Итак, что нам транслирует рынок и новостная лента:

1.Байден президент
(мб кто-то не знает - думаю, что Трамп просто так не "соскочит" и нас еще ожидает что-то веселое).
Времена нынче не спокойные - я буду выходить из позиции, оставляя ДС исключительно под спекуляции - но это НЕ ТОЧНО, естественно.
Я предполагаю, что эмоциональный какой-то прострел будет (+ стимулы), а затем все начнет возвращаться "на круги своя", подстраиваясь под гнетущую статистику вновь заболевших.
Вирус - определяющий фактор, как ни крути.

Рассматриваю вариант глобальной ребалансировки портфеля - в случае, если я прав и снижение все-таки состоится.
Портфель сделаю публичным.


2.Ситуация с вирусом продолжает ухудшаться.
В Питере с сегодняшнего дня начинают действовать усиленные ограничения.
Как и прежде, я все-таки уверен, что нас вот-вот или "закроют", или существенно ограничат.

3.ЦБ отреагировал на просьбу банков начать открывать счета по видео-связи.
На днях должны пройти тесты в рамках пилотного проекта - и если все ОК, то законодательство будут подстраивать под новые потребности.
Это все. конечно, прикольно, но если история с видео-связью и видео-идентификацией не будет вообще никак пересекаться с биометрией, то есть маленький нюанс, который все-таки тревожит.
Все видели, как с помощью нейросетки подделали видео с Тихановской?!
Вот как бы супер-умные ребята тоже самое не сделали в рамках своих преступных интересах при открытии банковских счетов через видео.

4. А вот эти кадровые перестановки - занятие, конечно, забавное.
Но мы то с вами золотое правило математики выучили назубок: от перемены мест слагаемых значением суммы не меняется.

#рынок #Новости #мысливслух

Что касается сегодняшнего дня.

Уж было время хорошо подумать и взвесить все то, что происходило вчера + почитать и ознакомиться с мнением более компетентных ребят.

Как и говорил ранее, я все еще думаю, что рост "дутый" - ничего фундаментального я не вижу.
Высказывалось мнение, что якобы таким образом был поддержан новый президент Штатов - интересно, конечно, но не берусь судить)))

Драйвера роста два:
1.Долгожданные стимулы.

2.Заявление по вакцине.

Друзья, если детально проанализировать все, что происходило "холодной головой", то что фактически сказали-то про эту вакцину?!)
Если под другим углом - то разработчики сказали, что вакцина все еще не готова.

Рынок давно ожидал какие-то заявления по этому поводу и вот, они были сделаны, причем неважно какие, главное, что "вакцина скоро появится".

На счет стимулов и Байдена - все же понимают, что не все так гладко, как хотелось бы!
Там щас такое веселье начнется, связанное с какими-нибудь расследованиями "темных сторон" жизни и действующего президента и вновь выбранного.
Рынок, как щепку, швырять будет то вверх, то вниз .

На открытии рынка я продолжу сокращении позиций - полномасштабный выход из позиций .
Набирать буду:
1.Полюс.
2.Петропавловск.
3.Полиметалл.
4.Валюту.

Выходить из Газпрома и Аэрофлота буду в последнюю очередь - сразу, как буду уверен в развороте.

Почему так?!
Потому что не исключаю возможность дальнейшего импульса роста, а эти позиции все еще транслируют убыток - Газпром относительно глубокий.
Хотелось бы слить его по наиболее выгодным ценам.

Друзья, это всего-лишь мое мнение,и может быть оптимисты правы относительно "РЕЗКОГО ВОССТАНОВЛЕНИЯ ЭКОНОМИКИ" ( я без сарказма!!) , так что не знаю))

#рынок #вакцина

Ну, долгожданного позитива на рынке значительно больше, чем предполагалось.

Помимо сообщений об успешном третьего этапа ее тестирования, вчера Еврокомиссия согласовала поставку вакцины по ее готовности в объеме 300 млн.вакция для стан Евросоюза.
Плюсом сюда стоит отнести эффект согласование Европарламентом и Советом ЕС бюджета 2021-2027 объемом 1,8 тлрн. евро, включая фонд восстановления экономики объемом 750 млрд.евро.

Вновь избранный президент США Джо Байден провел телефонные переговоры с главами нескольких стран ЕС, в том числе с Меркель и Макроном.
Это важный момент, потому что отношения с ЕС, во время "правления Трампа" существенно ухудшились.

Основные драйверы снижения - выход из технологических компаний, что привело к снижению котировок.

P.S.
Уже начинаю думать, что зря мы повыскакивали из позиций.....
(это ирония)))

#рынок #текущаяситуация

Вот такой вот я наивный человек))
Сейчас рядом с "уровнем достижения" прошловолнового оптимизма.
Ну-ка, любители технического анализа, давайте обсудим дальнейший сценарий?!)

Знаете, что прям вспоминается, так сказать, до боли?!)
Умнейший Гегель со своей диалектикой:
"Основная ошибка людей заключается в том, что они возводят мнение до знания. А нужно наоборот - знание до мнения!"

#мысливслух #рынок

Облигации, на которые можно обратить сейчас внимание:

Облигация/цена/доходность/дюрация

РОСНЕФТЬ 001Р-02 104,1 5,2 0,9

РОСНЕФТЬ 002Р-05 104,4 5,9 2,7

ЕвразХолдинг 001Р-О1R 102 5,2 0,3

ГТЛК БО-8 103,9 5,5 0,6

Альфа-Банк - 002Р-02 103,3 5,2 0,8

#облигации #рынок

В общем, что хотел сказать: ребята из Тинькова просто умницы и самые крутые ребята в сфере маркетинга относительно рынка ценных бумаг и брокерских услуг.

Пока остальные профессиональные участники РЦБ летали в облаках, поправляя галстуки, выцеливая крупных клиентов, ребята из Тинькова, решили снять свои костюмерные причиндалы, надеть майки с джинсами и "спустились к народу" - "сблизились", как сказали бы в ЦУП Барнаула.

Это, реально, было просто супер-грамотным решением - обратиться с рекламой не к Галустянам с Харламовым и прочим "комикам", а к народным "лидерам мнений".

Страшно, конечно, осознавать, что Шпак, какой-нибудь Андрей Петров, Моргенштерн, Щербаков, Краснова и проч. помимо исполнения своих "дегенеративных функций", заставляющих "народный мозг" расслабиться, становятся еще и лидерами мнений в нашей стране, тем более для молодежи, но тем не менее, факт остается фактом - люди следуют за своими "любимчиками" и в огонь, и в воду.
Но где гарантии, что толпу ведет не слепой безумец!?

Я там в сторис пульнул ссылку на "обзор рынка", где обсуждаемый персонаж сидит в плечах под 25 мультов и с радостью об этом рассказывает, хоть в комментах и ведет речь о том, что "плечи" это опасно и тд.

Я понимаю, что мы не в 17 веке, и каждый, что называется, "как хочет" (за исключением Дзюбы - Черчесов решил, что капитанам нельзя! хорошо, что Шойгу такой же запрет не выкатил, иначе в армии начались бы проблемы), но ребята, не кажется ли вам, что это несколько ненормально?!))

Пример, который будет описан ниже к Шпаку НЕ ОТНОСИТСЯ - ибо, еще раз, каждый, как хочет. Я привожу его для того, чтобы лишний раз напомнить вам об опасностях коллективного мышления, которое, к слову, всегда УПРАВЛЯЕМО - сказ о неуправляемости толпы - ВСЕГО ЛИШЬ МИФ и не более того!

В числе подписчиков есть немало моих земляков - с некоторыми я уже успел познакомиться - они не дадут мне соврать.
Был во Владикавказе свой собственный зоопарк (не знаю, функционирует ли он сейчас). Животные там были, скажем так, из местной "флоры и фауны" - никакой экзотики, кроме двух жирных бабуинов (одна обезьяна, кстати, была без задней лапы (ноги?!).

Не очень-то любили люди в этот зоопарк ходить, т.к. визит для большей части жителей ассоциировался не с положительными эмоциями, а с откровенным расстройством.
Кормить животных, судя по всему, было нечем, отчего они все выглядели замученными.

Естественно, перед главой зоопарка в определенный момент возник вопрос, как поднять посещаемость, имея такие крайне негативные вводные?!
Чтобы сделали вы?!
Согласитесь, вариантов не много, более того, их вообще практически нет)
Не ну волка же давать погладить в качестве бонуса за покупку билета, в самом деле!

Тем не менее, посещаемость зоопарка взлетела почти на 10 тыс.%
Как?!
Рецепт прост - старая бурка, горская папаха, и крепкий юноша, не лишенный актерского таланта
(юноша был или нет, был ли там актерский талант или нет - не знаю, но от клетки конкретно разило аракой).

Сначала по местному радио, а затем и по республиканским новостям объявили, что станичные охотники практически на границе с Ингушетией поймали снежного человека.
Мол последний крайне нервничает в обществе людей, поэтому до приезда в республику ученных, его поместили в местный зоопарк рядом с ближайшими предполагаемыми сородичами - обезьянами с одной стороны, и медведями с другой (где логика, не знаю) - так, мол, "снежный человек" будет понимать, что он не один.

Я видел этого мужика в бурке и в горской папахе, который скакал по клетке и махал руками, своими глазами, ровно как и маршрутки с желающими посмотреть на феномен из соседних республик.


Как в одном посте оказался Шпак с инвестициями и фейковый снежный человек из зоопарка - даже не знаю, но предположу, что у Насти.Докс может появиться серьезный конкурент - 2,1 млн. подписчиков у Шпака, шутка ли?!

#мысливслух #рынок

Ну, ситуация складывается крайне интересно и неоднозначно, т.к. произошло следующее:

1.В Британии нашли какую-то новую мутацию коронавируса, опаснее чем "текущая" версия.
На самом деле круто, что никто не стал молчать - и ответственные лица заявили о находке прямо и, что называется, всему свету.
Думаю,что все уже видели, каким образом отреагировали другие страны.
Закрытие границ, кстати, вполне себе логичная реакция.
Насколько она результативна сложно судить, но точно можно сказать, что антиглобалисты в тайне радуются, т.к. весь мир сейчас учит уроки, связанные с негативом всемирной интеграции.

Что необходимо из этой ситуации для себя отметить, особенно начинающим инвесторам?!

Во-первых, хрупкость всевозможных прогнозов.
Каким бы авторитетом не обладал аналитик, чьими мыслями вы руководствуетесь - НИКОГДА НЕ ЗАБЫВАЙТЕ ПРО ХЭДЖ!
Как бы весело и круто не складывалась ситуация в мире, всегда в портфеле держите защитные активы.

Во-вторых, ситуация наглядно демонстирует целесобразность удержания спекулятивных позиций в нерабочее время.
Это именно то, о чем я говорил на крайнем прямом эфире.

Я думаю, что не стоит объяснять, каким образом новость может быть воспринята рынками.
Вообще, если так уж супер негативно посмотреть на ситуацию, то страшно представить, что будет, если инвесторы поддадутся панике.
Вся пирамидка может неплохо так посыпаться.

Но случится ли это?!)
Вчера в новостях начали гулять сообщения о том, что Сенат США согласовал новый пакет стимулирования экономики.
Речь идет об объеме в 900 млрд. долл., что будет включать в себя увеличение пособия по безработице на 300 долл. (как-то даже не по себе, если честно) и выплаты физическим лицам на сумму 600 долл. (еще больше не по себе).
Так же в объем включаются: дополнительное финансирование школ, медицински работников и малого бизнеса.

Т.Е. ситуация крайне интересная, и если бы я был конспирологом, то я бы был бы практически убежден, что все, что происходит, это результат чего-то супер спланированного, ну да ладно.
Получается, что?!
С одной стороны негатив по мутации вируса, с другой, долгожданные стимулы.

Сценария два!
1.Иррациональный оптимизм побьет все рекорды и все продолжит расти на фоне этих прекрасных "простимулированных" новостей.

2.Рынок все-таки осознает, что вирус никуда не делся и чудо-вакцина, которая всех нас якобы спасет, еще далеко не решение сложившейся и ухудшающейся ситуации.
+ на фоне принятия пакета, в случае роста, масса инвесторов, осознавая дальнейшие проблемы и оценивая вероятные риски развития великобританских новостей, начнут крыть свои прибыльные позиции.
Это, безусловно, повлияет и окажет давление на котировки!

Я думаю, что коррекции все-таки быть - посмотрим, что скажет рынок.

Господа, будет выбивать по СТОПам - не перезаходите, мой вам совет.
Пусть буря немного уляжется (если она будет).
Подписчикам, кто следовал рекомнедациям блолга по золоту и тд. - приготовьтесь двигать СТОПы, возможно, будет интересно.

Ваши мысли?!
Кто-то увеличивал позицию в золоте?!
#рынок #пандемия

Сегодня, кстати, будет регистрация в ЕС вакцины PFIZER
Ребята начнут прививаться через 48 часов, т.е. в среду.
Это тоже должно внести свою лепту позитива на рынке.
Как будет на практике - опять же, большой-большой вопрос.
Если бы не Британия, то все было-бы вполне понятно, но Британия вот все-таки есть.

Если взять чисто факт, связанный с вакциной и ЕС, можно сказать?!
1.Рынок ЕС огромен.
2.Это исключительный позитив.
3.По инерции особенно расти будут акции компаний, наиболее сильно пострадавшие от пандемии:
а)туристичеcкий бизнес
б)авиаперевозчики
в)энергетика
(в связке с топливом для перевозчиков)

Что можно сделать?!
1.Хапнуть, если успеете, акции американских перевозчиков (не европейских!)

2.Готовиться к фиксации части позиции по Дельте, Американ и Юнайтед.
(если позиции у кого-то остались)

3.Присмотреться к туристическим акциям.
Мне лично из сектора НЕ НРАВИТСЯ НИЧЕГО - это так, на любителя.

Есть ли какой-то потенциал акциях PFIZER и MODERNA?
Господа, вопрос про то масса!
Не знаю, отвечу честно.
По этим бумагам КРАЙНЕ СЛОЖНО что-то говорить, особенно, если будем касаться уровней.
Но учитывая то, что судя по всему, с этими ребятами будет работать вся планета, то аккуратные выводы можно сделать, но без фанатизма, ибо рынок, как мы знаем, учитывает все.

P/S
Антироссийская риторика, в рамках санкций, на этой и следующей неделе может существенно усилиться ( а если нет, то ОБЯЗАТЕЛЬНО УСИЛИТЬСЯ НА НОВОГОДНИХ ПРАЗДНИКАХ) , поэтому, не забывайте про доллар.
#рынок #пандемия

Учитывая приведенные выше опасения, соответственно, возникает вопрос:
"Стоит ли продавать все и шагать в сторону забора?"

Естественно, ответить со 100% уверенностью на ВПОЛНЕ СПРАВЕДЛИВЫЙ вопрос вам едва ли кто-то сможет.
Как бы банально это не звучало, но все очень и очень индивидуально.
Единственное, что можно утверждать, особенно учитывая опыт предыдущих лет - если рухнет, то рухнет абсолютно все.
Не будет таких активов, что показали бы незначительную просадку.
Вопрос будет заключаться в том, что рухнет, но найдет в себе силы подняться.

По моему скромному мнению, в течении ближайшего времени, разумным решением было бы фиксировать прибыль в компаниях, жестко оторванных от реального бизнеса, раздутых всевозможными байбеками и притоком горячих и "глупых" денег.
Именно эти компании - жертвы будущего повышения ставок.
ПРИМИТЕ ЭТО КАК ДАННОСТЬ И ЗАБУДЬТЕ О ТЕКУЩЕМ ИРРАЦИОНАЛИЗМЕ - математика его выхлестнет, как Рамонов своего соперника в финале Олимпиады.

Вот, объективно, если посмотреть на рынок недвижимости - то рост обусловлен не только льготной ипотеки.
Помимо этого вполне математически обоснованного фактора, есть еще и фактор поведенческий, который заключается в том, что люди хотят банально спасти свои накопления.

Помните, что говорил М. Твен : "Люди, покупайте землю! Господь ее больше не производит".
Если заменить землю на недвижимость и представить, что со стройкой начнутся проблемы, то все аналогия хоть со скрипом, но сойдется.

Соответственно, если вы готовы к тому, что при развороте просядет и ваши долгосрочные портфели, то:
1.Обращайте внимание на флоатеры.
Если допускаете корпоративные, то ОБЯЗАТЕЛЬНО присматривайтесь к кредитному рейтингу эмитента, проецируя самые нехорошие варианты.

2.Обращайте внимание на компании, имеющие внутри себя реальные активы!
(это наилучшая защита, которую можно будет найти).

3.Покупать следует сейчас компании с "адекватным" ROAE и низким P/E.
Предполагаю, что после успокоения повышенной турбулентности все будет происходит так, как уже происходило в 70-ые годы.
Речь идет о примерной такой же комбинации инфляции и роста ставок.

О каких бумагах речь?!
О непопулярных нынче активах: сталевары, нефтянка, ГМК, Русал (под вопросом, конечно), и тд.
Вполне допускаю, что тактически можно было бы выйти полностью, чуть подышать и после снижения докупать то, что было приведено выше.

Я в любом случае в рынке оставлю #публичный1 , т.к. он супер-долгосрочный + выделю себе деньжат под игру по медвежьему тренду.
На счет подрезания позиций в раздутых бумагах, в том числе и в отношении IT - решение приму на днях, и желательно, до среды.

Вот такие вот мысли.
Я, может, и сгущаю, но напоминаю, что бесследно ничего не проходит!
Даже молодость, как известно, все прощает, но ничего не забывает!)


Ваши текущие действия по рынку?!
Кто - что думает и кто-что предпринимает?!

P/S
Напомню, что никого не призываю ориентироваться на меня - вспомните, как я рановато вышел, когда нужно было остаться на месте))

#мысливслух #рынок

Так, давайте-ка по рынку пробежимся после длительного затишья на канале:

1.СИСТЕМА
Скажу честно - не знаю, что за снижение мы имеем счастье наблюдать.
По прежнему думаю, что это все-таки техническая история.
Ранее предполагал, что на IPO Cегежи котировка отожмется, но вот как-то не особо сложилось.
Какой тут прикольный драйвер?!
МТС почти выкупила акции у Системы.
Эта история позволит увеличить дивиденд на 1 акцию для АФК.
Т.Е. если ранее со 100 рублей выплачиваемых МТС приходила доля равная, условно, 43% на прямую долю АФК и ее дочек - и это после налогов.
А в следующем году будет 50 рублей и налог платить не нужно будет.
Это ОЧЕНЬ тонкий момент - имейте ввиду.
(если подводить итог: ПРОДАВАТЬ БУМАГИ НЕ НУЖНО - HOLD).

2.ПЕТРОПАВЛОВСК
Открытая идея и по Петропавловску и по Полюсу.
Все прекрасно понимают, что инфляция ускоряется и будет ускоряться.
Золото тут выступает одним из защитных активов от инфляции.
(есть еще несколько, один из которых линкеры).
Напоминаю, акции золотодобытчиков это НЕ ЗОЛОТО.
И вот тут интересная история: золото растет, а акции золотодобытчиков слегка притормаживают.
Опять же, думаю, что это исключительная техническая история.
Сам по себе Петропавловск, как актив, весьма перспективная история, несмотря на то, что золото все-таки припадет на фоне дружного поднятия ставок.
Бумагу НЕОБХОДИМО держать минимум до 2022г.
Если следовать рекомендации, то у меня практически нет сомнений по действительному апсайду и потенциальному профиту.
(если кратко: BUY/HOLD)

3.РУСАЛ
Хитрый Вексельберг все-таки свою долю по тихой грусти отдает в рынок, иначе в чем причина отставания РУСАЛА от цен на алюминий, который за неделю дал около 200 баксов?!

Что можно вообще сказать по РУСАЛу?
1.Признаем, что несмотря на все спорные вопроса, Русал - дешевый актив относительно доли в ГМК и потоков. Если проводить аналогию на российском рынке, то можно провести параллель с Сургутнефтегазом.
2.Хорошая корзина сырья и металлов: 8,5 млрд.долл. алюминиевой выручки и 27,82% от выручки ГМК дают еще 4,3 млрд.долл. палладиево-никеле-медной выручки
3.Можно без размытия доли войти в сибирские ГЭС, в случае, если будет переход на "единую акцию" с Эн плюс.
4.Относительно актива пока нет повышенного интереса, т.к. РУСАЛ, наверное, одна из жирных целей на фоне санкционной риторики.

Кто не слил по рекомендации блога пакет полностью (что было преждевременно - я это признал и подтверждаю еще раз), можно докупить в долгосрочную часть портфеля.
Кто проявил твердость характера и не слил - уверенно держать.

4.VEON
Несмотря на то, что тут не происходит пока ничего феноменального, я бы все-таки ЕЩЕ РАЗ ХОТЕЛ БЫ НАПОМНИТЬ, что VEON в портфеле должен быть у тех, кто хочет иметь в портфеле что-то потенциально сильно стреляющее.
EV/EBITDA =3,4, что ОЧЕНЬ ДЕШЕВО и сулит большой рост MCaр.
Напоминаю, что внутри VEON два крупнейших события, одно из которых точно произойдет: m&a c Turkcell или полный выход из Билайна (разумеется, при самом супер-благоприятном сценарии, естественно, оба события могут произойти одновременно)

5.GLOBALTRANS (GTLR)
Тоже одна из самых перспективных историй в моем портфеле, несмотя на то, что отрасль и сама компания находятся в весьма непростом положении.
Кстати, именно ввиду этих рисков эти бумаги такие и дешевые.
В принципе, все, что хотел сказать по бумаге - говорил выше в блоге, можно почитать по хэштегам.
Буду потихоньку наращивать позицию.


По Штатам что-то подобное выложу чуть позже.
Думаю, что примерно 1 - 1,2 квартала супер-пупер позитива у нас еще есть.
Напоминаю о ВАЖНОСТИ сокращения позиции во всяком *овне, раздутом иррациональным оптимизмом за последний год.

Кто что делал с портфелем?
Ждем встречу Путина с Байденом?)

#рынок #монитор

Пока временно отсутствую, коротко о новостях:

1.Скоро (прям очень скоро) на эфире будут ребята из ассоциации владельцев облигаций.
Говорить будем о дефолтах по облигациям и ПВО.
Вопросы к эфиру можете уже кидать в комменты.

2. Позиции «в рисках» как Америки , так и России порезал полностью.

3.ФРС продолжает настаивать на том , что в ускорении инфляции нет ничего необычного: ситуация под контролем, ибо «регулятор имеет достаточно средств и опыта,чтобы вернуть инфляцию к желаемым значениям». Ну , посмотрим. Инвесторы верят. Так всегда было , есть и,видимо,будет.

4.Крипту продолжают щемить по всем фронтам (и будут продолжать).
Кого интересует повышенный риск и потенциальная ЗНАЧИТЕЛЬНАЯ прибыль , на фоне таких же значительных убытков -ребята , ваш выход. Лихорадить будет покруче , чем после микса из солёных огурцов и свежего молока:)

5.Лукойл завтра отчитывается -отчетность должна быть сильной.
Значительное увеличение чистой прибыли , надо полагать , имеет место ввиду обесценивания активов, которые составили за 4к2020г. около 32 млрд.руб и в основном относились к сегменту переработки и сбыта .

6.СД Системы рекомендовали дивиденды в размере 0,31 руб. + была утверждена новая див.политика,предполагающая не менее 0,41 руб. на акцию в течении 2022г. и не менее 0,52 руб. в 2023г.
Котировка бумаги на локальной поддержке -докуплю от 31,7.

Вот такие новости.
Их гораздо больше, но это то,что держу в фокусе .
#рынок