Нефть, газ газуют
#BRENT
#IMOEX
По нефти это вроде шортсквиз, по газу не отследил. Но это позитив для нашего рынка и рубля
p.s.: пишут, что как раз сегодня-вчера разблокировали продажу части бумаг - поэтому в том числе рынок подливают
Но главное если именно это причина продаж, то рано или поздно цены вернутся: навес продаж это не фундаментал
#BRENT
#IMOEX
По нефти это вроде шортсквиз, по газу не отследил. Но это позитив для нашего рынка и рубля
p.s.: пишут, что как раз сегодня-вчера разблокировали продажу части бумаг - поэтому в том числе рынок подливают
Но главное если именно это причина продаж, то рано или поздно цены вернутся: навес продаж это не фундаментал
Курс валют ходит за нефтью с лагом 1.5-2 мес.
#BRENT
На конференции Invest Heroes в ходе макро-панели Егор Сусин из Газпромбанка подсвечивал одну любопытную вещь:
• курс рубля с лагом отыгрывает поступления от нефти
Эмпирически это 1.5-2 мес. (оплата после отгрузки, а потом и репатриация выручки и ее продажа занимают столько времени)
Выходит, что:
• в моменте нас догоняет период низкой валютной выручки, и это двигает валюту выше; техника допускает ослабление рубля еще на 3-4%
• потом нас ждет снова крепкий рубль, т.к. нефть уже выросла и смотрит выше, что к августу создаст мощный приток валютной выручки
Подчеркну: я не гружу на это много денег в моменте, и просто наблюдаю. Такая динамика, безусловно, поможет портфелям стратегий Invest Heroes и фондов УК «Герои».
😉 Думаю это важное соображение, т.к. его мало кто из публичных комментаторов ждал, но это лежит на поверхности. И это безусловно позитив для акций.
#BRENT
На конференции Invest Heroes в ходе макро-панели Егор Сусин из Газпромбанка подсвечивал одну любопытную вещь:
• курс рубля с лагом отыгрывает поступления от нефти
Эмпирически это 1.5-2 мес. (оплата после отгрузки, а потом и репатриация выручки и ее продажа занимают столько времени)
Выходит, что:
• в моменте нас догоняет период низкой валютной выручки, и это двигает валюту выше; техника допускает ослабление рубля еще на 3-4%
• потом нас ждет снова крепкий рубль, т.к. нефть уже выросла и смотрит выше, что к августу создаст мощный приток валютной выручки
Подчеркну: я не гружу на это много денег в моменте, и просто наблюдаю. Такая динамика, безусловно, поможет портфелям стратегий Invest Heroes и фондов УК «Герои».
😉 Думаю это важное соображение, т.к. его мало кто из публичных комментаторов ждал, но это лежит на поверхности. И это безусловно позитив для акций.
Wild card - события на Ближнем Востоке
#мысли_управляющего
#BRENT #GOLD
В этом году был уже интересный эпизод - обострение вокруг Израиля, и тогда нефть 👆, S&P 👇, золото 👆. Потом все вернулось
На нашем рынке тогда был апрель, нефть +$10-12 добавила позитива.
И вот пока все смотрят на Ввшингтон, Израиль снова эскалирует и у нас есть все шансы повторить эффект:
- золото 2500
- S&P развивает коррекцию
- нефть подпрыгнет немного (опять таки скоро и сезон ураганов)
Что для себя отмечаю:
- для акций в России это может продлить отскок (опять таки обсуждаются длинные контракты с Индией и Китаем в нефтегазе, возможны инвестиции)
- в целом борьба за власть в Вашингтоне может дестабилизировать что угодно в мире. Трамп пока еще кандидат, а если его выберут, то вступит в права в 2025 - значит, как бы не росли акции, нужно найти в себе силы сократить риск и следить за политикой дальше
Спокойной ночи
#мысли_управляющего
#BRENT #GOLD
В этом году был уже интересный эпизод - обострение вокруг Израиля, и тогда нефть 👆, S&P 👇, золото 👆. Потом все вернулось
На нашем рынке тогда был апрель, нефть +$10-12 добавила позитива.
И вот пока все смотрят на Ввшингтон, Израиль снова эскалирует и у нас есть все шансы повторить эффект:
- золото 2500
- S&P развивает коррекцию
- нефть подпрыгнет немного (опять таки скоро и сезон ураганов)
Что для себя отмечаю:
- для акций в России это может продлить отскок (опять таки обсуждаются длинные контракты с Индией и Китаем в нефтегазе, возможны инвестиции)
- в целом борьба за власть в Вашингтоне может дестабилизировать что угодно в мире. Трамп пока еще кандидат, а если его выберут, то вступит в права в 2025 - значит, как бы не росли акции, нужно найти в себе силы сократить риск и следить за политикой дальше
Спокойной ночи
Нефть: -10% за месяц
#BRENT
Это может стать тем фактором, из-за которого больше 15-20% котировки акций нефтянки не смогут отскочить
(если с конца года - октябрь и далее - нефть пойдет ниже)
🌪️ Пока на август и далее на повестке сезон ураганов, он обычно поддерживает цены.
#BRENT
Это может стать тем фактором, из-за которого больше 15-20% котировки акций нефтянки не смогут отскочить
(если с конца года - октябрь и далее - нефть пойдет ниже)
🌪️ Пока на август и далее на повестке сезон ураганов, он обычно поддерживает цены.
Тема вторая: валюта и нефть - среднесрочное видение
#CNYRUB
#BRENT
Сейчас в юане на Мосбирже идет ожесточенная битва в канале 11.75-12.1 по юаню, и сложно предсказать ее итог. Но исходя из факторов, озвученных выше, логичен ход вверх, и юань может пройти выше 12.1 к 12.5-12.6.
> в то же время, нефть должна по сезону дорожать (обычно до октября) и баланс на рынке нефти в ближайшие месяцы говорит в пользу этого хода событий;
> глобально же нефть торгуется в сужающемся диапазоне, из которого выход при стагнациии промышленности в мире, снижении прогнозов потребления нефти (EIA недавно), наращивании добычи вне ОПЕК+ и плане ОПЕК нарастить добычу с октября выход скорее вниз и по ТА это немалое снижение - до $65 в моменте
> если все мы идем по этому сценарию, то словим уверенную девальвацию - доллар 100-105Р, юань = 14Р;
Это - лишь один из вариантов, но он пока самый для меня логичный. Такой ход событий предполагает, что российский рынок акций сможет вырасти в начале осени на 10-15%, но потом забуксует, а еврооблигации смотрятся интересно на 9-12 мес. вперед
#CNYRUB
#BRENT
Сейчас в юане на Мосбирже идет ожесточенная битва в канале 11.75-12.1 по юаню, и сложно предсказать ее итог. Но исходя из факторов, озвученных выше, логичен ход вверх, и юань может пройти выше 12.1 к 12.5-12.6.
> в то же время, нефть должна по сезону дорожать (обычно до октября) и баланс на рынке нефти в ближайшие месяцы говорит в пользу этого хода событий;
> глобально же нефть торгуется в сужающемся диапазоне, из которого выход при стагнациии промышленности в мире, снижении прогнозов потребления нефти (EIA недавно), наращивании добычи вне ОПЕК+ и плане ОПЕК нарастить добычу с октября выход скорее вниз и по ТА это немалое снижение - до $65 в моменте
> если все мы идем по этому сценарию, то словим уверенную девальвацию - доллар 100-105Р, юань = 14Р;
Это - лишь один из вариантов, но он пока самый для меня логичный. Такой ход событий предполагает, что российский рынок акций сможет вырасти в начале осени на 10-15%, но потом забуксует, а еврооблигации смотрятся интересно на 9-12 мес. вперед
Нефть у опасной черты, но ураган в помощь
#BRENT
Нефть по $72 мы не видели давно, но в моменте высок шанс,что действия ОПЕК и сезон ураганов подстрахуют: быть медведем по нефти здесь и сейчас при таких факторах некомфортно
https://rtvi.us/society/tehas-i-luiziana-pod-priczelom-novyj-uragan-mozhet-sformirovatsya-v-meksikanskom-zalive/
Соотв. я думаю нефть покажет рост на несколько долларов в сентябре-октябре, а дальше снижение вновь вернется на повестку дня, и тут уже возможен пробой вниз уровня $70
#BRENT
Нефть по $72 мы не видели давно, но в моменте высок шанс,что действия ОПЕК и сезон ураганов подстрахуют: быть медведем по нефти здесь и сейчас при таких факторах некомфортно
https://rtvi.us/society/tehas-i-luiziana-pod-priczelom-novyj-uragan-mozhet-sformirovatsya-v-meksikanskom-zalive/
Соотв. я думаю нефть покажет рост на несколько долларов в сентябре-октябре, а дальше снижение вновь вернется на повестку дня, и тут уже возможен пробой вниз уровня $70
rtvi.us
Техас и Луизиана под прицелом: новый ураган может сформироваться в Мексиканском заливе
В ближайшие дни юго-восток Техаса и юго-запад Луизианы могут столкнуться с сильными ливнями и штормами из-за приближающегося тропического шторма или урагана «Франсин», который формируется в юго-западной части Мексиканского залива, сообщает Национальный центр…
Сергей Пирогов
Доброе утро! Пройдемся по событиям #мысли_управляющего 1. Рынок акций после 8-9% ралли откатывался вчера, но делал это в рамках приличий: лился медленно, был покупатель почти весь день и к вечеру закрылся не на низах Я вчера продал около 15% акций, снизив…
Нефть оправдала ожидания
#BRENT
После экстремального падения начался отскок. Не знаю как долго он продлится по времени, но по цене не закладывал бы выше $74-75 на ближайший месяц
Не скажу что позитивный, но неплохой фон для нашего рынка акций
#BRENT
После экстремального падения начался отскок. Не знаю как долго он продлится по времени, но по цене не закладывал бы выше $74-75 на ближайший месяц
Не скажу что позитивный, но неплохой фон для нашего рынка акций
Нефть развивает свой отскок. Что дальше?
#IMOEX
#BRENT
Предыдущее движение на рынке было - снижение под выборы в США. Настойчивое, с огромным шортом трейдеров (а не продажими производителей = хеджем)
Сейчас рынок слегка отскочил, но видится логичным, что к началу ноября нефти не дадут снова вырасти, несмотря на события на Ближнем Востоке
Например, на слабой статистике (под снижение % ставок ФРС) и идее о переговорах с Ираном (недавно возникшей после заявлений их нового президента)
> все это пока играет в пользу логики о том, что доллар и юань останутся в тренде вверх (пусть и с передышками)
> это оставляет меньше маневра для роста акциям нефтяных компаний этой осенью; допускаю Лукойл по 7250, Роснефть по 550, Газпромнефть по 765… но дальше нужно или BRENT $75-80+, или снижение КС чтобы можно было продолжить рост выше
Поэтому снижал лонг акций и удерживаю значительный лонг валюты
#IMOEX
#BRENT
Предыдущее движение на рынке было - снижение под выборы в США. Настойчивое, с огромным шортом трейдеров (а не продажими производителей = хеджем)
Сейчас рынок слегка отскочил, но видится логичным, что к началу ноября нефти не дадут снова вырасти, несмотря на события на Ближнем Востоке
Например, на слабой статистике (под снижение % ставок ФРС) и идее о переговорах с Ираном (недавно возникшей после заявлений их нового президента)
> все это пока играет в пользу логики о том, что доллар и юань останутся в тренде вверх (пусть и с передышками)
> это оставляет меньше маневра для роста акциям нефтяных компаний этой осенью; допускаю Лукойл по 7250, Роснефть по 550, Газпромнефть по 765… но дальше нужно или BRENT $75-80+, или снижение КС чтобы можно было продолжить рост выше
Поэтому снижал лонг акций и удерживаю значительный лонг валюты