🇷🇺 Отчёт: исходя из материалов ЦБ РФ средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях по итогам первой декады апреля вновь повысилась, составив 4,63% годовых против 4,57% по итогам третьей декады марта.

Вполне ожидаемо, что банки продолжат понемногу поднимать ставки в надежде вернуть былой интерес клиентов к вкладам и не только. Наша редакция ранее писала о том, чего мы ожидаем от ключевой ставки в дальнейшем.

#вклады #ставка #ключеваяставка

💬 Обозрение: Будущее ключевой ставки из материалов НРА.

▫️ В апреле 2021 года на решение ЦБ по ключевой ставке все также влияют две противоположные вещи:

1) по итогам 1-го квартала 2021 года экономика России находится в стагнации, и дальнейшее повышение ставки может повышение ставки может усилить негативные экономические процессы;
2) рост инфляции и существенные санкционные риски предполагают повышение и поддержание ключевой на уровнях, близких к нейтральному(5,5-6%).

▫️ Основным сценарием по мнению агентства является разовое повышение ключевой ставки в апреле 2021 года на 0,5% до уровня 5% или повышение дважды по 0,25% на последующих заседаниях 23 апреля и 11 июня 2021 года. Этому будет способствовать повышение геополитической напряженности и повышенные риски введения "жестких санкций", а также инфляционное давление как в России, там и в большинстве развивающихся экономик.
В дальнейшем ЦБ сделает перерыв в повышении ставки до заседания 10 сентября 2021 года. Этому будет способствовать сезонное снижение инфляции в летний период.

В основном сценарии агентство предполагает, что к концу года ключевая ставка будет повышена до нейтральных уровней.

▫️ Маловероятным сценарием является сохранение ключевой ставки на уровне 4,5% Этому не способствует ни картина инфляции, ни геополитическая обстановка.

▫️ Также маловероятным будет повышение ставки до сентября лишь на 0,25% до уровня 4,75%. Это решение может быть принято, если ЦБ поставит в приоритет устойчивый рост экономики в борьбе с инфляцией, а в отношении к геополитических оппонентам будет избрана политики "разрядки".

▫️ Подводя итоги первого квартала 2021 года наблюдается явная доминация проинфляционных факторов над дезинфляционными.

#цбрф #ключеваяставка

💬 Обозрение: изменение ключевой ставки ЦБ России с 2013 года.

#цбрф #ключеваяставка

💬 Обозрение: ВТБ ожидает повышение ЦБ ключевой ставки в декабре до 8% годовых. Аналитики банка также ожидают инфляцию в России по итогам года на уровне 7,6% и 4 - 5% в 2022 году, Кстати, и помните про то, что рентабельнее всего открывать вклады в банках именно после 17.12.2021 - https://yangx.top/BirzhevikBankiOfficial1/777

#цбрф #дкп #ключеваяставка #вклады #россия

💬 Мнение: стоит ли ожидать снижения ставок по кредитам и по вкладам?

Краткий ответ - да! Почему? Да, потому что ЦБ РФ дал чёткий сигнал на то, что будет в ближайшие несколько месяцев осуществляться смягчение денежно-кредитной политики (снижение ключевой ставки от уровня 20% до уровня 17%), к слову, именно завтра ставка ЦБ РФ составит 17%.

Но отнюдь, не из-за позитивной экономической ситуации ставку снижают, а из-за того, чтобы рубль частично ослабить (читайте более подробную аргументацию тут - https://yangx.top/BirzhevikStockBrokerOfficial1/9474).

#вклады #кредиты #банки #цбрф #ключеваяставка #дкп

💬 Наблюдение: Пресс-конференция по проекту Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2023 год и период 2024 и 2025 годов, выступает Алексей Заботкин ( Заместитель председателя ЦБ РФ).

1) Нижняя точка спада ВВП РФ будет пройдена в 1 половине 2023 года.

❗️2) ЦБ РФ не видит оснований для изменения долгосрочной нейтральной ключевой ставки, которую сейчас оценивает в 5-6%

3) ЦБ РФ не рассматривает публикацию стенограмм заседаний совета директоров по ставке

4) ЦБ РФ рассматривает возможность публикации краткого содержания мнений участников заседаний совета директоров по ставке

5) ЦБ РФ не ожидает в 2022 г проведения внеплановых заседаний по ставке при развитии экономики РФ в рамках базового сценария.

6) ЦБ по-прежнему считает некорректным говорить о дефляции в России

7) ЦБ допускает снижение уровня потребительских цен в РФ в августе на фоне дезинфляционного эффекта от продовольствия

❗️8) ЦБ РФ пока считает равновероятной инфляцию по итогам 2022 года внутри диапазона 12-15% из-за неопределенности с импортом

#цбрф #ключеваяставка #инфляция #ввп

💬 Наблюдение: Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях составила по итогам первой декады августа около 6,83% годовых против примерно 6,93% по итогам третьей декады июля.

Таким образом, ставка продолжила опускаться. Показатель достигал пикового уровня в 20,51% в первой декаде марта после февральского резкого повышения Центробанком ключевой ставки и затем последовательно снижается, лишь один раз, в июле, немного «притормозив».

Средняя максимальная ставка рассчитывается как среднее арифметическое максимальных процентных ставок десяти банков, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц. Более подробно принцип расчета разъясняется в тематических сообщениях Центробанка.

В топ-десятку банков по вкладам сейчас входят Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Россельхозбанк, «Открытие», Райффайзенбанк, Тинькофф Банк, Промсвязьбанк и Совкомбанк. В «хвостовой» части списка периодически бывают ротации.

Начиная с апреля регулятор планомерно уменьшает ключевую ставку. На последнем заседании 22 июля Центробанк в очередной раз снизил ключевую ставку, с 25 июля она равна 8%.

На самой низкой за всю историю наблюдений ЦБ (с середины 2009 года) отметке максимальная ставка топ-10 банков находилась в первой декаде октября 2020-го — тогда она равнялась 4,33% годовых.

#ключеваяставка #вклады

💬 Наблюдение: нас судя по всему услышали!

Депутаты Госдумы, эксперты и более десяти бизнес-ассоциаций просят власти снизить ключевую ставку. В обращении к помощнику Президента Максиму Орешкину указывается, что текущий уровень ключевой ставки является "запретительным для развития отечественного реального сектора и прежде всего промышленного комплекса".

"Таргетировать нужно не инфляцию, а экономический рост. Если мы говорим о необходимости развития экономики, то мы должны не удушать (через высокие кредитные ставки), а снижением кредитных ставок поддерживать внутренний спрос, который потащит за собой промышленное производство и всю отечественную экономику", - пишет один из инициаторов обращения депутат Госдумы Олег Нилов.

Чем ниже ставка - тем выше стимулирование экономики.

#цбрф #россия #макроэкономика #ключеваяставка

🇷🇺 Новость: ЦБ отметил тенденцию спада популярности ипотеки по пониженным ставкам. В перспективе такая тенденция может привести к повышению кредитных ставок на первичном рынке недвижимости, сообщает Коммерсант.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: ну вот и пошли намёки на то, что ключевую ставку ЦБ вынужден будет скоро поднимать (преимущественное решение я думаю они примут в соответствии с процентным соотношением обвала рубля и от того на каком уровне будут инфляционные ожидания). В общем, готовит нас ЦБ к росту ставки...

#цбрф #ключеваяставка #дкп #россия #макроэкономика

🇷🇺 Заседание ЦБ РФ по ключевой ставки:

1) Ставка = 7,5% (прогноз 7,5% / Ожидания 7,5%)

❗️2) Инфляционные ожидания населения и бизнеса снизились, но сохраняются на повышенном уровне. Динамика экономической активности складывается лучше октябрьского прогноза Банка России.

❗️❗️3) При усилении проинфляционных рисков Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

4) Динамика инфляции. По оценке на 6 февраля, годовая инфляция составила 11,8% после 11,9% в декабре 2022 года. Текущие темпы прироста цен возрастают, ускорившись с начала 2023 года. Увеличение инфляционного давления отчасти происходит за счет волатильных компонентов, в особенности цен на плодоовощную продукцию, и произошедшего в конце 2022 года ослабления рубля. В то же время в части устойчивых компонентов текущие темпы прироста цен остаются умеренными.

5) Денежно-кредитные условия оставались в целом нейтральными. С момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России по ключевой ставке доходности ОФЗ повысились, наклон кривой ОФЗ увеличился. Это во многом отражает увеличение программы государственных заимствований. В то же время кредитные и депозитные ставки существенно не изменились. Кредитная активность в целом оставалась высокой, особенно в ипотечном и корпоративном сегменте. Увеличились средства населения и организаций на текущих счетах и депозитах в банках. При этом в конце 2022 года весомый вклад в рост текущих счетов вносило увеличение бюджетных расходов.

❗️❗️❗️6) Инфляционные риски. На среднесрочном горизонте баланс рисков по-прежнему смещен в сторону проинфляционных. На краткосрочном горизонте проинфляционные риски вновь выросли и также преобладают над дезинфляционными.

#цбрф #дкп #ключеваяставка #россия #макроэкономика #кризис #рецессия

🇷🇺 Пресс - конференция ЦБ РФ:

1) Ситуация в экономике складывается лучше октябрьского прогноза, — Набиуллина

❗️2) Вероятность повышения ставки превышает вероятность снижения в этом году.

3) Инфляционные ожидания, заложенные в доходность ОФЗ, превышают прогноз по инфляции — Набиуллина

4) В ближайшее время ожидается снижение годовой инфляции за счет высокой базы.

5) Улучшили прогноз по динамике ВВП на этот год. Структурные изменения в экономике проявляются в росте в одних секторах: промышленность, строительство, транспорт; снижении в других — Набиуллина

6) Экономика адаптируется к происходящим изменениям.

7) Наш прогноз по ВВП на 2023 года от -1 до +1%

8) Риски глобальной рецессии снизились за счет открытия Китая, действия ЦБ развитых стран, снижение цен на энергоресурсы в Европе — Набиуллина

9) По-прежнему даем прогноз по нефти Urals, но теперь учитываем цены разных сортов, поскольку цена на них может сильно отличаться — Набиуллина

10) ЦБ будет следить за влиянием на цены решения о добровольном сокращении добычи нефти в марте — Набиуллина

11) Наблюдается нехватка рабочих рук и остаются риски санкционных ограничений.

12) Прогноз по инфляции на 2023 год будет в диапазоне 5 - 7% , но диапазон ключевой ставки повышен на 7 - 9% на горизонте года.

#цбрф #дкп #ключеваяставка #россия #макроэкономика #кризис #рецессия

💬 Мнение: ахринеть! Средняя ставка по потребкредитам впервые с начала года превысила 20% годовых! После повышения ключевой ставки ЦБ и отмены лимита на полную стоимость кредитов этот процесс и произошёл. Деньги дорожают очень быстро! Замедление экономической деятельности в Рф неизбежно! Pmi (производственная активно) будет снижаться.

#россия #цбрф #ключеваяставка #кредитование

🇷🇺 Заседание Цб Рф по ключевой ставке:

1) Ставка = 13% (предыдущая 12% / Прогноз 13%)

2) Проинфляционные факторы продолжают усиливаться.

3) Цб повысил прогноз по инфляции на 2023 год до 6 - 7%

4) Цб Рф снизил прогноз по росту Ввп на 2024 год с 0,5 - 2,5% до 0,5 - 1,5% — регулятор

5) Годовая инфляция вернется к 4% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем — Цб Рф

6) Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях — регулятор

7) Высокий внутренний спрос усиливает отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста — Цб Рф

8) Годовая инфляция на 11 сентября увеличилась до 5,5% после 4,3% в июле и 5,2% в августе.

9) Безработица в России вновь обновила исторический минимум — Цб Рф

10) Цб Рф повысил прогноз средней ключевой ставки до 9,6-9,7% по итогам 2023 г, до 11,5 - 12,5% в 2024 году — регулятор

11) Высокий спрос на импорт при снизившемся экспорте — основной фактор ослабления рубля с начала 2023 года.

12) Цб Рф повысил прогноз темпов роста кредитования компаний на 2023 год до 14 - 18% с 12 - 16% — регулятор

13) Цб Рф ожидает среднюю ключевую ставку на уровне 7 - 8% в 2025 году, 5,5 - 6,5% в 2026 году — регулятор

14) Завершение восстановления экономики Рф означает, что в дальнейшем ее рост замедлится из-за ограничений со стороны предложения — Цб

15) Большой объем госпрограмм льготного кредитования уменьшает влияние решений по ключевой ставке — Цб
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: хоть подняли ставку! И на этом спасибо! Теперь нужны словесные интервенции в пользу рубля!

#дкп #цбрф #ключеваяставка #россия #макроэкономика

⚡️🇷🇺 Заседание Цб Рф по ключевой ставке (часть 1):

1) Ключевая ставка = 15% (предыдущая 13% / прогноз 14%)

2) Текущее инфляционное давление значительно усилилось и складывается выше ожиданий Банка России.

3) Динамика инфляции. Текущее инфляционное давление значительно усилилось и складывается выше ожиданий Банка России. В среднем за 3 квартал рост цен с поправкой на сезонность составил 12,1% в пересчете на год (по сравнению с 5,1% в 2 квартале). Аналогичный показатель базовой инфляции увеличился до 9,6% (по сравнению с 5,7% в 2 квартале). Годовая инфляция, по оценке на 23 октября, повысилась до 6,6% после 6,0% в сентябре.

4) Денежно-кредитные условия продолжили ужесточаться вслед за повышением ключевой ставки в июле — сентябре. С момента сентябрьского заседания Совета директоров Банка России выросли процентные ставки на кредитно-депозитном рынке, а также доходности ОФЗ. Форма кривой ОФЗ остается плоской, что указывает на умеренную жесткость текущих денежно-кредитных условий. Доходности ОФЗ на среднем и длинном участках кривой увеличились в том числе в результате пересмотра участниками рынка проинфляционных рисков, связанных со смягчением среднесрочных параметров бюджетной политики.

5) Экономическая активность. Оперативные данные за III квартал свидетельствуют о том, что рост экономической активности происходит быстрее, чем Банк России ожидал в сентябре. В условиях высокого внутреннего спроса нарастает отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста. Это усиливает устойчивое инфляционное давление в экономике.

❗️6) Инфляционные риски. На среднесрочном горизонте проинфляционные риски остаются существенными.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: ой, Эльвира... Ой авантюрная женщина... Хочет сбить инфляцию путём повышения % ставки? А про керри - трейд забыли? Нет инорезов, чтобы те загоняли сюда валюту и скупали Офз... До уровня 15% годовых в рамках наших с вами ожиданий мы дошли, но не дай Бог, если ещё выше ставка будет! Повышая ключевую ставку вы не собьёте инфляцию! Валютный рынок до поры до времени снижаться будет, лишь для того, чтобы накопить еще один импульс девальвации! О чём нам Силуанов говорил? Что в 2024 году расходы на оборонку вырастут на 65% ...

#цбрф #ключеваяставка #россия #макроэкономика #кризис

🇷🇺 Пресс-релиз Банка России:

1) Средняя ставка до конца 2023 — 15 - 15.2%

2) Прогноз по росту ипотеки в 2023 — 24 - 27%. Повышен с 17 - 21%

3) Требуется дополнительное ужесточение Дкп.

4) Цб Рф прогнозирует цену на нефть марки Urals в 2023 — $83, 2024 — $80, 2025 — $75, 2026 — $70 за баррель.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: по сути Цб Рф сказал, что потолок ставки может быть в районе 15% годовых, но как всегда это не точно, мол, есть риски повышения в последствии. Но на мой взгляд, риски повышения инфляции на горизонте 3 - 6 месяцев не велики, тем самым Цб Рф уже в 2024 году начнёт процесс понижения % - ставки.

#цбрф #ключеваяставка #россия #макроэкономика #кризис #дкп

🇷🇺 Новость: на фоне роста ставок интерес бизнеса к кредитованию снижается. Для некоторых сегментов бизнеса ставки по кредитам, привязанные к ключевой ставке Цб, становятся неподъемными, поскольку нет сопоставимого уровня рентабельности. В Сбербанке ожидают падения выдач в ближайшие месяцы на 15 - 20% , сообщает Коммерсант
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: о чём с вами и говорили мы последние 2 месяца. Влияние ставки только - только началось.

#цбрф #дкп #банки #Россия #ключеваяставка

💬 Наблюдение: затронем тему ключевой ставки, % в банках, курсе рубля и инфляции

Средняя ставка по депозитам физлиц до одного года в топ-10 банков с 11 по 20 ноября составила 13.637% годовых, по данным Цб. В данный момент наблюдается приостановка роста ставок.

Прогнозам Цб 12.5 -т14.5% в 2024 г и 7 - 9% в 2025 году. Вероятно всего ставки добрались до своего справедливого уровня при ключевой ставки в 15%, это соответствует прогнозу Цб.

Довольно высокая вероятность повышения ключевой ставки 15 декабря. Значит не спешим, наблюдаем и ждём. В любом случае можно уже видны высокие ставки по вкладам на срок от года и более. Многие рассматривают вероятность, что в январе уже начнут снижать ставку, дополнительно на это может повлиять укрепление рубля, инфляция замедлится.

#вклады #цбрф #ключеваяставка

💬 Наблюдение: Вклады по 20%?

Сейчас банки уже предлагают депозиты со ставками до 20% годовых, однако только по трехлетним вкладам. В остальном большинство продуктов сейчас оформляются по ставкам 18–19%. Если ключевую ставку повысят на предстоящем заседании, то вполне вероятно увидим и годовые вклады под этот процент.

Кстати послушайте данное аудиосообщение от Михалыча на тему ключевой ставки и будущего заседания ЦБ.

Повышение будет приятно для вкладчиков, но не очень приятно для рынка. Тут логика простая, для обычных работяг мотивация идти на фондовые рынки, крипто рынки и т.д. выше когда ставка низкая и потенциальная прибыль со вклада несущественная, а значит нужно придумывать как дозаработать денег. При такой ситуации как сейчас, люди психологически чувствуют себя намного спокойнее с точки зрения финансов когда видят доход по вкладам под 17-20% и намного менее активно бегут искать решения вопросов "как обогнать инфляцию", "куда вложиться" и т.д. Это в свою очередь влияет на рыночную ликвидность которая нас так часто огорчает, особенно на рынках где почти(или совсем) нет иностранного капитала и иные рыночные и экономические процессы.

#ключеваяставка #банки #вклады

🇷🇺 Заседание Цб Рф по ключевой ставке:

❗️1) Ключевая ставка = 18% годовых (ранее 16% / ожидания 18%)

2) Инфляция ускорилась и складывается существенно выше апрельского прогноза Банка России. Для того чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, а для возвращения инфляции к цели — существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее

❗️3) Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

4) Денежно-кредитные условия продолжают ужесточаться. Ставки денежного рынка и доходности ОФЗ существенно выросли, отражая в том числе ожидания участников рынка по июльскому решению по ключевой ставке и ее дальнейшей траектории. Увеличились кредитные и депозитные ставки. Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения, но недостаточно сдерживают кредитование. В 2 квартале 2024 года кредитная активность оставалась высокой как в розничном, так и в корпоративном сегменте.

5) На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции остается смещенным в сторону проинфляционных. Основные проинфляционные риски связаны с изменением условий внешней торговли (в том числе под влиянием геополитической напряженности), с сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста. Дезинфляционные риски в первую очередь связаны с более быстрым замедлением роста внутреннего спроса, чем ожидается в базовом сценарии.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: класс! "Молодцы" , проблему с инфляцией вы так с роду не решите! Потому что проблема не внутри российская, а внешнеэкономическая в свете сокращения импорта!

#цбрф #макроэкономика #дкп #ключеваяставка #россия