Медь флиртует с уровнем $9000 за тонну впервые с начала октября.
📉 Цены на промышленные металлы падают вместе с остальными рискованными активами. Рынки металлов боятся роста ставок, хаоса в европейской экономике и особенно чувствительны к локдаунам в Китае.
🇨🇳 Китайский премьер требует от чиновников усилить поддержку экономики, но лучше бы вразумил главного вирусолога...
Считаем, что можно подумать о том, чтобы начать подбирать медь ниже $9000. Рисков для предложения тоже достаточно, и со временем внимание инвесторов переключится на них.
#медь #металлы
📉 Цены на промышленные металлы падают вместе с остальными рискованными активами. Рынки металлов боятся роста ставок, хаоса в европейской экономике и особенно чувствительны к локдаунам в Китае.
🇨🇳 Китайский премьер требует от чиновников усилить поддержку экономики, но лучше бы вразумил главного вирусолога...
Считаем, что можно подумать о том, чтобы начать подбирать медь ниже $9000. Рисков для предложения тоже достаточно, и со временем внимание инвесторов переключится на них.
#медь #металлы
Доверие к меди падает.
🧱 Китайские трейдеры считают, что медь может упасть до $8450 за тонну в 2022 году. Некоторые даже говорят о $7000 за тонну.
🤌 Основная причина в том, что правительственные стимулы не оказывают достаточной поддержки экономике КНР, пораженной кризисом недвижимости и нулевой толерантностью к ковиду. Из-за этого медь уже упала на 14% с максимума. Прошлогодние надежды на энергетический переход постепенно растворяются за горизонтом.
Мы разделяем краткосрочные опасения китайских трейдеров. Однако считаем возможным постепенное увеличение позиции в меди ниже $9000 за тонну. Долгосрочно эта инвестиция принесет доход с большой вероятностью.
#медь #металлы
🧱 Китайские трейдеры считают, что медь может упасть до $8450 за тонну в 2022 году. Некоторые даже говорят о $7000 за тонну.
🤌 Основная причина в том, что правительственные стимулы не оказывают достаточной поддержки экономике КНР, пораженной кризисом недвижимости и нулевой толерантностью к ковиду. Из-за этого медь уже упала на 14% с максимума. Прошлогодние надежды на энергетический переход постепенно растворяются за горизонтом.
Мы разделяем краткосрочные опасения китайских трейдеров. Однако считаем возможным постепенное увеличение позиции в меди ниже $9000 за тонну. Долгосрочно эта инвестиция принесет доход с большой вероятностью.
#медь #металлы
Цинковый шорт-сквиз
На LME складываются условия для нового кризиса. На этот раз цинк.
📉За год запасы упали втрое, и сейчас находятся в районе исторического минимума. Выплавка в Европе упала из-за дороговизны энергоносителей. Похожая история с алюминием. Пока ситуация немного сглаживается сокращением спроса в Китае по причине карантинов и общего замедления.
🚀Тем не менее, премия спот-цены (с немедленной поставкой) относительно 3-месячного форварда подскочила до рекордных $218 за тонну. Исторически такие скачки шли в комплекте с ростом цены.
🩳Шортистам негде взять металл для покрытия и приходится закрывать позиции. Осенью похожая история была в меди. Наблюдаем.
#металлы
На LME складываются условия для нового кризиса. На этот раз цинк.
📉За год запасы упали втрое, и сейчас находятся в районе исторического минимума. Выплавка в Европе упала из-за дороговизны энергоносителей. Похожая история с алюминием. Пока ситуация немного сглаживается сокращением спроса в Китае по причине карантинов и общего замедления.
🚀Тем не менее, премия спот-цены (с немедленной поставкой) относительно 3-месячного форварда подскочила до рекордных $218 за тонну. Исторически такие скачки шли в комплекте с ростом цены.
🩳Шортистам негде взять металл для покрытия и приходится закрывать позиции. Осенью похожая история была в меди. Наблюдаем.
#металлы
Энергетический кризис добрался до американского алюминия.
⚙️Century Aluminum намерен остановить завод в Кентукки. Простой будет длиться от 9 до 12 месяцев, пока не снизятся цены на электроэнергию.
🧪В Европе это проходили еще зимой. А сейчас руководство BASF SE рассматривает возможность закрытия крупнейшего в мире химического комплекса в Людвигсхафене из-за дефицита газа.
Похоже, что энергетический кризис разрешится старым добрым способом – разрушением спроса. Способ надежный, но не всем нравится.
Кстати, алюминий мы купили на прошлой неделе в сервисе по подписке.
#металлы
⚙️Century Aluminum намерен остановить завод в Кентукки. Простой будет длиться от 9 до 12 месяцев, пока не снизятся цены на электроэнергию.
🧪В Европе это проходили еще зимой. А сейчас руководство BASF SE рассматривает возможность закрытия крупнейшего в мире химического комплекса в Людвигсхафене из-за дефицита газа.
Похоже, что энергетический кризис разрешится старым добрым способом – разрушением спроса. Способ надежный, но не всем нравится.
Кстати, алюминий мы купили на прошлой неделе в сервисе по подписке.
#металлы
Goldman Sachs пересматривает вниз свой трехмесячный прогноз по меди до $6700 за тонну.
🥶По мнению аналитиков банка, включая Николаса Сноудона, всему виной энергетический кризис и рецессия, в которую он погружает мир. К зиме будет только хуже.
🎺Между тем, еще в начале июня г-н Сноудон говорил, что его прогноз по меди в $15 тыс. за тонну может быть слишком консервативным, учитывая грядущие проблемы с предложением.
Впрочем, г-н Сноудон по-прежнему считает, что цены на пути к заветным $15 тыс. И мы даже с ним согласны, сами потихоньку в сервсисе по подписке подбираем медь и медные акции.
#медь #металлы
🥶По мнению аналитиков банка, включая Николаса Сноудона, всему виной энергетический кризис и рецессия, в которую он погружает мир. К зиме будет только хуже.
🎺Между тем, еще в начале июня г-н Сноудон говорил, что его прогноз по меди в $15 тыс. за тонну может быть слишком консервативным, учитывая грядущие проблемы с предложением.
Впрочем, г-н Сноудон по-прежнему считает, что цены на пути к заветным $15 тыс. И мы даже с ним согласны, сами потихоньку в сервсисе по подписке подбираем медь и медные акции.
#медь #металлы
Еще один долгосрочно бычий голос про медь.
Новое исследование S&P Global предлагает не обманываться текущей слабостью рынка и предсказывает беспрецедентный дефицит меди в ближайшем десятилетии.
🔋Основная причина – удвоение спроса к 2035 году по зеленым причинам. При этом серьезного роста предложения не ожидается. Мы уже писали почему.
🎢Избежать параболического роста цен, который ставит под угрозу зеленую повестку, по мнению S&P Global, может либо чудесное появление нового предложения (вряд ли), либо дальнейшее откладывание энергетического перехода (многим не нравится, но почему нет?).
Впрочем, мы набираем медную позицию, и нам приятно узнать, что к 2035 году все отрастет.
#металлы #медь
Новое исследование S&P Global предлагает не обманываться текущей слабостью рынка и предсказывает беспрецедентный дефицит меди в ближайшем десятилетии.
🔋Основная причина – удвоение спроса к 2035 году по зеленым причинам. При этом серьезного роста предложения не ожидается. Мы уже писали почему.
🎢Избежать параболического роста цен, который ставит под угрозу зеленую повестку, по мнению S&P Global, может либо чудесное появление нового предложения (вряд ли), либо дальнейшее откладывание энергетического перехода (многим не нравится, но почему нет?).
Впрочем, мы набираем медную позицию, и нам приятно узнать, что к 2035 году все отрастет.
#металлы #медь
Себе в убыток — Alcoa считает, что до 20% глобального производства алюминия сейчас убыточно.
В Китае терять деньги могут до половины производителей.
💡Традиционно всему виной высокие цены на энергию, сырье плюс нехватка рабочей силы местами. Цены же на металлы активно падают уже четыре месяца на опасениях рецессии. Логично, что производство сокращается.
📈Но когда экономика вновь развернется к росту, потребители, как обычно, будут носиться по рынку в поисках алюминия, меди и прочего.
👉Так что, смысл есть не только в том, чтобы готовить сани летом, но и потихоньку набирать позицию в металлах в период рецессии. Кстати, Alcoa отчиталась лучше прогнозов.
#металлы #алюминий
@bitkogan_hotline
В Китае терять деньги могут до половины производителей.
💡Традиционно всему виной высокие цены на энергию, сырье плюс нехватка рабочей силы местами. Цены же на металлы активно падают уже четыре месяца на опасениях рецессии. Логично, что производство сокращается.
📈Но когда экономика вновь развернется к росту, потребители, как обычно, будут носиться по рынку в поисках алюминия, меди и прочего.
👉Так что, смысл есть не только в том, чтобы готовить сани летом, но и потихоньку набирать позицию в металлах в период рецессии. Кстати, Alcoa отчиталась лучше прогнозов.
#металлы #алюминий
@bitkogan_hotline
Запасы алюминия на LME упали до 31-летнего минимума
📉После 60 дней сокращения подряд на складах биржи осталось всего 295,3 тыс. тонн металла. Это в 6 раз меньше, чем в марте 2021 года и в 20 раз ниже марта 2014 года.
Столь плачевная ситуация с запасами не помешала ценам снизиться до годового минимума в середине июля.
🙀Страх рецессии был настолько велик, что рынок не обращал внимание ни на низкие запасы, ни на дорогие энергоносители, к которым производство алюминия очень чувствительно.
Пауэлл всех немного успокоил, но и без него мы считали разумным потихоньку набирать в портфели металлы и акции производителей.
#металлы #алюминий @bitkogan_hotline
📉После 60 дней сокращения подряд на складах биржи осталось всего 295,3 тыс. тонн металла. Это в 6 раз меньше, чем в марте 2021 года и в 20 раз ниже марта 2014 года.
Столь плачевная ситуация с запасами не помешала ценам снизиться до годового минимума в середине июля.
🙀Страх рецессии был настолько велик, что рынок не обращал внимание ни на низкие запасы, ни на дорогие энергоносители, к которым производство алюминия очень чувствительно.
Пауэлл всех немного успокоил, но и без него мы считали разумным потихоньку набирать в портфели металлы и акции производителей.
#металлы #алюминий @bitkogan_hotline
Медь была выше $8000 за тонну впервые более, чем за месяц.
🍂Рецессия рецессией, но меру надо знать. Опасения за краткосрочный спрос по-прежнему давят на цены. Однако спрос вернется, чего нельзя уверенно сказать о желании компаний наращивать производство на фоне растущих затрат. Так что рост цен нельзя считать неожиданным.
🎢Алюминий сегодня тоже подскочил на 1,5% после сообщений об инциденте на алюминиевом производстве в Сичуане. По данным SMM, в июле Китай нарастил производство до рекордных 3,5 млн тонн.
Но пока, несмотря на слабый спрос, развернуть тренд к снижению запасов не удается из-за энергокризиса в Европе.
#металлы #медь #алюминий @bitkogan_hotline
🍂Рецессия рецессией, но меру надо знать. Опасения за краткосрочный спрос по-прежнему давят на цены. Однако спрос вернется, чего нельзя уверенно сказать о желании компаний наращивать производство на фоне растущих затрат. Так что рост цен нельзя считать неожиданным.
🎢Алюминий сегодня тоже подскочил на 1,5% после сообщений об инциденте на алюминиевом производстве в Сичуане. По данным SMM, в июле Китай нарастил производство до рекордных 3,5 млн тонн.
Но пока, несмотря на слабый спрос, развернуть тренд к снижению запасов не удается из-за энергокризиса в Европе.
#металлы #медь #алюминий @bitkogan_hotline
Индонезия может ввести пошлины на экспорт никеля уже в 2022 году.
😡Об этом в интервью Bloomberg сказал президент страны. Ему не нравится быть сырьевым придатком, он хочет оставлять больше добавленной стоимости внутри страны. Даже намекнул Илону Маску, что тому неплохо было бы начать производство Тесла в Индонезии, а не только вывозить батарейный металл.
📊Четверть мировых запасов никеля в Индонезии, так что игнорировать их желание будет непросто.
Но это дело будущего, а пока цены на никель растут с утра против движения в остальных металлах. Впрочем, после спуска с $40 тыс. до $20 тыс. за 4 месяца локальные движения могут быть любыми.
#металлы #никель @bitkogan_hotline
😡Об этом в интервью Bloomberg сказал президент страны. Ему не нравится быть сырьевым придатком, он хочет оставлять больше добавленной стоимости внутри страны. Даже намекнул Илону Маску, что тому неплохо было бы начать производство Тесла в Индонезии, а не только вывозить батарейный металл.
📊Четверть мировых запасов никеля в Индонезии, так что игнорировать их желание будет непросто.
Но это дело будущего, а пока цены на никель растут с утра против движения в остальных металлах. Впрочем, после спуска с $40 тыс. до $20 тыс. за 4 месяца локальные движения могут быть любыми.
#металлы #никель @bitkogan_hotline
Конец кредитам — Западные банки сокращают кредитные линии китайским металлотрейдерам.
Обычно финансирование шло через сделки репо.
Сделка РЕПО – покупка с обязательством обратного выкупа. В данном случае банк покупал металл у трейдеров, а те обязаны были обратно его выкупить. Но появились сомнения в наличии у китайских трейдеров ликвидности для выкупа🤔
💨Да и самого металла на китайских складах может не быть. Так что банкиры предпочитают не рисковать.
🤨Для экономики и цен на металлы такие новости хорошими не назовешь.
Медь возобновила падение после краткосрочного отскока в августе, алюминий никуда и не отскакивал.
#металлы #медь #алюминий
Обычно финансирование шло через сделки репо.
Сделка РЕПО – покупка с обязательством обратного выкупа. В данном случае банк покупал металл у трейдеров, а те обязаны были обратно его выкупить. Но появились сомнения в наличии у китайских трейдеров ликвидности для выкупа🤔
💨Да и самого металла на китайских складах может не быть. Так что банкиры предпочитают не рисковать.
🤨Для экономики и цен на металлы такие новости хорошими не назовешь.
Медь возобновила падение после краткосрочного отскока в августе, алюминий никуда и не отскакивал.
#металлы #медь #алюминий
На товарных рынках сегодня с утра частичный ремейк начала марта.
Растут:
🛢Нефть (+2%). Реакция естественна, но все же в рамках обычной волатильности.
🔩Никель (+0%). Утром было примерно +4% с вчерашнего старта. Видимо, без Big Shot не идет.
🌾Пшеница (+1%). Основная реакция прошла вчера, на максимуме скачок был +10%. Пшеница вернулась к $9/бушель, как будто не было зерновой сделки.
🥇Драгметаллы (+1%). Тоже было выше утром, но, похоже, ФРС пугает рынки больше.
В целом реакцию рынков можно назвать сдержанной. Утренний шок быстро прошел.
#нефть #металлы #зерно #золото @bitkogan_hotline
Растут:
🛢Нефть (+2%). Реакция естественна, но все же в рамках обычной волатильности.
🔩Никель (+0%). Утром было примерно +4% с вчерашнего старта. Видимо, без Big Shot не идет.
🌾Пшеница (+1%). Основная реакция прошла вчера, на максимуме скачок был +10%. Пшеница вернулась к $9/бушель, как будто не было зерновой сделки.
🥇Драгметаллы (+1%). Тоже было выше утром, но, похоже, ФРС пугает рынки больше.
В целом реакцию рынков можно назвать сдержанной. Утренний шок быстро прошел.
#нефть #металлы #зерно #золото @bitkogan_hotline
На товарных рынках тотальный обвал. Все боятся ФРС и рецессии.
Из знаменательного:
🛢Нефть WTI (-5,5%) ниже $79 впервые с 11 января
🔩Алюминий (-3%) ниже $2200 впервые с марта 2021-го.
🥇Золото (-1,62%) ниже $1650 – официально вошло в страну медведей (ниже -20% от мартовского максимума)
Из любопытного:
🌾Пшеница (-3%) падает впервые за три дня. Но все равно очень дорогая
Особенно на фоне рекордных оценок по российскому урожаю. Называются даже 100 млн тонн (прежний рекорд 86 млн в 2017-м).
#нефть #металлы #золото #алюминий @bitkogan_hotline
Из знаменательного:
🛢Нефть WTI (-5,5%) ниже $79 впервые с 11 января
🔩Алюминий (-3%) ниже $2200 впервые с марта 2021-го.
🥇Золото (-1,62%) ниже $1650 – официально вошло в страну медведей (ниже -20% от мартовского максимума)
Из любопытного:
🌾Пшеница (-3%) падает впервые за три дня. Но все равно очень дорогая
Особенно на фоне рекордных оценок по российскому урожаю. Называются даже 100 млн тонн (прежний рекорд 86 млн в 2017-м).
#нефть #металлы #золото #алюминий @bitkogan_hotline