#MAIL #разбор
Не так давно вышла новость о том, что началась торговля глобальными депозитарными расписками холдинга MAIL.RU GROUP.
📊 В связи с этим, наш аналитический канал C/П Stats, подготовил подробный разбор бизнеса компании.
В разборе вы найдете:
• историю компании
• структуру акционерного капитала
• основные активы компании
• анализ фин. показателей за 2019 г. и 1 кв. 2020 г.
• структуру доходов Mail ru Group
• анализ инвестиционной привлекательности
и многое другое...
❗️ДОСТУПНО ПО ССЫЛКЕ...❗️
Не так давно вышла новость о том, что началась торговля глобальными депозитарными расписками холдинга MAIL.RU GROUP.
📊 В связи с этим, наш аналитический канал C/П Stats, подготовил подробный разбор бизнеса компании.
В разборе вы найдете:
• историю компании
• структуру акционерного капитала
• основные активы компании
• анализ фин. показателей за 2019 г. и 1 кв. 2020 г.
• структуру доходов Mail ru Group
• анализ инвестиционной привлекательности
и многое другое...
❗️ДОСТУПНО ПО ССЫЛКЕ...❗️
#Отчет #Mail
📂 MAIL GROUP отчитался за III кв. и 9 мес. 2020 года
Компания MAIL сегодня опубликовала финансовую отчетность по МСФО за III кв. и 9 мес. 2020 г. Результаты получились неоднозначными, но Группа с оптимизмом прогнозирует рост основных финансовых показателей по итогам 2020 г.
Важно! Основные показатели представлены в соответствии с совокупными сегментными финансовыми данными MAIL Group и отличаются от отчетности по МСФО из-за различия в сроках признания выручки.
📍КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА III КВ.
• Совокупная сегментная выручка MAIL Group по итогам III кв. выросла на 19,9% до 26,4 млрд. руб. по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, преимущественно, за счет роста выручки от рекламы на 5% до 9,5 млрд. руб. и выручки MMO-игр на 33,8% до 9,6 млрд. руб.
Показатель выручки учитывает консолидацию разработчика мобильных игр Deus Craft, приобретенного в начале октябре (51,16% акций). Сделка включает авансовый платеж в размере 14,1 млн. долл. и отсроченный платеж до 35 млн. долл., подлежащий выплате в апреле 2021 г.
• Выручка Группы без учета Deus Craft выросла на 16,2% и составила 25,5 млрд. руб.
• Показатель EBITDA компании снизился на 1,4% до 6,7 млрд. руб.
Совокупная чистая прибыль Группы снизилась на 19,5% и составила 2,9 млрд. руб. из-за роста финансовых расходов в 2 раза.
• Доля Группы в чистых результатах ключевых совместных предприятий (AliExpress Россия и O2O) получила убыток в размере 3,1 млрд. руб.
📍КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 9 МЕС.
• Совокупная сегментная выручка MAIL Group выросла на 20,1% и составила 74,2 млрд. руб. по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. В основном, рост вызван увеличением выручки от рекламы и выручки MMO-игр, которые составляют наибольшую долю в структуре выручки Группе.
• Выручка Группы без учета Deus Craft по итогам 9 мес. выросла на 18,6% до 73,3 млрд. руб.
• Показатель EBITDA компании вырос на 1,9% и составил 19,9 млрд. руб.
• Чистая прибыль Группы по итогам 9 мес. снизилась на 11,6% до 8,4 млрд. руб. из-за роста финансовых расходов более чем в 2 раза.
Однако согласно отчетности по МСФО Группа получила по итогам 9 мес. убыток в размере 12,1 млрд. руб. из-за доли убытка от долевого участия ассоциированных и совместных предприятий.
📍ПРОГНОЗ
Руководство MAIL Group прогнозирует по итогам 2020 г. рост выручки на 17-19% до 103 млрд. руб. по сравнению с результатом прошлого года. Годовая рентабельность по EBITDA прогнозируется на уровне 24-27%. 💪🏻
Из-за сложностей и неопределенностей, вызванных ограничительными мерами по борьбе с коронавирусом 😷, MAIL Group пришлось отозвать свой прогноз в апреле этого года. Однако сейчас менеджмент Группы вернулся к изначальному прогнозированию выручки до уровня 103-105 млрд. руб.
❗️Основным драйвером роста финансовых показателей станет выручка игрового сегмента 🕹, которая по прогнозным данным должна увеличиться на 30% к концу этого года. Рост выручки от пользовательских платежей за соцсервисы будет оставаться на уровне ниже 10%, а их доля в общей выручки будет сокращаться.
📍ИТОГ
Ситуация с коронавирусом оказала неоднозначное влияние на деятельность компании. Падение доходов от одного сегмента (выручка от рекламы) и значительный рост доходов в другой (выручка от MMO-игр) заставили пересмотреть вектор развития Группы, сосредоточив своё внимание на более доходных секторах и сервисах.
📂 MAIL GROUP отчитался за III кв. и 9 мес. 2020 года
Компания MAIL сегодня опубликовала финансовую отчетность по МСФО за III кв. и 9 мес. 2020 г. Результаты получились неоднозначными, но Группа с оптимизмом прогнозирует рост основных финансовых показателей по итогам 2020 г.
Важно! Основные показатели представлены в соответствии с совокупными сегментными финансовыми данными MAIL Group и отличаются от отчетности по МСФО из-за различия в сроках признания выручки.
📍КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА III КВ.
• Совокупная сегментная выручка MAIL Group по итогам III кв. выросла на 19,9% до 26,4 млрд. руб. по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, преимущественно, за счет роста выручки от рекламы на 5% до 9,5 млрд. руб. и выручки MMO-игр на 33,8% до 9,6 млрд. руб.
Показатель выручки учитывает консолидацию разработчика мобильных игр Deus Craft, приобретенного в начале октябре (51,16% акций). Сделка включает авансовый платеж в размере 14,1 млн. долл. и отсроченный платеж до 35 млн. долл., подлежащий выплате в апреле 2021 г.
• Выручка Группы без учета Deus Craft выросла на 16,2% и составила 25,5 млрд. руб.
• Показатель EBITDA компании снизился на 1,4% до 6,7 млрд. руб.
Совокупная чистая прибыль Группы снизилась на 19,5% и составила 2,9 млрд. руб. из-за роста финансовых расходов в 2 раза.
• Доля Группы в чистых результатах ключевых совместных предприятий (AliExpress Россия и O2O) получила убыток в размере 3,1 млрд. руб.
📍КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 9 МЕС.
• Совокупная сегментная выручка MAIL Group выросла на 20,1% и составила 74,2 млрд. руб. по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. В основном, рост вызван увеличением выручки от рекламы и выручки MMO-игр, которые составляют наибольшую долю в структуре выручки Группе.
• Выручка Группы без учета Deus Craft по итогам 9 мес. выросла на 18,6% до 73,3 млрд. руб.
• Показатель EBITDA компании вырос на 1,9% и составил 19,9 млрд. руб.
• Чистая прибыль Группы по итогам 9 мес. снизилась на 11,6% до 8,4 млрд. руб. из-за роста финансовых расходов более чем в 2 раза.
Однако согласно отчетности по МСФО Группа получила по итогам 9 мес. убыток в размере 12,1 млрд. руб. из-за доли убытка от долевого участия ассоциированных и совместных предприятий.
📍ПРОГНОЗ
Руководство MAIL Group прогнозирует по итогам 2020 г. рост выручки на 17-19% до 103 млрд. руб. по сравнению с результатом прошлого года. Годовая рентабельность по EBITDA прогнозируется на уровне 24-27%. 💪🏻
Из-за сложностей и неопределенностей, вызванных ограничительными мерами по борьбе с коронавирусом 😷, MAIL Group пришлось отозвать свой прогноз в апреле этого года. Однако сейчас менеджмент Группы вернулся к изначальному прогнозированию выручки до уровня 103-105 млрд. руб.
❗️Основным драйвером роста финансовых показателей станет выручка игрового сегмента 🕹, которая по прогнозным данным должна увеличиться на 30% к концу этого года. Рост выручки от пользовательских платежей за соцсервисы будет оставаться на уровне ниже 10%, а их доля в общей выручки будет сокращаться.
📍ИТОГ
Ситуация с коронавирусом оказала неоднозначное влияние на деятельность компании. Падение доходов от одного сегмента (выручка от рекламы) и значительный рост доходов в другой (выручка от MMO-игр) заставили пересмотреть вектор развития Группы, сосредоточив своё внимание на более доходных секторах и сервисах.
#mail #сбер
😡 СБЕР И MAIL.RU GROUP НА ГРАНИ РАЗВОДА?
Ещё совсем недавно все обсуждали нашумевший развод с разделом имущества Сбера и Яндекса. Теперь же с интересом следят за развитием непростых отношений Сбера с Mail.ru. Что послужило поводом для разногласий в совместном партнерстве двух известных экосистем? Давайте разберёмся.
📍 КАК РАЗВИВАЛИСЬ ОТНОШЕНИЯ
Ещё в прошлом году на этапе готовящегося развода с Яндексом, Сбер заявил о перспективном совместном партнерстве с Mail.ru, включающее в себя сервисы такси Ситимобил 🚕, доставку еды Delivery Club и ресторанный сервис Foodplex 🍽 от Сбербанка.
В рамках совместного предприятия участники пообещали вложить в бизнес около 64,4 млрд. руб.💰, при этом, у Сбера есть право через 3 года после закрытия сделки претендовать на долю в пакете акций Mail.ru Group в размере до 20%. Стоимость новой компании может превысить 100 млрд. руб. Главным конкурентом данного СП являются сервисы Яндекса. Однако на деле оказалось не так всё просто🤨.
📍 ПРИЧИНА РАЗНОГЛАСИЙ
• Первая возможная причина разногласий партнеров кроется в платформе, на базе которой будет создана новая экосистема. Разумеется, каждый тянет одеяло на себя:
– Сбер настаивает на своей финансовой сети
– Mail.ru желает строить новую платформу на основе своей крупнейшей социальной сети «ВКонтакте», отказываясь становиться зависимым от Сбербанка.
Обе компании настаивают на своём 😠.
• Вторая причина заключается в том, что Сбербанк, купив 36% акций (или 20,6% голосов) компании МФ Технологии (которая владеет 58,8% голосов в Mail.ru Group), считает минимальным своё влияние на Mail.ru Group из-за слишком сложной управленческой структуры.
• Третья причина возможного недопонимания между партнёрами может быть связана с управленческой структурой совместного предприятия, в рамках которой, и Сбер и Mail.ru должны получить одинаковые доли в размере 45%. Однако каждой из компаний хочется принимать больше участия в операционном управлении, чем партнёр.
💬 К слову, в 2019 г. ни одна из компаний, включенных в СП Mail.ru Group и Сбера, не принесла прибыли при росте выручки. Ситимобил продемонстрировал финансовые результаты в 3 раза хуже, чем у прямого конкурента Яндекс.Такси, а Delivery Club, вовсе, стал убыточным в 6,5 млрд. руб.
😇 Официальные пресс-службы Mail.ru Group и Сбера заявляют, что в их отношениях «всё хорошо, и речь о разводе не идёт». Компания строят собственные экосистемы, успешно работая над совместными проектами.
📍 ПРОГНОЗ
В настоящее время, так складываются обстоятельства, что крупные финансовые корпорации и IT-компании, нуждаются друг в друге.
Процессы цифровизации диктуют свои условия, которые требуют от бизнеса быть гибким и технологичным. Финансовому сектору необходимы компетенции в IT, ровно также, как и технологические компании не могут существовать без финансовых сервисов.
Компаниям сложно договориться, так как это огромные экосистемы, структуры, которые замкнуты в рамках своей среды.
😡 СБЕР И MAIL.RU GROUP НА ГРАНИ РАЗВОДА?
Ещё совсем недавно все обсуждали нашумевший развод с разделом имущества Сбера и Яндекса. Теперь же с интересом следят за развитием непростых отношений Сбера с Mail.ru. Что послужило поводом для разногласий в совместном партнерстве двух известных экосистем? Давайте разберёмся.
📍 КАК РАЗВИВАЛИСЬ ОТНОШЕНИЯ
Ещё в прошлом году на этапе готовящегося развода с Яндексом, Сбер заявил о перспективном совместном партнерстве с Mail.ru, включающее в себя сервисы такси Ситимобил 🚕, доставку еды Delivery Club и ресторанный сервис Foodplex 🍽 от Сбербанка.
В рамках совместного предприятия участники пообещали вложить в бизнес около 64,4 млрд. руб.💰, при этом, у Сбера есть право через 3 года после закрытия сделки претендовать на долю в пакете акций Mail.ru Group в размере до 20%. Стоимость новой компании может превысить 100 млрд. руб. Главным конкурентом данного СП являются сервисы Яндекса. Однако на деле оказалось не так всё просто🤨.
📍 ПРИЧИНА РАЗНОГЛАСИЙ
• Первая возможная причина разногласий партнеров кроется в платформе, на базе которой будет создана новая экосистема. Разумеется, каждый тянет одеяло на себя:
– Сбер настаивает на своей финансовой сети
– Mail.ru желает строить новую платформу на основе своей крупнейшей социальной сети «ВКонтакте», отказываясь становиться зависимым от Сбербанка.
Обе компании настаивают на своём 😠.
• Вторая причина заключается в том, что Сбербанк, купив 36% акций (или 20,6% голосов) компании МФ Технологии (которая владеет 58,8% голосов в Mail.ru Group), считает минимальным своё влияние на Mail.ru Group из-за слишком сложной управленческой структуры.
• Третья причина возможного недопонимания между партнёрами может быть связана с управленческой структурой совместного предприятия, в рамках которой, и Сбер и Mail.ru должны получить одинаковые доли в размере 45%. Однако каждой из компаний хочется принимать больше участия в операционном управлении, чем партнёр.
💬 К слову, в 2019 г. ни одна из компаний, включенных в СП Mail.ru Group и Сбера, не принесла прибыли при росте выручки. Ситимобил продемонстрировал финансовые результаты в 3 раза хуже, чем у прямого конкурента Яндекс.Такси, а Delivery Club, вовсе, стал убыточным в 6,5 млрд. руб.
😇 Официальные пресс-службы Mail.ru Group и Сбера заявляют, что в их отношениях «всё хорошо, и речь о разводе не идёт». Компания строят собственные экосистемы, успешно работая над совместными проектами.
📍 ПРОГНОЗ
В настоящее время, так складываются обстоятельства, что крупные финансовые корпорации и IT-компании, нуждаются друг в друге.
Процессы цифровизации диктуют свои условия, которые требуют от бизнеса быть гибким и технологичным. Финансовому сектору необходимы компетенции в IT, ровно также, как и технологические компании не могут существовать без финансовых сервисов.
Компаниям сложно договориться, так как это огромные экосистемы, структуры, которые замкнуты в рамках своей среды.
#календарь_инвестора #04февраля
🗓 Календарь инвестора на 04 февраля 2021г.
В России: 🇷🇺
❗️Отчеты:
📁Аэрофлот – российские авиалинии #AFLT – отчетность по РСБУ за 2020 год.
📁Магнит #MGNT – отчетность по МСФО за 4 квартал 2020 года.
📁Северсталь #CHMF – отчетность по МСФО за 4 квартал 2020 года.
📁Mail.ru Group #MAIL – отчетность по МСФО за 4 квартал 2020 года.
В мире: 🌎
❗️Отчеты:
📁Ashland Global Holdings #ASH.
📁Axalta Coating Systems Ltd. #AXTA.
📁Mid-America Apartment Communities #MAA.
📁Qualcomm #QCOM.
📁CSG Systems International #CSGS.
📁FormFactor #FORM.
📁Central Garden & Pet #CENT.
📁eBay #EBAY.
📁Nokia #NOK.
📁Takeda Pharmaceutical Co #TAK.
📁Janus Henderson Group #JHG.
📁Merck & Company #MRK.
📁MAXIMUS #MMS.
📁Air Products and Chemicals #APD.
📁AmerisourceBergen #ABC.
📁Group 1 Automotive #GPI.
📁International Paper #IP.
📁Prestige Consumer Healthcare #PBH.
📁Quest Diagnostics #DGX.
📁Xylem #XYL.
📁Euronav NV #EURN.
📁IDEX #IEX.
📁Clorox #CLX.
📁Bristol-Myers Squibb #BMY.
📁Essex Property Trust #ESS.
📁Mettler-Toledo International #MTD.
📁National Oilwell Varco #NOV.
📁Parker-Hannifin #PH.
📁Ford Motor #F.
📁Philip Morris International #PM.
🕓Последний день покупки бумаг для получения дивидендов на акцию:
💸American Water Works Company #AWK - $0,55.
💸Blackstone Group #BX - $0,96.
💸Cheniere Energy Partners #CQP - $0,635.
💸Energy Transfer #ET - $0,1525.
💸Enterprise Bancorp, Inc. #EBTC - $0,185.
💸Matthews International #MATW - $0,215.
💸Papa John's International #PZZA - $0,225.
🗓 Календарь инвестора на 04 февраля 2021г.
В России: 🇷🇺
❗️Отчеты:
📁Аэрофлот – российские авиалинии #AFLT – отчетность по РСБУ за 2020 год.
📁Магнит #MGNT – отчетность по МСФО за 4 квартал 2020 года.
📁Северсталь #CHMF – отчетность по МСФО за 4 квартал 2020 года.
📁Mail.ru Group #MAIL – отчетность по МСФО за 4 квартал 2020 года.
В мире: 🌎
❗️Отчеты:
📁Ashland Global Holdings #ASH.
📁Axalta Coating Systems Ltd. #AXTA.
📁Mid-America Apartment Communities #MAA.
📁Qualcomm #QCOM.
📁CSG Systems International #CSGS.
📁FormFactor #FORM.
📁Central Garden & Pet #CENT.
📁eBay #EBAY.
📁Nokia #NOK.
📁Takeda Pharmaceutical Co #TAK.
📁Janus Henderson Group #JHG.
📁Merck & Company #MRK.
📁MAXIMUS #MMS.
📁Air Products and Chemicals #APD.
📁AmerisourceBergen #ABC.
📁Group 1 Automotive #GPI.
📁International Paper #IP.
📁Prestige Consumer Healthcare #PBH.
📁Quest Diagnostics #DGX.
📁Xylem #XYL.
📁Euronav NV #EURN.
📁IDEX #IEX.
📁Clorox #CLX.
📁Bristol-Myers Squibb #BMY.
📁Essex Property Trust #ESS.
📁Mettler-Toledo International #MTD.
📁National Oilwell Varco #NOV.
📁Parker-Hannifin #PH.
📁Ford Motor #F.
📁Philip Morris International #PM.
🕓Последний день покупки бумаг для получения дивидендов на акцию:
💸American Water Works Company #AWK - $0,55.
💸Blackstone Group #BX - $0,96.
💸Cheniere Energy Partners #CQP - $0,635.
💸Energy Transfer #ET - $0,1525.
💸Enterprise Bancorp, Inc. #EBTC - $0,185.
💸Matthews International #MATW - $0,215.
💸Papa John's International #PZZA - $0,225.
