VEON
Вчера ребята сообщили, что Dhabi Group решила реализовать свой опцион на продажу VEON 15% акций Pakistan Mobile Communications Limited (PMCL), работающего под брендом Jazz.
В результате VEON станет собственником 100% оператора.
Сделка потребует независимой оценки. Как ожидает рынок, она будет закрыта в четвертом квартале этого года.
Результаты за 2К2020 были слабыми.
Dhabi Group получила опцион на продажу 15% в PMCL "по справедливой рыночной цене" в 2015г. в результате сделки, по итогам которой пакистанский оператор Mobilink, подконтрольный VIMPELCOM (VEON) приобрел 100% конкурирующего Warid.
В стратегии VEON пакистанские операции должны являться точкой роста, но последние результаты оператора не впечатляют.
Так 2К2020 выручка от пакистанских операций упала на 8% до 47,1 млрд.PRP (288 млн.долл.), а EBITDA на 21% до 21,7 млрд. PKR (133 млн. долл.).
При этом, в центре внимания, все-таки остается ситуация с российским бизнесом.
Консолидация 100% PMCL позволит компании продолжить оптимизацию своей организационной структуры и полностью получать дивиденды от пакистанского дочернего бизнеса.
В то же время она несколько увеличит долговую нагрузку компании.
В конце 2К2020 чистый долг ВЕОН был равен 8,2 млрд.долл или 6,4 млрд.долл. без учета обязательств по лизингу.
Соотношение чистый долг/EBITDA за предыдущие 12 мес.составило 2,2 или 2.0 без учета обязательсnв по лизингу.
Ключевым фактором для динамики котировок компании станет способность нового руководства продемонстрировать улучшения на российском рынке, а до этого акции компании останутся под давлением.
Более привлекальную альтернативу в секторе предлагают акции МТС, которая лидирует на рынке и предлагают более высокую див.доходность
В общем, к чему я все это веду:
VEON, вероятно, стоит включить в свои портфели от текущих цен.
Прикинул в портфель по 1,28.
#VEIN #ИИ #CРЕДНЕСРОК
Вчера ребята сообщили, что Dhabi Group решила реализовать свой опцион на продажу VEON 15% акций Pakistan Mobile Communications Limited (PMCL), работающего под брендом Jazz.
В результате VEON станет собственником 100% оператора.
Сделка потребует независимой оценки. Как ожидает рынок, она будет закрыта в четвертом квартале этого года.
Результаты за 2К2020 были слабыми.
Dhabi Group получила опцион на продажу 15% в PMCL "по справедливой рыночной цене" в 2015г. в результате сделки, по итогам которой пакистанский оператор Mobilink, подконтрольный VIMPELCOM (VEON) приобрел 100% конкурирующего Warid.
В стратегии VEON пакистанские операции должны являться точкой роста, но последние результаты оператора не впечатляют.
Так 2К2020 выручка от пакистанских операций упала на 8% до 47,1 млрд.PRP (288 млн.долл.), а EBITDA на 21% до 21,7 млрд. PKR (133 млн. долл.).
При этом, в центре внимания, все-таки остается ситуация с российским бизнесом.
Консолидация 100% PMCL позволит компании продолжить оптимизацию своей организационной структуры и полностью получать дивиденды от пакистанского дочернего бизнеса.
В то же время она несколько увеличит долговую нагрузку компании.
В конце 2К2020 чистый долг ВЕОН был равен 8,2 млрд.долл или 6,4 млрд.долл. без учета обязательств по лизингу.
Соотношение чистый долг/EBITDA за предыдущие 12 мес.составило 2,2 или 2.0 без учета обязательсnв по лизингу.
Ключевым фактором для динамики котировок компании станет способность нового руководства продемонстрировать улучшения на российском рынке, а до этого акции компании останутся под давлением.
Более привлекальную альтернативу в секторе предлагают акции МТС, которая лидирует на рынке и предлагают более высокую див.доходность
В общем, к чему я все это веду:
VEON, вероятно, стоит включить в свои портфели от текущих цен.
Прикинул в портфель по 1,28.
#VEIN #ИИ #CРЕДНЕСРОК