Поведенческие финансы и покерное мышление в действии

#midnight_vibe

Когда risk/reward не очень интересный, в покере обычно не стоит играть по-крупному.

На рынке сейчас похоже. Хотя на заключении мира акции конечно улетят вверх.

При этом по итогам 2024 в умах другой принцип - это неприятие потерь. Прошлый год всех травмировал достаточно, чтобы какое-то время проигрыша 1₽ бояться больше, чем хотеть выигрыша 2₽. Ловлю этот отпечаток и на себе.

Как же тогда быть? Вот рецепты, к которым я пришел за день размышлений:

1. Снять сливки с обоих рынков. То есть выявить самые крутые акции (те что в случае роста дадут 35-45%) и аналогично лучшие бонды (есть до 35% YTM в наших фондах). Комбинировать их

2. В акциях сыграть в некоторую долю mid caps (типа WUSH или SOFL) - в таких если рынок раллирует, будет бета

3. Идентифицировать peace trades (идеи в акциях завязанные на мир): SGZH, AFLT, GAZP, UPRO/IRAO, …? (в таких вынос шортов высоковероятен)

4. Все равно не бояться снижать долю акций к 50%. Торговать фьючерс IMOEX вокруг основной позиции

Всякий раз при апсайде акций ниже 24% быть осторожнее

5. Нарисовать карту факторов (катализаторы роста разнести по времени)
- ожидания переговоров это весна
- usd девальвация это после марта (с ростом импорта), может даже 2П года
- фактическое снижение % ставки (если да), это осень
- дивиденды (это из мая в июнь)

6. Использовать контанго, пока ставки высоки. MIX выше IMOEX, что делает лонг невыгодным, а шорт выгодным

7. Искать хорошие сделки вне этого периметра (eurusd, silver, brent, …?)

Вот такие Пироги:) И хочется поверить в рост, и рацио предупреждает не брать риски почем зря.

Упакую, запишу и выйдет новое видео, уже завтра.