События на сегодня
Отчетности
🇷🇺 ИСКЧ
🌐 Activision Blizzard, Pfizer, Under Armour, Alteryx, Ferrari, Gartner, Ralph Lauren, Estee Lauder
Макро (Московское время)
12:00 Деловая активность в производственном секторе в еврозоне (IHS Markit)
15:55 Индекс розничных продаж в США (Redbook)
Отчетности
🇷🇺 ИСКЧ
🌐 Activision Blizzard, Pfizer, Under Armour, Alteryx, Ferrari, Gartner, Ralph Lauren, Estee Lauder
Макро (Московское время)
12:00 Деловая активность в производственном секторе в еврозоне (IHS Markit)
15:55 Индекс розничных продаж в США (Redbook)
Пока вы спали
🌚 Торги в США завершились ростом основных индексов.
S&P 500 +0,21%
Nasdaq Composite +0,63%
Dow Jones +0,26%
🌚 Резервный Банк Австралии отказался от «контроля доходности» (подробнее на bitkogan).
🌚 Акции Plug Power Inc. (NASDAQ: PLUG), выросли на 8,83% до $41,65 в понедельник.
🌚 Стартап электромобилей Rivian, планирует установить цену на акции до $62 и добивается рыночной оценки в $54,6 млрд в рамках своего IPO следующей недели.
🌚 Инфляция в России практически остановила рост доходов работающего населения.
🌚 Торги в США завершились ростом основных индексов.
S&P 500 +0,21%
Nasdaq Composite +0,63%
Dow Jones +0,26%
🌚 Резервный Банк Австралии отказался от «контроля доходности» (подробнее на bitkogan).
🌚 Акции Plug Power Inc. (NASDAQ: PLUG), выросли на 8,83% до $41,65 в понедельник.
🌚 Стартап электромобилей Rivian, планирует установить цену на акции до $62 и добивается рыночной оценки в $54,6 млрд в рамках своего IPO следующей недели.
🌚 Инфляция в России практически остановила рост доходов работающего населения.
Азия прямо сейчас
🔅Торгуется разнонаправленно. Инвесторы по всему миру ждут решений по итогам заседаний Банка Англии и ФРС.
Hang Seng +0,23%
Shanghai Composite -1,55%
Nikkei -0,47%
KOSPI +1,15%
🔅Акции китайских технологических компаний выросли сильнее всего за три недели, поскольку покупатели вернулись в пострадавший сектор после недавнего падения.
🔅Экспорт Южной Кореи растет двузначными темпами, несмотря на сбои в цепочках поставок.
🔅Торгуется разнонаправленно. Инвесторы по всему миру ждут решений по итогам заседаний Банка Англии и ФРС.
Hang Seng +0,23%
Shanghai Composite -1,55%
Nikkei -0,47%
KOSPI +1,15%
🔅Акции китайских технологических компаний выросли сильнее всего за три недели, поскольку покупатели вернулись в пострадавший сектор после недавнего падения.
🔅Экспорт Южной Кореи растет двузначными темпами, несмотря на сбои в цепочках поставок.
Речь Байдена на саммите по изменению климат COP26 подтолкнула вверх рынок акций чистой энергетики.
Бенефициарами стали такие компании, как Ballard Power Systems Inc. (BLDP), Methanex Corp. (MEOH), Enviva Partners (EVA). Сильнее прочих вырос на +8,83% Plug Power Inc. (PLUG). NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund (QCLN) прибавил 4,12%.
▫️ Отметим, что все происходит на фоне оптимизма в отношении инфраструктуры США и рекордных показателей поставок Xpeng (XPEV) и Li Auto (LI). Неплохой момент присмотреться к сектору.
#GreenEnergy
Бенефициарами стали такие компании, как Ballard Power Systems Inc. (BLDP), Methanex Corp. (MEOH), Enviva Partners (EVA). Сильнее прочих вырос на +8,83% Plug Power Inc. (PLUG). NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund (QCLN) прибавил 4,12%.
▫️ Отметим, что все происходит на фоне оптимизма в отношении инфраструктуры США и рекордных показателей поставок Xpeng (XPEV) и Li Auto (LI). Неплохой момент присмотреться к сектору.
#GreenEnergy
Производитель удобрений Mosaic (MOS) не оправдал ожиданий в 3 квартале*.
Прибыль на акцию: $1,35 vs. $0,23 годом ранее, ожидания $1,55 (консенсус Bloomberg)
Продажи: $3,42 млрд. +44% (г/г), ожидалось $3,69.
Продажи калийных удобрений и фосфатов упали на 22% (г/г) и 14% (г/г) соответственно.
Рост цен на удобрения позволил существенно нарастить выручку, несмотря на снижение физических объемов продаж. Считаем, что они могли бы сработать и получше. Компания ссылается на рост издержек, что логично, но ожидает сохранения высоких цен на удобрения в 2021 году и начале 2022 года, поэтому планирует увеличить дивиденды до 45 центов на акцию (доходность около 1,1% по текущей цене).
▫️Продавать бумагу мы бы не спешили. Но для тех, у кого бумага есть, рассмотрели бы продажу декабрьского колл-опциона со страйком 42 или 43.
*источник: Bloomberg
#MOS #удобрения #отчетность
Прибыль на акцию: $1,35 vs. $0,23 годом ранее, ожидания $1,55 (консенсус Bloomberg)
Продажи: $3,42 млрд. +44% (г/г), ожидалось $3,69.
Продажи калийных удобрений и фосфатов упали на 22% (г/г) и 14% (г/г) соответственно.
Рост цен на удобрения позволил существенно нарастить выручку, несмотря на снижение физических объемов продаж. Считаем, что они могли бы сработать и получше. Компания ссылается на рост издержек, что логично, но ожидает сохранения высоких цен на удобрения в 2021 году и начале 2022 года, поэтому планирует увеличить дивиденды до 45 центов на акцию (доходность около 1,1% по текущей цене).
▫️Продавать бумагу мы бы не спешили. Но для тех, у кого бумага есть, рассмотрели бы продажу декабрьского колл-опциона со страйком 42 или 43.
*источник: Bloomberg
#MOS #удобрения #отчетность
Сегежа выросла на 5% после публикации отчетности, но вскоре котировки скорректировались.
Лесопромышленный холдинг Segezha Group (SGZH) сообщил о росте выручки за первые 9 месяцев 2021 года на 36% (г/г) до 68,28 млрд руб. Чистая прибыль составила 11,22 млрд против убытка 4,37 млрд руб.
▫️Оцениваем результаты Segezha как положительные. Продолжаем следить за вышедшей на IPO в мае этого года компанией, но пока не готовы рассматривать ее в качестве портфельного актива.
#отчетность #SGZH
Лесопромышленный холдинг Segezha Group (SGZH) сообщил о росте выручки за первые 9 месяцев 2021 года на 36% (г/г) до 68,28 млрд руб. Чистая прибыль составила 11,22 млрд против убытка 4,37 млрд руб.
▫️Оцениваем результаты Segezha как положительные. Продолжаем следить за вышедшей на IPO в мае этого года компанией, но пока не готовы рассматривать ее в качестве портфельного актива.
#отчетность #SGZH
Transocean (RIG US) отчитался.
В 3 квартале выручка сократилась на 19% (г/г) до $626 млн. Чистый убыток составил $130 млн по сравнению с чистой прибылью в $359 годом ранее.* Данные оказались даже немного лучше консенсус-прогноза Bloomberg в части выручки. Чистый убыток лишь незначительно оказался выше ожиданий.
▫️Мы оцениваем отчетность нейтрально. Так что рынок был готов к таким цифрам, хотя котировки на вчерашних пост-торгах просели на 5%. Мы не исключаем, что на сегодняшний момент история уже исчерпала себя – с начала года котировки поднялись на 63%. Явных новых триггеров сегодня мы не видим.
*Источник: Bloomberg
#energy #отчетность
В 3 квартале выручка сократилась на 19% (г/г) до $626 млн. Чистый убыток составил $130 млн по сравнению с чистой прибылью в $359 годом ранее.* Данные оказались даже немного лучше консенсус-прогноза Bloomberg в части выручки. Чистый убыток лишь незначительно оказался выше ожиданий.
▫️Мы оцениваем отчетность нейтрально. Так что рынок был готов к таким цифрам, хотя котировки на вчерашних пост-торгах просели на 5%. Мы не исключаем, что на сегодняшний момент история уже исчерпала себя – с начала года котировки поднялись на 63%. Явных новых триггеров сегодня мы не видим.
*Источник: Bloomberg
#energy #отчетность
BlackRock привлек $673 млн в климатический фонд.
▫️Эффективно или нет, выгодно или нет, хотим мы этого или нет - очевидно, что экология останется сильным трендом на ближайшие годы. В этом секторе мы бы смотрели не на фонд BlackRock, который носит венчурный характер, а на конкретных производителей оборудования для эко-инфраструктуры. Например, китайские ветряные турбины Xinjiang Goldwind (2208 HK).
#GreenEnergy
▫️Эффективно или нет, выгодно или нет, хотим мы этого или нет - очевидно, что экология останется сильным трендом на ближайшие годы. В этом секторе мы бы смотрели не на фонд BlackRock, который носит венчурный характер, а на конкретных производителей оборудования для эко-инфраструктуры. Например, китайские ветряные турбины Xinjiang Goldwind (2208 HK).
#GreenEnergy
Илон Маск слишком рано кричит "волки!"
На новостях о сделке с Hertz, капитализация Tesla достигла $1 трлн. Сегодня Маск дал не слишком радужный комментарий по поводу этой сделки.
▫️Маск опять решил серьезно повлиять на акции своей компании. Ждем, когда регуляторы обратят на это внимание. Пользуясь случаем, еще раз напомним, что в случае с волатильными, перегретыми и «хайповыми» акциями надо быть предельно осторожными.
#EV
На новостях о сделке с Hertz, капитализация Tesla достигла $1 трлн. Сегодня Маск дал не слишком радужный комментарий по поводу этой сделки.
▫️Маск опять решил серьезно повлиять на акции своей компании. Ждем, когда регуляторы обратят на это внимание. Пользуясь случаем, еще раз напомним, что в случае с волатильными, перегретыми и «хайповыми» акциями надо быть предельно осторожными.
#EV
Не отходя от кассы, снова Tesla
◽Компания отзывает ~12 тыс. единиц электрокаров разных моделей из-за критических проблем с ПО. Насколько всех радует отсутствие «механических» проблем в EV, настолько большинство скептиков волнуется за правильность работы ПО, вот и первый крупный прецедент. В идеальных условиях подобные случаи вызывают переоценку рисков компании и ее конкурентов. Но в случае с Tesla это, видимо, вряд ли произойдет, что еще раз показывает нерациональную оценку и весь "хайп". Аккуратнее с этим.
#EV
◽Компания отзывает ~12 тыс. единиц электрокаров разных моделей из-за критических проблем с ПО. Насколько всех радует отсутствие «механических» проблем в EV, настолько большинство скептиков волнуется за правильность работы ПО, вот и первый крупный прецедент. В идеальных условиях подобные случаи вызывают переоценку рисков компании и ее конкурентов. Но в случае с Tesla это, видимо, вряд ли произойдет, что еще раз показывает нерациональную оценку и весь "хайп". Аккуратнее с этим.
#EV
🇷🇺Реальные пенсии в России упали на 1,8% (г/г) в сентябре.
В октябре из-за разгона инфляции реальные пенсии упадут еще больше.
▫️У пенсионера продовольствие - это большая часть потребительской корзины. А цены на продовольствие в октябре растут быстрее официальной инфляции, причем двухзначными темпами… Так что рост инфляции по пенсионерам бъет даже сильнее, чем пишет Росстат.
#Россия #инфляция
В октябре из-за разгона инфляции реальные пенсии упадут еще больше.
▫️У пенсионера продовольствие - это большая часть потребительской корзины. А цены на продовольствие в октябре растут быстрее официальной инфляции, причем двухзначными темпами… Так что рост инфляции по пенсионерам бъет даже сильнее, чем пишет Росстат.
#Россия #инфляция
Израильский шекель подскочил до самого высокого уровня с 1996 года.
Причина укрепления шекеля - рост ставок в стране и приток капитала, а также нежелание Банка Израиля продолжать скупать иностранную валюту. О том, что Банк России может взять на заметку у Банка Израиля мы написали подробнее на bitkogan.
#валюты #макро
Причина укрепления шекеля - рост ставок в стране и приток капитала, а также нежелание Банка Израиля продолжать скупать иностранную валюту. О том, что Банк России может взять на заметку у Банка Израиля мы написали подробнее на bitkogan.
#валюты #макро
💻 Dell (DELL) падает вдвое из-за spin-off VMware.
Завтра начнется процесс распределения акций заново отдельной компании VMware (VMW) по коэффициенту 1 к 1. На данный процесс без пяти минут бывшая материнская Dell выделила 44% капитализации.
▫️На наш взгляд, партнерство VMware и Dell вряд ли можно считать самым удачным. Возможно, расхождение путей пойдет им на пользу. Это не "падающий нож", как может показаться, а снижение капитализации из-за spin-off.
Завтра начнется процесс распределения акций заново отдельной компании VMware (VMW) по коэффициенту 1 к 1. На данный процесс без пяти минут бывшая материнская Dell выделила 44% капитализации.
▫️На наш взгляд, партнерство VMware и Dell вряд ли можно считать самым удачным. Возможно, расхождение путей пойдет им на пользу. Это не "падающий нож", как может показаться, а снижение капитализации из-за spin-off.
💉Pfizer представила сильный отчет
Фармацевтический гигант Pfizer (PFE) по итогам 3 квартала нарастил выручку на 98,6% до $24,1 млрд, а чистую прибыль – на 108,9% до $7,22 млрд. Акции Pfizer растут на 4,7% на сильном отчете и на фоне проблем с вакцинами Johnson & Johnson и Moderna.
▫️Pfizer имеет низкие форвардные мультипликаторы среди Big Pharma. EV/EBITDA находится на уровне 9,15x, а P/E - на 10,75x. Неплохая дивидендная история. Но стоит учитывать, что успех вакцины, видимо, уже заложен в стоимость.
*Источник: Bloomberg
#отчетность #covid #PFE
Фармацевтический гигант Pfizer (PFE) по итогам 3 квартала нарастил выручку на 98,6% до $24,1 млрд, а чистую прибыль – на 108,9% до $7,22 млрд. Акции Pfizer растут на 4,7% на сильном отчете и на фоне проблем с вакцинами Johnson & Johnson и Moderna.
▫️Pfizer имеет низкие форвардные мультипликаторы среди Big Pharma. EV/EBITDA находится на уровне 9,15x, а P/E - на 10,75x. Неплохая дивидендная история. Но стоит учитывать, что успех вакцины, видимо, уже заложен в стоимость.
*Источник: Bloomberg
#отчетность #covid #PFE
Медный сквиз заходит на второй круг
Ближние контракты на медь вновь торгуются с гигантской премией к дальним. Разница между 1- и 2-х месячным контрактами на LME подскочила до $275. Это очень много.
🧨Но не пытайтесь ставить на сокращение этой разницы. Запасы металла на бирже в 14 раз меньше открытого интереса в ноябрьских контрактах. На их экспирацию может повториться история середины октября с улетом спот-цены в стратосферу. Лучше не жадничать и просто понаблюдать за этим.
Ближние контракты на медь вновь торгуются с гигантской премией к дальним. Разница между 1- и 2-х месячным контрактами на LME подскочила до $275. Это очень много.
🧨Но не пытайтесь ставить на сокращение этой разницы. Запасы металла на бирже в 14 раз меньше открытого интереса в ноябрьских контрактах. На их экспирацию может повториться история середины октября с улетом спот-цены в стратосферу. Лучше не жадничать и просто понаблюдать за этим.
Кстати о Pfizer. Открыли Интерфакс и увидели заголовок: «Pfizer в III кв. увеличила чистую прибыль в 5,5 раза, выручку - в 8,5 раза.». Сказать что нас он поразил - ничего не сказать.
Такой сильной отчетности как в Интерфаксе не увидели ни в Bloomberg, ни в пресс-релизе Pfizer. Не знаем, под действием чего были журналисты Интерфакса. А не под третьей ли дозой вакцины Pfizer/BioNTech?😅
Такой сильной отчетности как в Интерфаксе не увидели ни в Bloomberg, ни в пресс-релизе Pfizer. Не знаем, под действием чего были журналисты Интерфакса. А не под третьей ли дозой вакцины Pfizer/BioNTech?😅
Пока вы спали
🌚 Торги в США завершились ростом. Индекс Dow Jones обновил максимальное значение.
S&P 500 +0,37%
Nasdaq Composite +0,34%
Dow Jones +0,39%
🌚 Иран планирует в течение 2 недель возобновить экспорт нефтепродуктов.
🌚 Американский регулятор одобрил использование вакцины от коронавируса Pfizer/BioNTech для детей 5 - 11 лет.
🌚 Владелец "Красное & белое" Mercury Retail Group допущен к торгам на Мосбирже. Наша оценка.
🌚 Акции Avis, конкурента Hertz, выросли на 108,31% после сильных квартальных результатов. Не исключаем и других причин этого роста.
🌚 В Афганистане запретили использование любой наличной иностранной валюты внутри страны.
🌚 Торги в США завершились ростом. Индекс Dow Jones обновил максимальное значение.
S&P 500 +0,37%
Nasdaq Composite +0,34%
Dow Jones +0,39%
🌚 Иран планирует в течение 2 недель возобновить экспорт нефтепродуктов.
🌚 Американский регулятор одобрил использование вакцины от коронавируса Pfizer/BioNTech для детей 5 - 11 лет.
🌚 Владелец "Красное & белое" Mercury Retail Group допущен к торгам на Мосбирже. Наша оценка.
🌚 Акции Avis, конкурента Hertz, выросли на 108,31% после сильных квартальных результатов. Не исключаем и других причин этого роста.
🌚 В Афганистане запретили использование любой наличной иностранной валюты внутри страны.
События на сегодня
Отчетности
🇷🇺 Юнипро, Россети Ленэнерго
🌐Booking, BMW, Lumen, Qualcomm, Equinix, Discovery, Electronic Arts, Mariott
Макро (Московское время)
10:00 Инфляция в Турции
13:00 Безработица в еврозоне
15:15 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе в США (ADP)
16:45 Деловая активность в США (IHS Markit)
19:00 Инфляция в России
21:00 Решение ФРС по монетарной политике
Отчетности
🇷🇺 Юнипро, Россети Ленэнерго
🌐Booking, BMW, Lumen, Qualcomm, Equinix, Discovery, Electronic Arts, Mariott
Макро (Московское время)
10:00 Инфляция в Турции
13:00 Безработица в еврозоне
15:15 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе в США (ADP)
16:45 Деловая активность в США (IHS Markit)
19:00 Инфляция в России
21:00 Решение ФРС по монетарной политике
Азия прямо сейчас
🔅Торгуется в отрицательной зоне. Гонконгский рынок снижается седьмой день подряд на фоне ухудшения ситуации с коронавирусом в Китае.
Hang Seng -0,61%
Shanghai Composite -0,21%
Nikkei -0,43%
KOSPI -1,19%
🔅 Заболеваемость Covid-19 в Китае достигла 3-месячного максимума накануне партийного съезда.
🔅 Evergrande завершила сдачу 184 объектов недвижимости.
🔅Торгуется в отрицательной зоне. Гонконгский рынок снижается седьмой день подряд на фоне ухудшения ситуации с коронавирусом в Китае.
Hang Seng -0,61%
Shanghai Composite -0,21%
Nikkei -0,43%
KOSPI -1,19%
🔅 Заболеваемость Covid-19 в Китае достигла 3-месячного максимума накануне партийного съезда.
🔅 Evergrande завершила сдачу 184 объектов недвижимости.
Bed Bath & Beyond сообщил хорошие новости.
🛁 Ритейлер ищет любые возможности для повышения капитализации в условиях продолжающейся пандемии и нарушения цепочек поставок. Это абсолютно правильный шаг, на который пока мало кто из конкурентов готов пойти. Позитивно оцениваем смелый шаг руководства. В случае коррекции имеет смысл присмотреться к акциям Bed Bath & Beyond и других игроков этого сегмента.
#ритейл #BBBY
🛁 Ритейлер ищет любые возможности для повышения капитализации в условиях продолжающейся пандемии и нарушения цепочек поставок. Это абсолютно правильный шаг, на который пока мало кто из конкурентов готов пойти. Позитивно оцениваем смелый шаг руководства. В случае коррекции имеет смысл присмотреться к акциям Bed Bath & Beyond и других игроков этого сегмента.
#ритейл #BBBY