🇷🇺 Список облигаций железнодорожных компаний Российской Федерации:
1) Центральная ППК П01-БО-02 / Купон: 6,55% / Рыночная цена: 1003 рубля.
2) Российские ЖД" ОАО 23 обл. / Купон: 7,36% / Рыночная цена: 1019 рублей.
3) ХК Новотранс 001P-02 / Купон: 9,51% / Рыночная цена: 998 рублей.
4) Федерал пассажир комп 001Р-03 / Купон: 7,47% / Рыночная цена: 996 рублей.
Как итог эти все компании являются олигополией данного ЖД сектора, ЦППК, ФПК - это вообще дочерние структуры РЖД, а Новотранс - частная товарная компания. Соотношение долг/ebitda у каждой компании отличный (то есть долговая нагрузка не шибко высокая), тем самым прибыли растущие. В общем рассмотреть их можно консервативным инвесторам.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
#облигации #эжелезнаядорога #ржд #фпк #новотранс #цппк #список
1) Центральная ППК П01-БО-02 / Купон: 6,55% / Рыночная цена: 1003 рубля.
2) Российские ЖД" ОАО 23 обл. / Купон: 7,36% / Рыночная цена: 1019 рублей.
3) ХК Новотранс 001P-02 / Купон: 9,51% / Рыночная цена: 998 рублей.
4) Федерал пассажир комп 001Р-03 / Купон: 7,47% / Рыночная цена: 996 рублей.
Как итог эти все компании являются олигополией данного ЖД сектора, ЦППК, ФПК - это вообще дочерние структуры РЖД, а Новотранс - частная товарная компания. Соотношение долг/ebitda у каждой компании отличный (то есть долговая нагрузка не шибко высокая), тем самым прибыли растущие. В общем рассмотреть их можно консервативным инвесторам.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
#облигации #эжелезнаядорога #ржд #фпк #новотранс #цппк #список
🇷🇺 Отчёт (для держателей облигаций): АО ХК «Новотранс» за 1 полугодие 2021 года.
1) Выручка снизилась на 31% или в числовом выражении с 6,13 до 4,24 млрд. руб.
2) Чистая прибыль снизилась на 92% или в числовом выражении с 2,39 млрд. руб. до 180 млн. руб.
3) Валовая прибыль снизилась на 66% или в числовом выражении с 2,74 млрд. руб. до 924 млн. руб.
#отчёт #новотранс
1) Выручка снизилась на 31% или в числовом выражении с 6,13 до 4,24 млрд. руб.
2) Чистая прибыль снизилась на 92% или в числовом выражении с 2,39 млрд. руб. до 180 млн. руб.
3) Валовая прибыль снизилась на 66% или в числовом выражении с 2,74 млрд. руб. до 924 млн. руб.
#отчёт #новотранс
💬 Наблюдение: что касается облигаций логистических компаний, то следует в первую очередь обратить внимание на данный отчёт. РЖД отчитываются по итогам 2021 года.
Контейнеры
Всего перевезено 6,5 млн TEU (+12,1%). Из них груженых - 4,6 млн TEU (+16,6%), это более 64,6 млн тонн (+14,9%).
• внутреннее сообщение - 2,467 млн TEU (+6,4%)
• экспорт - 1,556 млн TEU (+7,8%)
• импорт - 1,392 млн TEU (+13,6%)
• транзит - 1,076 млн TEU (+34,4%).
За последние 5 лет объемы контейнерных перевозок по железной дороге удвоились.
Погрузка экспортных грузов в морские порты
В 2021 году поставлен абсолютный рекорд - 351,1 млн тонн (+5,8%).
• в порты Северо-Запада - 143,9 млн тонн (+7,3%)
• в порты Дальнего Востока - 114,4 млн тонн (+3,6%)
• в порты Юга - 92,5 млн тонн (+17,1%)
Структура грузопотока:
• уголь - 51,9%
• нефтяные грузы - 22%
• черные металлы - 6,8%
• удобрения - 6,7%
• руда - 3,3%
• зерно - 2,4%
В продолжении мысли, озвучу, что сухопутные (будь это ЖД компании, либо тракинг) сильно от ковида и высоких цен не страдают. Есть издержки, но не более. ЖД компании такие как Новотранс и РЖД не трогаем, там пока всё оптимально, а вот другие компании из иных секторов экономики (будь это металлурги, либо сельхоз, или ещё кто-то) терпят издержки из-за удорожания перевозок. В общем, картина интересная, хоть и временная.
#логистика #ржд #новотранс #россия #отчёт
Контейнеры
Всего перевезено 6,5 млн TEU (+12,1%). Из них груженых - 4,6 млн TEU (+16,6%), это более 64,6 млн тонн (+14,9%).
• внутреннее сообщение - 2,467 млн TEU (+6,4%)
• экспорт - 1,556 млн TEU (+7,8%)
• импорт - 1,392 млн TEU (+13,6%)
• транзит - 1,076 млн TEU (+34,4%).
За последние 5 лет объемы контейнерных перевозок по железной дороге удвоились.
Погрузка экспортных грузов в морские порты
В 2021 году поставлен абсолютный рекорд - 351,1 млн тонн (+5,8%).
• в порты Северо-Запада - 143,9 млн тонн (+7,3%)
• в порты Дальнего Востока - 114,4 млн тонн (+3,6%)
• в порты Юга - 92,5 млн тонн (+17,1%)
Структура грузопотока:
• уголь - 51,9%
• нефтяные грузы - 22%
• черные металлы - 6,8%
• удобрения - 6,7%
• руда - 3,3%
• зерно - 2,4%
В продолжении мысли, озвучу, что сухопутные (будь это ЖД компании, либо тракинг) сильно от ковида и высоких цен не страдают. Есть издержки, но не более. ЖД компании такие как Новотранс и РЖД не трогаем, там пока всё оптимально, а вот другие компании из иных секторов экономики (будь это металлурги, либо сельхоз, или ещё кто-то) терпят издержки из-за удорожания перевозок. В общем, картина интересная, хоть и временная.
#логистика #ржд #новотранс #россия #отчёт
🇷🇺 Отчёт (для держателей облигаций): АО ХК «Новотранс» за 9 месяцев 2021 года.
1. Выручка снизилась на 4% или в числовом выражении с 8,50 до 8,16 млрд. руб.
2. Чистая прибыль снизилась на 39% или в числовом выражении с 2,78 до 1,69 млрд. руб.
3. Валовая прибыль снизилась на 6% или в числовом выражении с 3,32 до 3,12 млрд. руб.
#отчёт #новотранс
1. Выручка снизилась на 4% или в числовом выражении с 8,50 до 8,16 млрд. руб.
2. Чистая прибыль снизилась на 39% или в числовом выражении с 2,78 до 1,69 млрд. руб.
3. Валовая прибыль снизилась на 6% или в числовом выражении с 3,32 до 3,12 млрд. руб.
#отчёт #новотранс
🇷🇺 Новость (для держателей облигаций): санкции практически сломали всю логистику в России. Теперь приходится искать новые варианты - Глава Минтранса РФ
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: в продолжении данного поста - https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial1/3680 (о проблемах логистики в РФ и влиянии этой проблемы на ГТЛК и ряд других логистических компаний).
#гтлк #новотранс #логистика #облигации
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: в продолжении данного поста - https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial1/3680 (о проблемах логистики в РФ и влиянии этой проблемы на ГТЛК и ряд других логистических компаний).
#гтлк #новотранс #логистика #облигации
🇷🇺 Размещение: ХК "Новотранс" серии 001Р-03 (доп. размещение) /
16 марта / 5 млрд / Ориентир цены 100,00 (12,22%) / Это вторичное размещение сейчас оффер 99,80.
#размещение #хкновотранс #новотранс
16 марта / 5 млрд / Ориентир цены 100,00 (12,22%) / Это вторичное размещение сейчас оффер 99,80.
#размещение #хкновотранс #новотранс
🇷🇺 Отчёт (для держателей облигаций): АО ХК "Новотранс"
♦️ Отчет за 2022 год, в сравнении с 2021 годом. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 51% (в числовом выражении с 13 до 19.6 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 438% (в числовом выражении с 3.1 до 17.1 млрд. руб. ).
♦️ Отчет за 3 месяца 2023 года, в сравнении с 3 месяцами 2022 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка СНИЗИЛАСЬ на 13% (в числовом выражении с 5.4 до 4.7 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль СНИЗИЛАСЬ на 80% (в числовом выражении с 6.4 до 1.3 млрд. руб. )
Последний наш обзор можете найти по ссылке - https://yangx.top/birzhevikbondsofficial1/3257
#новотранс #отчетность #отчёт
♦️ Отчет за 2022 год, в сравнении с 2021 годом. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 51% (в числовом выражении с 13 до 19.6 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 438% (в числовом выражении с 3.1 до 17.1 млрд. руб. ).
♦️ Отчет за 3 месяца 2023 года, в сравнении с 3 месяцами 2022 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка СНИЗИЛАСЬ на 13% (в числовом выражении с 5.4 до 4.7 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль СНИЗИЛАСЬ на 80% (в числовом выражении с 6.4 до 1.3 млрд. руб. )
Последний наш обзор можете найти по ссылке - https://yangx.top/birzhevikbondsofficial1/3257
#новотранс #отчетность #отчёт
🇷🇺 Размещение: «Новотранс»/ Выпуск 001Р-04/ Выходит на рынок 29 августа/ Срок обращения 3 года/ Ориентир купона не выше G-CURVE на срок 2.88 года + 230 Б.П.
#размещение #новотранс
#размещение #новотранс
💬 Аналитика: Прогноз сектора транспорта на 2023 г.
Прогноз по сектору стабильный: «Эксперт РА» оценивает прогноз по сектору на 2023 г. как стабильный. Рейтинги железнодорожных операторов в портфеле поддерживаются ощутимо выросшими тарифами на аренду полувагонов, что было вызвано масштабной переориентацией экспортных потоков в направлении портов Дальнего Востока и Черного моря, и позволило компенсировать снижение объемов перевозок. Авиакомпании столкнулись с беспрецедентными операционными ограничениями, однако флагман смог показать лучший, по сравнению с ковидным 2021 г., финансовый результат. Внутренние пригородные пассажирские и восстановились от последствий вирусных ограничений, грузовые автомобильные перевозки пожинали плоды высокой строительной активности. Операционный и финансовый профиль большинства компаний транспортного сектора остается сильным и оценивается агентством высоко.
Результаты 2022 поддерживают устойчивость: EBITDA компаний в секторе в портфеле Эксперт РА в среднем выросла на 44% г/г по итогам 2022 г. (+32% г/г по итогам 2021 г. (без учета кратной динамики по пассажирским перевозкам от низкой базы самого кризисного 2020 г.). Поддержку оказал сильный рост ставок в железнодорожном секторе, восстановление объемов пассажирских перевозок, однако нормализация экспортной логистики и полное проявление ограничений в авиасекторе скажутся на ощутимо более скромном результате 2023 г. В автоперевозках и пассажирском сообщении драйвером будет органическое развитие отраслей. Рентабельность по EBITDA транспортных компаний в среднем достигла уровня 43% (35% в 2021 г.), продолжив динамику 2021 г., в рамках которого компании также отрапортовали прирост на 7 п. п.
Низкая долговая и процентная нагрузка: агентство отмечает поддержание долговой нагрузки большинством компаний ниже своих бенчмарков, и ожидает их сохранение на комфортных уровнях и в 2023 г. Восстановление рентабельности в 2022 г. ощутимо поддержало метрики - долговая нагрузка в среднем составляла 2.6х (3.4х в 2021 г.), покрытие процентных платежей показателем EBITDA - 7.6х (6.3х).
Комфортная ликвидность: «Эксперт РА» оценивает ликвидность компаний на высоком уровне - операционный денежный поток с учетом остатка денежных средств, наличия большого объема невыбранных кредитных лимитов от крупнейших банков комфортно покрывает краткосрочные заимствования. «Эксперт РА» не ожидает масштабных привлечений в 2023 г. в секторе ввиду отсутствия существенных инвестиционных программ, не покрываемых операционным потоком, за исключением локальных потребностей в рефинансировании на приемлемых рыночных условиях.
#транспорт #логистика #центральнаяппк #новотранс #нпк #совкомфлот #аэрофлот #облигации
Прогноз по сектору стабильный: «Эксперт РА» оценивает прогноз по сектору на 2023 г. как стабильный. Рейтинги железнодорожных операторов в портфеле поддерживаются ощутимо выросшими тарифами на аренду полувагонов, что было вызвано масштабной переориентацией экспортных потоков в направлении портов Дальнего Востока и Черного моря, и позволило компенсировать снижение объемов перевозок. Авиакомпании столкнулись с беспрецедентными операционными ограничениями, однако флагман смог показать лучший, по сравнению с ковидным 2021 г., финансовый результат. Внутренние пригородные пассажирские и восстановились от последствий вирусных ограничений, грузовые автомобильные перевозки пожинали плоды высокой строительной активности. Операционный и финансовый профиль большинства компаний транспортного сектора остается сильным и оценивается агентством высоко.
Результаты 2022 поддерживают устойчивость: EBITDA компаний в секторе в портфеле Эксперт РА в среднем выросла на 44% г/г по итогам 2022 г. (+32% г/г по итогам 2021 г. (без учета кратной динамики по пассажирским перевозкам от низкой базы самого кризисного 2020 г.). Поддержку оказал сильный рост ставок в железнодорожном секторе, восстановление объемов пассажирских перевозок, однако нормализация экспортной логистики и полное проявление ограничений в авиасекторе скажутся на ощутимо более скромном результате 2023 г. В автоперевозках и пассажирском сообщении драйвером будет органическое развитие отраслей. Рентабельность по EBITDA транспортных компаний в среднем достигла уровня 43% (35% в 2021 г.), продолжив динамику 2021 г., в рамках которого компании также отрапортовали прирост на 7 п. п.
Низкая долговая и процентная нагрузка: агентство отмечает поддержание долговой нагрузки большинством компаний ниже своих бенчмарков, и ожидает их сохранение на комфортных уровнях и в 2023 г. Восстановление рентабельности в 2022 г. ощутимо поддержало метрики - долговая нагрузка в среднем составляла 2.6х (3.4х в 2021 г.), покрытие процентных платежей показателем EBITDA - 7.6х (6.3х).
Комфортная ликвидность: «Эксперт РА» оценивает ликвидность компаний на высоком уровне - операционный денежный поток с учетом остатка денежных средств, наличия большого объема невыбранных кредитных лимитов от крупнейших банков комфортно покрывает краткосрочные заимствования. «Эксперт РА» не ожидает масштабных привлечений в 2023 г. в секторе ввиду отсутствия существенных инвестиционных программ, не покрываемых операционным потоком, за исключением локальных потребностей в рефинансировании на приемлемых рыночных условиях.
#транспорт #логистика #центральнаяппк #новотранс #нпк #совкомфлот #аэрофлот #облигации
🇷🇺 Отчёт (для держателей облигаций): АО ХК "Новотранс"
♦️ Отчет за 9 месяцев 2023 года, в сравнении с 9 месяцами 2022 года. Формат отчетности рсбу.
1. Выручка выросла на 1% (в числовом выражении с 15.2 до 15.3 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль снизилась на 79% (в числовом выражении с 16 до 3.3 млрд. руб. )
Последний наш обзор можете найти по ссылке - https://yangx.top/birzhevikbondsofficial1/4650
#новотранс #отчетность #отчёт
♦️ Отчет за 9 месяцев 2023 года, в сравнении с 9 месяцами 2022 года. Формат отчетности рсбу.
1. Выручка выросла на 1% (в числовом выражении с 15.2 до 15.3 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль снизилась на 79% (в числовом выражении с 16 до 3.3 млрд. руб. )
Последний наш обзор можете найти по ссылке - https://yangx.top/birzhevikbondsofficial1/4650
#новотранс #отчетность #отчёт
🇷🇺 Размещение: новый выпуск облигаций ХК "Новотранс"
1) Серии 001Р-05 объёмом 5 млрд руб.
2) Срок обращения: 3 года
3) Рейтинг эмитента: Эксперт РА - ruAA-
4) Купонный период: 91 день.
5) Ориентир по ставке купона будет определен позднее.
6) Обеспечение - публичная безотзывная оферта он ООО "ГК "Новотранс"
7) Предварительная дата открытия книги заявок, размещение: начало марта.
#события #размещения #новотранс
1) Серии 001Р-05 объёмом 5 млрд руб.
2) Срок обращения: 3 года
3) Рейтинг эмитента: Эксперт РА - ruAA-
4) Купонный период: 91 день.
5) Ориентир по ставке купона будет определен позднее.
6) Обеспечение - публичная безотзывная оферта он ООО "ГК "Новотранс"
7) Предварительная дата открытия книги заявок, размещение: начало марта.
#события #размещения #новотранс