🇷🇺 Индекс МосБиржи #IRUS. Обзор на неделю.
В прошлом обзоре индекса, неделю назад, я говорил, что на неделе будет максимальная неопределенность и волатильность, но делал осторожный вывод, что мы будем выше 2585 и ожидал, что на оглашение процентной ставки мы увидим новогодний сюрприз. Весь рынок ждал 23% и выше, я говорил, что будет 22% и позитив. А оказалось даже еще лучше моих скромных предположений — оставили без изменений. Это привело к тому, что мы увидели однодневное ралли более 9% роста по индексу и закрылись в районе 2640, что на 2% выше моих ожиданий. Но в целом, то из-за чего росли рынки — предсказать удалось. Чего ждать дальше 🧐
Начнем с тех. анализа. Придется начать смотреть с самых мелких таймфреймов: 5,15-минутки, 1 и 4-часовик. По всем этим ТФ сильнейшая перегретость после пятничного залпа. Это говорит о том, что вероятность коррекции в рамках этих ТФ очень и очень велика. Если же смотреть на дневной ТФ — то там мы только в середине пути роста. Это значит, что по нему рост продолжится. На недельном ТФ индикатор в попытке развернуться. Там нужна еще хотя бы 2 недели роста, чтобы все индикаторы развернулись. Что все это значит для движения цены — отобразил на графике.
Теперь что касается ситуации в целом. То что ставку не подняли — это, конечно, прекрасно. Но пока что по-большому счету ничего не изменилось. СВО не закончилась, инфляцию не побороли, каких-либо особо позитивных решений для экономики, кроме не повышения ставки, не было. Более того, теперь, оглядываясь назад, у меня создается впечатление, что то, что ставку не повысят знали заранее. И вот то шоу с Мироновым, и последующие заявления Владимира Владимировича — предположу, что они-то уже знали. Поэтому и Миронов был такой уверенный и дерзкий 🤣
Кароче, к чему я это всё. Да, возможно мы год будем закрывать на позитивной ноте. Но пока что нельзя сказать, что всё хорошо и мы будем дальше 🚀 Не исключаю и лебедей. Так как перед проходом Трампа скорее всего Украина будет пытаться по-максимуму вернуть себе территории, если по его пришествие все остановится на тех границах, где стоят сейчас наши солдаты. С нашей стороны будет аналогичная история. Это означает, что эскалация очень даже вероятна и ближайшие 2-3 недели будут сложными. Может ли повториться Казань? Думаю что да, в других городах. Всё это может отображаться на рынках.
Поэтому пока не расслабляемся. И посмотрим что будет по итогу следующей более спокойной недели.
P.S. Надо еще 2 голоса, чтобы Набибулина вернулась в наши реакции: https://yangx.top/boost/ShumilovPavel
И спасибо тем, кто уже отдал свой голос! Осталось еще чуть-чуть))
В прошлом обзоре индекса, неделю назад, я говорил, что на неделе будет максимальная неопределенность и волатильность, но делал осторожный вывод, что мы будем выше 2585 и ожидал, что на оглашение процентной ставки мы увидим новогодний сюрприз. Весь рынок ждал 23% и выше, я говорил, что будет 22% и позитив. А оказалось даже еще лучше моих скромных предположений — оставили без изменений. Это привело к тому, что мы увидели однодневное ралли более 9% роста по индексу и закрылись в районе 2640, что на 2% выше моих ожиданий. Но в целом, то из-за чего росли рынки — предсказать удалось. Чего ждать дальше 🧐
Начнем с тех. анализа. Придется начать смотреть с самых мелких таймфреймов: 5,15-минутки, 1 и 4-часовик. По всем этим ТФ сильнейшая перегретость после пятничного залпа. Это говорит о том, что вероятность коррекции в рамках этих ТФ очень и очень велика. Если же смотреть на дневной ТФ — то там мы только в середине пути роста. Это значит, что по нему рост продолжится. На недельном ТФ индикатор в попытке развернуться. Там нужна еще хотя бы 2 недели роста, чтобы все индикаторы развернулись. Что все это значит для движения цены — отобразил на графике.
Теперь что касается ситуации в целом. То что ставку не подняли — это, конечно, прекрасно. Но пока что по-большому счету ничего не изменилось. СВО не закончилась, инфляцию не побороли, каких-либо особо позитивных решений для экономики, кроме не повышения ставки, не было. Более того, теперь, оглядываясь назад, у меня создается впечатление, что то, что ставку не повысят знали заранее. И вот то шоу с Мироновым, и последующие заявления Владимира Владимировича — предположу, что они-то уже знали. Поэтому и Миронов был такой уверенный и дерзкий 🤣
Кароче, к чему я это всё. Да, возможно мы год будем закрывать на позитивной ноте. Но пока что нельзя сказать, что всё хорошо и мы будем дальше 🚀 Не исключаю и лебедей. Так как перед проходом Трампа скорее всего Украина будет пытаться по-максимуму вернуть себе территории, если по его пришествие все остановится на тех границах, где стоят сейчас наши солдаты. С нашей стороны будет аналогичная история. Это означает, что эскалация очень даже вероятна и ближайшие 2-3 недели будут сложными. Может ли повториться Казань? Думаю что да, в других городах. Всё это может отображаться на рынках.
Поэтому пока не расслабляемся. И посмотрим что будет по итогу следующей более спокойной недели.
P.S. Надо еще 2 голоса, чтобы Набибулина вернулась в наши реакции: https://yangx.top/boost/ShumilovPavel
И спасибо тем, кто уже отдал свой голос! Осталось еще чуть-чуть))
🏛 Ваши ожидания от индекса МосБиржи на следующую неделю?
Anonymous Poll
35%
🚀 Продолжим рост!
18%
🐻 Упадём!
37%
🫱 Боковик, +/- 2-3%
10%
🤷🤷♀️🤷♂️🤷♂️ Не знаю
Сектор: Добыча нефти; газа и потребляемого топлива
Последний разбор компании Русснефть делал 4 октября. Тогда акции стоили 163 р. и я удивлялся, что компания выглядит неплохо, но не было отскока в сентябре, как у остальных. А также есть суды и нет дивидендов. И при всём позитиве по фундаменталу акции не росли. Поэтому я писал, что хоть техника и говорит за рост, для меня тут слишком много не понятных вещей, следовательно я бы сюда инвестировать не стал. С того разбора акции падали до 81 р., т.е. более чем на 50% падали. Сейчас акции выросли на отскоке на 14.5% до 96 рублей. Чего ждать далее?
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 276$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 0.51
▪️ P/S — 0.10
▪️P/B — 0.23
▪️EPS — 142.8
▪️EBITDA — 71.2B р
ℹ️ Отчета за 9М2024 еще не было. Акции Русснефти оцениваются максимально дешево и самые низкие оценки за последние 10 лет.
🗞 Новостной фон
▪️СД Русснефти одобрил изменения в дивидендной политике
▪️Русснефть - РСБУ 9м 2024г: прибыль = 32.18 млрд руб (против прибыли 34 млрд годом ранее)
💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Компания не публиковала отчета за 3кв 2024 по МСФО. За 1П2024 всё фин.здоровье разобрано в прошлом обзоре. Если кратко — всё растёт в 1П2024ТТМ, но сокращаются темпы роста.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Обычно такие компании никто не оценивает
🤵♂️ Основные акционеры
31.28% — RAMBERO HOLDING AG
16,07% — МК ООО «БРЭДИНАР»
10,27% — ЗАО «Млада»
8% — АО «АНГГ»
6,6% — ОАО ИК «Надежность»
🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе компания по сравнению с другими — маленькая по капитализации компания. Одна из самых дешевых по метрикам, если не самая дешевая, даже Сургутнефтегаз и тот дороже. Долговая нагрузка — ниже рынка. По метрикам рентабельности — лучше рынка. Рост выручки — лучше рынка.
🤑 Дивиденды
Вот единственная "проблема" компании — не платит дивиденды. Видимо все от подобных компаний ожидают дивидендов. А если не платит — то нафиг надо.
📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ за рост. На мелких ТФ (1-5-15 минут, 1-4 часа) — за коррекцию. Что все это скорее всего будет значить отобразил на графике.
🧠 Выводы
Я не понимаю как такая компания может так низко оценена. Либо у кого-то есть инсайд, что там какая-то жопа. Либо это редчайшая недооценка рынка. Настолько дешевых метрик я просто давно не видел. Было бы конечно намного лучше, если бы уже был отчет за 3 квартал, по-сути сейчас пришлось оценивать прошлое. Судя по новостям за 3кв по РСБУ какого-то ужаса нет. Или рынок так пытается намекнуть компании — эй, не жлобьтесь, заплатите дивиденды? Кстати, я думаю, что они могли бы чисто теоретически это сделать. Что по итогу — покупать страшно. Ничего плохого по отчету не вижу, а оценивает её рынок так, будь-то кто последний будет уходить, выключить свет и всё. Возможно плюс-минус сейчас, даже после отскока, это идеальная точка для входа на много лет вперед. Или отскок перед падением, если там какой-то ужас-ужас, из-за чего такое падение, которое мне сейчас сложно понять.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Куда сегодня мы идём? Ваши ожидания от индекса МосБиржи на сегодня?
Скоро откроются торги. В прошлую пятницу мы увидели приличный рост на фоне не повышения процентной ставки. Ваши ожидания, как будет сегодня?
👍 — продолжим рост! Закроемся выше 2640.
👎 — упадем! Закроемся ниже 2640.
🤔 — боковик! Движение плюс-минус 1%.
Скоро откроются торги. В прошлую пятницу мы увидели приличный рост на фоне не повышения процентной ставки. Ваши ожидания, как будет сегодня?
👍 — продолжим рост! Закроемся выше 2640.
👎 — упадем! Закроемся ниже 2640.
🤔 — боковик! Движение плюс-минус 1%.
С 21 декабря Альфа-Банк понизил ставки по вкладам на 3-5 п.п.
▪️По вкладу «Альфа-Вклад Новые деньги» снижены ставки по вкладам сроком свыше года. По вкладу сроком на год ставка составляет 24%, а по вкладам на полтора, два и три года — 22% (ранее — 25% годовых). Такая доходность доступна при вложении новых денег — средств, которые не были размещены в банке предыдущие 90 дней — при подключении опции капитализации процентов.
Для денег уже в накоплениях надбавка не применяется и максимальная ставка составляет 22,98% годовых при вложении средств на три месяца.
Минимальная сумма вложений — ₽50 тыс.
▪️Снижение по вкладу «Альфа-Вклад. Пенсионный». По вкладу сроком на два и три года ставка снижена до 21% против 25,51% и 26% ранее. Без капитализации максимальная ставка составит 23,12% на сроке три месяца. Минимальная сумма вложений — ₽10 тыс. Вклад доступен к оформлению только в сети отделений Альфа-Банка по всей стране для мужчин от 63 лет и женщин от 58 лет.
——————
Вот так, сначала бежали впереди паровоза, а теперь стыдливо понижают предложение 😁
Кто может понизить? Ну вот те, кто и повышал ранее на прошлой неделе:
▪️Сбербанк улучшил условия по вкладам до 22,5% годовых и накопительному счету — до 18% годовых, а также повысил максимальную ставку по вкладу «Забота о будущем» до 29%;
▪️ВТБ улучшил условия по «ВТБ-Вкладу» в рублях на сроки три и шесть месяцев как для новых, так и для текущих клиентов до 24% годовых;
▪️Т-Банк повысил процентные ставки по всем новым и действующим накопительным счетам до 16% годовых;
▪️Газпромбанк повысил ставки по ряду вкладов до 24% годовых.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: добыча ресурсов (золото, олово)
Последний обзор по Селигдару делал 22 октября. Тогда акции стоили 51,6 р. и я ожидал падения до 33 или 21 рубля. В итоге акции падали до 35 рублей, а сейчас отскакивают до 41 р. Что ждать дальше?
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 393M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — отрицательное значение, компания убыточна
▪️ P/S — 0.66
▪️P/B — 4.39
▪️EPS — минус 11.41 р.
▪️EBITDA — 22.1B р.
ℹ️ Убыток в 3 кв увеличился, по часть метрик компания стала еще дешевле, по часть дороже.
🗞 Новостной фон
▪️Капвложения "Селигдара" в 2025 году сохранятся на уровне 2024 года
▪️Чистый убыток "Селигдара" по МСФО за девять месяцев составил 10,1 млрд рублей
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал просто обвалился по итогу 9М2024ТТМ на 62%. И это третий год подряд падения СК.
▪️Чистый долг вырос на 40% за 9М2024ТТМ.
▪️Net Debt / EBITDA — 2.9362. Высокий уровень долга.
ℹ️ Существенно ухудшение всего: СК падает, долг растёт. Плохое финансовое здоровье.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2024ТТМ выросла на 10%, это замедление роста по сравнению с +61% в 2023 году.
▪️Прибыль — отрицательная, и отрицательная прибыль выросла за 9М2024ТТМ на 10% до минус 12,6B р.
▪️Свободный денежный поток за 9М2024ТТМ упал на 55%.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Прогнозов не делали
🤵♂️ Основные акционеры
50,6% — ООО "Максимус"
7.1% — Бейрит К.А.
5,7% — Татаринов С.М.
🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе это небольшая по капитализации компания. Убыточная, в отличие от большинства. С более высоким уровнем задолженности. Так как убыточная, то и по метрикам рентабельности хуже рынка. Но рост выручки — единственное, что лучше рынка. Соответственно в целом компания выглядит хуже, чем большинство других компаний из сектора.
🤑 Дивиденды
За 2024 год компания выплатила 9,89% годовых. Судя по цифрам очень похоже, что за счет долга. Дивиденды в такой компании выглядят крайне не надежными, с большой долей вероятности их отменят или снизят.
📈 Технический анализ
Как и по большинству компаний в моменте на малых ТФ есть перекупленность. Поэтому в ближайший день-два мы можем немного скорректировать. После чего рост скорее продолжится. Ближайший уровень сопротивления — 45-46 р. Туда большая вероятность сходить. От туда может быть небольшая коррекция. А дальше движение будет зависеть от того, что на рынке происходит. Если мы закрепимся выше 45-46 рублей, и постоим там какое-то время, это даст техническую возможность для роста до 60р. То как я вижу движение на ближайшее время отобразил.
🧠 Выводы
На мой взгляд для инвестиций данная компания не подходит, по отчету — много проблем в бизнесе. Растёт только выручка и долги, все остальное падает. Для трейдинга я бы тоже выбрал что-то более ликвидное. Пока не вижу каких-то моментов за покупку акций этой компании.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM