💻 Обзор по компании Элемент #ELMT
Сектор: Производство бытовой техники

Последний раз делал разбор Элемента 12 сентября, тогда акции стоили 0,173, я делал вывод, что оно упадет куда-то сильно ниже, на 0.15-0.16 р. или еще ниже, там где мы еще никогда не были, а график на столько молодой, что вообще о чем-то серьезном говорить пока рано в плане прогнозирования. По факту акции все время падали и в моменте доходили до ~0,12, что даже глубже, чем я думал. Давайте посмотрим, как теперь обстоят дела у компании и чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 575M$
▪️ P/E — 10.7
▪️ P/S — 1.27
▪️P/B — 1.85
▪️EPS — 0.01 р.
▪️EBITDA — 9.58B р.
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции по метрикам стали еще дешевле. С другими периодами пока не с чем особо сравнивать, она не так давно начала публиковать отчеты. Сказать, что акции стоят прям дешево пока что еще все-таки нельзя.

🗞 Новостной фон
▪️ГК «Элемент» — договорился с ОАК о поставке микроконтроллеров и других компонентов для производства самолетов SSJ 100 и МС-21. Контракт на сумму более 2 млрд руб. позволит дозагрузить мощности «Элемент».
▪️«Элемент» не исключает привлечения локальных инвесторов для выхода на зарубежные рынки — президент «Элемента» Илья Иванцов
▪️Льготную ставку по налогу на прибыль для радиоэлектронщиков продлят на три года — Мишустин

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчета за 9М2024 не было. Поэтому все данные за 1П2024 актуальны в прошлом обзоре. Если кратко: собственный капитал растёт, растут долги, рост выручки продолжается, но замедлился, по прибыли также — замедление роста.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Пока никто не ставил таргетов по Элементу.

🆚 Сравнение с конкурентами
Особо сравнивать не с кем. Если в широкой группе "Неосновные потребительские товары", то по ней компания по капитализации одна из самых больших. По метрикам — дороже рынка. По долговой нагрузке — по рынку. По показателям рентабельности — ниже многих компаний из сектора.

🤑 Дивиденды
В 2024 году компания заплатила свои первые дивиденды. Див. доходность составила 1,2% годовых. Из див. политики компания обещает выплачивать 25% от скорректированной чистой прибыли отчетного года.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы говорят о сильнейшей перепроданности. Акции отскакивают на скромные 7,5%, растут сегодня слабее остального рынка. Это не очень сильный сигнал. Сейчас рынок только присматривается к компании и думает как её оценить — как компанию, занимающуюся производством высокотехнологичного оборудования, или как завод по производству лампочек. Сейчас что-то среднее. Цена на акции будет зависеть от того, к чему придет рынок. Во время IPO оценивалась како дорогой хай-тэк. Сейчас уже не так. Смотрим, как дальше пойдет. Влезать пока рано на мой взгляд. Ожидания от движения цены отобразил на графике.

🧠 Выводы
Пока рано покупать. Акции на вчерашнем росте были хуже рынка по каким-то причинам. По отчету за 1П2024 есть замедление темпов роста и по прибыли и по выручке. Надо видеть данные за 3кв2024, пока его нет. Стоит сделать новый обзор, когда появится.
В целом же я думаю, что у компании может быть будущее, судя по новостям компанию постоянно поддерживают на правительственном уровне, по-сути это единственная на рынке компания из сектора высокотехнологичной электроники, поэтому даже чисто из соображения нац.безопасности России было бы полезно развивать такую компанию. И это уже происходит и вероятно в будущем тоже будет получать гос.поддержку. Поэтому будущее у компании я думаю есть.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России
😁 Про наш канал — про автора, о том почему реклама это хорошо, как выбираем компании на разбор

⚡️Энергетика. Лучшие компании сектора в России.

В последнем опросе энергетическая отрасль набрала больше всех голосов. Поэтому сегодня я разберу российские компании, которые занимаются энергетикой. Которые генерируют, передают по сетям, распределяют по физическим и юридическим лицам электроэнергию. Это будет разбор с самым большим числом компаний — 44 😳

Этот разбор — это целое исследование, на которое у меня ушло очень много времени. Результаты простые и понятные. Но чтобы их получить я потратил практически целый день. Это были авгиевы конюшни, но оно того стоит! Таким постом предлагаю смело делиться с друзьями и близкими! Репосты этого поста = забота о ваших друзьях, коллегах, близких ☝️🔄

Критерии, по которым я оцениваю компании:
1. Финансовое здоровье
2. Стоимость по метрикам
3. Дивиденды (стабильность выплат, их размер)
4. Рентабельность
5. Выручка, средняя за 5 лет

Кого мы будем рассматривать?
Интер РАО, РусГидро, Россети, Ленэнерго, Юнипро, Мосэнерго, Россети Московский регион, Россети Сибирь, Россети Центр и Приволжья, ДЭК, ОГК-2, Россети Северный Кавказ, ТНС энерго, Россети Урал, Камчатскэнерго, ТГК-1, ТНС энерго Воронеж, Россети Центр, ТНС энерго Ростов-на-Дону, ТНС энерго НН, Пермэнергосбыт, ТНС энерго Ярославль, Россети Волга, Красноярскэнергосбыт, Самараэнерго, ЛЭСК, ТГК-14, ТГК-2, Россети Юг, ТНС энерго Кубань, Курганская ГК, РязЭнСб, ТНСэнМарЭл, Якутскэнерго, Россети Северо-Запад, Волгоградэнергосбыт, СтаврЭнСб.

Как я ставлю оценки?
Смотрю свои обзоры (если есть), смотрю текущую информацию в сервисах аналитики, ставлю оценку на основе этого и своих мыслей.
Про субъективность. Это субъективный рейтинг, здесь нет десятка аналитиков, чьи мнения бы мы сложили и получили что-то среднее. Но идеалов вообще нет, считаю, что это будет лучшее из возможного. Используем эти данные «как есть» и не завышаем ожиданий 😌

Так как здесь очень много компаний, то я отобразил только итоговую оценку иначе это становится 3-мя постами. Расшифровка оценки отображена в картинке в таблице, прикрепленной к посту.

Данные: название, капитализация в $, итоговый бал.
Сортировка по капитализации.

1. Интер РАО, 3.83B$, 41/50
2. РусГидро, 2.16B$, 25/50
3. Россети, 1.47B$, 35/50
4. Россети Ленэнерго, 1.23B$, 40/50
5. Юнипро, 1.07B$, 37/50
6. Мосэнерго, 880M$, 22/50
7. Россети Московский регион, 525M$, 44/50
8. Россети Сибирь, 510M$, 11/50
9. Россети Центр и Приволжья, 364M$, 44/50
10. ДЭК, 358M$, 29/50
11. ОГК-2, 346M$, 23/50
12. Россети Северный Кавказ, 313M$, 17/50
13. ТНС энерго, 311M$, 31/50
14. Россети Урал, 273M$, 34/50
15. Камчатскэнерго, 264M$, 24/50
16. ТГК-1, 246M$, 23/50
17. ТНС энерго Воронеж, 231M$, 21/50
18. Россети Центр, 184M$, 40/50
19. ТНС энерго Ростов-на-Дону, 178M$, 34/50
20. ТНС энерго НН, 140M$, 5/50
21. Пермэнергосбыт, 120M$, 35/50
22. ТНС энерго Ярославль, 116M$, 21/50
23. Россети Волга, 115M$, 36/50
24. Красноярскэнергосбыт, 108M$, 33/50
25. Самараэнерго, 107M$, 25/50
26. ЛЭСК, 96M$, 18/50
27. ТГК-14, 89M$, 32/50
28. ТГК-2, 85M$, 15/50
29. Россети Юг, 78M$, 27/50
30. ТНС энерго Кубань, 71M$, 36/50
31. Курганская ГК, 58M$, 37/50
32. РязЭнСб, 55M$, 34/50
33. ТНСэнМарЭл, 53M$, 22/50
34. Якутскэнерго, 49M$, 21/50
35. Россети Северо-Запад, 46M$, 15/50
36. Волгоградэнергосбыт, 39M$, 16/50
37. СтаврЭнСб, 36M$, 44/50
38. ТРК, 22M$, 25/50
39. ТамбЭнСб, 19M$, 27/50
40. Саратовэнерго, 19M$, 26/50
41. Калужская сбытовая компания энерго НН, 18M$, 23/50
42. Магаданэнерго, 16M$, 12/50
43. АстрЭнСб, 11M$, 18/50
44. Мордовэнергосбыт, 9M$, 33/50

🔝Что в итоге получилось? Лучшие компании в секторе электроэнергетики России.

1. Россети Московский регион (44/50), Россети Центр и Приволжья (44/50) и СтаврЭнСб (44/50)
2. Интер РАО (41/50), Россети Ленэнерго (40/50) и Россети Центр (40/50)
3. Юнипро (37/50) и Курганская ГК (37/50)
4. Россети Волга (36/50) и ТНС энерго Кубань (36/50)
5. Россети (35/50) и Пермэнергосбыт (35/50)

К этому посту прикрепляю таблицу по всем компаниям, а также дополнительные данные, которые использовал при анализе.

😁 Полезно? Ставьте лайки, пересылайте друзьям!! 🔄