🩺 Обзор по компании МД Медикал Груп (Мать и дитя) #MDMG
Сектор: Медицина

Последний обзор по МД Медикал Груп делал 29 июля, тогда акции стоили 844 р. и я ожидал роста как минимум в сторону закрытия гэпа в район 965, а когда фаза рынке у нас поменяется, то легче лёгкого уход на летние хаи — 1200 р. за акцию и выше. По факту гэп был закрыт 30 октября, тогда акция летала на 970 р., а вообще с тех пор МД Медикал Груп стоит просто в боковике. И понятно почему — дешевизна не дает падать, а то что происходит с остальным рынком - расти. Давайте разберемся, чего дальше от них ждать.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 667M$
▪️ P/E — 7.2
▪️ P/S — 2.15
▪️P/B — 2.3
▪️EPS — 121.38 р.
▪️EBITDA — 10.1B р.
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали только дешевле стоить. Но если посмотреть по компании в другие периоды — сейчас примерно как обычно оценена.

🗞 Новостной фон
▪️ВЫРУЧКА МДМГ В III КВАРТАЛЕ ВЫРОСЛА НА 22%
▪️МДМГ НЕ ИСКЛЮЧАЕТ ЕЩЕ ОДНОЙ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ В 2024Г
▪️Мать и дитя ожидает роста выручки в 2024г в диапазоне 20% - CFO
▪️Чистая прибыль «Мать и дитя» вI полугодии 2024 г. выросла до 4,9 млрд руб. против 3,4 млрд руб. годом ранее — компания

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1п2024 года сократился на 17% до 28,7B р. До этого СК рос из года в год.
▪️Чистый долг — отрицательный, минус 14,6B р. , при том за 2023 год это было минус 9B р.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение. Т.е. у копании кэша больше, чем долгов.
ℹ️ Хотя и есть некоторое ухудшение по собственному капиталу, фин.здоровье все равно идеальное.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка продолжила свой рост за 1п2024 года, она выросла на 11%.
▪️Прибыль за 1п2024 года выросла на 19%, но эти темы роста мене существенные, чем в прошлом году, когда прибыль росла на 66%.
▪️Свободный денежный поток за 1п2024 года вырос на 32%.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть 3 свежих оценки, таргет ставят от 1100 до 1197 р. на акцию. В более старых прогнозах таргеты были от 1050 до 1100.

🤵‍♂️ Основные акционеры
67,9% — Курцер М.А.

🆚 Сравнение с конкурентами
По капитализации компания третья среди остальных из сектора. По метрикам компания оценена примерно по сектору. По метрикам рентабельности у компании высокие значения, те.. компания с высокой рентабельностью, но средней для сектора.

🤑 Дивиденды
В этом году МД Медикал Груп выпплачивала дивиденжы дважды, общая див. выплата составляет 18,31% и судя по новостям до конца года могут еще добавить дивидендов. Судя по фин. здоровью компания сможет и дальше выплачивать дивиденды без особых проблем для себя.

📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ говорят за продолжение роста, однако сам этот рост уже довольно ограничен. От пары дней до недели. После снова коррекция. В рамках более-менее длительного времени хождение между уровнями, боковик. Отобразил на графике, как я вижу дальнейшее движение.

🧠 Выводы
Отличная компания с точки зрения финансового здоровья. Приятные дивиденды. Большой потенциал для роста в будущем. Из-за фазы рынка сейчас пока не стоит ждать существенного роста. Как только мы выйдем из затянувшегося падения по индексу МосБиржи, так и данная компания начнет расти, при том я считаю, что рост будет лучше рынка. Хорошая компания, стоит рассмотреть на покупку, ограничения только из-за того, что компания по капитализации довольно небольшая. Поэтому слишком большую долю брать тут не стоит. Где брать? Скорее ближе к уровню в 800 р. за акцию.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

🛢 Нефте-газовый сектор: лучшие компании России

Возвращаясь к опросу, больше всего голосов набрал «наше всё» — это нефтегазовый сектор. По-большому счету у нас получается исследование. Вот этим точно стоит поделиться с друзьями! Так что репосты этого поста = забота о ваших друзьях, коллегах, близких ☝️🔄

Итак, давайте попробуем. Я решил, что это должен быть справедливый рейтинг, компании надо оценить по нескольким критериям:

1. Финансовое здоровье
2. Стоимость по метрикам
3. Дивиденды (стабильность выплат, их размер)
4. Рентабельность

Кого мы будем рассматривать?
Газпром, Новатэк, Лукойл, Татнефть, Сургутнефтегаз, Роснефть, Транснефть, Башнефть, Газпромнефть, Евротранс, Русснефть.
Как я ставлю оценки?
Смотрю свои старые обзоры, смотрю текущую информацию в сервисах аналитики, ставлю оценку на основе этого и своих мыслей.

1. Газпром
Здоровье: 6,5/10. Стоимость по метрикам: 6/10. Дивиденды: 3/10. Рентабельность: 3/10.
Итого: 18.5/40

2. Новатэк
Здоровье: 9/10. Стоимость по метрикам: 9/10. Дивиденды: 7/10. Рентабельность: 10/10.
Итого: 35/40

3. Лукойл
Здоровье: 9/10. Стоимость по метрикам: 9/10. Дивиденды: 9/10. Рентабельность: 8/10.
Итого: 35/40

4. Татнефть
Здоровье: 10/10. Стоимость по метрикам: 9/10. Дивиденды: 9/10. Рентабельность: 9/10.
Итого: 37/40

5. Сургутнефтегаз — нет отчета по МСФО с 2023 года
Здоровье: 10/10. Стоимость по метрикам: 12/10. Дивиденды: 8/10. Рентабельность: 9/10.
Итого: 39/40

6. Роснефть
Здоровье: 9/10. Стоимость по метрикам: 9/10. Дивиденды: 10/10. Рентабельность: 8/10.
Итого: 36/40

7. Транснефть
Здоровье: 9/10. Стоимость по метрикам: 8/10. Дивиденды: 9/10. Рентабельность: 7/10.
Итого: 33/40

8. Башнефть — надо бы сделать свежий обзор
Здоровье: 8/10. Стоимость по метрикам: 8/10. Дивиденды: 8.5/10. Рентабельность: 7/10.
Итого: 31.5/40

9. Газпромнефть
Здоровье: 9/10. Стоимость по метрикам: 10/10. Дивиденды: 9/10. Рентабельность: 9/10.
Итого: 37/40

10. Евротранс — самая маленькая по капитализации компания из списка
Здоровье: 9/10. Стоимость по метрикам: 9/10. Дивиденды: 9/10. Рентабельность: 7/10.
Итого: 34/40

11. Русснефть
Здоровье: 8/10. Стоимость по метрикам: 9/10. Дивиденды: 2/10. Рентабельность: 9/10.
Итого: 28/40

Что в итоге получилось? Топ-5 компаний России из сектора нефтегазовых компаний.

1. Сургутнефтегаз (39/40 баллов)
2. Татнефть (37/40 баллов)
3. Газпромнефть (37/40 баллов)
4. Роснефть (36/40 баллов)
5. Новатэк и Лукойл (35/40 баллов)

К этому посту прикрепляю таблицу по всем компаниям, а также дополнительные данные, которые использовал при анализе.

😁 Полезно? Ставьте лайки, пересылайте друзьям! 🔄