🎙 Вебинар SberCIB с «ФосАгро»

📆 Он начнётся 27 марта в 18:00 по мск — уже завтра!

🧐 Почему «ФосАгро»

Компания — один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих удобрений, а ещё — ведущий поставщик на российском рынке.

🤓 О чём поговорим

Обсудим последние тренды на мировом рынке удобрений, текущее состояние бизнеса и планы развития компании.

👀 Где посмотреть

Вот здесь.

❤ До встречи на вебинаре. Присоединяйтесь и не стесняйтесь задавать вопросы!

#PHOR

🐠 Аналитики пересмотрели оценку «Инарктики»

Всё потому, что недавно компания опубликовала результаты за 2024 год, а менеджмент дал новые комментарии. Кроме того, в оценке учли обновлённые макроэкономические прогнозы и сниженную ставку дисконтирования. 

Рассказываем, чего ждут аналитики:

⚫ По оценкам SberCIB, в 2026 году вылов вернётся к уровню 2023 года — 33 000 тонн.

⚫ Более высокие объёмы зарыбления в 2026–2027 годах могут принести рост вылова рыбы в 1,3–1,6 раза — от 40 000 до 50 000 тонн в год.

⚫ После роста цен лососёвых на 21% в 2024 году динамика стоимости будет более сдержанной: рост на 3–4% в год. 

⚫ В 2025 году выручка может снизиться на 15%, до 26,8 млрд ₽. При этом на 2026–2028 годы эксперты прогнозируют её рост в среднем на 28% каждый год. А ещё ждут восстановления рентабельности по EBITDA до 49% в 2028 году. 

⚫ «Инарктика» может выплатить инвесторам 64 ₽ на акцию за 2025 год и 73 ₽ за 2026 год. По текущим котировкам дивдоходность составит 9–10%.
 
➡ Новый таргет — 1 000 ₽ за акцию. Оценка не изменилась — «покупать».

#AQUA

⚪️ Итоги дня: котировки «Русагро», результаты компаний «Аренадата», «Лента» и «Новабев Групп»

🟢 Акции «Русагро» опустились на 19,5% из-за обысков в офисах компании и задержания её основателя.

🟢 Группа «Аренадата» (+0,2%) отчиталась по МСФО за 2024 год. Выручка выросла на 52%, отраслевой показатель OIBDAC — на 40%, а рентабельность по OIBDAC составила 35%. Чистая прибыль прибавила 33%.

🟢 «Лента» (+3,7%) тоже опубликовала отчётность по МСФО за 2024 год. Выручка увеличилась на 44,2%. EBITDA выросла в два раза с рентабельностью 7,7%. Чистая прибыль — 24,5 млрд ₽ против убытка 1,8 млрд ₽ в 2023 году. Коэффициент «чистый долг / EBITDA» снизился до 0,9 с 2,8 годом ранее.

🟢 «Новабев Групп» (+0,1%) представила результаты по МСФО за 2024 год. Выручка стала больше на 16%, валовая прибыль — на 12%, а EBITDA — на 3%. Чистая прибыль уменьшилась на 43%. Количество магазинов сети «ВинЛаб» увеличилось на 23%, общий объём продаж — на 27,5%. Отношение «чистый долг / EBITDA» составило 0,9.

🟢 На СПБ Бирже стартовали торги акциями краудлендинг-платформы JetLend. В рамках IPO компания привлекла 476 млн ₽ и разместилась по нижней границе ценового диапазона — от 60 до 65 ₽. Капитализация JetLend — 6,3 млрд ₽, доля акций в свободном обращении — около 7,6%.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#RAGR #DATA #LENT #BELU

🎙 Новый выпуск подкаста для инвесторов

А вот и четверг! Давайте начнём его с главных новостей рынка.

❤️ Хорошего дня и услышимся в следующий вторник!

#AKRN #AQUA #T #MBNK

🟢 Фокус дня: День инвестора X5, старт торгов акциями «Полюса»

🏦 С учётом вечерней сессии индекс Мосбиржи отступил на 1,7%. В центре внимания инвесторов снова была геополитика. Негатив на рынок добавили данные об ускорении недельной инфляции с 0,06 до 0,12%.

📰 Корпоративные новости. Результаты опубликовали сразу несколько компаний: «Аренадата», «Лента» и Novabev Group. В лидерах снижения оказались бумаги «Русагро» на фоне новостей о задержании основателя холдинга и обысках в офисе компании.

⚡️ SFI отчитался по МСФО за 2024 год — чистая прибыль выросла на 18%.

🛢 Brent подорожала на 1,1%, до $73,9 за баррель.

🪙 Рубль укрепился на 0,5% к юаню, до 11,45.

🧳 Доходности ОФЗ в среднем выросли на 25 базисных пунктов.

➡️ На повестке дня

⚪️ X5 проведёт День инвестора.

⚪️ Старт торгов акциями «Полюса» после сплита.

⚪️ Акционеры «Черкизово» рассмотрят вопрос о дивидендах за прошлый год.

⚪️ Совет директоров Novabev Group примет решение о выплате дивидендов за 2024 год.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#DATA #LENT #BELU #RAGR #X5 #PLZL #SFIN #GCHE

🧐 Какие риски подстерегают инвестора на рынке криптовалюты

Криптовалюта может стать новым активом в портфеле, а может принести финансовые потери. Но это не повод остерегаться нового.

Рассказываем о рисках на крипторынке и способах их минимизировать.

📉 Высокая волатильность

Каждый слышал о том, как криптовалюта дорожает в мгновение ока, а потом так же стремительно падает. Причин может быть масса — от резонансного твита до политики.

Чтобы минимизировать риски, диверсифицируйте активы: не составляйте портфель из одной монеты.

⚠ Непредсказуемость регулирований

Законодательная повестка сегодня может отличаться от того, какие меры примут завтра, — и всё это может повлиять на доступ к торгам и стоимость активов.

Поэтому важно следить за новостями и сигналами о будущих сложностях.

➡ Но это далеко не все риски. Про мошенничество, технические проблемы и, главное, способы обезопасить себя рассказали в статье по ссылке.

Предупреждён — значит, вооружён!

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Суд арестовал основателя «Русагро» на два месяца.

⚪️ Совет директоров Novabev Group рекомендовал выплатить дивиденд в размере 25 ₽ на акцию за 2024 год — компания.

⚪️ Чистая прибыль SFI по МСФО за 2024 год выросла на 18% — холдинг.

⚪️ В годовом выражении чистая прибыль ВТБ по итогам двух месяцев 2025 года выросла на 26%, чистые процентные доходы упали на 72% — группа.

⚪️ По мнению Forbes, «Озон Фармацевтика» стала лучшим фармпроизводителем в России в 2024 году — издание.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#RAGR #BELU #SFIN #VTBR #OZPH

⚡ Пора обновить краткосрочные идеи!

Прошло две недели, и аналитики пересмотрели позиции в российских акциях. Рассказываем о результатах и изменениях:

⚫ С прибылью закрыли идеи в акциях «Ленты» (+8,1%), X5 (+5,7%), ЛСР (+5,6%) и «Т-Технологий» (+4,1%).

⚫ Идея в «Инарктике» принесла убыток в 0,5%, и аналитики решили провести обратную ротацию — заменили её бумаги на «Юнайтед Медикал Груп».

⚫ Аналитики закрыли идею в НОВАТЭКе. А в пару к «Татнефти» добавили «Газпром нефть». Теперь «Транснефть» остаётся как одиночная идея.

⚫ Позицию — «Татнефть» (-7,2%) против акций НОВАТЭКа (-1,6%) — закрыли с убытком в 4,4%. Пара «Транснефть» (+4,3%) против «Газпром нефти» (-0,4%) принесла 2% прибыли.

Рассказываем о новых идеях:

🟢 Аналитики отмечают хорошие продажи застройщика ПИК в первом квартале и считают, что его акции уже упали ниже справедливой стоимости.

🟢 Совсем скоро, 31 марта, эксперты ждут сильной отчётности «Юнайтед Медикал Груп» за прошлый год.

🔵 Аналитики открыли лонг по ММК с низкой чувствительностью к курсу рубля против шорта ЮГК, который, наоборот, сильно зависит от котировок нацвалюты. А ещё аналитики ждут, что последняя покажет слабые результаты за второе полугодие 2024 года.

Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация

#LENT #X5 #LSRG #T #AQUA #GEMC #TATN #SIBN #NVTK #MAGN

⚡ Аналитики обновили таргет для акций X5

Целевая цена стала выше — 4 500 ₽ за акцию, а оценка осталась прежней — «покупать». В SberCIB учли новые финансовые прогнозы компании на 2025 год и обновлённые макропараметры. Рассказываем о других предпосылках:

⚫ В 2025 году выручка Х5 будет расти быстрее всех продуктовых ретейлеров. Аналитики ждут, что она увеличится на 20,4% год к году. Этому будет способствовать высокая продуктовая инфляция, опережающий рост онлайн-сегмента и сети «Чижик» и экспансия «Пятёрочки».

⚫ Х5 продолжит масштабную инвестпрограмму. По прогнозам в 2025 году капзатраты вырастут на 28%. Компания инвестирует в автоматизацию и повышение эффективности, а также в логистику и IT-направление. Всё это будет давить на свободный денежный поток — аналитики ждут, что он снизится на 64% по итогам года.

⚫ Дивиденды за 2025 год могут составить 1 056 ₽ на акцию, а в 2026 году — 614 ₽. Такой уровень выплат будет сопровождаться наращиванием долга до целевого коэффициента «чистый долг / EBITDA» 1,2–1,4.

➡ Про изменения в дивполитике Х5 и ближайшую выплату рассказали в посте раньше.

#X5

💡 «Лента» отчиталась за четвёртый квартал 2024 года

Собрали самое важное из результатов:

🟢 Год к году выручка выросла на 18,4% — в соответствии с ранее опубликованными операционными результатами.

🟢 EBITDA увеличилась на 19,7%, рентабельность немного улучшилась — до 8,1%.

🟢 Чистая прибыль выросла в 29 раз, до 9,2 млрд ₽. Всё благодаря улучшению рентабельности, снижению чистых процентных расходов и сокращению убытка от обесценивания «Утконоса» и «Биллы».

🟢 Свободный денежный поток составил рекордные для компании 33,4 млрд ₽ с доходностью 25%.

🧐 А что думают аналитики

«Лента» остаётся единственной компанией сектора, которая показывает одновременно высокие темпы роста сети, улучшение рентабельности по EBITDA и рекордную доходность свободного денежного потока. При этом она торгуется с коэффициентом EV/EBITDA на 2025 год — 2,4, что дешевле всех остальных публичных ретейлеров.

➡ В SberCIB сохраняют позитивный взгляд на акции «Ленты».

#LENT

🎙 Вебинар SberCIB с «ФосАгро»

Стартует уже через 15 минут!

👉🏼 Подключайтесь по ссылке.

💫 «Русагро»: отзыв целевой цены

Вчера был задержан основной акционер компании — Вадим Мошкович. По последним данным, ему принадлежит 49% акций агрохолдинга.

Аналитики считают, что задержание крупного мажоритарного акционера может иметь последствия для компании.

Но из-за отсутствия детальной информации о причинах задержания и претензиях к Мошковичу у аналитиков нет возможности достоверно оценить потенциальные последствия для «Русагро».

#RAGR

⚪️ Итоги дня: дивиденды Novabev Group, торги акциями «Полюса», результаты SFI и ВТБ

🟢 Совет директоров Novabev Group (-2,1%) рекомендовал дивиденды за 2024 год. Их размер — 25 ₽ на акцию, дивдоходность — 4,4%. Дата закрытия реестра акционеров не указана. 

🟢 Сегодня возобновились торги бумагами «Полюса» (-1%). Компания завершила дробление акций в соотношении 1 к 10. 

🟢 Холдинг SFI (-2,3%) опубликовал результаты по МСФО за 2024 год. В сумме общий доход от операционной деятельности и финансовый доход увеличились на 24%, чистая прибыль — на 18%, активы холдинга — на 13%.

🟢 ВТБ (-1,2%) отчитался по МСФО за январь — февраль. Год к году чистые операционные доходы до отчислений в резервы увеличились на 31,8%, а чистая прибыль — на 26,4% при рентабельности капитала 17,8%. С начала года корпоративный кредитный портфель вырос на 1,5%, а кредиты физлицам сократились на 1,6%. 

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#BELU #PLZL #SFIN #VTBR