ЦБ дифференцирует обязательные резервы банков по валютам

Центробанк оценивает возможность дифференциации ставок отчислений банков в фонд обязательных резервов (ФОР) по валютам в зависимости от принадлежности их к «дружественным» или «недружественным» странам, заявила директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова. Такое разделение может заработать не ранее апреля 2023 года.

Зампред ЦБ Алексей Заботкин, в свою очередь, сообщил, что для диффренциации банковских ставок для отчислений в ФОР необходима значительная доработка технологического аппарата расчета резервов на стороне регулятора. Банки должны быть готовы к этому к 1 апреля 2023 года.

@frank_media

Эрдоган призвал турецкий ЦБ еще понизить ставку

Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган призвал Центральный банк республики продолжить снижение процентной ставки и опустить ее к концу года ниже 10%, передает Bloomberg.

Сейчас процентная ставка ЦБ Турции составляет 12%. В последний раз регулятор понижал ее 100 базисных пунктов на совсем недавно — 22 сентября.

Снижение ставки разгоняет инфляцию в стране и ослабляет валюту. По данным Turkstat, сейчас инфляция в стране составляет 80% в годовом исчислении. Курс турецкой лиры на 29 сентября составляет 18,54 лиры/$. На фоне снижения ставки 22 сентября лира обновила исторический минимум — 18,38 лиры/$.

@frank_media

#MOEX #business

🔔Расширяем возможности операций с расчетами в юанях на денежном рынке

На денежном рынке стали доступны сделки с расчетами в китайских юанях в репо с клиринговыми сертификатами участия (КСУ), депозитах с ЦК, междилерском репо и на рынке кредитов.

Увеличены сроки заключения сделок с расчетами в китайских юанях: теперь на денежном рынке можно заключать безадресные сделки репо с ЦК сроком до 3 месяцев, в репо с КСУ до 1 года, в междилерском репо и на рынке кредитов до 3 лет.

Начался расчет индикатора стоимости привлечения и размещения ликвидности в китайских юанях в России – RUSFAR CNY. На сегодняшний день значение индекса RUSFAR CNY составляет -0,21%. Индикатор рассчитывается на основе сделок и заявок с 10:00 до 12:00 мск в режиме торгов репо "КСУ облигации" - овернайт с расчетами в китайских юанях.

Ликвидность в репо с КСУ с расчетами в юанях поддерживают маркетмейкеры.

Общий объем операций по итогам первых двух дней составил 205 млн китайских юаней.

⏯ Банк России продлил еще на полгода ограничения по выводу денег за рубеж

Ограничения будут действовать с 1 октября 2022 года по 31 марта 2023 года. Граждане России и дружественных стран по-прежнему смогут переводить в течение месяца на любые счета в зарубежных банках до 1 млн долларов США, по системам денежных переводов – не более 10 тыс. долларов США (или эквивалент в другой иностранной валюте). Суммы переводов определяются по официальному курсу иностранных валют к рублю на дату получения банком поручения об операции.

Кроме того, физические лица – нерезиденты, работающие в России, вправе перевести за рубеж средства в размере заработной платы. Такая возможность есть у представителей как дружественных, так и недружественных стран.

Для физических лиц – нерезидентов из недружественных стран, не работающих в России, а также юридических лиц из таких государств сохраняется запрет на перевод средств за рубеж.

#fx #рубль #доллар #юань

Обвал доллара и евро на фоне стабильности юаня в общем-то говорит только об одном - рынок опасается ограничений на НКЦ и агрессивно перекладывается из доллара и евро в китайские юани.

В дополнение к этому, Народный Банк Китая, похоже, готовится к некоторому избавлению от долларов и более активной поддержке юаня на рынке. И резервов и огромного положительного сальдо торговли у него достаточно, чтобы поставить юань в любую точку, но скорее это сигнал о том, что юань подошел к уровням, которые НБК считает некомфортными для себя. Хотя в принципе 7.1+/-0.1 - это вполне нормальный уровень учитывая где находятся валюты остальных валют-торговых партнеров Китая к доллару )

P.S.: Очевидно, что ликвидности на нашем рынке пока не хватает для таких потоков как сегодня, курс юаня на Мосбирже сегодня 6.6 юаня за доллар при внешнем курсе 7.1 юаня за доллар.
@truecon

​​🕕 Неизменно в 18:00 сегодня встречаемся с вами в Pro Markets - ACI Russia

🔥 Рассуждаем на тему: «Перешагнул ли мир порог глобального финансового кризиса?»

🎤 Ждём в гостях ведущих аналитиков и экспертов финансовых рынков. Модератор: Евгений Егоров

Присоединиться к эфиру можно в
📍Telegram
📍Clubhouse

🙋‍♂️ И, конечно, все ваши мнения и вопросы можно высказывать, подняв руку онлайн или написав комментарий под этим постом 👇🏻

Банк России в целях более точного отражения ситуации на рынках разработал дополнительные процедуры установления официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю. Для установления официальных курсов будут предусмотрены дополнительные альтернативные источники данных — банковская отчетность и цифровые платформы внебиржевых торгов.

Банк России подготовил проект указания о внесении соответствующих изменений в порядок расчета и опубликовании официальных курсов иностранных валют.

https://www.cbr.ru/press/pr/?file=03102022_100000STAT03102022_094329.htm

​​#Россия #fx #Кризис

... Относительно новых процедур Банка России по определению официального курса, вижу есть много спекуляций на тему, но в общем-то, единственное, что означает – это есть риск остановки торгов на Мосбирже долларом/евро в случае каких-то новых ограничений на НКЦ (чего достаточно сильно боялись на прошлой неделе, но пока со стороны США этого не прилетело).

1⃣ Мировой валютный рынок (FX) в принципе во всем мире внебиржевой, потому как он по сути трансграничный, т.е. одна валюта может торговаться и торгуется в разных юрисдикциях. У нас в свое время основной оборот был выведен на Мосбиржу и основная ликвидность была там – это было стремление сделать рынок более прозрачным и понятным.

2⃣ Сейчас это означает, что есть риск центрального контрагента (НКЦ), в случае ограничений со стороны США/ЕС, риск этот имеет две стороны:

✔️ Заморозка средства банков/брокеров на счетах в НКЦ. Банки этот риск смогут зеркалировать на валютные депозиты компаний (но не физиков), но многие, конечно стараются минимизировать остатки в НКЦ, потому как это именно риск самих банков. Здесь важный момент в том, что потери в этом случае будут именно у фининститутов (банки/брокеры), а не их клиентов (но они могут быть перенесены на счета компаний), потому многие стараются уже сейчас уйти на внебиржевой рынок, т.е. ликвидность потихоньку перетекает с биржи на внебиржевой рынок.

✔️ Прекратятся операции на Мосбирже с недружественными евро/долларом, но фактически они переместятся на внебиржевой рынок (как это и происходит во всем мире).

3⃣ Банк России сейчас рассчитывает официальный курс по курсу Мосбиржи, если такая возможность пропадет – ему нужны новые процедуры и данные для определения официального курса, что собственно и отражено в "процедурах" : курс будет определяться по фактическим сделкам в банках и/или между банками/брокерами/дилерами на торговых площадках.

Собственно, банки могут проводить сделки внутри (у каждого банка есть и клиентские покупки валюты и продажи, и здесь будет основной объем в случае проблем с Мосбиржей) и выводить позицию на других контрагентов, чтобы не перекашивало валютный риск через внебиржевые площадки. Именно так происходит во всем мире – там нет биржевых торгов валютой. Чтобы это понимать можно посмотреть структуру рынка, от Банка международных расчетов, хоть и немного устаревшую, но в основе вполне отражающую реальность  - бирж вы здесь особо не найдете.

Для банков/брокеров, в случае ограничений на НКЦ, реализуется риск контрагента (НКЦ), для их клиентов физлиц – это риск самого банка/брокера (но не НКЦ) в случае с крупными банками он близок к нулю. В этом случае не будет биржевых операций с валютой (но не операций с валютой в принципе – они просто будут на внебиржевом рынке). Все остальное – это истерия на тему «того не знаю чего» (для нее тоже, конечно, есть почва… но это уже о другом).

❗️Все написанное отражает лишь личное мнение автора, носит только общеинформационный характер, не может ассоциироваться с мнением, или позицией каких-либо организаций и не предназначено для цитирования в СМИ.
@truecon
 

Минфин России хочет продлить на 2023 год мораторий на штрафы за валютные нарушения

Российский Минфин хочет продлить на следующий год срок действия моратория на привлечение к ответственности за валютные нарушения, заявил директор департамента финансовой политики министерства Иван Чебесков.

«Сейчас разрешено не репатриировать валютную выручку — в этом смысле регулирование стало даже более либеральным, чем было до ужесточения санкций. До конца года введен мораторий на привлечение к ответственности за валютные нарушения. Минфин выступает за то, чтобы продлить его на следующий год», — сказал он.

Как сообщалось, закон о моратории на применение административной ответственности в отношении резидентов РФ за нарушение отдельных норм валютного законодательства был принят летом, его нормы распространяются на правоотношения, возникшие с 23 февраля по 31 декабря 2022 года.

@frank_media

💬 Иван Чебесков в интервью @rtvimain рассказал о криптовалютах и альтернативе доллару и евро

"Мы собираемся разрешить международные расчеты в криптовалютах для любых отраслей без ограничений. Считаем, что нам нужна локальная криптоинфраструктура. В первую очередь, для защиты интересов граждан. Потому что сейчас тех, кто торгует на криптобиржах своими цифровыми валютами, ограничивают. Во вторую очередь — чтобы контролировать, когда цифровая валюта используется легально, а когда — нет", — сказал в интервью Иван Чебесков.

Полную версию интервью читайте — здесь.

#ПрямаяРечь

‼️Московская биржа определила регламент работы рынков в период государственных праздников в 2023 году. 

Торги на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, фондовом рынке, рынке депозитов и кредитов, на срочном рынке и рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) будут проводиться 3–6 января, 24 февраля, 8 мая и 6 ноября 2023 года.

В указанные даты на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги будут осуществляться по всем инструментам, за исключением сделок спот с расчетами в день заключения (сделки с расчетами TODAY) и сделок своп overnight.

В дни официальных государственных праздников 1-2 января, 7 января, 23 февраля, 8 марта, 1 мая, 9 мая, 12 июня, 4 ноября 2023 года торги на рынках Московской биржи не проводятся.

В остальные дни 2023 года торги на рынках биржи осуществляются по стандартному графику.

https://www.moex.com/n51887/?nt=106

​​#ставки #инфляция #экономика #Кризис

ЦБ занервничали …

Резервный Банк Австралии сегодня повысил ставку лишь на 25 б.п. до 2.6%, хотя рынок ожидал 50 б.п., при этом, инфляцию австралийцы ожидают в районе 7.75% к концу 2022 года (прогноз не изменился), а к концу 2023 года ожидает 4%, что также выше целевых уровней 2-3%. Очевидно, что это первый ЦБ, который публикует решение после британской истории и они явно напряглись, указывая, что путь к достижению баланса (рост/инфляция) «узок и омрачен неопределенностью». Хотя у австралийцев относительно низкий госдолг (53% ВВП), да и корпоративные долги нельзя назвать высокими (64% ВВП), но они имеют один из самых высоких в мире уровней долговой нагрузки на население, долг которого составляет более 118% ВВП, ипотечные ставки превысили 6% годовых и рынок жилья начинает стремительно заваливаться.

Сам Банк Англии выбил себе лимит на покупку гособлигаций на £100 млрд, хотя потратил пока менее £4 млрд, отклоняя часть заявок на продажу. При этом, правительство дало «задний ход» по снижению налогов, которое само же анонсировало 10 дней назад (быстро их «приземлили»). Как долго будет продолжаться этот цирк и метания можно только догадываться, но программа покупки бумаг скорее всего будет продлена, это далеко не финал истории. Сам британский кейс заставит ключевые ЦБ осознать реальность немного яснее... и они безусловно напряглись.

Рынки видят этот испуг ЦБ и встречают историю на позитиве, отыгрывая слабость центральных банков, начиная спокойнее смотреть на «жесткую позицию». А это будет ее девальвировать, делая коммуникацию сложнее, снижая доверие к риторике ЦБ. Отсюда и рост, в частности драгметаллов. Не мешает здесь даже зашатавшийся Credit Suisse, дефолтные свопы которого улетели за 300 по пятилетним свопам. Почему не мешает … да все-равно ведь спасут… to big to fail ($0.8 трлн активов).

Но особенность ситуации в том, что это скорее всего пока только цветочки, на рынках развитых стран выпущено около $150 трлн долга нефинансового сектора. Основная функция финансовой системы состоит в преобразовании краткосрочных пассивов в долгосрочные активы, при такой долговой нагрузке и темпах ужесточения, финансовой системе (в широком смысле фонды, банки, прочие фининституты) нужно будет абсорбировать под $3 трлн процентного риска, а потом еще кредитные риски (когда пойдут активнее дефолты и просрочки), если мировые ЦБ реализуют свои планы по повышению ставок на 4-5 п.п. (скорее всего, нарастающие проблемы их остановят). Как распределятся эти риски по системе (и кого «порвет») не знает достоверно никто, но звоночки звенят (на горизонте ЦБ замаячил риск финансовых кризисов). И здесь или ЦБ остановятся, или скоро начнет рваться … пока все идет к тому, что ЦБ, как минимум будут вынуждены притормозить, что также будет бросать тень на доверие к их борьбе с инфляцией.

P.S.: Впрочем, против Банка Японии это пока играть не мешает, т.к. здесь ЦБ сам дает ликвидность на то, чтобы против него можно было поиграть, потому йену подогнали к 145 и далеко не отпускают, несмотря на сильное ослабление доллара в целом.
@truecon

У клиентов банков в этом году наблюдается рост спроса на обезличенное золото

Банки в этом году фиксируют рост спроса клиентов на вложения в драгметаллы, прежде всего, в форме обезличенных металлических счетов (ОМС) и преимущественно в золоте, пишет «Коммерсант» со ссылкой на данные банков и экспертные оценки.

По данным Сбербанка, с начала года его клиенты купили 100 тонн драгоценных металлов в обезличенном виде и открыли 300 тысяч ОМС. На покупку золота в обезличенном виде (на него приходится основная доля вложений в драгметаллы) за три квартала они потратили 33,7 млрд рублей, что в три раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Клиенты ВТБ с января по сентябрь открыли почти 110 тысяч ОМС, из них 44% пришлось на счета в золоте, четверть - в серебре, 17% - на палладий и 16% - на платину. В рублевом эквиваленте 81% инвестиций в ОМС пришлось на золото, с большим отрывом на втором месте следует серебро – всего 8%. В Россельхозбанке (РСХБ) указали «Коммерсанту», что около 90% объема средств граждан в ОМС приходится на вложение в золото.

Аналитики оценивают число открытых за три квартала этого года ОМС в 700 тысяч, что эквивалентно приобретению 250 тонн драгоценных металлов. За это время не менее 75% средств было потрачено на покупку обезличенного золота, порядка 15–20% - серебра, а остальные – на приобретение платины и палладия. Годовые темпы роста покупки драгметаллов в форме открытия ОМС могли составить 30–50%.

@frank_media

Восьмой пакет антироссийских санкций Евросоюза включает запрет на обслуживание криптоактивов граждан и резидентов РФ. Ранее было разрешено обслуживать криптокошельки с активами до €10 тыс.

«Полный запрет на обслуживание криптокошельков, счетов и депозитариев криптоактивов граждан России и резидентов, независимо от общей стоимости этих криптоактивов»,— говорится в заявлении ЕС.

Евросоюз запретил обслуживать криптоактивы россиян на сумму свыше €10 тыс. в апреле 2022 года. Эксперты тогда отмечали, что у граждан РФ остается возможность открывать кошельки на крупные суммы в других юрисдикциях или пользоваться холодными кошельками, где не надо подтверждать гражданство.

https://www.kommersant.ru/doc/5595642

​​💴 Новая реальность в торгах валютами на российском рынке

🕕 Сегодня в 18:00 в Pro Markets - ACI Russia говорим про переток ликвидности с биржи на ОТС, фрагментацию рынка, ставки по привлечению USD, EUR на НКЦ более 100% годовых, фьючерсы, торгующиеся ниже спота, внесение изменений в методологию определения курса ЦБ

🎤 Модератор: Евгений Егоров

Эфир доступен онлайн
📍Телеграм
📍Clubhouse

🙋‍♂️ Поднимайте руки и высказывайтесь! Или пишите комментарии к этому посту 👇🏻