#графикдня #Лукойл
Акции Лукойла растут более чем на 3,5% на фоне новости о buyback. Компания объявила новую программу обратного выкупа акций на открытом рынке в размере $3 млрд. Сумма средств, которую планируется направить на buyback, равняется 5,1% уставного капитала. Программа будет действовать с 1 октября 2019 г. по 30 декабря 2022 г.
Мы рекомендуем спекулятивные покупки акций Лукойла, компания может провести ускоренный выкуп акций, как в прошлый раз, и закончить программу раньше объявленного срока.
#pravda_новости #акции #LKOH
@PravdaInvest🅿️
Акции Лукойла растут более чем на 3,5% на фоне новости о buyback. Компания объявила новую программу обратного выкупа акций на открытом рынке в размере $3 млрд. Сумма средств, которую планируется направить на buyback, равняется 5,1% уставного капитала. Программа будет действовать с 1 октября 2019 г. по 30 декабря 2022 г.
Мы рекомендуем спекулятивные покупки акций Лукойла, компания может провести ускоренный выкуп акций, как в прошлый раз, и закончить программу раньше объявленного срока.
#pravda_новости #акции #LKOH
@PravdaInvest🅿️
💰Сегодня совет директоров Лукойла утвердил новую дивидендную политику!
Никаких сюрпризов: общая сумма дивидендов по размещенным акциям компании за вычетом акций, принадлежащих организациям группы составляет не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока компании.
Скорректированный свободный денежный поток рассчитывается по данным отчетности по МСФО и определяется как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом капитальных затрат, уплаченных процентов, погашения обязательств по аренде, а также расходов на приобретение акций Лукойла.
Дивиденд на одну обыкновенную акцию округляется до цифры, кратной одному российскому рублю. Дивиденды выплачиваются дважды в год, при этом размер промежуточного дивиденда рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности за 6 месяцев.
По нашим оценкам, дивиденд по итогам 2019 г. составит 415 руб. Хотим напомнить, что закрытие реестра на получение дивидендов состоится (18 декабря с учетом Т+2) 20 декабря 2019 г. Таким образом, Лукойл за 9 мес. 2019 г. направит 312 руб.
P.S.: Ранее компания раскрыла новые принципы дивидендной политики, после чего, мы выпустили инвестиционную идею на покупку акций Лукойла. Текущая прибыль идеи +7,7%.
#pravda_идея #Лукойл #LKOH
@PravdaInvest🅿️
Никаких сюрпризов: общая сумма дивидендов по размещенным акциям компании за вычетом акций, принадлежащих организациям группы составляет не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока компании.
Скорректированный свободный денежный поток рассчитывается по данным отчетности по МСФО и определяется как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом капитальных затрат, уплаченных процентов, погашения обязательств по аренде, а также расходов на приобретение акций Лукойла.
Дивиденд на одну обыкновенную акцию округляется до цифры, кратной одному российскому рублю. Дивиденды выплачиваются дважды в год, при этом размер промежуточного дивиденда рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности за 6 месяцев.
По нашим оценкам, дивиденд по итогам 2019 г. составит 415 руб. Хотим напомнить, что закрытие реестра на получение дивидендов состоится (18 декабря с учетом Т+2) 20 декабря 2019 г. Таким образом, Лукойл за 9 мес. 2019 г. направит 312 руб.
P.S.: Ранее компания раскрыла новые принципы дивидендной политики, после чего, мы выпустили инвестиционную идею на покупку акций Лукойла. Текущая прибыль идеи +7,7%.
#pravda_идея #Лукойл #LKOH
@PravdaInvest🅿️
💡Идея №17: Short Лукойла .
Тикер: LKOH
Продажа: 4700 руб.
Цель: 4050 руб.
Потенциал: +13,8%
Все подробности в нашем материале 👇🏻
#pravda_идея #pravda_эмитент #Лукойл #LKOH
@pravdainvest🅿
Тикер: LKOH
Продажа: 4700 руб.
Цель: 4050 руб.
Потенциал: +13,8%
Все подробности в нашем материале 👇🏻
#pravda_идея #pravda_эмитент #Лукойл #LKOH
@pravdainvest🅿
VK
Идея №17: Short Лукойла
На прошлой неделе прошла встреча ключевых нефтепроизводителей в рамках ОПЕК и саммита G20. По итогам переговоров было принято решение о с..
🔍Краткий разбор отчета Лукойла #pravdaразборкомпании
Компания сегодня отчиталась за 2 кв. 2020 г. по МСФО
- Выручка 986,4 млрд руб. (-53,6% г/г)
- Операционная прибыль 43,7 млрд руб. (-80,7% г/г)
- Чистый убыток -18,7 млрд руб. (-110,3% г/г)
- FCF 25,5 млрд (-84% г/г)
Лукойл ожидаемо отчитался о слабых финансовых результатах, все показатели за II кв. 2020 г. значительно упали по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Основная причина – падение цен на нефть и нефтепродукты, а также сокращение продаж. Подробнее мы писали об этом в большом обзоре: https://vk.com/@pravdainvest-ideya-17-short-lukoila
Все ведущие аналитики ожидали получения чистой прибыли компании, все кроме нас. Лукойл получил чистый убыток за счёт обесценивания активов в Узбекистане на 36 млрд руб., но даже если скорректировать на обесценивание, то чистая прибыль составила бы всего 17,3 млрд руб. против 181,2 млрд руб. годом ранее – это в 10,5 раз меньше и существенно ниже ожиданий рынка.
Несмотря на неблагоприятную конъюнктуру рынка и слабые финансовые результаты, Лукойлу удалось получить положительный свободный денежный поток за I полугодие в размере 81 млрд руб. против 308 млрд руб. в прошлом году, что в свою очередь позволяет компании выплатить дивиденды в размере около 45 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 0,86%.
Учитывая вторую волну коронавируса, мы не ждём быстрого восстановления спроса на нефть и нефтепродукты, поэтому несмотря на девальвацию рубля, мы сохраняем короткую позицию.
🗣Какие у вас ожидания по акциям? #LKOH
@PravdaInvest
Компания сегодня отчиталась за 2 кв. 2020 г. по МСФО
- Выручка 986,4 млрд руб. (-53,6% г/г)
- Операционная прибыль 43,7 млрд руб. (-80,7% г/г)
- Чистый убыток -18,7 млрд руб. (-110,3% г/г)
- FCF 25,5 млрд (-84% г/г)
Лукойл ожидаемо отчитался о слабых финансовых результатах, все показатели за II кв. 2020 г. значительно упали по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Основная причина – падение цен на нефть и нефтепродукты, а также сокращение продаж. Подробнее мы писали об этом в большом обзоре: https://vk.com/@pravdainvest-ideya-17-short-lukoila
Все ведущие аналитики ожидали получения чистой прибыли компании, все кроме нас. Лукойл получил чистый убыток за счёт обесценивания активов в Узбекистане на 36 млрд руб., но даже если скорректировать на обесценивание, то чистая прибыль составила бы всего 17,3 млрд руб. против 181,2 млрд руб. годом ранее – это в 10,5 раз меньше и существенно ниже ожиданий рынка.
Несмотря на неблагоприятную конъюнктуру рынка и слабые финансовые результаты, Лукойлу удалось получить положительный свободный денежный поток за I полугодие в размере 81 млрд руб. против 308 млрд руб. в прошлом году, что в свою очередь позволяет компании выплатить дивиденды в размере около 45 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 0,86%.
Учитывая вторую волну коронавируса, мы не ждём быстрого восстановления спроса на нефть и нефтепродукты, поэтому несмотря на девальвацию рубля, мы сохраняем короткую позицию.
🗣Какие у вас ожидания по акциям? #LKOH
@PravdaInvest
💰Сколько может заплатить дивидендов Лукойл по итогам 2021 г.?
Компания опубликовала сильные финансовые результаты за I кв. 2021 г. по МСФО. Выручка Лукойла увеличилась на 12,6% по сравнению с I кв. 2020 г. – до 1,9 трлн руб. Чистая прибыль составила 157,4 млрд руб. по сравнению с убытком 46 млрд руб. за аналогичный периодом прошлого года.
Сильные результаты для нас не были удивлением. Рост обусловлен положительной динамикой цен на нефть и нефтепродукты на фоне девальвации рубля. Кроме этого, здесь сыграл эффект низкой базы прошлого года.
Но для нас важнее свободный денежный поток, который увеличился почти в 3 раза – до 163,6 млрд руб. Напомним, исходя из текущей дивидендной политики, Лукойл направляет на выплаты дивидендов не менее 100% свободного денежного потока (FCF) по МСФО, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций Лукойла.
И так, сейчас у Лукойла действует программа обратного выкупа акций на общую сумму 195 млрд руб. до конца 2022 г. На данный момент по данным отчётности за I кв. 2021 г. компания выкупила акций на 2 млрд руб.
👉🏻Таким образом, учитывая уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций, по нашим оценкам дивиденд Лукойла по итогам 2021 г. может составить 776 руб. Текущая прогнозная дивидендная доходность составляет 13%. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Лукойла #LKOH
🧳Покупать акции под ожидаемые дивиденды или нет, узнают наши пользователи сервиса Pravda Invest PRO.
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Компания опубликовала сильные финансовые результаты за I кв. 2021 г. по МСФО. Выручка Лукойла увеличилась на 12,6% по сравнению с I кв. 2020 г. – до 1,9 трлн руб. Чистая прибыль составила 157,4 млрд руб. по сравнению с убытком 46 млрд руб. за аналогичный периодом прошлого года.
Сильные результаты для нас не были удивлением. Рост обусловлен положительной динамикой цен на нефть и нефтепродукты на фоне девальвации рубля. Кроме этого, здесь сыграл эффект низкой базы прошлого года.
Но для нас важнее свободный денежный поток, который увеличился почти в 3 раза – до 163,6 млрд руб. Напомним, исходя из текущей дивидендной политики, Лукойл направляет на выплаты дивидендов не менее 100% свободного денежного потока (FCF) по МСФО, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций Лукойла.
И так, сейчас у Лукойла действует программа обратного выкупа акций на общую сумму 195 млрд руб. до конца 2022 г. На данный момент по данным отчётности за I кв. 2021 г. компания выкупила акций на 2 млрд руб.
👉🏻Таким образом, учитывая уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций, по нашим оценкам дивиденд Лукойла по итогам 2021 г. может составить 776 руб. Текущая прогнозная дивидендная доходность составляет 13%. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Лукойла #LKOH
🧳Покупать акции под ожидаемые дивиденды или нет, узнают наши пользователи сервиса Pravda Invest PRO.
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
📈Акции Роснефти вблизи исторических максимумов
Вчера акции компании взлетели почти на 6%, обновив новые исторические максимумы, но цены не смогли закрепиться за уровнем сопротивления. Сегодня акции Роснефти растут против рынка и делают вторую попытку для преодоления уровня сопротивления.
👉🏻Рост котировок нефтегазовой компании обусловлен в первую очередь, не ростом цен на нефть, а возможными поставками газа в Европу. Вчера вице-премьер РФ Александр Новак сообщил, что Минэнерго в ближайшие дни представит доклад по просьбе Роснефти разрешить компании экспорт газа через газопровод «Северный поток — 2».
В данный момент, экспортом газа по трубопроводам занимается только Газпром. Мы считаем рост акций слишком эмоциональным, выручка от продажи газа Роснефти в общей доле компании составляет всего 3%. Даже, если Роснефть начнёт поставлять свой газ по «Северному поток-2», то выручка увеличится незначительно, так как основной объём будет у Газпрома.
👉🏻С другой стороны, у Роснефти есть такой долгосрочный драйвер роста, как проект Восток Ойл. Роснефть может получать отдачу от него ещё до начала запуска, через продажу долей в проекте, по аналогии НОВАТЭКа и его СПГ проектов.
💼Несмотря на вышеперечисленное, нам больше нравятся такие акции, как Газпром нефть и Лукойл. У компаний низкая долговая нагрузка, высокая рентабельность и полугодовая дивидендная доходность акций выше 5%. #Pravda_акции #ROSN #LKOH #SIBN
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Вчера акции компании взлетели почти на 6%, обновив новые исторические максимумы, но цены не смогли закрепиться за уровнем сопротивления. Сегодня акции Роснефти растут против рынка и делают вторую попытку для преодоления уровня сопротивления.
👉🏻Рост котировок нефтегазовой компании обусловлен в первую очередь, не ростом цен на нефть, а возможными поставками газа в Европу. Вчера вице-премьер РФ Александр Новак сообщил, что Минэнерго в ближайшие дни представит доклад по просьбе Роснефти разрешить компании экспорт газа через газопровод «Северный поток — 2».
В данный момент, экспортом газа по трубопроводам занимается только Газпром. Мы считаем рост акций слишком эмоциональным, выручка от продажи газа Роснефти в общей доле компании составляет всего 3%. Даже, если Роснефть начнёт поставлять свой газ по «Северному поток-2», то выручка увеличится незначительно, так как основной объём будет у Газпрома.
👉🏻С другой стороны, у Роснефти есть такой долгосрочный драйвер роста, как проект Восток Ойл. Роснефть может получать отдачу от него ещё до начала запуска, через продажу долей в проекте, по аналогии НОВАТЭКа и его СПГ проектов.
💼Несмотря на вышеперечисленное, нам больше нравятся такие акции, как Газпром нефть и Лукойл. У компаний низкая долговая нагрузка, высокая рентабельность и полугодовая дивидендная доходность акций выше 5%. #Pravda_акции #ROSN #LKOH #SIBN
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
📈Лукойл - хорошая входа точка перед отчётом
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
После нескольких дней распродаж на российском рынке акций, сегодня с технической точки зрения сформировалось хорошая точка входа по акциям Лукойла.
Завтра компания отчитывается о своих финансовых результатах за III кв. 2021 ш. по МСФО. Мы ожидаем сильный отчёт на фоне роста операционных показателей и положительной динамики за отчётный период.
👉🏻Напомним, операционные результаты за III кв. 2021 г. превзошли предыдущие, несмотря на высокую базу.
Добыча выросла на 3,2% квартал к кварталу - до 2 132 тыс. б. н.э./с на фоне ослабления соглашения ОПЕК+, а также ростом добычи газа. В Западной Сибири нарастили добычу существеннее, на +6,8% год к году.
Переработка сырья на НПЗ за III кв. 2021 г. увеличилась на 9,9% квартал к кварталу - до 17 299 тыс. тонн. Рост объемов переработки связан с восстановлением загрузки заводов после ремонтов и оптимизацией производства под конъюнктуру рынка.
Кроме этого, Лукойл нарастил добычу газа на 8,5% - до 7 666 млн куб. м. на фоне восстановления добычи в Узбекистане после временного сокращения в 2020 г.
💼Таким образом, есть возможность купить акции Лукойла перед отчётом по хорошей цене. Дополнительным бонусом будет промежуточный дивиденд в размере 340 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 5,15%. Закрытие реестра - 21 декабря 2021 г. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Лукойл #LKOH
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
После нескольких дней распродаж на российском рынке акций, сегодня с технической точки зрения сформировалось хорошая точка входа по акциям Лукойла.
Завтра компания отчитывается о своих финансовых результатах за III кв. 2021 ш. по МСФО. Мы ожидаем сильный отчёт на фоне роста операционных показателей и положительной динамики за отчётный период.
👉🏻Напомним, операционные результаты за III кв. 2021 г. превзошли предыдущие, несмотря на высокую базу.
Добыча выросла на 3,2% квартал к кварталу - до 2 132 тыс. б. н.э./с на фоне ослабления соглашения ОПЕК+, а также ростом добычи газа. В Западной Сибири нарастили добычу существеннее, на +6,8% год к году.
Переработка сырья на НПЗ за III кв. 2021 г. увеличилась на 9,9% квартал к кварталу - до 17 299 тыс. тонн. Рост объемов переработки связан с восстановлением загрузки заводов после ремонтов и оптимизацией производства под конъюнктуру рынка.
Кроме этого, Лукойл нарастил добычу газа на 8,5% - до 7 666 млн куб. м. на фоне восстановления добычи в Узбекистане после временного сокращения в 2020 г.
💼Таким образом, есть возможность купить акции Лукойла перед отчётом по хорошей цене. Дополнительным бонусом будет промежуточный дивиденд в размере 340 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 5,15%. Закрытие реестра - 21 декабря 2021 г. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Лукойл #LKOH
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
💰Что будет с дивидендами Лукойла после возобновления buyback?
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
На неделе стало известно, что компания вернулась к обратному выкупу акций. С конца ноября 2021 г. Лукойл выкупил 858,4 тыс. акций и АДР со средневзвешенной ценой 6528,72 руб. Таким образом, общая сумма выкупа составила 5,6 млрд руб. – это 0,13% от уставного капитала.
👉🏻Хотим напомнить, что программа выкупа акций действует с 2019 г., но с момента запуска до текущего времени компания не осуществляла покупок. Сумма buyback составляет $3 млрд – это 5% от текущей рыночной капитализации. Срок действия программы – до 30 декабря 2022 г.
Что касается дивидендов, то по дивидендной политике компании, Лукойл направляет на выплаты дивидендов не менее 100% свободного денежного потока по МСФО, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп собственных акций.
🧮Таким образом, если мы возьмём свободный денежный поток за последние 12 месяцев и проецируем его на следующий год, при этом по программе выкупа акций, Лукойл должен выкупить весь объём в течение 2022 г. – по текущему курсу осталось выкупить 215,2 млрд руб. Скорректированный свободный денежный поток снизится на 35,5% с текущих 590,1 млрд руб. до 375 млрд руб.
Если средняя цена выкупа акций Лукойла останется на текущем уровне – около 6500 руб., что конечно мало вероятно, но работаем с тем, что есть. То, компания выкупит 33,1 млн акций, после их погашения, количество ценных бумаг сократится с 652,5 млн до 619,4 млн.
👉🏻В результате прогнозный дивиденд на акцию может снизиться на 33% с 904 руб. до 605 руб., что равняется по текущем ценам дивидендной доходности в 9,6%. Текущая прогнозная дивдоходность за 2021 г. составляет 13,8%.
🎯Целевой ориентир по акциям Лукойла знают наши пользователи PRAVDA Invest PRO. Хотите знать, когда входить акции и до какой цены держать? – подписывайтесь на наш закрытый канал PRAVDA Invest PRO!
#Pravda_разбор #Pravda_акции #Лукойл #LKOH
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
На неделе стало известно, что компания вернулась к обратному выкупу акций. С конца ноября 2021 г. Лукойл выкупил 858,4 тыс. акций и АДР со средневзвешенной ценой 6528,72 руб. Таким образом, общая сумма выкупа составила 5,6 млрд руб. – это 0,13% от уставного капитала.
👉🏻Хотим напомнить, что программа выкупа акций действует с 2019 г., но с момента запуска до текущего времени компания не осуществляла покупок. Сумма buyback составляет $3 млрд – это 5% от текущей рыночной капитализации. Срок действия программы – до 30 декабря 2022 г.
Что касается дивидендов, то по дивидендной политике компании, Лукойл направляет на выплаты дивидендов не менее 100% свободного денежного потока по МСФО, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп собственных акций.
🧮Таким образом, если мы возьмём свободный денежный поток за последние 12 месяцев и проецируем его на следующий год, при этом по программе выкупа акций, Лукойл должен выкупить весь объём в течение 2022 г. – по текущему курсу осталось выкупить 215,2 млрд руб. Скорректированный свободный денежный поток снизится на 35,5% с текущих 590,1 млрд руб. до 375 млрд руб.
Если средняя цена выкупа акций Лукойла останется на текущем уровне – около 6500 руб., что конечно мало вероятно, но работаем с тем, что есть. То, компания выкупит 33,1 млн акций, после их погашения, количество ценных бумаг сократится с 652,5 млн до 619,4 млн.
👉🏻В результате прогнозный дивиденд на акцию может снизиться на 33% с 904 руб. до 605 руб., что равняется по текущем ценам дивидендной доходности в 9,6%. Текущая прогнозная дивдоходность за 2021 г. составляет 13,8%.
🎯Целевой ориентир по акциям Лукойла знают наши пользователи PRAVDA Invest PRO. Хотите знать, когда входить акции и до какой цены держать? – подписывайтесь на наш закрытый канал PRAVDA Invest PRO!
#Pravda_разбор #Pravda_акции #Лукойл #LKOH
Оставлять ли Лукойл (#LKOH) под дивиденды?
Завтра будет дивгэп. Дивы 498р или почти 6,2%. Предположительно акция должна упасть в область 7500-7600.
Посмотрел статистику закрытий дивгэпов Лучка - не равномерно. Бывает за неделю закроет, бывает за 2 месяца. На это рассчитывать нельзя.
По логике, деньги за дивиденды должны быть зачислены ближе к 20 мая. Они и должны послужить топливом для попытки закрыть дивгэп. По ТА, такой сценарий красиво бьется по таймингу.
И все же, спекулятивно торговать идею полного закрытия дивгэпа я бы не стал. А дополнительных драйверов для роста Лукойла пока нет. По выкупу нерезов тишина, по ожиданиям следующего дивиденда пока еще рано в плане отчета.
Если вы держите Лукойл инвестиционно, то даже по текущим ценам он не выглядит дорогим в своем секторе и дает сопоставимую с ОФЗ дивдоходность. Дергаться просто нет смысла, т.к. адекватной замены НЕТ.
Завтра будет дивгэп. Дивы 498р или почти 6,2%. Предположительно акция должна упасть в область 7500-7600.
Посмотрел статистику закрытий дивгэпов Лучка - не равномерно. Бывает за неделю закроет, бывает за 2 месяца. На это рассчитывать нельзя.
По логике, деньги за дивиденды должны быть зачислены ближе к 20 мая. Они и должны послужить топливом для попытки закрыть дивгэп. По ТА, такой сценарий красиво бьется по таймингу.
И все же, спекулятивно торговать идею полного закрытия дивгэпа я бы не стал. А дополнительных драйверов для роста Лукойла пока нет. По выкупу нерезов тишина, по ожиданиям следующего дивиденда пока еще рано в плане отчета.
Если вы держите Лукойл инвестиционно, то даже по текущим ценам он не выглядит дорогим в своем секторе и дает сопоставимую с ОФЗ дивдоходность. Дергаться просто нет смысла, т.к. адекватной замены НЕТ.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#LKOH #Отчет #news
🏛Лукойл: МСФО за 2кв.24:
🔘Выручка: ₽2,27 трлн (+18% г/г);
🔘Опер. прибыль: ₽362 млрд (+14% г/г);
🔘Прибыль: ₽280 млрд (-7%% г/г).
Данные только за 2кв.24.
В это раз Лукойл раскрыл движение денег и можно точно прикинуть дивы. За 6м FCF вышел почти ₽400 млрд = (платят традиционно типа за 9м, но на самом деле за 6м) дивиденду ₽575 по дивполитике (9%ДД). Имеет ли компании смыл направить на дивы и в это раз чуть меньше (75% FCF или около ₽430)?
Думаю, что нет! Денег+эквивалентов на конец полугодия у них ₽1,128 трлн, общий долг всего ₽370 млрд. Куда складировать кеш дальше? На выкуп, если он будет уйдет 600-700 млрд максимум. Но его ждать уже нет смысла. Причин платить меньше, чем по дивполитике не вижу!
Самый край, ок, пусть выплатят все что капнуло по РСБУ за 6м. А это почти ₽500 (7,9% ДД). Так что, более релевантный диапазон ожидаемого дивиденда по Лукойлу 500-575 рублей на акцию за 6м с рекомендацией в конце октября.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
🏛Лукойл: МСФО за 2кв.24:
🔘Выручка: ₽2,27 трлн (+18% г/г);
🔘Опер. прибыль: ₽362 млрд (+14% г/г);
🔘Прибыль: ₽280 млрд (-7%% г/г).
Данные только за 2кв.24.
В это раз Лукойл раскрыл движение денег и можно точно прикинуть дивы. За 6м FCF вышел почти ₽400 млрд = (платят традиционно типа за 9м, но на самом деле за 6м) дивиденду ₽575 по дивполитике (9%ДД). Имеет ли компании смыл направить на дивы и в это раз чуть меньше (75% FCF или около ₽430)?
Думаю, что нет! Денег+эквивалентов на конец полугодия у них ₽1,128 трлн, общий долг всего ₽370 млрд. Куда складировать кеш дальше? На выкуп, если он будет уйдет 600-700 млрд максимум. Но его ждать уже нет смысла. Причин платить меньше, чем по дивполитике не вижу!
Самый край, ок, пусть выплатят все что капнуло по РСБУ за 6м. А это почти ₽500 (7,9% ДД). Так что, более релевантный диапазон ожидаемого дивиденда по Лукойлу 500-575 рублей на акцию за 6м с рекомендацией в конце октября.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
#LKOH #GAZP #Отчет #news
Лукойл и Газпром, коротко про из РСБУ за 3 кв 2024:
Особого смысла смотреть РСБУ нет за 3кв, т.к. он отражает только часть бизнеса, ну и на дивы не повлияет.
Лукойл: Стоит отметить, что сильно просела прибыль от продаж, до 44 млрд г/г, против 171 млрд. МСФО тут будет только по итогам года. Особого влияния РСБУ быть не должно на текущие цены, рынок в ожидании выплаты 514р дивами. Хуже по цифрам, но не критично.
Газпром: ЧП за 3кв +171 млрд (с корректированная 350 млрд), продажи газа внутри РФ улучшаются (и добычу подняли, и цену проиндексировали на +10% с июля, и спрос вырос на фоне загрузки экономики). Но за 9м убыток 309 млрд, если без корректировок. Тут тоже нет особого смысла вникать в подробности, можно отметить, что долг вырос до 5,3 трлн (+223 млрд).
Лукойл и Газпром, коротко про из РСБУ за 3 кв 2024:
Особого смысла смотреть РСБУ нет за 3кв, т.к. он отражает только часть бизнеса, ну и на дивы не повлияет.
Лукойл: Стоит отметить, что сильно просела прибыль от продаж, до 44 млрд г/г, против 171 млрд. МСФО тут будет только по итогам года. Особого влияния РСБУ быть не должно на текущие цены, рынок в ожидании выплаты 514р дивами. Хуже по цифрам, но не критично.
Газпром: ЧП за 3кв +171 млрд (с корректированная 350 млрд), продажи газа внутри РФ улучшаются (и добычу подняли, и цену проиндексировали на +10% с июля, и спрос вырос на фоне загрузки экономики). Но за 9м убыток 309 млрд, если без корректировок. Тут тоже нет особого смысла вникать в подробности, можно отметить, что долг вырос до 5,3 трлн (+223 млрд).