Китай планирует построить по меньшей мере 150 новых реакторов в течение 15 лет.

☢ Это больше, чем весь мир построил за последние 35 лет. Все ради чистой энергии. На таком фоне декабрьские колл-опционы в 20-25% от денег на акции канадского уранодобытчика Cameco (CCJ) уже третий день среди самых торгуемых в энергетическом секторе. Совпадение? Скорее всего…
Но к бумаге все равно стоит присмотреться.
#CCJ #ядерная #энергетика

Инвесторы начинают избавляться от драгметаллов накануне решения ФРС.

За сутки золото потеряло около 0,8%, серебро - 2,6%, платина - 2,4%.

💰Сегодня в 21:00 по МСК будут подведены итоги заседания ФРС. Мы предполагаем, что будет объявлено о постепенном сворачивании покупок облигаций. Цены на UST в результате могут упасть, а доходности - вырасти. Драгметаллы в ответ на это могут просесть еще.
#драгметаллы #UST #QE

Under Armour прибавил 14% и снял страхи.

👟Отчет Under Armour оцениваем, как очень сильный. Для нас он представляет интерес, как дающий представление о том, что производители спортивной одежды преодоливают проблемы с поставками продукции из Вьетнама, где несколько месяцев сохранялся локдаун.

Будем присматриваться к публикующим в ноябре отчеты Adidas (ADDYY) и Foot Locker (FL). Позднее сообщит финансовые результаты и Nike (NKE). Их результаты также могут оказаться лучше ожиданий.
#ритейл #UA

Инфляция в Турции в октябре достигла 19,9% после 19,6% месяцем ранее.

🇹🇷Сейчас Турция - главный кандидат на валютный кризис. Данные по инфляции это только подтверждают.

Лира на этих новостях достигла недельного минимума. USD/TRY уверенно идёт на десяточку. 🚀 Если вы планируете сегодня вкладываться в турецкие активы, то лучше купить на все эти деньги лотерейных билетов. По соотношению риска и доходности будет примерно то же самое.
#Турция #валюты #макро #инфляция

Activision Blizzard вне игры.

Один из крупнейших разработчиков видеоигр Activision Blizzard отчитался за 3 квартал*.

Выручка +5% (г/г)
Чистая прибыль +1% (г/г)

👾 Разочаровывающие результаты и еще более невзрачные перспективы: компания откладывает выпуск игр Diablo 4 и Overwatch 2 на следующий год, да и спрос на видеоигры, в целом, просел в связи с отменой ковидных ограничений. Полагаем, что более низкая оценка по сравнению с конкурентом Electronic Arts выглядит обоснованной. Не считаем Activision Blizzard удачной инвестиционной идеей.
*источник: Bloomberg
#видеоигры #отчетность

Объем транзакций в цифровых юанях вырос до $9,7 млрд.

💹 Китай планирует увеличить масштаб расчетов в своей цифровой валюте на Олимпийских играх в Пекине в феврале следующего года. Позже цифровой юань выйдет за пределы Китая и будет использоваться в расчетах с некоторыми странами АСЕАН. Рост транзакций в цифровых юанях - фактор укрепления китайской валюты по отношению к USD в долгосрочной перспективе.
#CNY #Китай

🇺🇸Американский рынок открылся на легком негативе. Инвесторы притаились в ожидании заседания ФРС в 21:00 по МСК.

S&P500 -0,1%
Nasdaq Composite -0,01%
Dow Jones -0,3%

Discovery не удивила своей отчетностью за 3 квартал.*

За 3 квартал число платных подписчиков выросло на 15% (кв/кв). Выручка компании выросла на 23% до $3,15 млрд (чуть выше ожидаемых $3,14 млрд). Чистая прибыль упала на 35% из-за расходов на трансляцию летних Олимпийских игр.

📺В планах - слияние с WarnerMedia, но оснований ждать какого-то прорыва нет. Не видим достаточных триггеров для покупки бумаги. Только если, конечно, вы не фанат документальных фильмов про животных.😉
*Источник: Bloomberg
#медиа #отчетность

Zillow падает на 15% с открытием рынка. Уже второй день подряд.

🏠Риэлторский онлайн-бизнес активно скупал дома для перепродажи. Акции росли пока росла недвижимость в США. Но выяснился один нюанс - большая часть домов была куплена с наценкой. А рынок недвижимости стал остывать – вот вам и результат.

Еще один пример того, что с завершением пандемии множество компаний могут вернуться на прежние уровни, если не упасть еще ниже. Цены на американскую недвижку растут и мы пока не видим оснований ожидать проблем для всей отрасли.
#tech #недвижимость

Море волнуется два: регулятор США готовится назвать еще одну проблему в цепочке морских поставок.

🚢 После массовых жалоб на возросшую в 8-10 раз (г/г) стоимость доставки, регулятор пообещал разобраться в причинах. Наиболее вероятная: неправомерное завышение цен для импортеров со стороны перевозчиков. Если опасения подтвердятся, то можно ожидать коррекцию в акциях морских перевозчиков, таких как ZIM (ZIM US), Navios Maritime (NMM US), COSCO (1919 HK).
#логистика #США

На рынке нефти неспокойный день. Цены падают почти на $3 за баррель.

🛢Видимо, спекулянты опасаются, что после обвинений Байдена ОПЕК уступит давлению и поднимет добычу выше плановых 400 тыс. б/д. Плюс запасы в Штатах выросли больше ожиданий. Ну и ФРС круто сократит спрос на топливо своим объявлением о тейперинге.
Есть, о чем переживать. Но мы считаем, что ОПЕК изменений в свой план вносить не будет, и можно рассчитывать на отскок цен. Более подробно поговорим об этом завтра на bitkogan.
#нефть #ОПЕК

🇷🇺Российский рынок закрылся в минусе вслед за снижением нефти и металлов накануне итогов заседания ФРС.

Индекс Мосбиржи: -0,54%
РТС: -1,31%

По предварительным данным Росстата, цены в октябре выросли на 1,1% (м/м).

▫️Годовую инфляцию в России в октябре оцениваем в 8,1%. Доходности российских облигаций на этих «прекрасных» новостях могут ещё подрасти. Особенно это касается корпоративных бондов. Подробнее об этом писали сегодня на bitkogan.
#инфляция #облигации

🚨 Силиконовая среда. Самое актуальное по дефициту полупроводников.

• Ситуация, увы, продолжает ухудшаться. Среднее время ожидания чипов увеличилось с 9 до 22 недель. Простейшие контроллеры, необходимые автопроизводителям, и вовсе можно ждать до 38 недель.
• Apple также страдает от нехватки самых простых из чипов. Яблочная компания приняла решение сократить производство iPad и перебросить силы и средства на более выгодные для них iPhone.
• Японская Nintendo также решила сократить объемы производства своих игровых консолей Switch на 20% ввиду сложностей с поставками и нехваткой компонентов.
• Европейские производители микрочипов планируют нарастить свою долю в полупроводниковой отрасли. Немецкая Bosch, один из крупнейших поставщиков чипов для автопрома, вложит €400 млн для увеличения производства микросхем на своих заводах в Германии.

ФРС приняла решение по ДКП.

💰Ставка остается в диапазоне 0-0,25%.
💰Темпы покупки активов в ближайшие 2 месяца будут снижаться примерно на $15 млрд в месяц. Это более быстрое сокращение, чем ожидал рынок (прогнозировалось сокращение на $10 млрд в месяц).

Рынки пока восприняли решение ФРС позитивно. S&P500 даже пробил максимум. Но пока радоваться рано. Индексы и драгметаллы на этих новостях болтаются как… Розы в ванной. 🌹

Пока вы спали

🌚 Рынки США выросли на фоне решения ФРС. Индексы S&P 500, Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 и Russell 2000 достигли рекордных уровней.

S&P 500 +0,65%
Nasdaq Composite +1,04%
Dow Jones +0,29%

🌚 Сбербанк объявил о продаже почти всех ‘дочек’ в Центральной и Восточной Европе, сумма сделки около 500 млн евро.
🌚 Иран 29 ноября возобновит переговоры по ядерной сделке в Вене
🌚 Доллар ослаб по отношению к евро и фунту после решения ФРС
🌚 Отбор газа из хранилищ Европы достиг максимума с начала отопительного сезона. Одна из причин – активное изъятий газа «Газпромом» из своих ПХГ в регионе.
🌚 Министры ОПЕК+ обсудят план увеличения добычи нефти на 0,4 млн б/с в декабре

События на сегодня

Отчетности

🌐Moderna, Citrix, Viacom, Motorola, Peloton, Fidelity, Pinterest, First Solar

Макро (Московское время)

12:00 Деловая активность в еврозоне (IHS Markit)
13:00 Цены производителей в еврозоне
15:00 Решение по процентной ставке Банка Англии
15:30 Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США

Азия прямо сейчас

🔅Акции Азиатско-Тихоокеанского региона выросли. Опять же, на фоне решения ФРС США.

Hang Seng +0,18%
Shanghai Composite +0,67%
Nikkei +0,75%
KOSPI +0,24%

🔅 Минторговли Японии попросил США отменить дополнительные пошлины на импорт стали и алюминия.
🔅 Акции Fujifilm Holdings Corp выросли на 4,8% на ранних торгах в Токио после того, как компания досрочно опубликовала полугодовую отчетность, показав скачок продаж и прибыли.

Иран 29 ноября возобновит переговоры по ядерной сделке в Вене.

Cнятие ограничений на иранскую нефть все вероятней, поскольку условие продолжения Венских обсуждений – отмена санкций США. А если снимут эмбарго – увеличатся и подешевеют мировые поставки. Новые ожидания и старые опасения продолжают руками инвесторов понижать нефтяные цены.

🛢Оба эталона Brent и WTI в среду продемонстрировали наибольшую дневную процентную просадку с августа, но кажется, что в текущем новостном поле потенциал на снижение скоро будет исчерпан.
#нефть #санкции

По словам Кристин Лагард, ЕЦБ «очень маловероятно» повысит ставки в следующем году.

ФРС сейчас сильно впереди ЕЦБ с точки зрения ужесточения денежно-кредитной политики:
🏦ФРС уже начала сворачивать QE, а ЕЦБ пока молчит.
🏦Да и ставки ФРС планируют повысить раньше (если ЕЦБ вообще их когда-то повысит😉). Джером Пауэлл вчера нам непрозрачно намекнул, что ставку могут повысить уже в середине 2022 года.

А значит, спред между доходностями облигаций США и еврозоны на горизонте нескольких месяцев, вероятно, будет расти. Видим основания для сохранения крепкого доллара относительно евро.

Booking зарабатывает на возобновлении туризма

Booking увеличил выручку в 3 квартале на 77% (г/г) до $4,68 млрд*, EBITDA – на 103% (г/г) до $2,12 млрд, EPS – на 239,7% (г/г) до $36,73.

🏖️ Сервис по бронированию отелей и планированию путешествий интересен как “лакмусовая бумажка” всей туристической отрасли. В условиях ограничений туристы готовы отправляться в путь во время предстоящих праздников и отпусков летом. В перспективе будем готовы присматриваться к бумагам сильно пострадавшей от пандемии отрасли.
*Источник: Bloomberg
#BKNG #отчетность #туризм