотрудничества с Россией.
О совместном докладе центральных банков БРИКС, посвященном стандартам и подходам к раскрытию информации об устойчивом развитии, писала здесь.
✔️ Что касается ужесточения регулирования ESG-отчетности в России: при текущих объемах рынка устойчивого развития введение глубокой и обязательной отчетности избыточно.
❗️ Сейчас речь идет об определении минимального объема обязательных раскрытий, с которого стоит начинать.
Считываем сигнал: обязательные ESG-раскрытия не сейчас, но будут.
🔴 Наталья Логинова, Московская биржа выделила важное для правильной организации ESG и IR коммуникаций:
Если компания заявляет о своей приверженности устойчивому развитию, это автоматически не делает ее более привлекательной в глазах инвесторов.
Им нужно больше: знать, зачем вы что-то делаете и почему это приносит выгоду компании.
Например, компания выпускает продукцию с улучшенными зелеными характеристиками, потому что она пользуется большим спросом на рынке = > продажи растут/вырастут в перспективе.
Компания реализует программы в области социальной политики, потому что это позволяет ей удерживать кадры, сохранять у себя лучших спецов = > снижаются издержки и т.д.
Инвесторам, еще не так хорошо подкованным в сфере ESG, следует все объяснять на пальцах, по возможности подкреплять цифрами.
Привет, финансовая существенность и финансовая оценка ESG-рисков и возможностей!
Ведь в конечном счете все, что входит в понятие инвестиционной привлекательности - обеспечение долгосрочного роста и развития, так или иначе связано с устойчивостью, и без ESG ни одна картина бизнеса не будет полной.
🔵 Екатерина Абашеева, Банк России рассказала о планах введения стимулирующего банковского регулирования для проектов устойчивого развития.
❗️ Так, по предварительным данным, снижение требований к риск-весам для инструментов финансирования устойчивого развития вступит в силу в середине 2025 года.
✔️ Другой приоритет – поиск общих подходов к раскрытиям нефинансовой информации с международными партнерами (БРИКС+), формирование единой методологии для того, чтобы данные разных компаний можно было сравнивать друг с другом.
Иностранные коллеги сами называют сопоставимость НФО наиболее актуальной темой для сотрудничества с Россией.
О совместном докладе центральных банков БРИКС, посвященном стандартам и подходам к раскрытию информации об устойчивом развитии, писала здесь.
✔️ Что касается ужесточения регулирования ESG-отчетности в России: при текущих объемах рынка устойчивого развития введение глубокой и обязательной отчетности избыточно.
❗️ Сейчас речь идет об определении минимального объема обязательных раскрытий, с которого стоит начинать.
Считываем сигнал: обязательные ESG-раскрытия не сейчас, но будут.
🔴 Наталья Логинова, Московская биржа выделила важное для правильной организации ESG и IR коммуникаций:
Если компания заявляет о своей приверженности устойчивому развитию, это автоматически не делает ее более привлекательной в глазах инвесторов.
Им нужно больше: знать, зачем вы что-то делаете и почему это приносит выгоду компании.
Например, компания выпускает продукцию с улучшенными зелеными характеристиками, потому что она пользуется большим спросом на рынке = > продажи растут/вырастут в перспективе.
Компания реализует программы в области социальной политики, потому что это позволяет ей удерживать кадры, сохранять у себя лучших спецов = > снижаются издержки и т.д.
Инвесторам, еще не так хорошо подкованным в сфере ESG, следует все объяснять на пальцах, по возможности подкреплять цифрами.
Привет, финансовая существенность и финансовая оценка ESG-рисков и возможностей!
Ведь в конечном счете все, что входит в понятие инвестиционной привлекательности - обеспечение долгосрочного роста и развития, так или иначе связано с устойчивостью, и без ESG ни одна картина бизнеса не будет полной.
Telegram
ESG отчет покажет 📖
📃 Центральные банки стран БРИКС провели мониторинг стандартов раскрытия информации об устойчивом развитии, которые они используют, и выпустили совместный доклад.
❓ Каковы цели раскрытия нефинансовых данных, с точки зрения стран БРИКС?
🇧🇷 Бразилия – соответствие…
❓ Каковы цели раскрытия нефинансовых данных, с точки зрения стран БРИКС?
🇧🇷 Бразилия – соответствие…
Третья ежегодная премия «Хедлайнеры ESG-принципов» - уже сегодня!
Для тех, кто не сможет принять участие очно, запланирована трансляция.
⏰ Деловая программа начнется в 13.30.
Темы дискуссий – продвижение брендов в рамках ESG-повестки, тренды в сфере ESG-образования.
⏰ Торжественная часть (объявление победителей, вручение) – в 18.00.
Подключайтесь здесь:
https://vkvideo.ru/video-195981837_456239259
Для тех, кто не сможет принять участие очно, запланирована трансляция.
⏰ Деловая программа начнется в 13.30.
Темы дискуссий – продвижение брендов в рамках ESG-повестки, тренды в сфере ESG-образования.
⏰ Торжественная часть (объявление победителей, вручение) – в 18.00.
Подключайтесь здесь:
https://vkvideo.ru/video-195981837_456239259
🟢 В рамках инфоподдержки дружественных мероприятий анонсирую Форум
«ESG-трансформация: код успеха в новом мире».
Мероприятие состоится 26 марта, в Москве, в очном формате.
Вместе с экспертами из разных отраслей будут обсуждаться такие темы:
✔️ Как интегрировать принципы ESG в производство и бизнес-процессы?
✔️ Чем мотивировать персонал на соблюдение новых стандартов?
✔️ Как донести свою «эко-френдли» позицию до окружающих?
✔️ Почему стабильность требует гибкости, и как не стать заложником своей полезности в эпоху перемен?
Рассмотрим успешные кейсы из разных сфер деятельности.
✅ Программа
✅ Регистрация
«ESG-трансформация: код успеха в новом мире».
Мероприятие состоится 26 марта, в Москве, в очном формате.
Вместе с экспертами из разных отраслей будут обсуждаться такие темы:
✔️ Как интегрировать принципы ESG в производство и бизнес-процессы?
✔️ Чем мотивировать персонал на соблюдение новых стандартов?
✔️ Как донести свою «эко-френдли» позицию до окружающих?
✔️ Почему стабильность требует гибкости, и как не стать заложником своей полезности в эпоху перемен?
Рассмотрим успешные кейсы из разных сфер деятельности.
✅ Программа
✅ Регистрация
🌳 Как бизнес может оценить свое влияние на природу, и потом, при желании, рассказать о нем заинтересованным сторонам?
Тема влияния на природу медленно, но верно набирает обороты. Потеря биоразнообразия происходит катастрофическими темпами, меняются ландшафты и местообитания, нарастает влияние инвазивных видов. Все это сокращает доступ к природным ресурсам, угрожает экономической устойчивости, продовольственной безопасности, а значит – формирует для стран и отдельных компаний колоссальные риски. И чем дальше, тем они более осязаемые.
Ответственные (и прагматичные) инвесторы ждут от бизнеса рассказа о том, как он справляется с ситуацией: сокращает зависимости, свои негативные воздействия, управляет возможностями.
На данный момент есть несколько инициатив, которые предлагают компаниям подходы к соответствующей отчетности.
💦 TNFD – Taskforce on Nature-related Financial Disclosures
Наиболее комплексная система для оценки и трансляции бизнесом своих «природных» рисков и зависимостей.
Писала о ней здесь, с тех пор были утверждены секторальные гайды – sector disclosure metrics + обновлена база знаний: теперь там и видео, и кейсы, и различные вспомогательные материалы, и примеры отчетности.
Вот один из них: TNFD report 2024 от Japan Airlines
🌏 Global Reporting Initiative (GRI)
самая используемая система отчетности об устойчивом развитии в мире - в 2024 обновила стандарт о биоразнообразии, GRI 101: Biodiversity.
Сразу же прикладываю ссылку на исследование сопоставимости TNFD и GRI 101: Biodiversity 2024.
В целом GRI 101: Biodiversity – достаточно амбициозный, глубокий по проработке стандарт. Он должен официально вступить в силу с 2026 года, но компании призываются к более раннему внедрению (early adoption). Этот шаг поможет не только продемонстрировать свою проактивность, но и обкатать новую метрику, обосновать связь между здоровыми экосистемами и устойчивостью бизнеса (включить учет природных факторов в процесс принятия решений).
🦚 Science-Based Targets for Nature (SBTN) – в отличие от вышеназванных фреймворков представляет собой методологию постановки измеримых, научно обоснованных целей в области природы.
В пилотном режиме используется Kering, H&M, Carrefour, LVMН – всего 17-ю компаниями.
Уже есть и отчет о пилотном применении: Кто-то использовал процесс как возможность получить представление о возможных будущих обязательствах, кто-то – поверил в себя и готовится к утверждению новых публичных корпоративных целей в области природы.
Тема влияния на природу медленно, но верно набирает обороты. Потеря биоразнообразия происходит катастрофическими темпами, меняются ландшафты и местообитания, нарастает влияние инвазивных видов. Все это сокращает доступ к природным ресурсам, угрожает экономической устойчивости, продовольственной безопасности, а значит – формирует для стран и отдельных компаний колоссальные риски. И чем дальше, тем они более осязаемые.
Ответственные (и прагматичные) инвесторы ждут от бизнеса рассказа о том, как он справляется с ситуацией: сокращает зависимости, свои негативные воздействия, управляет возможностями.
На данный момент есть несколько инициатив, которые предлагают компаниям подходы к соответствующей отчетности.
💦 TNFD – Taskforce on Nature-related Financial Disclosures
Наиболее комплексная система для оценки и трансляции бизнесом своих «природных» рисков и зависимостей.
Писала о ней здесь, с тех пор были утверждены секторальные гайды – sector disclosure metrics + обновлена база знаний: теперь там и видео, и кейсы, и различные вспомогательные материалы, и примеры отчетности.
Вот один из них: TNFD report 2024 от Japan Airlines
🌏 Global Reporting Initiative (GRI)
самая используемая система отчетности об устойчивом развитии в мире - в 2024 обновила стандарт о биоразнообразии, GRI 101: Biodiversity.
Сразу же прикладываю ссылку на исследование сопоставимости TNFD и GRI 101: Biodiversity 2024.
В целом GRI 101: Biodiversity – достаточно амбициозный, глубокий по проработке стандарт. Он должен официально вступить в силу с 2026 года, но компании призываются к более раннему внедрению (early adoption). Этот шаг поможет не только продемонстрировать свою проактивность, но и обкатать новую метрику, обосновать связь между здоровыми экосистемами и устойчивостью бизнеса (включить учет природных факторов в процесс принятия решений).
🦚 Science-Based Targets for Nature (SBTN) – в отличие от вышеназванных фреймворков представляет собой методологию постановки измеримых, научно обоснованных целей в области природы.
В пилотном режиме используется Kering, H&M, Carrefour, LVMН – всего 17-ю компаниями.
Уже есть и отчет о пилотном применении: Кто-то использовал процесс как возможность получить представление о возможных будущих обязательствах, кто-то – поверил в себя и готовится к утверждению новых публичных корпоративных целей в области природы.
Telegram
ESG отчет покажет 📖
🦦 Сегодня чуть подробнее о TNFD.
Taskforce on Nature-related Financial Disclosures, или Рекомендации по управлению и раскрытию компаниями информации о рисках, возможностях и воздействиях, связанных с природой.
Опубликованы в сентябре 2023г.
Природа…
Taskforce on Nature-related Financial Disclosures, или Рекомендации по управлению и раскрытию компаниями информации о рисках, возможностях и воздействиях, связанных с природой.
Опубликованы в сентябре 2023г.
Природа…
От GRI - cовсем свежая рефлексия компаний, которые в пилотном режиме раскрываются по обновленному стандарту
GRI 101: Biodiversity 2024 (всего таких 14, своими впечатлениями поделились пять).
🥤Coca-Cola
*Компания взяла на себя обязательство обеспечить положительное (net positive) воздействие на биоразнообразие в цепочке создания стоимости к 2040 году*
Вызовы:
📍 Как и в ситуации с выбросами парниковых газов, основные воздействия на природу у Coca-Cola находятся вне пределов прямого контроля. Их точная оценка, как и установление обоснованных целей по минимизации, - сложная задача, требующая сбора данных от upstream поставщиков, причем поставщиков не первого круга (тех, с которыми компания не взаимодействует напрямую).
Ситуация вызывает озабоченность: Coca-Cola не может быть уверена в точности данных и предположений, полученных от таких поставщиков, испытывает сложности с подтверждением информации.
📍 Еще одна проблема - недостаточная точность инструментов и баз данных, используемых для определения текущего состояния природы (особенно в развивающихся регионах).
Напомню, согласно новым стандартам надо анализировать свои зависимости, риски, связанные с природой, для каждой конкретной производственной локации.
💡 Enel говорит по сути о тех же проблемах:
📍 Ограниченный доступ к данным по конкретным местообитаниям и связанным с ними экосистемным услугам, в то же время - необходимость их предметного, точечного анализа (в 2024 г. Enel провела углубленное исследование своих «горячих точек биоразнообразия» в соответствии с методологией LEAP, предложенной TNFD, и GRI 101: Biodiversity 2024).
*Enel приняла на себя обязательства по достижению нулевого чистого ущерба для биоразнообразия и нулевого чистого обезлесения к 2030 году (для новой инфраструктуры).
Также исповедует принцип No-Go: не строит новые генерирующие производства на территориях природных объектов, входящих в список Всемирного наследия ЮНЕСКО*
👉🏻 Выводы по работе с GRI 101 (и TNFD)
Чтобы выстроить систему отчетности о биоразнообразии оптимальным образом, необходимо:
✔️ собирать кросс-функциональные команды коллег на раннем этапе: закупки, экологи и в целом все те, кто знает, где найти и как интерпретировать данные;
✔️ при интерпретации локальных данных использовать только надежные инструменты, научные исследования;
✔️ начать картирование цепочки создания стоимости как можно раньше, даже если информация неполная;
✔️ ставить только четкие и достижимые цели (без лишних амбиций).
❗️ Из российских компаний специальный отчет по биоразнообразию в прошлом году выпустил Русал.
Других не припомню.
PS: О, коллеги говорят: еще отчет вышел.
Есть такой финансовый отчет –
profit & loss. Он показывает разницу между всеми расходами и доходами бизнеса за выбранный период.
А есть integrated profit & loss report / statement. Вы уже догадываетесь, о чем он…
В интегрированный отчет
о прибылях и убытках включаются не только производственно-финансовые данные, но и сведения о вкладе / ущербе от конкретного бизнеса в социальной и экологической сферах (в денежном выражении).
Методология IP&L подсказывает, как получать количественную информацию, которая позволяет оперативно принимать стратегические решения для усиления положительного воздействия (которое, как правило, приносит деньги) и смягчения отрицательного (оно, как правило, связано с потерями).
Она базируется на подходе Коалиции капиталов (Capitals Coalition, Framework for Integrated Decision-making), разработавшей
🔸 протокол природного капитала (Natural Capital Protocol) и
🔸 человеческий и социальный протокол (Human and Social Capital Protocol).
Прямо скажем, компаний, готовых к такой степени прозрачности и дополнительным тратам немного (очевидно, работа по обсчету капиталов – мультифункциональная и ресурсоемкая).
Но они есть, и их IP&L отчеты небезынтересны (картинки в комментариях).
👉🏻 Швейцарская компания по производству строительных материалов Holcim (отчетный 2023)
👉🏻 Бразильская компания по производству косметики Natura (отчетный 2023)
Нам же почитать вышеуказанные протоколы стоит хотя бы для того, чтобы более подробно познакомиться с определениями и понятиями:
👉🏻 «экосистемные услуги» - выгоды от экосистем, которые люди получают при условии их стабильного функционирования: древесина, волокно, опыление, рекреация, психическое здоровье и др.
👉🏻 «абиотические услуги» - блага для людей, которые являются результатом фундаментальных геологических процессов: минералы, металлы, нефть, газ, ветер, солнечный свет и энергия, приливы и отливы и пр.
риски и возможности, связанные с природой и многое другое.
***
И до кучи: свежий гайд Why nature matters to accountants?
(guide to building resilience and value through nature-positive actions)
profit & loss. Он показывает разницу между всеми расходами и доходами бизнеса за выбранный период.
А есть integrated profit & loss report / statement. Вы уже догадываетесь, о чем он…
В интегрированный отчет
о прибылях и убытках включаются не только производственно-финансовые данные, но и сведения о вкладе / ущербе от конкретного бизнеса в социальной и экологической сферах (в денежном выражении).
Методология IP&L подсказывает, как получать количественную информацию, которая позволяет оперативно принимать стратегические решения для усиления положительного воздействия (которое, как правило, приносит деньги) и смягчения отрицательного (оно, как правило, связано с потерями).
Она базируется на подходе Коалиции капиталов (Capitals Coalition, Framework for Integrated Decision-making), разработавшей
🔸 протокол природного капитала (Natural Capital Protocol) и
🔸 человеческий и социальный протокол (Human and Social Capital Protocol).
Прямо скажем, компаний, готовых к такой степени прозрачности и дополнительным тратам немного (очевидно, работа по обсчету капиталов – мультифункциональная и ресурсоемкая).
Но они есть, и их IP&L отчеты небезынтересны (картинки в комментариях).
👉🏻 Швейцарская компания по производству строительных материалов Holcim (отчетный 2023)
👉🏻 Бразильская компания по производству косметики Natura (отчетный 2023)
Нам же почитать вышеуказанные протоколы стоит хотя бы для того, чтобы более подробно познакомиться с определениями и понятиями:
👉🏻 «экосистемные услуги» - выгоды от экосистем, которые люди получают при условии их стабильного функционирования: древесина, волокно, опыление, рекреация, психическое здоровье и др.
👉🏻 «абиотические услуги» - блага для людей, которые являются результатом фундаментальных геологических процессов: минералы, металлы, нефть, газ, ветер, солнечный свет и энергия, приливы и отливы и пр.
риски и возможности, связанные с природой и многое другое.
***
И до кучи: свежий гайд Why nature matters to accountants?
(guide to building resilience and value through nature-positive actions)
Hard-to-abate индустрии
Это те сферы, выбросы парниковых газов в которых сокращать особенно сложно
из-за сочетания технологических и финансовых особенностей производства.
IRENA (International renewable energy agency) относит к ним тяжелые грузоперевозки, судоходство, авиацию, производство цемента, чугуна, стали, химической и нефтехимической продукции.
Более того, спрос в указанных индустриях не падает: например, на цемент он в ближайшее время будет расти на 2,4% в год,
на сталь – на 30% но к 2050 г. (Тоже немало, данные Chevron, 2024)
❓ Как и без того «сложному» с углеродной точки зрения бизнесу сокращать свои выбросы в условиях роста производства?
Задачу со звездочкой будут обсуждать на круглом столе «Интеграция «Hard-to-abate Industries» в национальные планы по декарбонизации. Влияние на экономику в России и мире».
Организатор – Международная торговая палата ICC Russia.
⏰ Мероприятие пройдет очно,
в Москве,
20 марта 2025,
начало в 10:00.
Эксперты из компаний, борющихся за декарбонизацию – Русал, Сибур, Северсталь, Еврохим – попробуют дать ответы на следующие вопросы:
❓ Мероприятия по сокращению выбросов – препятствие или новая точка роста для национальных экономик?
❓ Как российскому бизнесу занять свое место в формирующемся рынке климатических технологий?(лучшие практики компаний)
❓ Методическое обеспечение оценки углеродоемкости, разработка нормативной базы для поддержки декарбонизации – какие задачи стоят перед государством или бизнесом?
❓ Собственные практики управления углеродоемкостью процессов. Какие решения российский бизнес уже предлагает?
Как видите, все четко и по делу.
Немаловажно и то, что на мероприятии обсудят представленный недавно ESG-рэнкинг горнодобывающих и металлургических компаний от RAEX. Эксперт агентства также расскажет о влиянии тяжелой промышленности на климат, опираясь на собственную базу данных.
🔹 Программа и спикеры конференции
🔹 Регистрация по ссылке
Это те сферы, выбросы парниковых газов в которых сокращать особенно сложно
из-за сочетания технологических и финансовых особенностей производства.
IRENA (International renewable energy agency) относит к ним тяжелые грузоперевозки, судоходство, авиацию, производство цемента, чугуна, стали, химической и нефтехимической продукции.
Более того, спрос в указанных индустриях не падает: например, на цемент он в ближайшее время будет расти на 2,4% в год,
на сталь – на 30% но к 2050 г. (Тоже немало, данные Chevron, 2024)
❓ Как и без того «сложному» с углеродной точки зрения бизнесу сокращать свои выбросы в условиях роста производства?
Задачу со звездочкой будут обсуждать на круглом столе «Интеграция «Hard-to-abate Industries» в национальные планы по декарбонизации. Влияние на экономику в России и мире».
Организатор – Международная торговая палата ICC Russia.
⏰ Мероприятие пройдет очно,
в Москве,
20 марта 2025,
начало в 10:00.
Эксперты из компаний, борющихся за декарбонизацию – Русал, Сибур, Северсталь, Еврохим – попробуют дать ответы на следующие вопросы:
❓ Мероприятия по сокращению выбросов – препятствие или новая точка роста для национальных экономик?
❓ Как российскому бизнесу занять свое место в формирующемся рынке климатических технологий?(лучшие практики компаний)
❓ Методическое обеспечение оценки углеродоемкости, разработка нормативной базы для поддержки декарбонизации – какие задачи стоят перед государством или бизнесом?
❓ Собственные практики управления углеродоемкостью процессов. Какие решения российский бизнес уже предлагает?
Как видите, все четко и по делу.
Немаловажно и то, что на мероприятии обсудят представленный недавно ESG-рэнкинг горнодобывающих и металлургических компаний от RAEX. Эксперт агентства также расскажет о влиянии тяжелой промышленности на климат, опираясь на собственную базу данных.
🔹 Программа и спикеры конференции
🔹 Регистрация по ссылке
ЕК в пакете Омнибус, направленном на снижение устойчивой нагрузки на бизнес, предложила:
📍 А) отказаться об обязательного профессионального заверения (аудита) отчетности об устойчивом развитии, обеспечивающего разумную уверенность;
📍 Б) отложить срок разработки и принятия общеевропейских стандартов, прописывающих подход к аудиту ESG-данных.
👀 Посмотрим, что это значит.
🚼 А – более низкое положение ESG-данных в общей иерархии информации, снижение (отсутствие повышения) доверия к ней
В заверении информации есть два уровня: разумная и ограниченная уверенность.
В первом случае (reasonable assurance) аудитор подтверждает: раскрытия являются достоверными с высокой степенью уверенности.
Этот вывод рождается после тщательной оценки внутренних процессов в компании, оценки рисков искажения в раскрываемых данных, сопоставления цифр с источниками и пр.
В случае ограниченной уверенности (limited assurance) аудитор заявляет, что ему не известно ни о чем, что указывало бы на существенное искажение данных.
Такое утверждение основано на информации, которую аудитору предоставляет сам менеджмент компании, оно предполагает меньшее количество проверок.
Очевидно, задание по обеспечению разумной уверенности требует от компании больше ресурсов – и денег, и времени – по сравнению с уверенностью ограниченной.
Отказываясь от более высокого уровня подтверждения качества нефинансовых данных, ЕК в определенном смысле понижает их статус по сравнению с данными финансовыми (в случае последних обеспечение разумной уверенности – сложившаяся практика).
Европейским компаниям, конечно, станет легче: лишние расходы с плеч. Но сигнал инвесторам о значимости и обоснованности ESG-данных – так себе. 😕
Да и вообще образ информации об устойчивом развитии как «разумно достоверной» не то, чтобы гордо шагает по миру: за пределами ЕС обязательность разумной уверенности (в части раскрытий о климате) планируется ввести в Австралии, Малайзии и Гонконге. В целом же, по данным Международной федерации бухгалтеров, она практикуется компаниями лишь в 9% случаев.
🔀 Б – фрагментированность подходов, отсутствие сопоставимости и сложность выстраивания процессов
Ранее ожидалось, что ЕК примет в качестве общего правила проведения ESG-аудита недавно выпущенный IAASB (International Auditing and Assurance Standards Board) стандарт заверения информации об устойчивом развитии ISSA 5000 (International Standard on Sustainability Assurance).
Теперь же есть понимание, что единых для всего ЕС правил не будет – обеспечение достоверности раскрытия ESG-информации будет регулироваться гайдлайном, а по сути останется в руках государств-членов (сейчас соответствующие стандарты уже действуют в 18 странах ЕС, они схожи, но в каждой юрисдикции все-таки есть специфические требования).
В сухом остатке – подходы к заверению ESG-отчетности в ЕС как были, так и останутся немного разрозненными. Это создаст проблему как для поставщиков аудиторских услуг, так и для компаний, работающих в нескольких странах (неполная последовательность и сопоставимость процессов заверения).
📍 А) отказаться об обязательного профессионального заверения (аудита) отчетности об устойчивом развитии, обеспечивающего разумную уверенность;
📍 Б) отложить срок разработки и принятия общеевропейских стандартов, прописывающих подход к аудиту ESG-данных.
👀 Посмотрим, что это значит.
🚼 А – более низкое положение ESG-данных в общей иерархии информации, снижение (отсутствие повышения) доверия к ней
В заверении информации есть два уровня: разумная и ограниченная уверенность.
В первом случае (reasonable assurance) аудитор подтверждает: раскрытия являются достоверными с высокой степенью уверенности.
Этот вывод рождается после тщательной оценки внутренних процессов в компании, оценки рисков искажения в раскрываемых данных, сопоставления цифр с источниками и пр.
В случае ограниченной уверенности (limited assurance) аудитор заявляет, что ему не известно ни о чем, что указывало бы на существенное искажение данных.
Такое утверждение основано на информации, которую аудитору предоставляет сам менеджмент компании, оно предполагает меньшее количество проверок.
Очевидно, задание по обеспечению разумной уверенности требует от компании больше ресурсов – и денег, и времени – по сравнению с уверенностью ограниченной.
Отказываясь от более высокого уровня подтверждения качества нефинансовых данных, ЕК в определенном смысле понижает их статус по сравнению с данными финансовыми (в случае последних обеспечение разумной уверенности – сложившаяся практика).
Европейским компаниям, конечно, станет легче: лишние расходы с плеч. Но сигнал инвесторам о значимости и обоснованности ESG-данных – так себе. 😕
Да и вообще образ информации об устойчивом развитии как «разумно достоверной» не то, чтобы гордо шагает по миру: за пределами ЕС обязательность разумной уверенности (в части раскрытий о климате) планируется ввести в Австралии, Малайзии и Гонконге. В целом же, по данным Международной федерации бухгалтеров, она практикуется компаниями лишь в 9% случаев.
🔀 Б – фрагментированность подходов, отсутствие сопоставимости и сложность выстраивания процессов
Ранее ожидалось, что ЕК примет в качестве общего правила проведения ESG-аудита недавно выпущенный IAASB (International Auditing and Assurance Standards Board) стандарт заверения информации об устойчивом развитии ISSA 5000 (International Standard on Sustainability Assurance).
Теперь же есть понимание, что единых для всего ЕС правил не будет – обеспечение достоверности раскрытия ESG-информации будет регулироваться гайдлайном, а по сути останется в руках государств-членов (сейчас соответствующие стандарты уже действуют в 18 странах ЕС, они схожи, но в каждой юрисдикции все-таки есть специфические требования).
В сухом остатке – подходы к заверению ESG-отчетности в ЕС как были, так и останутся немного разрозненными. Это создаст проблему как для поставщиков аудиторских услуг, так и для компаний, работающих в нескольких странах (неполная последовательность и сопоставимость процессов заверения).
Telegram
ESG отчет покажет 📖
🚌 Куда едет европейский омнибус?
Громкие инициативы ЕК по снижению регуляторной нагрузки на бизнес – пока предложения. Им предстоит пройти много бюрократических инстанций, однако «будущее европейской конкурентоспособности» уже заиграло новыми красками.
…
Громкие инициативы ЕК по снижению регуляторной нагрузки на бизнес – пока предложения. Им предстоит пройти много бюрократических инстанций, однако «будущее европейской конкурентоспособности» уже заиграло новыми красками.
…
🎉 С радостью и за развитие лучших практик, и за оперативность коллег приветствую самый ранний на моей памяти (21 марта) выпуск не просто годовой отчетности, но отчетности, включающей данные об устойчивом развитии: выпуск института развития ДОМ. РФ.
✔️ Группа опубликовала 403 страницы, из них про УР - добрая половина.
✔️ собран флеш-рояль из российских и международных стандартов и рекомендаций,
✔️ сделан ESG databook,
✔️ отдельные метрики прошли аудит,
⏰ общественное заверение - в планах (кстати, выпускаться без «грамоты» от РСПП - рабочий вариант: комментарии экспертов отрабатываются постфактум).
В случае ДОМ.РФ мы в основном будем рассматривать не собственные негативные воздействия группы и то, как она их минимизирует (типично для производственников), а то, что ДОМ.РФ делает, чтобы:
📍А) предотвратить существенные негативные воздействия других
(строительство и эксплуатация зданий ответственны за 34% энергопотребления и 37% выбросов парниковых газов в мире, по данным за 2022 год),
📍 Б) приумножить свое положительное влияние.
Благо, как у финансового института и единого института развития в жилищной сфере, соответствующие желания, возможности и компетенции у ДОМ.РФ есть.
Итак, ряд ключевых направлений устойчивого развития ДОМ.РФ
✅ Разработка и внедрение инструментов ответственного финансирования
В 2024 г. ДОМ.РФ утвердил Политику ответственного финансирования и инвестирования.
Документ до 5% ограничивает финансирование организаций, проекты которых оказывают существенное негативное воздействие на ОС, климат и общество.
Что это может быть?
🪨 добыча и транспортировка угля, угольная генерация;
🪵производство, торговля древесиной, другими продуктами лесного хозяйства (если они не управляются в соответствии с принципами устойчивого развития).
Важно: чтобы соблюсти свою процентовку, ДОМ.РФ проекты маркирует.
Сейчас маркировано 85% портфеля на 4,2 трлн руб. Процесс автоматизирован.
Таким образом, все нижеописанные инструменты финансирования ДОМ.РФ касаются только устойчивых проектов.
✔️ Инфраструктурные облигации
Работает это так: средства от размещения (продажи) облигаций ДОМ.РФ направляет на финансирование отобранных проектов. Оно осуществляется в форме займов с льготной ставкой. Льготную ставку ДОМ.РФ способен обеспечить, так как получает на это федеральные субсидии. Они и идут потом на возмещение купонного дохода по выпускаемым облигациям.
Примеры проектов: строительство дорожной, социальной инфраструктуры (обход Тольятти с мостом через Волгу).
В 2024 г. было размещено
4 новых выпуска облигаций на 40 млрд руб.
Накопленный итог, включая предыдущие годы, - 130 млрд руб.
📍 Цель на 2025 г. - 160 млрд руб.
В целом ДОМ.РФ – абсолютный лидер, крупнейший эмитент по размещениям в Секторе устойчивого развития
Московской Биржи (76%).
✔️ Ипотечные ценные бумаги (облигации)
Это такие облигации, по которым выплаты инвесторам идут не из денежных средств компании-эмитента, а из поступлений по тем ипотечным кредитам, которыми обеспечен каждый конкретный выпуск ипотечных облигаций (из платежей заемщиков).
Более подробно и понятно описано здесь.
ДОМ.РФ играет центральную роль в развитии рынка ИЦБ.
✔️ Цифровые финансовые активы (ЦФА)
В 2024 году ДОМ.РФ организовал первый выпуск ЦФА устойчивого развития на российском рынке.
Что это такое описано тут, Банком России.
Эмитентом финансового инструмента выступила Legenda, объем выпуска составил 1 млрд руб.
✔️ Отдельные механизмы финансирования «зеленого»строительства
В ДОМ.РФ действует программа для кредитных организаций, в рамках которой они могут предложить девелоперам сниженные процентные ставки за соответствие жилищных проектов «зеленым» критериям. Впоследствии дельта (недополученные доходы) банкам компенсируется.
Ключевое требование к проектам – класс энергоэффективности дома (желательно А и выше).
результаты:
💡 Доля многоквартирных домов в России с энергоэффективностью А, А+ и А++ за год выросла на 14%
💡 Доля «зеленых» жилых зданий в РФ поступательно растет последние четыре года – с 24,5 до 32%.
⏰ общественное заверение - в планах (кстати, выпускаться без «грамоты» от РСПП - рабочий вариант: комментарии экспертов отрабатываются постфактум).
В случае ДОМ.РФ мы в основном будем рассматривать не собственные негативные воздействия группы и то, как она их минимизирует (типично для производственников), а то, что ДОМ.РФ делает, чтобы:
📍А) предотвратить существенные негативные воздействия других
(строительство и эксплуатация зданий ответственны за 34% энергопотребления и 37% выбросов парниковых газов в мире, по данным за 2022 год),
📍 Б) приумножить свое положительное влияние.
Благо, как у финансового института и единого института развития в жилищной сфере, соответствующие желания, возможности и компетенции у ДОМ.РФ есть.
Итак, ряд ключевых направлений устойчивого развития ДОМ.РФ
✅ Разработка и внедрение инструментов ответственного финансирования
В 2024 г. ДОМ.РФ утвердил Политику ответственного финансирования и инвестирования.
Документ до 5% ограничивает финансирование организаций, проекты которых оказывают существенное негативное воздействие на ОС, климат и общество.
Что это может быть?
🪨 добыча и транспортировка угля, угольная генерация;
🪵производство, торговля древесиной, другими продуктами лесного хозяйства (если они не управляются в соответствии с принципами устойчивого развития).
Важно: чтобы соблюсти свою процентовку, ДОМ.РФ проекты маркирует.
Сейчас маркировано 85% портфеля на 4,2 трлн руб. Процесс автоматизирован.
Таким образом, все нижеописанные инструменты финансирования ДОМ.РФ касаются только устойчивых проектов.
✔️ Инфраструктурные облигации
Работает это так: средства от размещения (продажи) облигаций ДОМ.РФ направляет на финансирование отобранных проектов. Оно осуществляется в форме займов с льготной ставкой. Льготную ставку ДОМ.РФ способен обеспечить, так как получает на это федеральные субсидии. Они и идут потом на возмещение купонного дохода по выпускаемым облигациям.
Примеры проектов: строительство дорожной, социальной инфраструктуры (обход Тольятти с мостом через Волгу).
В 2024 г. было размещено
4 новых выпуска облигаций на 40 млрд руб.
Накопленный итог, включая предыдущие годы, - 130 млрд руб.
📍 Цель на 2025 г. - 160 млрд руб.
В целом ДОМ.РФ – абсолютный лидер, крупнейший эмитент по размещениям в Секторе устойчивого развития
Московской Биржи (76%).
✔️ Ипотечные ценные бумаги (облигации)
Это такие облигации, по которым выплаты инвесторам идут не из денежных средств компании-эмитента, а из поступлений по тем ипотечным кредитам, которыми обеспечен каждый конкретный выпуск ипотечных облигаций (из платежей заемщиков).
Более подробно и понятно описано здесь.
ДОМ.РФ играет центральную роль в развитии рынка ИЦБ.
✔️ Цифровые финансовые активы (ЦФА)
В 2024 году ДОМ.РФ организовал первый выпуск ЦФА устойчивого развития на российском рынке.
Что это такое описано тут, Банком России.
Эмитентом финансового инструмента выступила Legenda, объем выпуска составил 1 млрд руб.
✔️ Отдельные механизмы финансирования «зеленого»строительства
В ДОМ.РФ действует программа для кредитных организаций, в рамках которой они могут предложить девелоперам сниженные процентные ставки за соответствие жилищных проектов «зеленым» критериям. Впоследствии дельта (недополученные доходы) банкам компенсируется.
Ключевое требование к проектам – класс энергоэффективности дома (желательно А и выше).
результаты:
💡 Доля многоквартирных домов в России с энергоэффективностью А, А+ и А++ за год выросла на 14%
💡 Доля «зеленых» жилых зданий в РФ поступательно растет последние четыре года – с 24,5 до 32%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Что делает ДОМ.РФ для устойчивого развития.
Надо знать. Продолжение 1.
✅ «Зеленая» стандартизация и цифровизация строительной отрасли
ДОМ.РФ разработал два национальных стандарта «зеленого» жилищного строительства – для многоквартирных (МКД) и индивидуальных домов
(ИЖС, принят Росстандартом в 2024).
Что значит зеленый частный дом?
✔️ Прежде всего, это дом энергоэффективный (методика определения класса энергоэффективности для ИЖС также разработана, состоит из 45 критериев),
✔️ с развитой социальной и транспортной инфраструктурой,
✔️ подключенный к коммунальным сетям,
✔️ акустически комфортный.
✔️ Также учитывается легальность происхождения строительных материалов.
Сейчас идет апробация ГОСТ для ИЖС в нескольких малоэтажных жилых комплексах. Его особенность - возможность оценки в формате самодекларации застройщика на платформе строим.дом.рф. Правда, она подразумевает лишь получение бронзового статуса (предусмотрительно) 😉
❗️ В планах ДОМ.РФ – выход за границы и утверждение межгосударственного «зеленого» ГОСТ для многоквартирных домов (ЕАЭС, СНГ).
Проект уже разработан (с учетом практик СНГ и БРИКС).
После утверждения в 2026 г. он заменит текущий национальный «зеленый» ГОСТ для МКД.
✅ Разработка и реализация стратегий устойчивого развития городской инфраструктуры
В 2024 г. ДОМ.РФ делал еще одну системообразующую вещь: разрабатывал понятие «мастер-план» и внедрял его в законодательство РФ.
Мастер-план – инструмент стратегического планирования, который объединяет элементы ген.плана территории и стратегию ее социально-экономического развития. На данный момент носит рекомендательный характер.
За время работы ДОМ.РФ выполнены почти 400 проектов развития городской среды для 60 регионов России.
Только в 2024 г. завершены 12.
Примеры: стратегия пространственного развития г. Сергиева Посада Московской области,
мастер-план Мурманской агломерации,
мастер-план Кировско-Апатитской агломерации (важный минерально-сырьевой центр, с удивительно красивой природой и удивительно некрасивой городской средой).
Что еще важно отметить:
ДОМ.РФ управляет землей и недвижимостью для их последующей реализации на торгах, но! с использованием механизма комплексного развития территорий (КРТ предполагает создание среды с учетом современных социальных и экономических условий, интересов жителей).
На конец 2024 г. ДОМ.РФ получено согласование по 90 проектам КРТ в 42 субъектах.
Также практикуется безвозмездная передача земельных участков жилищно-строительным кооперативам для обеспечения квартирами определенных категорий граждан (гос. служащих, научных работников, медиков, многодетных и др.).
Безвозмездная передача снижает стоимость строительства на 40%.
Надо знать. Продолжение 1.
✅ «Зеленая» стандартизация и цифровизация строительной отрасли
ДОМ.РФ разработал два национальных стандарта «зеленого» жилищного строительства – для многоквартирных (МКД) и индивидуальных домов
(ИЖС, принят Росстандартом в 2024).
Что значит зеленый частный дом?
✔️ Прежде всего, это дом энергоэффективный (методика определения класса энергоэффективности для ИЖС также разработана, состоит из 45 критериев),
✔️ с развитой социальной и транспортной инфраструктурой,
✔️ подключенный к коммунальным сетям,
✔️ акустически комфортный.
✔️ Также учитывается легальность происхождения строительных материалов.
Сейчас идет апробация ГОСТ для ИЖС в нескольких малоэтажных жилых комплексах. Его особенность - возможность оценки в формате самодекларации застройщика на платформе строим.дом.рф. Правда, она подразумевает лишь получение бронзового статуса (предусмотрительно) 😉
❗️ В планах ДОМ.РФ – выход за границы и утверждение межгосударственного «зеленого» ГОСТ для многоквартирных домов (ЕАЭС, СНГ).
Проект уже разработан (с учетом практик СНГ и БРИКС).
После утверждения в 2026 г. он заменит текущий национальный «зеленый» ГОСТ для МКД.
✅ Разработка и реализация стратегий устойчивого развития городской инфраструктуры
В 2024 г. ДОМ.РФ делал еще одну системообразующую вещь: разрабатывал понятие «мастер-план» и внедрял его в законодательство РФ.
Мастер-план – инструмент стратегического планирования, который объединяет элементы ген.плана территории и стратегию ее социально-экономического развития. На данный момент носит рекомендательный характер.
За время работы ДОМ.РФ выполнены почти 400 проектов развития городской среды для 60 регионов России.
Только в 2024 г. завершены 12.
Примеры: стратегия пространственного развития г. Сергиева Посада Московской области,
мастер-план Мурманской агломерации,
мастер-план Кировско-Апатитской агломерации (важный минерально-сырьевой центр, с удивительно красивой природой и удивительно некрасивой городской средой).
Что еще важно отметить:
ДОМ.РФ управляет землей и недвижимостью для их последующей реализации на торгах, но! с использованием механизма комплексного развития территорий (КРТ предполагает создание среды с учетом современных социальных и экономических условий, интересов жителей).
На конец 2024 г. ДОМ.РФ получено согласование по 90 проектам КРТ в 42 субъектах.
Также практикуется безвозмездная передача земельных участков жилищно-строительным кооперативам для обеспечения квартирами определенных категорий граждан (гос. служащих, научных работников, медиков, многодетных и др.).
Безвозмездная передача снижает стоимость строительства на 40%.
Что делает ДОМ.РФ для устойчивого развития.
Надо знать. Продолжение 2.
✅ Восстановление объектов культурного наследия
Почему это важно?
Е - реконструкция зданий (а не снос и возведение новых) снижает негативное воздействие на экологию на 50–70%,
S - вклад в культурное наследие – социальная инвестиция, обеспечивающая преемственность поколений,
G - восстановление ОКН и их продуманная интеграция в городскую среду – безусловный драйвер экономического роста.
В этой сфере ДОМ.РФ реализует финансовый инструмент, похожий на поддержку «зеленого» строительства: программу льготного кредитования проектов по сохранению ОКН, находящихся в неудовлетворительном состоянии (предполагает возмещение кредитным организациям недополученных доходов по кредитам, выданным по льготной ставке – под 4%).
Программа работает по всей стране (пилотных регионов – 8).
🔥 Планы - к 2030 году привести в удовлетворительное состояние не менее 1 тыс. ОКН;
привлечь около 300 млрд руб. от инвесторов.
Каталог ОКН, доступных для восстановления, представлен на платформе наследие.дом.рф.
Там же можно будет вести мониторинг работ.
***
Как я и говорила, подробно на собственных социальных и эко-данных ДОМ.РФ останавливаться не буду. Отмечу, пожалуй, только следующее:
✔️ 2024 г. группа впервые посчитала собственный охват 1,
а также часть охвата 3 - финансируемые выбросы парниковых газов (от выданных ипотечных кредитов),
✔️ здесь работает почти 7 тыс. человек (47,5% - в Москве),
✔️ уровень вовлеченности персонала высок - 86,4%,
✔️ среднюю зарплату ДОМ.РФ не раскрывает,
✔️ на социальные программы для работников в 2024 г. направляет существенно больше средств, чем годом ранее, – на 63,8%
(соответствующие расходы составили 413 млн. рублей).
✔️ При этом у ДОМ.РФ высокая текучесть: в 2024-ом - 26,4%...
Неудивительно.
От ДОМ.РФ веет крайней динамичностью. Возможно, не всем подходит ее степень. Кроме того, сложно спорить с тем, что работа здесь – сложная и напряженная (даже судя по вышеописанному) и потому служит людям прекрасной базой для дальнейших карьерных шагов… 🆙
Удачи ДОМ.РФ.
И в реализации по-настоящему важных и системных (уже даже трансграничных) инициатив. И в поиске и удержании кадров, которые будут разделять миссию и ценности группы. Долгосрочно. 🙌🏻
Надо знать. Продолжение 2.
✅ Восстановление объектов культурного наследия
Почему это важно?
Е - реконструкция зданий (а не снос и возведение новых) снижает негативное воздействие на экологию на 50–70%,
S - вклад в культурное наследие – социальная инвестиция, обеспечивающая преемственность поколений,
G - восстановление ОКН и их продуманная интеграция в городскую среду – безусловный драйвер экономического роста.
В этой сфере ДОМ.РФ реализует финансовый инструмент, похожий на поддержку «зеленого» строительства: программу льготного кредитования проектов по сохранению ОКН, находящихся в неудовлетворительном состоянии (предполагает возмещение кредитным организациям недополученных доходов по кредитам, выданным по льготной ставке – под 4%).
Программа работает по всей стране (пилотных регионов – 8).
🔥 Планы - к 2030 году привести в удовлетворительное состояние не менее 1 тыс. ОКН;
привлечь около 300 млрд руб. от инвесторов.
Каталог ОКН, доступных для восстановления, представлен на платформе наследие.дом.рф.
Там же можно будет вести мониторинг работ.
***
Как я и говорила, подробно на собственных социальных и эко-данных ДОМ.РФ останавливаться не буду. Отмечу, пожалуй, только следующее:
а также часть охвата 3 - финансируемые выбросы парниковых газов (от выданных ипотечных кредитов),
(соответствующие расходы составили 413 млн. рублей).
Неудивительно.
От ДОМ.РФ веет крайней динамичностью. Возможно, не всем подходит ее степень. Кроме того, сложно спорить с тем, что работа здесь – сложная и напряженная (даже судя по вышеописанному) и потому служит людям прекрасной базой для дальнейших карьерных шагов… 🆙
Удачи ДОМ.РФ.
И в реализации по-настоящему важных и системных (уже даже трансграничных) инициатив. И в поиске и удержании кадров, которые будут разделять миссию и ценности группы. Долгосрочно. 🙌🏻
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM