#VKCO
Обзор по компании VK Group:
Сектор: Интернет-контент, социальные сети
1. Данных в Seeking Alpha, TipRanks, Zacks - нет по Вконтакте.
2. Данные с GuruFocus. Смотрю на акции VK, которые торгуются в долларах на внебиржевом рынке США. Акции ВК крайне недооценены, а сам бизнес продолжит существенный рост. По метрикам у компании проблемы с долгами и денежным потоком (он не стабильный и не очень растущий) за последние годы. С одной стороны акции очень недооценены, с другой стороны есть явные проблемы с кэшем и прибылью.
3. Данные с SimplyWall, FinanceMarker и разбора графика отправляю в комментарии 👇
Обзор по компании VK Group:
Сектор: Интернет-контент, социальные сети
1. Данных в Seeking Alpha, TipRanks, Zacks - нет по Вконтакте.
2. Данные с GuruFocus. Смотрю на акции VK, которые торгуются в долларах на внебиржевом рынке США. Акции ВК крайне недооценены, а сам бизнес продолжит существенный рост. По метрикам у компании проблемы с долгами и денежным потоком (он не стабильный и не очень растущий) за последние годы. С одной стороны акции очень недооценены, с другой стороны есть явные проблемы с кэшем и прибылью.
3. Данные с SimplyWall, FinanceMarker и разбора графика отправляю в комментарии 👇
⚡️ «Яндекс» продает VK сервисы «Новости» и «Дзен»
Яндекс подписал соглашение об основных условиях сделки с VK по продаже сервисов Яндекс Новости и Дзен, сообщает пресс-служба компании. Подробные условия сделки будут раскрыты позднее, когда она пройдет одобрение Федеральной антимонопольной службы (ФАС).
15 марта РБК со ссылкой на источники сообщил о намерении компании продать свои сервисы «Яндекс.Новости» и «Яндекс.Дзен». Основным претендентом на сервисы собеседники издания назвали холдинг VK, однако уточняли, что переговоры велись и с другими претендентами.
После этого представители холдинга подтвердили возможность продажи сервисов «Яндекс.Дзен» и «Яндекс.Новости». Тогда в компании пояснили, что хотели бы сосредоточиться на развитии других своих технологических предприятий и продуктов», включая поиск, рекламу, беспилотное вождение и облачные технологии, а также услуги заказа такси, электронную коммерцию, видео/аудио и потоковое вещание.
#YNDX #VKCO
Яндекс подписал соглашение об основных условиях сделки с VK по продаже сервисов Яндекс Новости и Дзен, сообщает пресс-служба компании. Подробные условия сделки будут раскрыты позднее, когда она пройдет одобрение Федеральной антимонопольной службы (ФАС).
15 марта РБК со ссылкой на источники сообщил о намерении компании продать свои сервисы «Яндекс.Новости» и «Яндекс.Дзен». Основным претендентом на сервисы собеседники издания назвали холдинг VK, однако уточняли, что переговоры велись и с другими претендентами.
После этого представители холдинга подтвердили возможность продажи сервисов «Яндекс.Дзен» и «Яндекс.Новости». Тогда в компании пояснили, что хотели бы сосредоточиться на развитии других своих технологических предприятий и продуктов», включая поиск, рекламу, беспилотное вождение и облачные технологии, а также услуги заказа такси, электронную коммерцию, видео/аудио и потоковое вещание.
#YNDX #VKCO
VK ведет переговоры с правительством Калининградской области о регистрации в САРе
VK ведет переговоры о перерегистрации (редомициляции) с Британских Виргинских островов (БВО) в специальный административный регион (САР) Калининградской области (остров Октябрьский) с региональными властями, рассказали «Ведомостям» два источника, близких к сторонам переговоров. Еще один источник, близкий к компании, подтверждает интерес к этому региону.
Представитель VK отказался от комментариев. «Ведомости» направили запрос в правительство Калининградской области.
—————-
И это хорошая новость, на мой взгляд.
Давайте посмотрим на график ВК. В моменте индикаторы на дневном ТФ за рост. Скорее всего акции ВК пойдут к уровню 565 р. за акцию, если пробъем, пойдем на 675 р. Это план на ближайший месяц-два.
#VKCO
VK ведет переговоры о перерегистрации (редомициляции) с Британских Виргинских островов (БВО) в специальный административный регион (САР) Калининградской области (остров Октябрьский) с региональными властями, рассказали «Ведомостям» два источника, близких к сторонам переговоров. Еще один источник, близкий к компании, подтверждает интерес к этому региону.
Представитель VK отказался от комментариев. «Ведомости» направили запрос в правительство Калининградской области.
—————-
И это хорошая новость, на мой взгляд.
Давайте посмотрим на график ВК. В моменте индикаторы на дневном ТФ за рост. Скорее всего акции ВК пойдут к уровню 565 р. за акцию, если пробъем, пойдем на 675 р. Это план на ближайший месяц-два.
#VKCO
#VKCO
Обзор по компании VK Group:
Сектор: Интернет-контент, социальные сети
Давненько не разбирал ВК. Последний раз я это делал 8 февраля 2022. Тогда акции стоили 592 р. и я делал вывод, что эта убыточная компания мне совсем не нравится и то, что я буду обходить её стороной. С тех пор акции падали до 237 р., а сейчас примерно там же, где и в моём последнем разборе, 639 р. Что же с компанией происходит сейчас?
Последний отчет, который был опубликован 15 мая, слово прибыль или убыток вообще не использует 😁 Только выручка. Целых 27 раз. Убыток или прибыль - 0. Это, конечно, не отчет, а не пойми что. Но то, что известно: рост выручки на 39,5%. По данным годового отчета по итогам 2022 года компания получила чистый убыток на 8,2 млрд р. при выручке 48,4 млрд р.
По данным SimularWeb, VK - это сайт №4 в России и №17 в мире по посещаемости. 83% трафика из России, 3% из Беларуси, 2,5 из Украины, 2% из Казахстана, 1% из Германии.
Последние новости компании:
— Совет директоров VK одобрил возможность редомициляции компании с Британских Виргинских островов в РФ.
— В мае Минфин выделил из ФНБ 60 млрд руб. VK.
👆 А это говорит о нескольких вещах. Во-первых, у компании всё плохо с деньгами, что выживает за счет денег. Наших с вами денег. Которые в ФНБ лежат, которые кубышка на черный день. Это вообще, конечно, дичь, на мой взгляд. Во вторых, компания развивается и закупает всякие проекты типа учи.ру, запускает свои знакомства, видео сервис. Это похоже на попытку сделать из ВК что-то типа FB, у которого своя инста с блэкджеком и прочим. Но с ростом выручки у компании продолжает расти убыток.
Вообщем. По отчетам все не прозрачно. Только догадываться. Но судя по графику акций, у ВК всё хорошо. Посмотрел и почитал по компании, что пишут коллеги - у большинства очень позитивный взгляд на компанию. У меня он отличается. Я не думаю, что ВК что-то грозит, учитывая лёгкую возможность залезть в наши деньги через ФНБ, возможность развиваться не очень конкурентным способом, а так же из-за того, что это крупнейшая IT инфраструктура для России. Будут поддерживать, отдавая последние (наши) штаны 😁. Ну да ладно. Чего это я.
Что касается графика. Акция закрыла гепчик который случился в начале СВО. По индикаторам сейчас серьезная перекупленность. Ближаший уровень сопротивления 675 р. Можем до туда еще порасти, почему бы и нет. Но я думаю, что должна быть коррекция , например к 200-дневной скользящей, в район ~500 р. С мая идёт рост объемов - это позитивный момент. Сам разбор графика отправляю в комментарии, не убирается сюда, много букв :)
Что касается меня, я хоть и верю, что с компанией ничего не случится, более того я стал туда сам что-то выкладывать (кто хочет, вэлком в мой ВК, там всякие фоточки), но я в такое стараюсь не инвестировать. А вы? Знаю, что ВК многие покупают. Какие ваши доводы за покупку? Пишите в комментарии 👇
Обзор по компании VK Group:
Сектор: Интернет-контент, социальные сети
Давненько не разбирал ВК. Последний раз я это делал 8 февраля 2022. Тогда акции стоили 592 р. и я делал вывод, что эта убыточная компания мне совсем не нравится и то, что я буду обходить её стороной. С тех пор акции падали до 237 р., а сейчас примерно там же, где и в моём последнем разборе, 639 р. Что же с компанией происходит сейчас?
Последний отчет, который был опубликован 15 мая, слово прибыль или убыток вообще не использует 😁 Только выручка. Целых 27 раз. Убыток или прибыль - 0. Это, конечно, не отчет, а не пойми что. Но то, что известно: рост выручки на 39,5%. По данным годового отчета по итогам 2022 года компания получила чистый убыток на 8,2 млрд р. при выручке 48,4 млрд р.
По данным SimularWeb, VK - это сайт №4 в России и №17 в мире по посещаемости. 83% трафика из России, 3% из Беларуси, 2,5 из Украины, 2% из Казахстана, 1% из Германии.
Последние новости компании:
— Совет директоров VK одобрил возможность редомициляции компании с Британских Виргинских островов в РФ.
— В мае Минфин выделил из ФНБ 60 млрд руб. VK.
👆 А это говорит о нескольких вещах. Во-первых, у компании всё плохо с деньгами, что выживает за счет денег. Наших с вами денег. Которые в ФНБ лежат, которые кубышка на черный день. Это вообще, конечно, дичь, на мой взгляд. Во вторых, компания развивается и закупает всякие проекты типа учи.ру, запускает свои знакомства, видео сервис. Это похоже на попытку сделать из ВК что-то типа FB, у которого своя инста с блэкджеком и прочим. Но с ростом выручки у компании продолжает расти убыток.
Вообщем. По отчетам все не прозрачно. Только догадываться. Но судя по графику акций, у ВК всё хорошо. Посмотрел и почитал по компании, что пишут коллеги - у большинства очень позитивный взгляд на компанию. У меня он отличается. Я не думаю, что ВК что-то грозит, учитывая лёгкую возможность залезть в наши деньги через ФНБ, возможность развиваться не очень конкурентным способом, а так же из-за того, что это крупнейшая IT инфраструктура для России. Будут поддерживать, отдавая последние (наши) штаны 😁. Ну да ладно. Чего это я.
Что касается графика. Акция закрыла гепчик который случился в начале СВО. По индикаторам сейчас серьезная перекупленность. Ближаший уровень сопротивления 675 р. Можем до туда еще порасти, почему бы и нет. Но я думаю, что должна быть коррекция , например к 200-дневной скользящей, в район ~500 р. С мая идёт рост объемов - это позитивный момент. Сам разбор графика отправляю в комментарии, не убирается сюда, много букв :)
Что касается меня, я хоть и верю, что с компанией ничего не случится, более того я стал туда сам что-то выкладывать (кто хочет, вэлком в мой ВК, там всякие фоточки), но я в такое стараюсь не инвестировать. А вы? Знаю, что ВК многие покупают. Какие ваши доводы за покупку? Пишите в комментарии 👇
Сектор: Интернет-контент, социальные сети
Последний раз я разбирал ВК 7 июня 2023, тогда акции стоили 635 р. и я ожидал сначала ухода к 680 р, после чего коррекцию к 200-скользящей к 500 р. По факту акции тогда вырастали еще больше до 800, но после скорректировались как раз примерно туда, куда я и думал, к 200-дневной скользящей в район 520 р. Дальше не прогнозировал. С тех пор акции ВК находятся в довольно вялом боковике, что ждать дальше?
▪️ Капитализация: 1.46B$
▪️ P/E - отрицательный, компания убыточна
▪️ P/S - 1.04
▪️P/B - 0.98
ℹ️ Убыточная компания, с относительно недорогой оценкой по метрикам.
🗞 Новостной фон
▪️VK в 3-м квартале 2023 года увеличила долю в образовательной платформе «Тетрика» с 60,67% до 85,97%
▪️VK в течение 2023 года увеличила долю в образовательной платформе SkillFactory c 63,76% до 100%
▪️VK приобрела платформу YClients за ₽3,9 млрд
▪️VK приобрела 25% акций цифрового банка «Точка», сумма сделки составила ₽11,625 млрд
▪️Убыток VK по МСФО за 2023 год составил ₽34,29 млрд, увеличившись 8,8 раза по сравнению с ₽3,91 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 35,8% до ₽132,77 млрд против ₽97,77 млрд годом ранее.
ℹ️ Компания как не в себя скупает другие проекты: интернет-проекты, образовательные проекты и даже финансовые компании. При этом многократно наращивая убытки.
💰 Финансовое здоровье
▪️С 2015 по 2019 у компании был медленный рост собственного капитала. Начиная с 2019 года собственный капитал каждый год сокращается. Так в 2019 было 185B р., а в 2023 уже 137B р., при этом чистый долг с 2019 года постоянно наращивается, особенно заметен рост долга в в 2022-23 годах.
▪️Кэш - 51,2B р., долг - 263.2B р.
ℹ️ Долг больше кэша в 5 раз. Финансовое здоровье плохое. Собственный капитал падает, долги растут.
💰 Выручка, прибыль
▪️C 2015 по 2019 был рост выручки, с 2020 по 2021 выручка падала, после чего снова выросла.
▪️Прибыль компании в 2022 году была минус 3,9B рублей, а в 2023 году уже составила минус 34,2B рублей. Прогресс на лицо 🤣 В 2020 году компания погрузилась в убыток и каждый год теряет деньги.
▪️Свободный денежный поток с 2015 по 2021 год был в положительной зоне и колебался от 4,5B р. до 14,9B р., но с 2022 года ушел в убыток: -7,7B р. в 2022 и -31B р. в 2023.
ℹ️ Выглядит все довольно печально.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть 3 оценки аналитиков: 800 р. (Цифра Брокер, ноябрь 2023), 570 р. (Риком Траст, январь 2024) и 542 р. (Сбер Инвестиции от апреля 2024).
📈 Технический анализ
Цена акций ВК находится в широком боковике: 520-800 р. На дневном ТФ RSI за движение вниз, AO - зеленые свечки за движение вверх. Это означает неопределенность рынка и "движение вправо", т.е. пока вероятность низкой волатильности. На недельном ТФ индикаторы за падение. Можем увидеть снова 520 р. за акцию. Вероятно до улучшения ситуации с финансовым здоровьем и наращивания не только выручки, но и прибыли, будем плюс-минус стоять на месте. Если уровень 520 не устоит, пойдем к следующему - 430 р. за акцию.
🧠 Выводы
Убыточная компания, которая постоянно выкупает другие проекты, мощно наращивая убытки и показывая относительно средний рост выручки 20-30%. Нельзя сказать, что акции ВК при текущей ситуации продают за бесплатно. Т.е. пока рост выручки сильно увеличивает убытки. Понятно, что компания не умрет, её будут поддерживать на государственном уровне. По-сути компания монополист на рынке соц.сетей России. Если компания перестанет как не в себя покупать другие проекты, начнет работать над прибыльностью, тогда мы можем увидеть существенный рост акций. До тех пор - в лучшем случае стоим на месте, а в нормальном - можем и упасть. Таким образом будущее будет сильно зависеть от действий компании, текущий тренд лично мне кажется сомнительным и прямо сейчас я бы не покупал.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Интернет-контент, социальные сети
Последний раз полный разбор ВК делал недавно, 18 апреля, тогда цена была 602 рубля и я прогнозировал уход к 523, где находится ближайший уровень поддержки, откуда ждал отскок. С апреля цена пока только успела дойти до уровня поддержки, 523 рублей, ровно где мы сейчас и находимся. Все данные о внутреннем состояние компании смотрите в предыдущем обзоре, здесь я разберу свежие новости и мысли о графике.
▪️ Капитализация: 1.34B$
▪️ P/E - отрицательное значение, компания убыточна
▪️ P/S - 0.88
▪️P/B - 0.83
ℹ️ Хоть в сравнение с российскими IT-компаниями, хоть с зарубежными ВК оценивается дешево. Также по сравнению с самим собой в предыдущие периоды, сейчас можно считать акции компании недооцененными.
🗞 Новостной фон
▪️Депутаты и сенаторы разработали законопроект, который запрещает продажу в РФ мобильных устройств без предустановленного магазина RuStore от VK
▪️Отечественные площадки перетянут на себя рекламные бюджеты зарубежных ресурсов уже к концу года. Telegram VK отберут часть позиций у видеохостинга YouTube — исследование Ассоциации блогеров и агентств и платформы eLama
▪️ВЫРУЧКА VK В I КВ ВЫРОСЛА НА 24% - ДО 33,8 МЛРД РУБ, НА УРОВНЕ КОНСЕНСУС-ПРОГНОЗА
▪️VK приобрела 40% компании Интикетс — облачного сервиса для контроля и управления продажей билетов на культурно-массовые и зрелищные мероприятия
▪️Количество зарегистрированных аккаунтов в VK Play за 2023 год достигло 38,5 млн
ℹ️ По сравнению с предыдущим обзором, компания немного успокоилась с инвестиционной деятельностью, перестав покупать всевозможные онлайн-проекты, хотя и не до конца. Также новостной фон говорит о том, что компания продолжает наращивать свою выручку.
📈 Технический анализ
Как я ранее и прогнозировал, мы дошли до ближайшей поддержке в 523 рубля. На мелких таймфреймах типа часовика перекупленность после отскока. На дневном ТФ все индикаторы за рост. На недельном ТФ в ожидание разворота-роста.
О чем это говорит? В течение пары дней мы можем еще поколебаться вокруг уровня поддержки 523 р., после чего, если не будет никаких лебедей (и ухода к следующей поддержке в 430 р.), то наиболее вероятно мы развернемся и начнем рост. Куда? Первый уровень сопротивления будет на 200-дневной скользящей в район 600-620 р. После преодоления этого уровня, на мой взгляд, мы пойдем снова на 800 и на более-менее длительное время, пока компания не начнет показывать улучшение по прибыли, сокращая свою убыточность, в тот момент начнется рост. Как будет двигаться дальше график, на мой взгляд, прикрепляю картинкой (красная линия на графике).
🧠 Выводы
Неоднозначное мнение по компании. Компания давно перестала в своих отчетах публиковать данные о прибыли. Понятно, что компания убыточна и вероятно сильно увеличивается рост убытка. Но какова точная динамика не ясно. То что долги компании растут "конскими темпами" это известный факт. Справится ли компания со своей задачей долгосрочно - перейти из убытка в прибыль - вопрос интересный, но я все же думаю, что это вопрос времени, когда это случится. Не в следующем году, так через 3 года. Судя по предыдущим новостям компанию поддерживает правительство и это системно важная компания для России. Значит её будут поддерживать несмотря ни на что.
В моменте я жду боковика на пару дней, а в рамках месяца-трёх роста. После вероятно длительный боковик до года 500-800 р. Цена на акции сейчас по мультипликаторам крайне низкая для этого сектора. Если бы компания вышла в прибыль, то нормальная стоимость для акций была бы в несколько раз больше текущей цены, здесь возможны иксы в хорошем раскладе для бизнеса. Возможно с точки зрения высоко рисковых инвестиций это интересная компания.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Интернет-контент, социальные сети
Последний раз я разбирал ВК 3 июля, тогда цена была 523 р. Тогда я писал, что у меня мнение по компании неоднозначное. Было много негатива из-за растущих долгов и убытков. По метрикам ВК был очень дешевым, поэтому я ожидал, что в ближайшее время мог начаться рост. К сожалению негатив тогда перевесил и акции падали даже без какого-то нормального отскока. В сентябре акции ВК вместе со всем рынком отскакивали, но это был отскок гораздо более слабый, чем у других, всего на 18%. Давайте разберемся, насколько все ужасно в ВК, или же есть проблеск надежды.
VK — это соцсети Вконтакте, Одноклассники, Дзен. Почтовый сервис mail. ru, Мультимедиа-платформы: VK клипы, VK музыка, VK видео. Образовательные проекты: GeekBrains, Skillbox, Учи. ру, Магазин приложений для смартфона RuStore. Игровые сервисы: VK Play. Устройства: VK Капсула, VK Капсула Мини, VK Капсула Нео. Мессенджеры: VK Мессенджер, ТамТам. Товары и услуги: AliExpress Россия, Юла.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 780M$
▪️ P/E — минус 1.67 (❗️ компания убыточна)
▪️ P/S — 0.52
▪️P/B — 0.65
▪️EPS — минус 205.66 р.
▪️EBITDA — минус 4B р.
ℹ️ С одной стороны эта IT-компания ОЧЕНЬ дешевая по метрикам, а с другой стороны понятно почему, потому что ОЧЕНЬ убыточна.
🗞 Новостной фон
▪️Холдинг VK запускает грантовую программу на 100 млн руб для блогеров – РБК
▪️ВК опровеграет сообщения о массовых сокращений сотрудников. Численность около 15.000 и она не меняется, сообщает пресс-служба компании.
▪️«Одноклассники» (входит в холдинг VK) в 2025 году выпустят сервис знакомств
▪️VK купил долю 10% в Кассир.ру
▪️VK Tech планирует до конца 2024 года открыть представительство в Китае
▪️Пользователям ВКонтакте стала доступна покупка и доставка товаров Ozon – ТАСС
▪️VK приобрела 20% компании-разработчика автоматизации процесса продажи билетов ООО «НКС Технологии»
▪️Путин дал правительству РФ поручение предусмотреть выделение из федерального бюджета ассигнований на поддержку отечественных разработчиков видеоигр
▪️VK инвестирует до 4 млрд руб в ближайшие три года в корпоративную платформу данных VK Data Platform, которая позволит крупным бизнесам собирать и анализировать большие объемы данных
▪️Аудитория VK клипов в августе выросла на 1,3 млн и превысила 66 млн
▪️VK купила у ТГК-1 цех Первомайской ТЭЦ в СПб под создание дата-центра — Деловой Петербург
▪️VK вложила 100 млн рублей в технологию сжатия видео
▪️VK объединила видеоконтент платформ VK Видео, Дзен и ОК.Видео в едином хранилище – one-cloud.
▪️«VK Видео» приближается к YouTube по популярности в России — исследование TelecomDaily
▪️Аудитория «ВКонтакте» выросла на 4% по итогам 2кв 2024г. Число пользователей составляет 87,9 млн человек
ℹ️ Компания развивается такими темпами и объемами, как-будь-то у неё все хорошо. На чем-то эта уверенность должна быть.
💰 Финансовое здоровье
Ой, ну тут всё плохо. Если кратко: собственный капитал падает 5-ый год подряд. Упал со 185B р. в 2019 до 113B р. в 1п2024. Чистый долг постоянно растёт, за 1п2024ТТМ вырос еще на 21%. Выручка в 1п2024ТТМ выросла на 10%, это медленней, чем в прошлом году, когда выручка выросла на 36%. Убыток продолжает расти и в 1п2024ТТМ он вырос еще на 39% до минус 47,5B р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Последняя оценка сделана 24 сентября от ФИНАМ. Аналитики поставили таргет в 600р. До этого был прогноз от ЦИFРА Брокер от 14 ноября 2023 на 800 р.
🤵♂️ Основные акционеры
25,7% — Prosus (ЮАР)
9.5% — Alibaba
7% — Tencent
4.8% — MFT
🆚 Сравнение с конкурентами
Если бы не было Яндекса, то ВК был бы средней по капитализацией компании. Ну а так как Яндекс все-таки есть и ВК в 16-18 раз меньше по капитализации, то это небольшая компания. Сейчас даже Астра и Positive Technologies по капитализации больше ВК. По сравнению с другими компаниями ВК хуже остальных, так как он убыточен, а остальные прибыльные. По P/B и P/S ВК одна из самых дешевых компаний из сектора.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
💰 Сегодня буду закупаться акциями РФ. Пока на отскок, а там посмотрим.
Список кого буду покупать. Плюс-минус всех в равных пропорциях. Вот все тикеры, кого буду брать:
#ROSN
#GAZP
#SNGS
#LKOH
#SIBN
#TATNP
#NVTK
#TRNFP
#SBERP
#VTBR
#TCSG
#MOEX
#SPBE
#MGKL
#MGNT
#OZON
#HNFG
#BELU
#FIXP
#CHMF
#ALRS
#GMKN
#MAGN
#NLMK
#PHOR
#ENPG
#VKCO
#CIAN
#YDEX
#MBNK
#LEAS
#MTSS
#NKNCP
#AQUA
#SFIN
Никого не призываю повторять. Не могу гарантировать, что всё вырастет. Не могу гарантировать мощного-сочного роста. Но я на это надеюсь.
Что делать вам — это всегда ваша ответственность, имейте это ввиду!
😁 Инструкция: как пользоваться моей аналитикой
Список кого буду покупать. Плюс-минус всех в равных пропорциях. Вот все тикеры, кого буду брать:
#ROSN
#GAZP
#SNGS
#LKOH
#SIBN
#TATNP
#NVTK
#TRNFP
#SBERP
#VTBR
#TCSG
#MOEX
#SPBE
#MGKL
#MGNT
#OZON
#HNFG
#BELU
#FIXP
#CHMF
#ALRS
#GMKN
#MAGN
#NLMK
#PHOR
#ENPG
#VKCO
#CIAN
#YDEX
#MBNK
#LEAS
#MTSS
#NKNCP
#AQUA
#SFIN
Никого не призываю повторять. Не могу гарантировать, что всё вырастет. Не могу гарантировать мощного-сочного роста. Но я на это надеюсь.
Что делать вам — это всегда ваша ответственность, имейте это ввиду!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Интернет-контент, социальные сети
Последний обзор ВК делал 25 октября, тогда акции стоили 331 р., я ожидал небольшой коррекции в район 320, но говорил, что мнение не однозначное: сильно увеличиваются убытки, но закупают другие интернет-проекты, как не в себя. По факту данный мой прогноз по ВК не сбылся, акции падали до ~220 р., а потом случился отскок и теперь акции стоят 312 р., примерно столько же, сколько и в прошлом обзоре. Давайте еще раз посмотрим, что можно ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 665M$
▪️ P/E — отр. (компания убыточна)
▪️ P/S — 0.47
▪️P/B — 0.59
▪️EPS — минус 205.66 р.
▪️EBITDA — минус 4B р.
ℹ️ Еще одна компания, которая до сих пор не опубликовала свой отчет за 3КВ2024. Не, ну правда, а зачем в самом деле 😁. Компания по метрикам оценена дешево, самая дешевая оценка за все предыдущие годы.
🗞 Новостной фон
▪️ПОЛОВИНА ТРАФИКА YOUTUBE ПЕРЕШЛА НА РОССИЙСКИЕ ВИДЕОХОСТИНГИ — ШАДАЕВ
▪️Активная месячная аудитория VK Видео - 72 млн чел, суточный рекорд просмотров роликов - 2,9 млрд — технический директор бизнес-группы VK Сергей Ляджин
▪️Аудитория "VK знакомств" в 2024г выросла на 40% г/г до 36,4 млн человек
▪️Китайские разработчики в 5 раз увеличили инвестиции в продвижение в RuStore — VK
▪️VK планирует вывести VK Tech на IPO
▪️ВЫРУЧКА VK ЗА 9М 2024Г УВЕЛИЧИЛАСЬ НА 21% Г/Г - ДО 109,6 МЛРД РУБ.
💰 Финансовое здоровье, прибыль и выручка
Компания опубликовала отчет за 3 кв. 2024, в котором обозначалась только выручка 🤡. Выручка за 3кв2024 выросла на 21%ТТМ.
За 2 кв2024 данные по компании я расписывал в прошлом обзоре. Данные за 2кв204 кратко: выручка +10%, убыток увеличился на 39%, собственный капитал сократился на 18%, долг вырос на 21%. Стало всё хуже, что только могло.
Предположу, что в 3 кв. 2024 динамика осталась прежней и по всем показателям стало еще хуже, если даже ничего кроме выручки вообще не опубликовали.
🆚 Сравнение с конкурентами
ВК — это небольшая по капитализации компания, меньше Астры или Позитива. Во всяком случае на данный момент. По P/E компания хуже рынка, так как убыточна. По P/B и P/S ВК имеет самую дешевую оценку в секторе. По маржинальности, понятное дело, компания хуже рынка, так как убыточна. По росту выручки за 5 лет ВК ниже рынка.
🤑 Дивиденды
нет
📈 Технический анализ
Во-первых мы вышли из нисходящего канала. Во-вторых есть небольшой потенциал роста до 325. От туда коррекция. Потом бесячка Трампа. А от туда L-образное восстановление. Возможно V-образное, если компания внезапно начнет показывать прибыль. Но пока это кажется фантастикой из текущей точки. Ожидания от движения графика указал. Подчеркну, что в прошлый раз предугадать движение цены по ВК не получилось. Посмотрим, как в этот раз пойдет.
🧠 Выводы
Нет нормального отчета за 3 кв. Есть даже не урезанный, а какая-то хрень на палке 🤣 За 2 кв отчет показывал ухудшение всего. За 2.5 месяца от прошлого обзора компания даже ничего нового не купила, в отличие от предыдущих месяцев. Технически ожидаю смену тренда, однако еще будет момент, когда акции могут сходить пониже текущих. Ну и на бесяке Трампа может быть расколбас, там я вообще не могу как-то предугадать что точно будет. Но будет, скорее всего, весело)))
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Интернет-контент, социальные сети
Последний обзор по ВК делал 11 января, тогда акции стоили 310 р. и я ожидал роста к 380, а после к 500. По факту за эти 1,5 месяца акции ВК росли до 360 всего-лишь, т.е. всего-лишь на 20% максимум росли. Не густо... Давайте посмотрим, чего ждать дальше по ВК.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 929M$
▪️ P/E — отр. значение, компания убыточна
▪️ P/S — 0.55
▪️P/B — 0.7
▪️EPS — минус 205.66 р.
▪️EBITDA — минус 4,09B р.
▪️EV/EBITDA — отр. значение
ℹ️ Компания глубоко убыточна. По P/S и P/B стоит дешево. Чуть дороже, чем в прошлом обзоре.
🗞 Новостной фон
▪️По итогам 2024 года «ВКонтакте» обогнал YouTube по объему рекламных бюджетов на рынке инфлюенс-маркетинга. Теперь на «ВКонтакте» (включает в себя VK Video, «Клипы» и текстовые посты) приходится 40%, 30% — у YouTube и 15%
▪️Китайские компании в 2024 году потратили на рекламу в VK ₽2,2 млрд, что почти в три раза больше г/г
▪️В декабре 2024 ВКонтакте впервые обогнала видеохостинг YouTube по месячному охвату среди российских пользователей – РБК
▪️ЦБ РФ принял решение о регистрации выпуска обыкновенных акций МКАО «Скилбокс Холдинг», видимо VK вернулась к планам вывести свой образовательный проект Skillbox на биржу
▪️VK купила 25% акций разработчика офисного ПО Р7. Сумма сделки составила от ₽2,5 до ₽3,5 млрд. Актив необходим для укрепления позиций IT-дочки VK — VK Tech перед IPO
▪️Объем нативной рекламы в VK Видео за 2024г вырос в 2 раза до 2,4 млрд руб — компания
▪️АКРА ПОНИЗИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ МКПАО «ВК» ДО УРОВНЯ A (RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «РАЗВИВАЮЩИЙСЯ», И ОБЛИГАЦИЙ ООО «МЕЙЛ.РУ ФИНАНС» — ДО УРОВНЯ A (RU)
💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчета по МСФО не было со 1П2024. Краткие данные за 3 кв разбирал тут. Кратко про 1П2024ТТМ: собственный капитал -18%, чистый долг +21%, выручка +10%, чистая прибыль -39%. Всё сложно было. Предположу, что сейчас стало еще сложней...
🔮 Будущее, оценки
▪️ Прогнозов нет. Никто не решается что-то прогнозировать с такой ситуацией))
🤵♂️ Основные акционеры
25,7% — Prosus
9,5% — Alibaba
7% — Tencent
4.8% — MF Technologies (Согаз + ГПБ)
🆚 Сравнение с конкурентами
По P/B и P/S ВК оценивается дешевле конкурентов. По метрикам рентабельности — хуже рынка, т.к. глубоко убыточна. По росту выручки — хуже рынка. В моем рейтинге IT-компаний ВК не попал в Топ-5 лучших.
🤑 Дивиденды
Не платит
📈 Технический анализ
Прямо сейчас возможна коррекция, которую я жду по всему рынку. Немного охладить перегревшийся рынок очень даже неплохо будет, так и ВК легко пойдет в коррекцию. После чего ожидаю продолжения роста. Как и куда — отобразил на графике.
🧠 Выводы
ВК — компания проблемная. Но как в прошлом ей помогали на гос. уровне, думаю и также будет дальше. Как условному Аэрофлоту надо помогать в трудные времена, так для руководства нашей страны и с ВК — инструмент просто необходимый. Поэтому ВК будут поддерживать. Сейчас компания в плачевном финансовом состояние. И даже продолжают кого-то покупать. И при всем этом рост выручки довольно скромный. Значит либо у них что-то не получается, либо менеджмент не справляется. Кароче — верните Дурова. Было бы забавно, если бы мой тёзка в итоге обратно выкупил компанию себе и уже наконец-то навел тут порядок. Сейчас жду коррекцию, после неё рост продолжится, на мой взгляд. В ВК надо только верить. Если смотреть только на фундаментал — то держаться подальше.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
⭐️ Проголосовать за канал
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Интернет-контент, социальные сети
Последний обзор по ВК делал 27 февраля, тогда акции стоили 335 р., я ожидал падения до 297, а от туда ожидал роста и говорил, что компания в плачевном финансовом положение. По факту акции ВК падали до 275 и начала отскока еще не было. Что ждать дальше? Давайте разбираться.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 775M$
▪️ P/E — отр. , компания убыточна
▪️ P/S — 0.44
▪️P/B — 1.48
▪️EPS — минус 419.07 р.
▪️EBITDA — минус 4.9B р.
▪️EV/EBITDA — отр.
ℹ️ Убыток компании стал еще больше, чем в прошлом обзоре. Тут огромные проблемы.
🗞 Новостной фон
▪️VK в ближайшее время запустит бета-версию Max — возможный аналог WeChat в России. Ожидается, что инвестиции в Max составят от ₽500 млн до ₽1 млрд
▪️VK не реализовала опцион на выкуп всей материнской компании Skillbox. Сейчас 55,96% акций принадлежат VK, но другие владельцы остаются неизвестными
▪️VK рассматривает возможность провести IPO VK Tech, решение будет принято с учетом рыночной конъюнктуры — компания
▪️ВЫРУЧКА VK ПО МСФО В 2024 Г. УВЕЛИЧИЛАСЬ НА 23% — ДО 147,6 МЛРД РУБ. — КОМПАНИЯ
▪️Аудитория YouTube в РФ сократилась на 23 млн человек за 7 месяцев. Пользователей стало меньше почти в два раза с момента замедления видеохостинга.
▪️Компания VK рассматривает возможность проведения публичного размещения акций своего IT-поставщика — VK Tech, сообщили «Ъ» во VK. В компании уточнили, что примут решение «с учетом рыночной конъюнктуры».
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал по итогу 2024 года упал на 67%
▪️Чистый долг вырос на 45% по итогу 2024 года
▪️Net Debt / EBITDA — отр. значение
ℹ️ Всё очень плохо с финансовым здоровьем. Если так продолжится, то скоро будут жить на воде и добром слове. Компании что-то надо с этим делать. Еще один такой же год и у компании СК станет отрицательным.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка выросла на 23% в 2024 году
▪️Прибыль по итогу 2024 года упала на 177% до минус 94,9B р. Третий год компания работает в убыток.
▪️Свободный денежный поток в 2024 году упал еще на 21%.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих оценок нет, старых таргетов тоже не наблюдаю.
🤵♂️ Основные акционеры
25,7% — Prosus
9,5% — Alibaba
7% — Tencent
4.8% — MF Technologies (Согаз + ГПБ)
🆚 Сравнение с конкурентами
ВК — средняя по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дешевле рынка. По долговой нагрузке — хуже рынка. По метрикам рентабельности — хуже рынка. В моем рейтинге IT-компаний ВК не попал в 5-ку лучших.
🤑 Дивиденды
Не платит
📈 Технический анализ
Судя по индикаторам на дневном ТФ акции сейчас находятся в поиске локального дна. Индикаторы пока не сигнализируют разворот. Чаще всего это говорит о том, что мы еще будем падать или стоять в боковике. Думаю в нашем случае падать. Думаю можем упасть в район 260, а от туда начнется отскок. Цель для отскока — 300. Если этот уровень пробьем, то акции пойдут на 360.
🧠 Выводы
К сожалению сейчас я должен говорить, что инвесторам надо обходить стороной акции ВК до тех пор, пока не начнется выход из громадных убытков и падения всего кроме выручки и долгов. Трейдеры могут пытаться ловить разворот в районе 260 и рост до 360, а это примерно +40%.
В целом же у ВК большие проблемы. Им уже не хватает денег, чтобы прокормить себя. Я бы сейчас не стал особо рисковать с этой компанией и не стал бы покупать,
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
📊 FinanceMarker.ru — источник визуальных данных
⭐️ Проголосовать за канал
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Интернет-контент, социальные сети
В последнем обзоре по ВК от 28 марта акции стоили 282, я ожидал движения в боковике 260-360, а про акции ВК говорил, что инвесторам надо обходить стороной, пока не начнется улучшение финансового здоровье, которое стало ужасным. По факту акции ВК находились в боковике 230-288. Сейчас акции торгуются по 256 р. Давайте посмотрим, как у них сейчас дела, какие новости, чего ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 710M$
▪️ P/E — отр. значение, компания убыточна
▪️ P/S — 0.4
▪️P/B — 1.33
▪️EPS — минус 419.07 р.
▪️EBITDA — минус 4.9B р.
▪️EV/EBITDA — отр. значение
ℹ️ Компания стала только дешевле по метрикам за это время. Отчета за 1 кв 2025 не выходил.
🗞 Новостной фон
▪️VK привлечет 115 млрд рублей от инвесторов на покрытие части долга. Компания рассчитывает снизить процентные выплаты и улучшить условия кредитования
▪️Акционеры VK одобрили допэмиссию по 324,9 руб (намного выше текущего рынка). Допэмиссию выкупят ЗПИФы ключевых российских акционеров компании
▪️Скорректированная EBITDA VK за первый квартал 2025 года составила 5,0 млрд руб., показав рост в 4,7 раза по сравнению с первым кварталом 2024 года
▪️Телеведущая Марианна Максимовская назначена гендиректором «VK Видео»
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал по итогу 2024 года упал на 67%
▪️Чистый долг вырос на 45% по итогу 2024 года
▪️Net Debt / EBITDA — отр. значение
ℹ️ Всё очень плохо с финансовым здоровьем. Если так продолжится, то скоро будут жить на воде и добром слове. Компании что-то надо с этим делать. Еще один такой же год и у компании СК станет отрицательным.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка выросла на 23% в 2024 году
▪️Прибыль по итогу 2024 года упала на 177% до минус 94,9B р. Третий год компания работает в убыток.
▪️Свободный денежный поток в 2024 году упал еще на 21%.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих оценок нет, старых таргетов тоже не наблюдаю.
🤵♂️ Основные акционеры
25,7% — Prosus
9,5% — Alibaba
7% — Tencent
4.8% — MF Technologies (Согаз + ГПБ)
🆚 Сравнение с конкурентами
ВК — средняя по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дешевле рынка. По долговой нагрузке — хуже рынка. По метрикам рентабельности — хуже рынка. В моем рейтинге IT-компаний ВК не попал в 5-ку лучших.
🤑 Дивиденды
Не платит
📈 Технический анализ
Нисходящий канал с 2024 года или даже с августа 2023 по ВК. На дневном ТФ индикаторы за рост. Если в ближайшее время сможем пробиться через уровень 260-270 р. это может означать попытку смены нисходящего тренда на как -минимум боковик. Есть вероятность уже и роста, так как акции ВК уже с декабря 2024 простоял боковик, можем начать даже расти. Как я вижу потенциальное движение цены отобразил на графике.
🧠 Выводы
С точки зрения финансового здоровья очень плохо. Но судя по новостям наконец-то на это обратили внимание, надеюсь не поздно. Начинают работать со своими долгами. Посмотрим что будет в следующем отчете, если начнут сокращать долги, это может быть хорошим, важным началом по оздоровлению. Тех.анализ говорит, что можем увидеть слом нисходящего тренда если будут условия для роста (сокращение долгов, позитив на фондовом рынке). Пока что у акций ВК слишком большие риски, инвесторам также стоит держаться подальше до улучшения ситуации с долгами. В ВК остается только верить, что государство не даст ему помереть т.к. слишком большой, чтобы умереть.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
📊 FinanceMarker.ru — источник визуальных данных
⭐️ Проголосовать за канал
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM