#ASTR

Как многие из вас видели, книга заявок Астры переподписана в 13+ раз

Мы тоже подали заявок по счетам клиентов на скромные 1.8 млрд руб. чтобы хоть как-то поучаствовать в этом празднике жизни

Надеемся на гэп вверх на открытии)

Как вы думаете, будет ли и сколько?

#ASTR

Акции еще не начислили, но заявки на покупку уже прайсят рост +40% (!)

#ASTR #reports

Астра, cкорее, слабо отчиталась по МСФО за 2023 q3:
- Выручка +16% г/г
- EBITDA -75% г/г
- Чистая прибыль -79% г/г

Результаты за 9 мес. 2023:
- Выручка +98% г/г
- EBITDA +6% г/г
- Чистая прибыль +0% г/г

Мультипликаторы:
EV/EBITDA LTM: 38.3х

#ASTR

Завтра во вторник (02.04.2024) в 17:00 Астра проведет День Инвестора, подведет итоги 2023 года, поделится целями и бизнес-стратегией

Присоединяйтесь к онлайн-трансляции, если есть желание!
https://astragroup.ru/events/investorday/

#ASTR

ЦЕНА РАЗМЕЩЕНИЯ В РАМКАХ SPO "ГРУППЫ АСТРА" - 555 РУБ., ОБЪЕМ СДЕЛКИ СОСТАВИЛ 11,7 МЛРД РУБ
Доля акций в свободном обращении «Группы Астра» увеличивается до 15% по итогам SPO — компания

В Усиленных Инвестициях как в IPO, так и в SPO мы участвовали в размещении на всю свободную маржу / 50% портфеля
(в том числе с учетом ожидаемой небольшой аллокации на SPO; по рынку сегодня ходят слухи про 15%)

#ASTR
Астра отчиталась по РСБУ за 2024 q1,

Ключевые показатели, млн рублей 2024 q1
Выручка: 2 000.0
Операционная прибыль: 1 982.1
Чистая прибыль: 2 014.3

Чистый долг: 982.2 (+18.5% г/г)

#ASTR #reports

Астра средне отчиталась за 1-й квартал 2024 года:
- Отгрузки +51% г/г
- Выручка +42.9% г/г, против +60% г/г в предыдущем квартале и среднего исторического темпа +57%. Доля продуктов экосистемы в выручке +2х г/г (23%)
- Штат сотрудников вырос в 2.5x раза г/г
- EBITDA -86.0% г/г, против +67% г/г в предыдущем квартале
- Чистая прибыль -65.8% г/г
- Чистый долг снизился на 1.7 млрд руб или 1.3% от капитализации
- FCF годовой ~2.4 млрд руб (положительный) или 1.9% от капитализации
- EV/EBITDA LTM: 32х, против 19x у Positive, 18x у Диасофта, 14х у Софтлайна

Понятно, что у IT компаний 1-й квартал сезонно слабый, но сравнение с такой же низкой базой прошлого года полезно для понимания общей динамики бизнеса

Акции реагируют на отчет снижением на 0.4%

#ASTR #YDEX

Яндекс и Астра с 20-го сентября будут добавлены в индексы Мосбиржи и РТС – даст дополнительный приток ликвидности, что позитивно (Сегежа исключена :) )

Астра до этого неплохо отчиталась за 2024 H1:
- Отгрузки +64% г/г
- Выручка +58% г/г
- Доля экосистемных продуктов в выручке: 22%, против 6% годом ранее
- EBITDA +2% г/г
- Чистая прибыль +21% г/г
- Отрицательный чистый долг/кеш составляет 0.8 млрд руб (0.7% от капитализации) – позитивно, что нет высокой долговой нагрузки, как у других компаний роста
- EV/LTM EBITDA: 25х

Также позитивно, что компания сохраняет гайденс на утроение чистой прибыли за 2 года (на что завязана мотивация менеджмента)

#reports

Summary недавно вышедших рос. отчетов по МСФО [2/2]

#SMLT
Самолет негативно за 2024 H1:
- Выручка +68.5% г/г (против исторического темпа +67.2%)
- EBITDA +61.7% г/г (против исторического темпа +93.1%)
- Рентабельность по EBITDA 25.2%, против 26.3% годом ранее
- Чистая прибыль -48.9% г/г
- Чистый долг увеличился на 124.7 млрд руб (104.8% от капитализации)
- EV/EBITDA: 8.6x

#LSRG
Группа ЛСР негативно (сильно вырос долг) за 2024 H1:
- Выручка +13.8% г/г (против исторического темпа +28.5%)
- EBITDA +36.1% г/г (против исторического темпа +39.7%)
- Рентабельность по EBITDA 22.0%, против 18.4% годом ранее
- Чистый долг увеличился на 47.1 млрд руб (67.8% от капитализации)
- EV/EBITDA: 4.3x

#HHRU
Head Hunter хорошо за 2024 q2:
- Выручка +39.5% г/г (против исторического темпа +50.2%)
- EBITDA +24.3% г/г (против исторического темпа +68.2%)
- Рентабельность по EBITDA 50.0%, против 56.1% годом ранее
- Чистая прибыль -20.6% г/г
- Кеш позиция/отрицательный чистый долг вырос на 2.7 млрд руб, (1.4% от капитализации)
- EV/EBITDA: 8.6x

#ASTR
Астра cмешанно отчиталась за 2024 H1:
- Выручка +58.4% г/г (против исторического темпа +120.9%)
- EBITDA -2.5% г/г (против исторического темпа +103.1%)
- Рентабельность по EBITDA 23.7%, против 38.5% годом ранее
- Чистая прибыль +20.9% г/г
- Чистый долг сократился на 4.9 млрд руб (4.3% от капитализации)
- EV/EBITDA: 25x

#ELMT
Элемент неплохо за 2024 H1:
- Выручка +10.9% г/г (против исторического темпа +21.1%)
- EBITDA +27.7% г/г (против исторического темпа +43.2%)
- Рентабельность по EBITDA 28.2%, против 24.5% годом ранее
- Чистый долг сократился на 9.6 млрд руб (11.5% от капитализации)
- EV/EBITDA: 9.2x

#AFKS
АФК Система слабо (сильно вырос долг) за 2024 q2:
- Выручка +24.3% г/г (против исторического темпа +16.8%)
- EBITDA +26.8% г/г (против исторического темпа +7.8%)
- Рентабельность по EBITDA 30.4%, против 29.8% годом ранее
- Чистая прибыль +38.1% г/г
- Чистый долг увеличился на 37.1 млрд руб (24.0% от капитализации)
- EV/EBITDA: 5.8x

#AQUA
Инарктика хорошо за 2024 H1:
- Выручка +41.5% г/г (против исторического темпа +44.2%)
- EBITDA +17.4% г/г (против исторического темпа +43.6%)
- Рентабельность по EBITDA 40.4%, против 48.7% годом ранее
- Чистый убыток -1.4 млрд руб, против прибыли в 8.6 млрд руб годом ранее
- Чистый долг сократился на 7.6 млрд руб (12.8% от капитализации)
- EV/EBITDA: 4.7x

#SFIN
SFI Holding неплохо за 2024 q2:
- Выручка +62% г/г (против исторического темпа +36.7%)
- Чистая прибыль +17.7% г/г (против исторического темпа +89.3%)
- P/E: 2.8x

#MBNK
МТС Банк хорошо за 2024 q2:
- Выручка +23.4% г/г (против исторического темпа +37.4%)
- Чистая прибыль +29.9% г/г (против исторического темпа +60.6%)
- ROE: 19.0%, против 18.9% годом ранее
- P/E: 4.2x