День инвестора Positive Technologies
В прошлую пятницу Positive Technologies (POSI RX) провел день инвестора в Парке Горького, обозначив четкие цели и предстоящие планы на этот год.
Давайте перейдем непосредственно к ним. Озвученная цель компании очень амбициозна – удвоение бизнеса каждый год.
Возникает справедливый вопрос: есть ли драйверы роста для выполнения столь амбициозных планов?
Пожалуй, они есть:
1️⃣ Компания планирует нарастить в текущем году клиентскую базу на 20%. Вполне себе реальная задача, учитывая, насколько благоприятна почва отечественного IT-рынка, – льготы, послабления и другие преференции со стороны государства.
2️⃣ Positive Technologies имеют четкие планы по продуктовому развитию. В компании планируют:
🔹запустить до 5 новых продуктов в текущем году,
🔹группа намерена расширяться внутри самого клиента своей существующей линейкой продуктов.
Для наглядности: 80% из топ-600 крупнейших российских компаний используют продукцию группы Positive. Это не предел.
3️⃣ Международная экспансия. Поговорим о ней чуть подробнее.
Немаловажен тот факт, что опыт расширения на зарубежные рынки у компании уже имеется, причем достаточно давно. Сейчас же Positive Technologies намерены активно развиваться в
📍Азии,
📍странах Ближнего Востока,
📍Африке,
📍Латинской Америке.
Нанимаются сотрудники со знаниями языков, регистрируются юр. лица. Процесс длительный, но с точки зрения бизнеса крайне эффективный. Задел на долгосрочное развитие уже есть.
На сегодняшний день IT-рынок, и в частности отрасль кибербезопасности, является явным бенефициаром. Западные игроки ушли, освободив огромное пространство для развития отечественных игроков. Напомним, что начиная с 2025 года использование западных продуктов будет запрещено указом президента. Теперь представьте, какие возможности открываются у российских компаний.
Впрочем, планы амбициозны не только по бизнесу, но и в аспекте ценных бумаг. По состоянию на середину апреля количество акционеров группы Positive превышало 162 тыс.
❕Цель компании – достижение 1 млн инвесторов.
В компании не забывают и про ликвидность на рынке, если сейчас среднедневной объем торгов колеблется в районе 270 млн руб., то по планам дойти до 1 млрд руб. в день.
Выводы.
Positive Technologies остаются компанией роста с понятными целями бизнеса и логичными драйверами. Даже в таком сочетании группа делится с акционерами прибылью в виде дивидендов, что для технологических компаний нетипично. К слову, представители группы Positive подтвердили планы по соблюдению дивидендной политики.
Впереди амбициозные планы, которые, как нам кажется, могут быть достигнуты. Между тем акции компании торгуются вблизи своих исторических максимумов, а с начала года выросли на 34% против 22% у индекса Мосбиржи.
Что же, с интересом будем наблюдать за дальнейшим развитием Positive Technologies.
#кибербез #российский_рынок #IT
@bitkogan
В прошлую пятницу Positive Technologies (POSI RX) провел день инвестора в Парке Горького, обозначив четкие цели и предстоящие планы на этот год.
Давайте перейдем непосредственно к ним. Озвученная цель компании очень амбициозна – удвоение бизнеса каждый год.
Возникает справедливый вопрос: есть ли драйверы роста для выполнения столь амбициозных планов?
Пожалуй, они есть:
1️⃣ Компания планирует нарастить в текущем году клиентскую базу на 20%. Вполне себе реальная задача, учитывая, насколько благоприятна почва отечественного IT-рынка, – льготы, послабления и другие преференции со стороны государства.
2️⃣ Positive Technologies имеют четкие планы по продуктовому развитию. В компании планируют:
🔹запустить до 5 новых продуктов в текущем году,
🔹группа намерена расширяться внутри самого клиента своей существующей линейкой продуктов.
Для наглядности: 80% из топ-600 крупнейших российских компаний используют продукцию группы Positive. Это не предел.
3️⃣ Международная экспансия. Поговорим о ней чуть подробнее.
Немаловажен тот факт, что опыт расширения на зарубежные рынки у компании уже имеется, причем достаточно давно. Сейчас же Positive Technologies намерены активно развиваться в
📍Азии,
📍странах Ближнего Востока,
📍Африке,
📍Латинской Америке.
Нанимаются сотрудники со знаниями языков, регистрируются юр. лица. Процесс длительный, но с точки зрения бизнеса крайне эффективный. Задел на долгосрочное развитие уже есть.
На сегодняшний день IT-рынок, и в частности отрасль кибербезопасности, является явным бенефициаром. Западные игроки ушли, освободив огромное пространство для развития отечественных игроков. Напомним, что начиная с 2025 года использование западных продуктов будет запрещено указом президента. Теперь представьте, какие возможности открываются у российских компаний.
Впрочем, планы амбициозны не только по бизнесу, но и в аспекте ценных бумаг. По состоянию на середину апреля количество акционеров группы Positive превышало 162 тыс.
❕Цель компании – достижение 1 млн инвесторов.
В компании не забывают и про ликвидность на рынке, если сейчас среднедневной объем торгов колеблется в районе 270 млн руб., то по планам дойти до 1 млрд руб. в день.
Выводы.
Positive Technologies остаются компанией роста с понятными целями бизнеса и логичными драйверами. Даже в таком сочетании группа делится с акционерами прибылью в виде дивидендов, что для технологических компаний нетипично. К слову, представители группы Positive подтвердили планы по соблюдению дивидендной политики.
Впереди амбициозные планы, которые, как нам кажется, могут быть достигнуты. Между тем акции компании торгуются вблизи своих исторических максимумов, а с начала года выросли на 34% против 22% у индекса Мосбиржи.
Что же, с интересом будем наблюдать за дальнейшим развитием Positive Technologies.
#кибербез #российский_рынок #IT
@bitkogan
Сегодня появились новости о том, что Мосбиржа сформировала новые базы расчета индексов Мосбиржи. Так, среди прочих акций в лист ожидания на включение в индекс Мосбиржи и РТС войдут обыкновенные акции группы «Позитив» (POSI RX).
Событие действительно долгожданное и может наступить уже в следующем квартале.
Справедливости ради, на это есть ряд причин:
Цель на этот год – снова удвоиться в объемах отгрузок и бизнеса в целом
Что это будет значить для инвесторов?
Включение акций в состав индекса Московской биржи означает, что значительно вырастет спрос на бумаги, поскольку теперь индексные фонды и институциональные инвесторы в полной мере могут инвестировать в подобные бумаги. К слову, институционалы (управляющие компании, фонды) сейчас располагают скромными пакетами акций компании. Полагаю, что включение в индекс безоговорочно приведет к наращиванию позиций. Это все выльется в дальнейший рост капитализации и акционерной базы.
Кстати, группа «Позитив» в мае обозначила новую цель - 1 млн инвесторов. Включение в индекс явно поможет в достижении такой цели. Между тем акции Positive Technologies на сегодняшней торговой сессии обновили очередной ценовой максимум, достигая цены в 1790 руб. за акцию.
Что же, ждать осталось немного, с большим интересом наблюдаю за компанией.
#кибербез #российский_рынок #IT
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
На днях аналитики Canalys опубликовали отчет о динамике мирового рынка кибербезопасности в I квартале 2023 года. Рост составил 12,5% в годовом исчислении, до $18,6 млрд, несмотря на ухудшение макроэкономических условий.
По данным Canalys, расходы на безопасность все еще составляют менее 5% от общего объема IT-бюджетов организаций — и это несмотря на высокие риски в случае взлома, в том числе и репутационные.
Генеративный ИИ открывает широкие возможности для злоумышленников по масштабированию операций. Например, ИИ может создавать
В то же время искусственный интеллект способен помочь организациям укрепить свою безопасность. Так, ИИ можно обучить выявлять уязвимости.
Вывод
Никто не будет экономить на безопасности, а значит, у инвесторов есть перспективные возможности для заработка. Компании, которые смогут предложить прорывной продукт на основе ИИ, смогут значительно потеснить конкурентов.
Сейчас с большим отрывом от остальных крупнейшими игроками являются:
Наиболее впечатляющий рост доли показали
#кибербез
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ЦБ оценивает объем похищенных кибермошенниками денег в 4,5 млрд руб., а число краж за год выросло на 30%. Во всем мире потери составили $8 трлн за прошедший год и, по прогнозам, в 2030 году взлетят до $90 трлн.
Неудивительно, что вопрос сохранения данных и своих средств для компаний и частных лиц становится очень важным. Поэтому стало актуально направление киберстрахования. Объем этого рынка к 2030 году может достичь $79,8 млрд со среднегодовым темпом прироста 25,7%.
Свои пять копеек в помощи мошенникам готовы добавить и нейросети.
Вывод
Подключение ИИ к атакам поможет киберпреступникам кратно увеличить ущерб от своих преступлений. Что делать? Думаю, корпорации найдут решения.
Но это не освобождает нас от личной ответственности:
Какие же компании станут бенефициарами роста спроса на кибербезопасность? В ближайшее время в отдельной заметке приведу их список.
#кибербез #лайфхаки
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Отчет получился лучше ожиданий менеджмента. Кстати, группа «Позитив» (POSI RX) первой среди крупных российских эмитентов опубликовала отчетность.
Компания продолжает активно инвестировать в исследования и разработку (R&D). Это необходимо прежде всего для создания новых и развития существующих продуктов.
Отсутствие чистой прибыли по итогам полугодия обусловлено не только ростом операционных расходов, но и фактором сезонности. Основной объем доходов поступает в конце третьего и четвертом кварталах.
Для понимания: до 55% общих отгрузок приходится на последний квартал. Компания ожидает рост финансовых показателей во втором полугодии.
Группа «Позитив» продолжает увеличивать свою капитализацию, которая составляет уже более 140 млрд руб. Только вчера котировки обновили свой очередной исторический максимум. Всё это замечают и участники рынка.
Дополнительный интерес к бумагам может возникнуть после включения акций в основной индекс Мосбиржи и индекс РТС. Напомним, что в середине июня акции POSI внесены в лист ожидания на включение в названные индексы. А само событие может произойти уже в августе-сентябре.
#кибербез #российский_рынок #IT
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, всем привет!
Атаки хакеров с каждым годом становятся все сложнее. Мы уже писали о рисках для простых пользователей интернета. А сейчас решили сделать подборку лидеров «кибербеза».
В карточках — компании и их сравнение по форвардным мультипликаторам.
С распространением ИИ угрозы для защиты корпоративных и личных устройств становятся еще сильнее. Спрос на защиту от них будет только расти, что повысит выручку и стоимость приведенных компаний.
P. S. Прочерки «-» после мультипликаторов P/E и
EV/EBITDA означают невозможность их посчитать.
#кибербез
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Руководство Positive рассказало про планы и отчетность
Один из лидеров российского кибербеза Positive Technologies (POSI RX) вчера разобрал для аналитиков новый отчет по МСФО и рассказал о перспективах. Получилось действительно интересно.
➡️ Компания показала высокие темпы роста отгрузок (+71% во втором квартале).
🔎 Главная интрига — откуда взялся чистый убыток за полугодие? Как ни странно, это связано с сезонностью бизнеса. Да, оказывается, у кибербеза бывает сезонность. Около 55% отгрузок (аналог выручки, который отличается на сумму НДС и еще пару деталей) исторически приходится на последний квартал, а в первом полугодии расходы превышают доходы.
Сейчас рынок ждет от Positive «ударного» конца года. И мы тоже.
➡️ Другая причина связана с ростом R&D расходов: +83% в II квартале. Растут и расходы на управление и поддержку бизнеса: в начале года в компании работало около 1 600 сотрудников, сегодня — уже около 2 000. Разумеется, рост бизнеса и амбициозные цели по его удвоению в этом году требуют расходов и расширения штата.
А что с отраслью?
Российский кибербез стал бенефициаром геополитического кризиса и продолжает им оставаться.
Ему помогают:
▪️ государственное стимулирование отрасли — субсидии, налоговые льготы, гранты, снижение регуляторной нагрузки,
▪️ указ президента №250, согласно которому запрещается использование средств защиты информации от западных компаний,
▪️ рост кибератак на бизнес, промышленность и органы власти.
Positive прогнозирует удвоение показателей к концу 2023-го, в частности по тем же отгрузкам до 25-30 млрд руб. Планы по международной экспансии — в силе, детали и первые шаги компании в этом направлении будут известны в конце года, речь идет о расширении в страны Азии, Ближнего Востока, Африки, Латинской Америки.
А совсем скоро, в конце августа, индексный комитет может принять решение о включении Positive Technologies в индекс Мосбиржи. В случае успеха это будет настоящая success story для бизнеса, который провел размещение акций меньше двух лет назад.
Напрашивается сценарий сериала для стриминга! 😃
#кибербез #российский_рынок #IT
@bitkogan
Один из лидеров российского кибербеза Positive Technologies (POSI RX) вчера разобрал для аналитиков новый отчет по МСФО и рассказал о перспективах. Получилось действительно интересно.
Сейчас рынок ждет от Positive «ударного» конца года. И мы тоже.
А что с отраслью?
Российский кибербез стал бенефициаром геополитического кризиса и продолжает им оставаться.
Ему помогают:
Positive прогнозирует удвоение показателей к концу 2023-го, в частности по тем же отгрузкам до 25-30 млрд руб. Планы по международной экспансии — в силе, детали и первые шаги компании в этом направлении будут известны в конце года, речь идет о расширении в страны Азии, Ближнего Востока, Африки, Латинской Америки.
А совсем скоро, в конце августа, индексный комитет может принять решение о включении Positive Technologies в индекс Мосбиржи. В случае успеха это будет настоящая success story для бизнеса, который провел размещение акций меньше двух лет назад.
Напрашивается сценарий сериала для стриминга! 😃
#кибербез #российский_рынок #IT
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
На прошлой неделе было столько новостей, что легко было упустить из вида два важных события:
1️⃣ Индекс Мосбиржи обновил свой максимум с 21 февраля прошлого года, достигнув отметки 3134 пунктов.
2️⃣ В состав индекса Мосбиржи вошли акции из российского кибербеза — Positive Technologies (POSI RX). Компания разместилась на бирже всего два года назад, а теперь стала голубой фишкой.
И то, и другое — майлстоуны, важные вехи, которые дают инвестору сигнал к дальнейшему росту российского рынка. И этот рост можно грамотно использовать с помощью ребалансировки и включения в портфель новых бумаг.
🔎 Например, Positive Technologies (POSI RX), чьи акции с начала года выросли на 87%. С момента IPO акции выросли в три раза.
Что дает включение в индекс Мосбиржи?
Это подстегнет спрос на бумаги Positive Technologies со стороны индексных фондов и институциональных инвесторов, которые вкладываются в индексы. А следовательно, даст рост котировкам.
Если приглядеться, то история успеха группы «Позитив» — это история последовательных действий. Сразу после IPO она обозначила цель — попасть в индексы Мосбиржи и РТС. И для этого обеспечила:
🟣 Рост капитализации — сейчас выше 150 млрд руб.
🟣 Перевод акций в первый котировальный список.
🟣 Включение в отраслевой индекс, индекс широкого рынка, индекс малой и средней капитализации.
🟣 Максимальную прозрачность и регулярную публикацию подробнейших отчетностей.
🟣 Публичность и открытость в работе с инвесторами.
А теперь самое удивительное: Positive Technologies платит дивиденды. Акционеры, коих сегодня 185 тысяч, уже 4 раза получили дивиденды с момента выхода на биржу. Причем в этом году выплаты втрое больше, чем годом ранее.
Думаем, все это повышает внимание российских инвесторов к рынку кибербезопасности в целом. По оценкам аналитического центра ЦСР, кибербез будет расти со среднегодовым темпом 24%. Positive Technologies занимает в ней лидирующие позиции. В 2022 году объемы их бизнеса удвоились, до этого компания росла Х2 каждые 2 года.
Прогнозы, на наш взгляд, хорошие: группа продолжит расти за счет масштабирования бизнеса, широкой продуктовой линейки и новых перспективных продуктов.
#кибербез #российский_рынок #IT
@bitkogan
И то, и другое — майлстоуны, важные вехи, которые дают инвестору сигнал к дальнейшему росту российского рынка. И этот рост можно грамотно использовать с помощью ребалансировки и включения в портфель новых бумаг.
Что дает включение в индекс Мосбиржи?
Это подстегнет спрос на бумаги Positive Technologies со стороны индексных фондов и институциональных инвесторов, которые вкладываются в индексы. А следовательно, даст рост котировкам.
Если приглядеться, то история успеха группы «Позитив» — это история последовательных действий. Сразу после IPO она обозначила цель — попасть в индексы Мосбиржи и РТС. И для этого обеспечила:
А теперь самое удивительное: Positive Technologies платит дивиденды. Акционеры, коих сегодня 185 тысяч, уже 4 раза получили дивиденды с момента выхода на биржу. Причем в этом году выплаты втрое больше, чем годом ранее.
Думаем, все это повышает внимание российских инвесторов к рынку кибербезопасности в целом. По оценкам аналитического центра ЦСР, кибербез будет расти со среднегодовым темпом 24%. Positive Technologies занимает в ней лидирующие позиции. В 2022 году объемы их бизнеса удвоились, до этого компания росла Х2 каждые 2 года.
Прогнозы, на наш взгляд, хорошие: группа продолжит расти за счет масштабирования бизнеса, широкой продуктовой линейки и новых перспективных продуктов.
#кибербез #российский_рынок #IT
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Результаты полностью соответствуют ожиданиям менеджмента.
Как итог, компания сейчас фиксирует результаты подобных инвестиций: один из новых продуктов MaxPatrol VM показал рост отгрузок более чем вдвое.
В сентябре акции были включены в основные индексы Мосбиржи и РТС, а что, между прочим, служит дополнительным фактором роста бумаг, поскольку на этом фоне повышается спрос со стороны институциональных инвесторов и индексных фондов. Positive Technologies продолжает оставаться крайне привлекательной историей на российском IT-рынке.
#кибербез #российский_рынок #IT
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Вот и состоялся день инвестора Positive Technologies, он проходил в рамках фестиваля Positive Hack Days.
PHD всегда был увлекательным событием, но в этом году масштаб был поистине грандиозный. Целый стадион разнообразных активностей, как связанных с IT и бизнесом, так и просто развлечений для детей и взрослых.
На фестивале, кстати, присутствовали стенды других компаний, не только из сектора кибербезопасности, но и отечественные производители гаджетов и робототехники. Было интересно познакомиться с их продукцией вживую.
Сам день инвестора прошел в традиционном формате. Руководители компании поделились своим видением ситуации в индустрии кибербезопасности.
➡️ Много внимания было уделено метапродуктам POSI, которые призваны кратно увеличить масштабы бизнеса компании. Большие надежды в Позитиве возлагают на новинку: межсетевой экран PT NGFW. На российском рынке дефицит решений подобного класса, а сами POSI оценивают этот опустевший после ухода западных компаний рынок в 100 млрд рублей.
➡️ Количество атак на IT-инфраструктуру РФ значительно выросло с 2022 года. Однако продукты POSI помогают успешно противостоять разнообразным угрозам, что само по себе является хорошей рекламой для иностранных клиентов. Это важно, учитывая, что POSI всерьез рассчитывают на международную экспансию своих продуктов, и речь идёт не только о странах СНГ.
Такими мероприятиями POSI задают высокую планку для всей отрасли, а также продвигают кибербез и IT "в народ". Если вы пропустили это событие, на сайте есть запись трансляции.
#кибербез
@bitkogan
PHD всегда был увлекательным событием, но в этом году масштаб был поистине грандиозный. Целый стадион разнообразных активностей, как связанных с IT и бизнесом, так и просто развлечений для детей и взрослых.
На фестивале, кстати, присутствовали стенды других компаний, не только из сектора кибербезопасности, но и отечественные производители гаджетов и робототехники. Было интересно познакомиться с их продукцией вживую.
Сам день инвестора прошел в традиционном формате. Руководители компании поделились своим видением ситуации в индустрии кибербезопасности.
Такими мероприятиями POSI задают высокую планку для всей отрасли, а также продвигают кибербез и IT "в народ". Если вы пропустили это событие, на сайте есть запись трансляции.
#кибербез
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Рынок решений для безопасной разработки ПО может вырасти в 6 раз за 4 года
Мы продолжаем отслеживать перспективные сектора для инвестиций. Сегодня хотим рассказать вам о сегменте Application Security (AppSec), который стремительно набирает обороты.
По консервативным оценкам, объем этого рынка в России к 2027 году может достичь 17,75 млрд руб., что вдвое больше показателей 2023 года (9,5 млрд руб.). А в оптимистичном сценарии рост может составить 6x — до 56 млрд руб.
О чем речь?
AppSec включает в себя комплекс мер и технологий, направленных на выявление уязвимостей и незащищенных мест в ПО еще на стадии его разработки.
➡️ Внедрение AppSec снижает риски киберугроз, так как помогает устранить слабые участки в ИТ-продукте, которыми могли бы воспользоваться киберпреступники. Так как количество хакерских атак постоянно растет, зрелые IT-компании активно внедряют инструменты AppSec.
Для сравнения, в 2022 году объем этого рынка составлял всего 8,25 млрд руб. Кроме того, российский рынок информационной безопасности в целом также растет быстрыми темпами: в 2022 году его объем составил 193,3 млрд руб., а к 2027 году прогнозируется увеличение до 559 млрд руб.
🔎 В этом сегменте можно отметить компании, такие как Positive Technologies, Swordfish Security и "Инфосистемы Джет". Причем Positive Technologies уже торгуется на Московской бирже, что делает её особенно интересной для инвесторов.
Так что, если вы следите за перспективными направлениями, этот сектор точно заслуживает внимания, учитывая его потенциал для долгосрочного роста.
#российский_рынок #кибербез #IT
💰 bitkogan
Мы продолжаем отслеживать перспективные сектора для инвестиций. Сегодня хотим рассказать вам о сегменте Application Security (AppSec), который стремительно набирает обороты.
По консервативным оценкам, объем этого рынка в России к 2027 году может достичь 17,75 млрд руб., что вдвое больше показателей 2023 года (9,5 млрд руб.). А в оптимистичном сценарии рост может составить 6x — до 56 млрд руб.
О чем речь?
AppSec включает в себя комплекс мер и технологий, направленных на выявление уязвимостей и незащищенных мест в ПО еще на стадии его разработки.
Для сравнения, в 2022 году объем этого рынка составлял всего 8,25 млрд руб. Кроме того, российский рынок информационной безопасности в целом также растет быстрыми темпами: в 2022 году его объем составил 193,3 млрд руб., а к 2027 году прогнозируется увеличение до 559 млрд руб.
Так что, если вы следите за перспективными направлениями, этот сектор точно заслуживает внимания, учитывая его потенциал для долгосрочного роста.
#российский_рынок #кибербез #IT
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM