Оценил доллар через кросс-курс
#USDRUB
Получается чуть выше 99Р. Пока мне самому интересно сходит ли до 95Р или текущий уровень окажется разворотным для похода выше
По рынку актуальная мысль - что инвесторы уходят их нефтегазового сектора ввиду роста котировок и риска санкций, что вызывает перекладку и повышенный спрос в других отраслях. Наиболее яркие кандидаты для перекладки - потребсектор, золотодобыча, IT
#USDRUB
Получается чуть выше 99Р. Пока мне самому интересно сходит ли до 95Р или текущий уровень окажется разворотным для похода выше
По рынку актуальная мысль - что инвесторы уходят их нефтегазового сектора ввиду роста котировок и риска санкций, что вызывает перекладку и повышенный спрос в других отраслях. Наиболее яркие кандидаты для перекладки - потребсектор, золотодобыча, IT
Сергей Пирогов
Оценил доллар через кросс-курс #USDRUB Получается чуть выше 99Р. Пока мне самому интересно сходит ли до 95Р или текущий уровень окажется разворотным для похода выше По рынку актуальная мысль - что инвесторы уходят их нефтегазового сектора ввиду роста котировок…
Впервые за 2 недели пошел настрой на фиксацию прибыли
#IMOEX
#мысли_управляющего
Настроения изменились, т.к. пришли фонды фиксировать прибыль, сформированную ростом последних недель.
На фьючерсах также показательно, что за 2 недели наблюдений впервые и в вечном фьючерсе и в мартовском с утра продавцы преобладают.
Пока это необходимая коррекция, ниже 2750 IMOEX быстро не уйдем. Но как раз там должны увидеть силу покупателей.
#IMOEX
#мысли_управляющего
Настроения изменились, т.к. пришли фонды фиксировать прибыль, сформированную ростом последних недель.
На фьючерсах также показательно, что за 2 недели наблюдений впервые и в вечном фьючерсе и в мартовском с утра продавцы преобладают.
Пока это необходимая коррекция, ниже 2750 IMOEX быстро не уйдем. Но как раз там должны увидеть силу покупателей.
X5: около 10-15% навеса съели
#мысли_управляющего
#X5
По разным оценкам навес в акциях X5 мог составить от 100 до 165 млрд. руб.
Сегодня уже проторговано на рынке и через РПС около 1/8 от этого объема. Спрос хороший, но покупатели понимают, что им нет нужды спешить
UPD: исправил, была ошибка с РПС
#мысли_управляющего
#X5
По разным оценкам навес в акциях X5 мог составить от 100 до 165 млрд. руб.
Сегодня уже проторговано на рынке и через РПС около 1/8 от этого объема. Спрос хороший, но покупатели понимают, что им нет нужды спешить
UPD: исправил, была ошибка с РПС
Можно ли обогнать фонды ликвидности? - Да, вот пример
#мысли_управляющего
#LQDT
Поскольку Ключевую Ставку ЦБ не подняли, то вновь создалась ситуация, когда короткие и понятные облигации выигрывают у депозитов (реально взять 25-27% за год в супер понятных эмитентах, управляя портфелем).
Наглядный пример - мы с коллегами в ОПИФ "Рублевые перспективы" идем лучше фондов ликвидности и сводного индекса корпоративных облигаций и флоутеров (причем динамика уже с учетом всех расходов и комиссий фонда, а погашение паев без комиссий в любой день).
Облигационный рынок не такой стабильный, как фонды ликвидности, но в этом может быть преимущество для инвестора:
- если есть время, то доходность облигаций выше (премия за волатильность по сути). Так, с момента открытия фонд идет темпом 26.4% годовых
- плюс зачастую очень выгодно покупать просадки фонда, т.к. активы в нем короткие, а стоимость бондов к погашению вернется к номиналу, а фонд додержит их до погашения
Подобности фонда:
https://ih-capital.ru/rub-perspective
#мысли_управляющего
#LQDT
Поскольку Ключевую Ставку ЦБ не подняли, то вновь создалась ситуация, когда короткие и понятные облигации выигрывают у депозитов (реально взять 25-27% за год в супер понятных эмитентах, управляя портфелем).
Наглядный пример - мы с коллегами в ОПИФ "Рублевые перспективы" идем лучше фондов ликвидности и сводного индекса корпоративных облигаций и флоутеров (причем динамика уже с учетом всех расходов и комиссий фонда, а погашение паев без комиссий в любой день).
Облигационный рынок не такой стабильный, как фонды ликвидности, но в этом может быть преимущество для инвестора:
- если есть время, то доходность облигаций выше (премия за волатильность по сути). Так, с момента открытия фонд идет темпом 26.4% годовых
- плюс зачастую очень выгодно покупать просадки фонда, т.к. активы в нем короткие, а стоимость бондов к погашению вернется к номиналу, а фонд додержит их до погашения
Подобности фонда:
https://ih-capital.ru/rub-perspective
Поясняю про РПС
#база
#X5
📒 РПС - это «режим переговорных сделок», когда 2 участника делают сделку напрямую, минуя биржевой стакан. Итоги сделок в этом режиме можно посмотреть через терминал QUIK
Часто РПС выгоднее, чем покупать на бирже, особенно в малоликвидных бумагах:
- допустим, ты хочешь купить АренаДату на 40 млн. руб.; в стакане покупка займет несколько часов и может двинуть цену на 3-5%
- если кто-то другой хочет продать, то у него та же проблема только наоборот
- а так, вы договариваетесь и делаете РПС: ты не переплачиваешь, а он не продавливает цену
Также РПС может использоваться, если, например, брокер собирает позицию роботом, а потом передает клиенту (заказчику)
Кстати, вчера в итоге в РПС наторговали 3.4 млрд. и основной объем сделок исходя из моих наблюдений прошел по ценам 2,720₽
(то есть кто-то из фондов купил у другого участника примерно на 2 млрд. руб. по этой цене)
Скорее всего это один из брокеров набирал позицию под клиента (фонд), а потом в РПС ему ее передал одним лотом по средневзвешенной цене
В фондах под моим управлением я сам тоже вчера покупал, пока примерно на 80 млн. руб. из 200+ млн. потенциально заготовленных под эти бумаги.
#база
#X5
📒 РПС - это «режим переговорных сделок», когда 2 участника делают сделку напрямую, минуя биржевой стакан. Итоги сделок в этом режиме можно посмотреть через терминал QUIK
Часто РПС выгоднее, чем покупать на бирже, особенно в малоликвидных бумагах:
- допустим, ты хочешь купить АренаДату на 40 млн. руб.; в стакане покупка займет несколько часов и может двинуть цену на 3-5%
- если кто-то другой хочет продать, то у него та же проблема только наоборот
- а так, вы договариваетесь и делаете РПС: ты не переплачиваешь, а он не продавливает цену
Также РПС может использоваться, если, например, брокер собирает позицию роботом, а потом передает клиенту (заказчику)
Кстати, вчера в итоге в РПС наторговали 3.4 млрд. и основной объем сделок исходя из моих наблюдений прошел по ценам 2,720₽
(то есть кто-то из фондов купил у другого участника примерно на 2 млрд. руб. по этой цене)
Скорее всего это один из брокеров набирал позицию под клиента (фонд), а потом в РПС ему ее передал одним лотом по средневзвешенной цене
В фондах под моим управлением я сам тоже вчера покупал, пока примерно на 80 млн. руб. из 200+ млн. потенциально заготовленных под эти бумаги.
Новые санкции - повод для задерга в нефти к $80-82
#мысли_управляющего
#BRENT
Санкции к России по части добычи и транспорта нефти - это драйвер для нефтяных котировок пойти ещё немного выше. Но при этом я предполагаю, что на $80-82 будет массивный хедж будущих поставок от производителей нефти - они давно не видели таких сладких цен
Поскольку рынок будущих поставок и вообще фьючерсный рынок большой, это должно быть достаточно чтобы нарисовать очередной пик в нефти и поехать ниже к целям ниже $70 до конца этого года.
Если помните, именно этот сценарий мы разбирали в Пирогах (рост к 80 и снижение по тренду) ещё когда нефть была по $70
#мысли_управляющего
#BRENT
Санкции к России по части добычи и транспорта нефти - это драйвер для нефтяных котировок пойти ещё немного выше. Но при этом я предполагаю, что на $80-82 будет массивный хедж будущих поставок от производителей нефти - они давно не видели таких сладких цен
Поскольку рынок будущих поставок и вообще фьючерсный рынок большой, это должно быть достаточно чтобы нарисовать очередной пик в нефти и поехать ниже к целям ниже $70 до конца этого года.
Если помните, именно этот сценарий мы разбирали в Пирогах (рост к 80 и снижение по тренду) ещё когда нефть была по $70
Управляющие как полководцы ⚔️
#мысли_управляющего
Часто меня спрашивают что почитать про инвестиции, чтобы развиваться.
И, честно говоря, многие полезные книги для нашего ремесла - из других сфер и преимущественно из психологии, математики военного дела, теории игр: Например:
• «Думай медленно, решай быстро» про психологию принятия решений
• «Misbehavior of markets” про множество Мандельброта
• «Искусство Войны» Сунь Цзы
• сейчас себе купил книжку Анни Дьюк «Принцип ставок» (на основе покерной психологии)
Жена подарила мне на Новый Год еще одну отличную книгу - «Ум Полководца» (буквально 100-150 страниц), решил написать о ней пару строк и порекомендовать.
Книга анализирует общие черты великих полководцев, принципы принятия военных решений.
Читая, я удивился насколько образ действий полководца - похож на управляющего:
• в рынке и на войне (и в покере) у нас с вами нет полной информации
• нельзя построить детальный план, потому что обстановка меняется, разведданные устаревают
• нужно не только придумать маневр, но и искусно исполнить
• в отличие от науки, тут нельзя попробовать и ошибиться 1000 раз - решать нужно конкретно и добиваться успеха каждый год; можно проиграть битву, но не войну
🖊️ Привожу выше несколько страниц - про одновременно наличие планов и готовность их перевернуть на 180 градусов.
(это то, что порой сносит крышу неопытным инвесторам, которые очень хотят, чтобы управляющие четко следовали плану)
В общем - лайк, рекомендую! В будущем напишу впечатления про книгу Энни Дьюк.
#мысли_управляющего
Часто меня спрашивают что почитать про инвестиции, чтобы развиваться.
И, честно говоря, многие полезные книги для нашего ремесла - из других сфер и преимущественно из психологии, математики военного дела, теории игр: Например:
• «Думай медленно, решай быстро» про психологию принятия решений
• «Misbehavior of markets” про множество Мандельброта
• «Искусство Войны» Сунь Цзы
• сейчас себе купил книжку Анни Дьюк «Принцип ставок» (на основе покерной психологии)
Жена подарила мне на Новый Год еще одну отличную книгу - «Ум Полководца» (буквально 100-150 страниц), решил написать о ней пару строк и порекомендовать.
Книга анализирует общие черты великих полководцев, принципы принятия военных решений.
Читая, я удивился насколько образ действий полководца - похож на управляющего:
• в рынке и на войне (и в покере) у нас с вами нет полной информации
• нельзя построить детальный план, потому что обстановка меняется, разведданные устаревают
• нужно не только придумать маневр, но и искусно исполнить
• в отличие от науки, тут нельзя попробовать и ошибиться 1000 раз - решать нужно конкретно и добиваться успеха каждый год; можно проиграть битву, но не войну
🖊️ Привожу выше несколько страниц - про одновременно наличие планов и готовность их перевернуть на 180 градусов.
(это то, что порой сносит крышу неопытным инвесторам, которые очень хотят, чтобы управляющие четко следовали плану)
В общем - лайк, рекомендую! В будущем напишу впечатления про книгу Энни Дьюк.
Первые Пироги сезона 2025
#мысли_управляющего
Друзья, начинаем новый сезон. Рад, что мои предновогодние посылы оправдались. Благодаря этому:
• стратегия #Indiana_Jones в подписке Invest Heroes обновила максимум
• фонды УК Герои неплохо подросли (3 из них также максимум обновили, в том числе наш ИПИФ Хеджфонд, переваливший за отметку 1 МЛРД РУБ)
Новый выпуск доступен по ссылкам:
YouTube https://youtu.be/1c7o2EPOLv4?si=OmH5AlRevMP2E6Qv
VK https://vkvideo.ru/video-165214162_456239171
Теперь пора подумать о том, что впереди, чему и посвящен выпуск:
(1) Ситуация с Индексом Мосбиржи: текущая формация и ближайшие перспективы
(2) Расклад в мировых активах: SPX, TLT, DXY и общая логика рынков с приходом Трампа
(3) Какие трейды в этом году могут быть мощными? Пробуем выделить на чем прокатиться
(4) Нефть, курс доллара и новые санкции - давайте распутаем этот важный клубок
Надеюсь, у вас так же все хорошо, дела пошли в гору ✊
Напоминаю: до конца января мы с коллегами проведем необычный эфир, посвященный изменениям в подписке Invest Heroes
- для действующих клиентов это анонс и презентация;
- а для тех кто думает им стать, возможность зайти с небольшой приветственной скидкой.
Мы одни из немногих, кто из сервисов существует 7 лет, и за это время справились с рядом кризисов, средняя доходность лучшей стратегии >30% годовых за этот срок (и прошлый год не стал исключением).
Будем работать над тем, чтобы это вновь доказать в 2025м.
#мысли_управляющего
Друзья, начинаем новый сезон. Рад, что мои предновогодние посылы оправдались. Благодаря этому:
• стратегия #Indiana_Jones в подписке Invest Heroes обновила максимум
• фонды УК Герои неплохо подросли (3 из них также максимум обновили, в том числе наш ИПИФ Хеджфонд, переваливший за отметку 1 МЛРД РУБ)
Новый выпуск доступен по ссылкам:
YouTube https://youtu.be/1c7o2EPOLv4?si=OmH5AlRevMP2E6Qv
VK https://vkvideo.ru/video-165214162_456239171
Теперь пора подумать о том, что впереди, чему и посвящен выпуск:
(1) Ситуация с Индексом Мосбиржи: текущая формация и ближайшие перспективы
(2) Расклад в мировых активах: SPX, TLT, DXY и общая логика рынков с приходом Трампа
(3) Какие трейды в этом году могут быть мощными? Пробуем выделить на чем прокатиться
(4) Нефть, курс доллара и новые санкции - давайте распутаем этот важный клубок
Надеюсь, у вас так же все хорошо, дела пошли в гору ✊
Напоминаю: до конца января мы с коллегами проведем необычный эфир, посвященный изменениям в подписке Invest Heroes
- для действующих клиентов это анонс и презентация;
- а для тех кто думает им стать, возможность зайти с небольшой приветственной скидкой.
Мы одни из немногих, кто из сервисов существует 7 лет, и за это время справились с рядом кризисов, средняя доходность лучшей стратегии >30% годовых за этот срок (и прошлый год не стал исключением).
Будем работать над тем, чтобы это вновь доказать в 2025м.
YouTube
Новый 2025 год на рынке: как будем торговать?
Подписка на аналитику Invest Heroes https://invest-heroes.ru
👉🏻Мой канал - https://yangx.top/PirogovLive
👉🏻 Канал с аналитикой по РФ от команды Invest Heroes - https://yangx.top/InvestHeroes
👉🏻 Канал с аналитикой по США от команды Invest Heroes https://yangx.top/In…
👉🏻Мой канал - https://yangx.top/PirogovLive
👉🏻 Канал с аналитикой по РФ от команды Invest Heroes - https://yangx.top/InvestHeroes
👉🏻 Канал с аналитикой по США от команды Invest Heroes https://yangx.top/In…
Сергей Пирогов
Video message
Тем временем, комментарии инвестбанков по нефти
#BRENT
Goldman: новые санкции США против России могут привести к росту цен на нефть выше $85
Citi: новые санкции США могут обрушить экспорт нефти из РФ на 800 тыс. б/д
#BRENT
Goldman: новые санкции США против России могут привести к росту цен на нефть выше $85
Citi: новые санкции США могут обрушить экспорт нефти из РФ на 800 тыс. б/д
📈О результатах ОПИФ Рублевые перспективы
Мы посмотрели рэнкинг ПИФов облигаций, как биржевых, так и открытых с момента основания фонда (20.09.2024) и по 09.01.2025 включительно. Рэнкинг показывает, что ОПИФ "Рублевые перспективы" расположился на 32 месте. Но есть одно НО...
При внимательном изучении ПИФов, расположенных выше, мы видим, что 29 из них — это фонды, инвестирующие только в замещающие и юаневые облигации, либо те, которые кроме рублевых облигаций, инвестируют так же и в валютные бумаги.
3️⃣ Если мы уберем из сравнения эти фонды, то можем смело заявить, что ОПИФ "Рублевые перспективы" занял 3 место среди рублевых облигационных фондов с даты его старта и по 09.01.2025.
1 и 2 места заняли биржевые фонды от УК Первой на рынок ОФЗ — SGBG и SBLB. Среди рублевых облигаций, в ОФЗ было самое сильное ралли.
1️⃣ Поэтому, если брать исключительно рублевые фонды облигаций, объект инвестирования которых только корпоративные выпуски, то мы заняли 1 место.
💡Investfunds не дает возможность разделять результаты валютных и рублевых фондов облигаций, поэтому мы вручную просмотрели топ-10 активов фондов с 1 по 31 место и пришли к выводу, что мы заслуженно занимаем 3 место среди рублевых фондов облигаций и 1 место среди рублевых фондов корпоративных облигаций.
Инвестируйте в рублевые облигации вместе с фондом ОПИФ "Рублевые перспективы"
Напоминаем, что комиссии за выход и вход нет — это удобно, можно погасить в любой момент без потери
накопленного купонного дохода.
Мы посмотрели рэнкинг ПИФов облигаций, как биржевых, так и открытых с момента основания фонда (20.09.2024) и по 09.01.2025 включительно. Рэнкинг показывает, что ОПИФ "Рублевые перспективы" расположился на 32 месте. Но есть одно НО...
При внимательном изучении ПИФов, расположенных выше, мы видим, что 29 из них — это фонды, инвестирующие только в замещающие и юаневые облигации, либо те, которые кроме рублевых облигаций, инвестируют так же и в валютные бумаги.
3️⃣ Если мы уберем из сравнения эти фонды, то можем смело заявить, что ОПИФ "Рублевые перспективы" занял 3 место среди рублевых облигационных фондов с даты его старта и по 09.01.2025.
1 и 2 места заняли биржевые фонды от УК Первой на рынок ОФЗ — SGBG и SBLB. Среди рублевых облигаций, в ОФЗ было самое сильное ралли.
1️⃣ Поэтому, если брать исключительно рублевые фонды облигаций, объект инвестирования которых только корпоративные выпуски, то мы заняли 1 место.
💡Investfunds не дает возможность разделять результаты валютных и рублевых фондов облигаций, поэтому мы вручную просмотрели топ-10 активов фондов с 1 по 31 место и пришли к выводу, что мы заслуженно занимаем 3 место среди рублевых фондов облигаций и 1 место среди рублевых фондов корпоративных облигаций.
Инвестируйте в рублевые облигации вместе с фондом ОПИФ "Рублевые перспективы"
Напоминаем, что комиссии за выход и вход нет — это удобно, можно погасить в любой момент без потери
накопленного купонного дохода.