#банкопад
тем временем Мудиз понизил рейтинг полутора десяткам американских банков.
Как нам известно даже из отечественной практике - рейтинговые агентства сначала проспят крупное банкротство, а потом долго и обстоятельно дуют на воду, понижая рейтинги даже тем, кого можно было бы не трогать.
Но в данном случае народ уже тренирован и может начать продавать на самом факте, тем самым спровоцировав отток депозитов и дальнейшее ухудшение рейтинга

#банкопад
Действительно, август почти закончился а банковской паники всё нет и нет. Надо напомнить.

#банкопад
От всё еще сияющего огнями фасада мировой финансовой системы потихоньку отваливаются куски облицовки. На сей раз в Англии. В целом пока ничего страшного нет, но сам факт отметим.

#банкопад
UBS поел мухоморов поглотил Credit Suisse и ему теперь тоже нехорошо. Или все таки отравленная пилюля была в гособлигациях?

#банкопад
Интересно пишут коллеги про субстандартные продукты. С виду вполне убедительно: у нас бы такое тоже сожрали, конечно не в таких объёмах как в США, но миллиардов на 5-10 руб. запросто.

#банкопад
Чтобы уже как то остановиться и перестать писать про золото, решил приобщиться к высокому и почитать коллегу Сусина, а там вовсю обсуждается банковский кризис.
Ну а что, тоже тема))
Если честно, я в большой банковский кризис до сих пор не очень верю, но тут не вопрос веры, а скорее регулирования - если регулятор сам кризис провоцировать не будет до известной степени (кстати очень большой), то он и не случится. Но ФРС по моему как раз провоцирует.
Собственно, мы это уже проходили, когда ЦБ закрывал массово банки, но там действовали по большей части административно через претензии к отмыванию и/или Базель. В случае с американскими банками довольно будет еще немного высоких ставок, которые, если честно, непонятно зачем, но все уже смирились.
В общем, большого банкопада может и не будет, но много мелких - вполне себе. Вопрос только в том, когда откроем новый сезон.

#банкопад
Вставлю 5 копеек: это не проблема потому, что банки последние годы по всему миру чем дальше тем больше сокращают финансирование реального сектора. По разным причинам: регулирование ЦБ (Базель), переход заёмщиков на льготные программы и господдержку, отказ банков заемщикам ввиду снижения кредитного качества, отказ самих заёмщиков от кредитования вввиду роста ставок и др.
Все это медленно но верно превращает банки в ломбарды, а заёмщиков переводит на другие формы финансирования. В этой ситуации красивая отчётность банкам важнее рыночной правды. Да и бюрократии все больше, а "свободного рынка" все меньше.
Американская трилоионная дыра в конечно случае особый, но она просто ярко иллюстрирует ситуацию

#банкопад
швейцарские банки тем временем продолжают терять и активы и влияние. Как оказалось все просто и быстро - за пару лет все "вековые традиции надёжности" благополучно спустили в унитаз. А так скажи еще в 2018 году кому-нибудь, что UBS или Julius Baer будут выглядеть как Москольцо - засмеяли бы. Даже в то, что ляжет Credit Suisse никто не верил, хотя там уже были первые звоночки.

Это я все к чему? В финансах всегда так - самые крупные неприятности случаются у тех, про кого вообще и не подумаешь. То же Deutsche Bank хоронят уже скоро 15 лет, и ничего - он еще на похоронах JPM простудится в очередной раз.

#банкопад
ну и чтобы не нарушать традиции этой недели (с утра пишем про вагоны, вечером - про банковский кризис), вот вам новости о Julius Baer - там нашли еще говнеца в балансе.
Кстати, интересным является такой вопрос - в 2012 году банк вежливо но настойчиво попросил уйти русских клиентов (формально кипрские, эстонские и прочие компании). Чем наверняка нанёс серьезный урон депозитной базе. Конечно потом было QE и много чего интересного, но в задачке спрашивается: не стало ли это решение прелюдией к возникновению и усугублению нынешних проблем?
До того же всё более или менее ровно было. Ну или по крайней мере, в медиа ничего не протекало.
Или все-таки главную роль сыграли уходящие арабские и китайские капиталы в 2022-2023 годах?

#банкопад
Заходим на второй круг?

#банкопад
Киви-банк фсё

#банкопад
Свежая порция слухов про Киви-банк на ночь глядя. Ситуация все запутанней если честно.

#банкопад
Коллега Волков интересно рассуждает про перспективы банковской системы США. Но я не согласен с ним в части последствий. Нет, кредитование не остановится. Банковская система благополучно дотянет до того счастливого момента, когда нереализованные убытки превысят совокупный капитал и далее организовано перейдут на санацию в ФРС. Или просто перестанут публиковать отчетность, как у нас в 2022 году.
Тут вопрос в другом - в этом случае сама модель банка выглядит как-то странно. Если вы спустили в унитаз весь капитал (и не кто-то один неудачник, или даже десяток, а например 50% или 60% банков), то может пора "в консерватории что-то поменять"?

Например разделить расчётные и кредитные функции (госкрипта - отличный повод), повыкидывать на помойку "базели" все эти (в США они, кстати, и не действовали никогда), перестать доверять банкам деньги, потому что по факту они их проматывают, ничуть не хуже чем обычные люди, а не сохраняют ну и т.д.
То есть финансовые посредники (как кстати и торговые) становятся ровно тем чем они на самом деле является, а не властелинами мира, перераспределяющими капиталы и вообще правящими бал. То есть своего рода возврат в 14-15-ый века с точки зрения устройства системы управления.

#банкопад
Очередной пациент похоже проглотил отравленную пилюлю - купил Signature Bank, подплыли нормативы, стало необходимо доначислить резервы, прибыль превратилась в убыток, плохой отчет, пересмотр рейтинга, в общем пошло-поехало.
Но главные страхи инвесторов в другом. Сложное положение в секторе коммерческой недвижимости грозит дырой в банковской системе в размере в $2,7 трлн. и может затронуть более чем 300 банков. Поэтому каждый проблемный банк вызывает панические распродажи - а вдруг там "не закрытый а открытый перелом" и это как раз начало большого падежа!
Видимо еще и поэтому котировки NYCB ушли вниз на 75%.

#банкопад
Можете считать меня безродным космополитом, идолопоклонником и прочая и прочая, но скорость с которой регулятор реагирует на проблемы банков в США и адекватность действий (которые в конечном счете в интересах вкладчиков) вызывает уважение. Для сравнения - вспомните наш "Мастер-банк" и "Москольцо" - быстро там распространялись только паника и паралич.
Почему бы нам не перенять вот эти "лучшие практики"?)