#газ
Коллеги, кмк, несколько упрощают ситуацию👇👇👇👇но в целом правы в том, что хоронить Газпром не то что рано, а вообще не стоит. Во-первых, там не все так плохо как обычно говорят аналитики (они например, также как РЖД, пошли торговаться за тарифы), а ао-вторых, надо понимать что Газпром с кучей дочек и Новатэк - это одна отрасль. И сейчас вопрос больше в том кто и где попрятал маржу (которая, замечу есть), чем в том, что отрасль умирает или ей сильно заплохело. А про маржу в посте сказано в целом верно, хоть и другим словами

#газ
НОВАТЭК тормознул инвестпрограмму и в связи с этим надежды на динамичное развитие и "ростовой рост" несколько поугасли. В принципе сейчас компания оценена плюс минус адекватно: P/E меньше 5, P/BV - 1,08.
Если им не отрежут налоговые льготы, то ничего страшного там быть не должно. Но и поход на 1800 может случиться только в меру инфляции. Так что накапливать его буду по отношению к Газпрому в пропорции 1 к 3

#газ
Блумберг с одной стороны очевидно гонит пургу: трехлетний бюджет сейчас - это сродни протоколу о намерениях, да и поменяться он может уже через год в любую сторону, как это произошло с бюджетом 2024-2026 принятом в конце 2023 года.

Но правда в том, что Газпром ожидаемо перешел в контратаку с целью хотя бы отбить принятое повышение НДПИ или сократить его сроки. Мотивировка тут очень простая - хотите чтобы очередную "Силу Сибири" построили вовремя - понизьте налоги, а тарифы проиндексируйте как планировали.
Собственно для инвестора не менее, а может быть и даже более важно, чтобы у Газпрома появились деньги и пропал аппетит к консолидации Газпромнефти - та отдельно будет приносить точно больше, чем в присоединенном к "маме" состоянии.
Ну и в целом колесо газовой генотьбы должно рано или поздно было повернуться к лонгисту передом, а шортисту задом.
Посмотрим насколько хватит запала котировкам расти.

#газ
К вопросу о росте. В Газпроме его не было настолько давно, что многте решили, что такого теперь не будет никогда. Оттого и скепсис у коллег. Даже коллега Волков не видит фундаментальных идей для роста. Как будто для спада они были. Идеи по большому счету всегда две: то шортист устал, то лонгист поломался. Плюс наведенная в корыстных целях эйфория,либо же паника.
По тому же Газпрому Блумберг может оказаться прав, но пока цена до 200 рэ не дойдет все будут говорить что это временно и необоснованно. А по 300 начнут покупать, поскольку "избушкам" надо будет разгрузиться и они начнут писать что чистых активов там на 600 руб, надо срочно брать. Ну да ладно, это, видимо, неоперабельная история

#газ
С Газпромом слухи начинают подтверждаться, но не совсем в том русле, как мечтают инвесторы.
Правда в том, что повышенный НДПИ снимут (его ввели то, мягко говоря, не особо подумав), но праздник дивидендов если и будет то короткий. Потому что ГОСПЛАН-2, вернее 10-летний план с развитием инфраструктуры и всякими кунштюками типа глубокой диверсификации в продукцию высокого передела.
Тут уместнее ждать не нормальных дивов, а IPO дочек/внучек но года через три.
Ну и с Газпромнефтью, надеюсь, примут здравое решение организационно не присоединять. Синергии никакой, одно разбазаривание народного достояния.

#газ
Турки пытаются провернуть очередной "мультистул", но тут ситуация гораздо интереснее - если санкции начнут нарушать сразу все - и индусы, и турки, и китайцы, то в общем санкциям конец. И уже так правильный посредник, не правильный, есть разрешения, нет разрешения - будет глубоко фиолетово. Посмотрим как все это будет регулироваться в новых условиях.
Мне почему то кажется, что система должна будет посыпаться уже в ближайшее время. Но прекрасно понимаю, что могу ошибаться и чего-то недо учесть.

#газ
ОлегПалыч считает что Газпром отрастёт, опираясь на лженауку теханализ и магический шар предчувствия. Я не буду спорить, но замечу, что портфель без Газпрома (хотя бы на уровне нескольких лотов) - это какой то портфель шпиона и иноагента, задумавшего недоброе. Тут дело не в цене вовсе, хотя я по 106 с копейками вчера добавил, разумеется.
А насчет инсайдеров - увидим. Газпром всех довел до такого состояния, что там любое движение объясняют инсайдом, даже если сами его совершили.

#газ
#угар_киберпанка
Когда ты сначала избавился от российского газа, а потом сразу и от катарского
Все таки по накалу бушующего маразма это очень напоминает "газовые войны" РФ и Украины в нулевые. Только процесс идет не в пример быстрее - на что у Украины ушло 10 лет, ЕС успевает за три года. Это не иначе "эффективные общественные институты".
===============
В общем, я совсем не удивлюсь если году к 2026-2027 "Северные потоки" починят и все опять вернется на круги своя. Но "чуть-чуть" по другим ценам))

#газ
Наконец то Катар прямо высказался про газпровод до Туруции (он им нафиг не нужен), а то от густоты креатива мамкиных геостратегов и петрополитиков было не продохнуть. Меня лично эти бредни почему-то угнетали больше остальных - от них как то безнадегой веяло.
Но теперь должно отпустить по идее. Займутся возрождением сланцевой революции наверное, или ВИЭ. Хотя же искусственный интеллект еще не отрефлексирован. В общем что угодно, но не газопровод через Сирию, умоляю.

#нефть #газ
Колеги вовсю хоронят сланцевую добычу, правда признают, что газ еще пошумит какое-то время. Но в целом пик мы видим прямо сейчас, и ОПЕК+ действительно "пересидел". С 2009 года когда все начиналось, прошло уже почти 16 лет и, напомню тогда все медиа говорили о том, что к 2035 году газ в Европе будет только американским. Но возможно как раз что к 2035 году он будет преимущественно российским и ближневосточным: и в США и в Нррвегии пик добычи останется не то что в прэошлом, а даже скорее в мифах и легендах: мол были времена, поставляли.
Но часть смелых прогнозов 2009-2011 годов, касающаяся отказа от российских энергоресурсов сбылась: по крайней мере формально на 2/3 поставки российской нефти и газа в ЕС прекращены. По факту скорее на 1/3 (остальное просто идёт через посредников), но виртуальная перемога в медиа в типично украинском стиле достигнута. Минимум 2-3 года потребуется, чтобы она превратилась в зраду, тогда и можно смело будет тарить отечественный нефтегаз, он стрельнет не хуже чем в нулевые. Пока же поболтаемся в боковичке какое то время

#газ
Кстати и Газпром слегка воспрял на новости о возможном ремонте взорванной трубы, но честно сказать, там до оргазма очень далеко - вспомните эпопею с блуждающим по Балтике трубоукладчиком, да и вообще похороны "Северных потоков" происходили в медиа и политикуме с завидной регулярностью. С ремонтом можно устроить то же самое, благо опыт есть, люди плюс-минус те же разращения выписывают.
Но в целом на горизонте 2-3 лет я думаю все должны починить и запустить,

#газ
Даже падавший в моменте до 89 рублей доллар не может остановить роста акций Газпрома.
Потому что когда ты выехал за водкой на трубоукладчике, тебе все равно какая там у кого разметка и где реверсивная полоса.
Хотя, конечно Газпром тоже слегка растерял утренний рост. Но кмк переоценка ещё не закончена