📱 Обзор по компании МТС Банк #MBNK
Сектор: Финансы, кредитование

Последний обзор по МТС-Банку делал 4 ноября, тогда акции стоили 1356 р., я ожидал отскок до 1650 р. И тогда же писал, что можем сделать отскок, а после уйти в район 1100, а возможно от туда уже начнется настоящий разворот. По факту с 4 ноября был рост до 1470 (а не 1650 как я ждал), а от туда как я и предполагал — упали до 1060 и вот только от туда уже начался разворот. Сейчас акции торгуются по 1413, а в моменте были по 1488. Чего ждать дальше?

📈 Основные метрики — по итогу за 2023 год
▪️ Капитализация: 487M$
▪️ P/E — 3.91
▪️ P/S — 0.73
▪️P/B — 0.64
▪️EPS — 414.84 р.
ℹ️ Компания оценивается чуть дороже, чем в прошлом обзоре, но все еще дешево, по сравнению с прошлыми отчетами. Но ждем свежие отчеты, пока только про 2023 говорю.

🗞 Новостной фон
▪️Чистая прибыль МТС-банка за 2024 год по РСБУ снизилась на 19% – до 11,04 млрд руб
▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ МТС-БАНКА ПО МСФО В III КВ. СНИЗИЛАСЬ НА 21% ГОД К ГОДУ, ДО 4,1 МЛРД РУБ - ОТЧЕТНОСТЬ
▪️МТС Банк подтвердил планы начать дивидендные выплаты в 2025 г. — первый зампред правления

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 9М2024 составлял 103.5B р., по сравнению с 76.2B р. по итогу 2023 года.
▪️Обязательства за 9М2024 составили 451.3B р. по сравнению с 403,8B р. на конец 2023.
▪️Debt/Equity — 5.29.
ℹ️ Пока у компании нет достаточного кол-ва отчетов, чтобы сравнивать за предыдущие периоды — это усложняет оценку. По РСБУ видно снижение прибыли. Если смотреть поквартально за 2024 год, то видим рост СК, обязательств. Но рост не сильный.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2024 сократилась по сравнению с 1П2024. С кварталами 2023 года сравнивать нет технической возможности из-за отсутствия отчетов.
▪️Прибыль за 9М2024 выросла по сравнению с 1П2024 на 5%.

🔮 Будущее, оценки
▪️ 26 ноября была новая оценка от КИТ Финанс, таргет — 1590. До этого 2 оценки были от 2127 до 2617 р.

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе МТС-Банк не большая по капитализации компания. По метрикам оценивается дешевле конкурентов. По метрикам рентабельности компания оценивается немного дешевле большинства. По тему роста выручки — самые высокие показатели среди остальных аналогов

🤑 Дивиденды
Не платят

📈 Технический анализ
Индикаторы говорят за коррекцию на дневном ТФ. На мой взгляд нисходящий тренд у нас меняется на в осходящий. После коррекции продолжим дальнейший рост. Думаю цена на графике пойдет так, как я схематически отобразил.

🧠 Выводы
В моем личном рейтинге финансовых компаний МТС-Банк — это номер 5 компания. А до неё есть много более хороших и платящих дивиденды. МТС-Банк — довольно перспективная компания. Но по фундаменталу и дивидендам больше нравятся Сбербанк, банк Санкт-Петербург, Т-Банк и другие. Поэтому компания в целлом неплохая, но кажется лидеры рынка существенно интересней. Поэтому риски больше с МТС-Банком.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 130 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких
⭐️ Проголосовать за канал

🚢 Обзор по компании Дальневосточное морское пароходство (ДВМП) #FESH
Сектор: Транспорт, логистика. Морские, железнодорожные перевозки, порт, перевозка грузовиками.

Последний разбор ДВМП делал 22 ноября, тогда акции стоили 45 р., я ожидал падения до 37 рублей, а от туда ожидал начала разворота. По факту акции ДВМП падали до 40, а от туда развернулись и начался рост. Сейчас акции стоят 60 р. Чего ждем дальше? Давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,8B$
▪️ P/E — 20.56
▪️ P/S — 1.14
▪️P/B — 1.35
▪️EPS — 2.97 р.
▪️EBITDA — 36.3B р.
ℹ️ По P/E компания оценена очень дорого, значит упала прибыль. По остальным метрикам оценивается немного дешевле обычного в другие периоды.

🗞 Новостной фон
▪️FESCO сообщило о росте контейнерного рынка России в 2024 году на 5,8%
▪️FESCO увеличила морские контейнерные перевозки между Владивостоком и Китаем в 2024г на 14% до 250 тыс TEU — компания
▪️FESCO в 2024г ожидает роста морских контейнерных перевозок на 18% - Росатом
▪️Контейнерный парк FESCO преодолел отметку в 200 тысяч TEU, увеличившись за 2 года на 55%

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчета за 3кв 2024 не было. Разбор за 1П2024 разбирал в прошлом обзоре. Если кратко за 1П2024ТТМ: собственный капитал упал с 137,05B р в 2023 году до 136,4B р. за 1П2024, чистый долг вырос на 57%, но уровень долга все равно низкий. Выручка упала на 8%, а чистая прибыль обвалилась на 78%. Всё стало похуже в компании.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих прогнозов нет. Старый за апрель 2024 от АКФБ Инвестиции — 112 р. за акцию.

🤵‍♂️ Основные акционеры
25% — Enviartia Consulting
25% — Smartilicious Consulting

🆚 Сравнение с конкурентами
Сравнить можно только с Совкомфлотом. По капитализации компании похожи, ДВМП чуть поменьше. По индикаторам ДВМП стоит дороже. По уровню долга ДВМП хуже. По метрикам рентабельности ДВМП в 2 или более раз хуже. Только по темпам роста выручки лучше ДВМП.

🤑 Дивиденды
Не платит

📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ за коррекцию. Минимум — 59, но можем сходить и пониже к 55. После жду что-то типа боковика. В настоящий момент я не вижу большого потенциала для роста по акциям ДВМП, так как по метрикам не стоит дешево, обвалилась выручка, по всем показателям тоже не очень за 1П2024. Если выйдет хороший отчет, говорящий о росте СК, прибыли, выручки, тогда да, можно снова начать расти. А пока боковик. Как я вижу ближайшее движение цены отобразил на графике.

🧠 Выводы
Пока стоит обойти акции этой компании. После необоснованного роста акций в декабре вместе со всем рынком стоит дорого, а проблем хватает. Дивидендов не платит. Большого потенциала роста не вижу, а следовательно и и котировки врятли покажут рост. Если хочется кого-то из этого сектора, Совкомфлот выглядит намного интересней.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 130 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких
⭐️ Проголосовать за канал

🥩🍷 Сектор: продукты питания, напитки

Продолжаю разборы целых секторов и поиск лучших компаний в секторе. Сегодня разберем и сравним компании, которые занимаются производством продуктов, напитков, это следующая отрасль из нашего опроса.

Данный пост — это исследование, на которое у меня уходит очень много времени. Результаты простые и понятные. Но чтобы их получить надо потратить большое кол-во времени. Но оно того стоит. Поэтому таким постом предлагаю смело поделиться с друзьями и близкими! Репосты этого поста = забота о ваших друзьях, коллегах ☝️🔄

Критерии, по которым я оцениваю компании:
1. Финансовое здоровье
2. Стоимость по метрикам
3. Дивиденды (стабильность выплат, их размер, риски сокращения или отмены)
4. Рентабельность
5. Выручка, средняя за 5 лет

Кого мы будем рассматривать?
Черкизово, Русагро, Novabev, INARCTICA, НКХП, Абрау Дюрсо, Красный Октябрь, Кристалл

Как я ставлю оценки?
Смотрю свои обзоры, смотрю текущую информацию в сервисах аналитики, ставлю оценку на основе этого и своих мыслей.
Про субъективность. Это субъективный рейтинг, здесь нет десятка аналитиков, чьи мнения бы мы сложили и получили что-то среднее. Но идеалов вообще нет, считаю, что это будет лучшее из возможного. Используем эти данные «как есть» и не завышаем ожиданий 😌

Итак, начинаем!

1. Черкизово, капитализация 1.92B$
Здоровье: 7/10. Стоимость по метрикам: 6/10. Дивиденды: 6/10. Рентабельность: 8/10. Выручка: 10/10
Итого: 37/50

2. Русагро, капитализация 1.48B$
Здоровье: 6/10. Стоимость по метрикам: 6/10. Дивиденды: 0/10. Рентабельность: 5/10. Выручка: 10/10
Итого: 27/50

3. Novabev, капитализация 645M$
Здоровье: 5/10. Стоимость по метрикам: 5/10. Дивиденды: 5/10. Рентабельность: 6/10. Выручка: 10/10
Итого: 31/50

4. INARCTICA, капитализация 596M$
Здоровье: 6/10. Стоимость по метрикам: 5/10. Дивиденды: 6/10. Рентабельность: 7/10. Выручка: 10/10
Итого: 34/50

5. НКХП, капитализация 461M$
Здоровье: 10/10. Стоимость по метрикам: 5/10. Дивиденды: 7/10. Рентабельность: 10/10. Выручка: 0/10
Итого: 32/50

6. Абрау Дюрсо*, капитализация 184M$
Здоровье: 5/10. Стоимость по метрикам: 4/10. Дивиденды: 2/10. Рентабельность: 4/10. Выручка: 10/10
Итого: 25/50

7. Красный Октябрь, 161M$
Здоровье: 3/10. Стоимость по метрикам: 3/10. Дивиденды: 0/10. Рентабельность: 4/10. Выручка: 8/10
Итого: 18/50

8. Кристалл, 37M$
Здоровье: 5/10. Стоимость по метрикам: 3/10. Дивиденды: 0/10. Рентабельность: 1/10. Выручка: 3/10
Итого: 12/50

* Абрау-Дюрсо, данные за 2023 год

🔝Что в итоге получилось? ТОП-3 российских компаний пищевой промышленности по инвестиционной привлекательности:

1. Черкизово (37/50 баллов): Лидер рейтинга, демонстрирующий сильные показатели по всем категориям, особенно выделяясь рентабельностью и выручкой.

2. INARCTICA (34/50 баллов): Компания показывает хорошие результаты по всем показателям, особенно в области дивидендов и выручки.

3. НКХП (32/50 баллов): Компания отличается отличными показателями по финансовому здоровью и рентабельности, но проблемы по выручке.

Прикрепляю дополнительные данные и итоговую таблицу.

Предыдущие разборы секторов:
▪️Нефть и газ
▪️IT
▪️Финансы
▪️Металлы, угль, алмазы
▪️Здравоохранение
▪️ Энергетика
▪️Производство
▪️Магазины, интернет-магазины
▪️Химическая промышленность
▪️Недвижимость

😁 Полезно? Ставьте лайки, пересылайте друзьям! 🔄

⛽️ Обзор графика по компании Башнефть #BANEP #BANE
Сектор: Добыча, переработка, сбыт нефти и газа

Последний обзор по Башнефти делал 9 декабря, тогда акции BANEP стоили 1070 р., я ожидал сначала коррекции до 930, а от туда роста до 1400. По факту акции падали до 1018, а от туда росли до 1426, т.е. плюс-минус 5-8% попадание, разворот был описан верно. Давайте подумаем, чего ждать от акций дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4,05B$
▪️ P/E — 2.63
▪️ P/S — 0.34
▪️P/B — 0.48
▪️EPS — 865.2 р.
▪️EBITDA — 226,7B р.
ℹ️ Акции стали чуть дороже, чем в прошлом обзоре, но они все еще достаточно дешевые. Однако по сравнению с собой в другие периоды оценены примерно как обычно.

🗞 Новостной фон
▪️Башнефть РСБУ 9мес2024: выручка: 637.06 млрд руб (+17% г/г), чистая приыбль: 73.9 млрд руб (-49.8% г/г)
▪️Больше новостей за это время не было. Слабый новостной фон.

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчета за 3 кв 2024 не было, отчет за 1П2024 разбирал в прошлом обзоре. Если кратко за 1П2024ТТМ: собственный капитал +1%, чистый долг — не публикуют данные, выручка + 14%, прибыль минус 13%. Довольно слабо.

🔮 Будущее, оценки
▪️ 18 декабря БКС поставил таргет на 2500 р. за акцию. Два других старых прогноза от 1831 до 3186 р. за акцию.

🤵‍♂️ Основные акционеры
21.1% — МинЗемИмущество Республики Башкортостан
14.8% — Подконтрольным компаниям Башнефти

🆚 Сравнение с конкурентами
Средняя по капитализации в своем секторе компания. По метрикам — дешевле рынка. По метрикам рентабельности — в среднем по рынку.

🤑 Дивиденды
В последние годы компания выплачивает около 13% годовых дивидендов. Даже в проблемном 2021 году компания заплатила, хоть и чисто формально 10 копеек на акцию. Обычно компания выплачивает 1 раз в год в июле или июне.

📈 Технический анализ
Сейчас все индикаторы говорят за продолжение коррекции после мощного роста, однако половину пути коррекциии уже прошли. После коррекции ожидаю продолжения движения вверх. Цель — пробить уровень 1390. Как пробьем откроется дорога на 1615 р. Ожидания от движения цены отобразил на графике.

🧠 Выводы
Это хорошая компания, платит хорошие дивиденды, есть некоторые ухудшения по отчетам. Главная "проблема" компании — то, что в секторе есть компании поинтересней. Получше дивиденды, получше рост прибыли и выручки и тому подобное. В моем обзоре нефте-газового сектора из 11 компаний Башнефть не попала в 5-ку лучших. Если вам хочется иметь прям много компаний из этого сектора в своем портфеле — Башнефть неплохая компания дли диверсификации. Если вам надо выбрать 1-2-3 компании из нефтянки — Башнефть не должна быть в этом списке. Как-то так.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 130 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких
⭐️ Проголосовать за канал