Cbonds: IPO/SPO
Ранее компания заявляла, что рассматривает возможность проведения IPO.
Решение о регистрации дополнительного выпуска и проспекта акций, которые будут размещены через открытую подписку, было принято 19 сентября 2024 года. Дополнительному выпуску ценных бумаг присвоен регистрационный номер 1-01-16765-A.
Чистая прибыль компании за прошедшее полугодие по МСФО увеличилась на 21% год к году, до 1,8 млрд рублей. Выручка возросла на 26%, достигнув 6,1 млрд рублей. Показатель скорректированной EBITDA вырос на 25% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составила 3,5 млрд рублей.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Раннее фармацевтическая компания сообщала, что может провести IPO осенью 2024 года. Эмитент может привлечь более 10 млрд рублей.
Центральный банк России зарегистрировал выпуск 250 млн обыкновенных акций компании с номинальной стоимостью 0,02 рубля за акцию. Размещение акций планируется осуществить через открытую подписку.
Чистая прибыль компании в 2023 году возросла на 10%, достигнув 4 млрд рублей. Рентабельность по чистой прибыли увеличилась на 1 процентный пункт, составив 20%. Чистый долг на 31 декабря 2023 года уменьшился на 17% и составил 12 млрд рублей. Долговая нагрузка (чистый долг к скорректированной EBITDA) снизилась с 2x до 1,6x.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Основной акционер, АО «ДУК», владеющий 85,5% акциями ТГК-14, предложит до 20% от общего количества акций компании.
Параметры предложения:
Доля акций в свободном обращении может составить около 29%.
Акционер обязуется не продавать акции в течение 180 дней после завершения SPO за исключением действий в рамках предложения.
Акционером выделен стабилизационный пакет, составляющий 5% от сделки, на срок до 30 дней после завершения предложения.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Cbonds: IPO/SPO
Бумаги включат во «Второй уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам, под тикером DATA.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Cbonds.ru
#Cbonds_Review
📝 IPO в новых реалиях: взгляд юриста
За последние два года на российском фондовом рынке наблюдается бум первичных публичных размещений (предложений) акций эмитентами и их акционерами. В частности, в 2023 году было проведено 11 IPO, а по итогам 2024 года их число может приблизиться к 20. Ажиотаж на рынке акционерного капитала принес новые вызовы для всех его участников, включая юридических консультантов. В данной статье мы хотели бы обратить внимание на несколько аспектов, касающихся роли юридического консультанта, сопровождающего сделки IPO в новых реалиях.
💬 Автор статьи — Александр Кузнецов, партнер VERBA LEGAL.
✅ Читайте статью здесь
За последние два года на российском фондовом рынке наблюдается бум первичных публичных размещений (предложений) акций эмитентами и их акционерами. В частности, в 2023 году было проведено 11 IPO, а по итогам 2024 года их число может приблизиться к 20. Ажиотаж на рынке акционерного капитала принес новые вызовы для всех его участников, включая юридических консультантов. В данной статье мы хотели бы обратить внимание на несколько аспектов, касающихся роли юридического консультанта, сопровождающего сделки IPO в новых реалиях.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Об этом сообщили «Ведомости» со ссылкой на релиз организации. HR-tech компания планирует привлечь 250 млн руб. Средства будут направлены на развитие платформы B2BCloud, включая внедрение ИИ, улучшение UX/UI и интеграцию с внешними системами. Также компания планирует увеличить прибыль и трансформировать структуру выручки, увеличив долю цифровых услуг.
Сбор заявок от частных инвесторов начнется в ближайшее время — сейчас идут консультации с инвесторами.
В 2023 году выручка компании достигла 731,3 млн руб., а чистая прибыль составила 145,5 млн руб. На конец прошлого года объем заемных средств «СмартСтаффинг» составлял 8,2 млн руб.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Cbonds: IPO/SPO
Индикативный ценовой диапазон: 85-95 рублей за акцию, что соответствует рыночной капитализации 17-19 млрд рублей.
В рамках IPO будет предложено 28 млн акций от действующих акционеров, включая 2,8 млн для стабилизации цены на вторичном рынке в период до 30 дней после начала торгов.
Период сбора заявок: с 24 по 30 сентября 2024 года.
Розничные инвесторы с более чем 10 заявками не получат аллокации. Аллокация будет определяться независимо от брокера и времени подачи заявки. Эмитент будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами.
После IPO действующие акционеры сохранят преобладающую долю в акционерном капитале компании и продолжат стратегию роста на рынке систем управления и обработки данных.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Cbonds.ru
#Cbonds_Review
⏸ IPO «на паузе», но уже осенью рынок может услышать о новых именах, стремящихся на биржу
В рамках круглого стола ECM журнала Cbonds Review эксперты рынка обсудили значимые события рынка акционерного капитала, поделились мнением о складывающихся на нем тенденциях, а также дали рекомендации компаниям, стремящимся выйти на IPO. Ответы на эти и многие другие вопросы читайте в данном материале.
Своим мнением поделились:
➡️ Ярослав Гончаров, Сбербанк;
➡️ Дмитрий Вялов, «Insight Ridge»;
➡️ Антон Фокин, «Т-Банк»;
➡️ Александр Зорич, Совкомбанк;
➡️ Алиса Казначевская, IVA Technologies.
✅ Материал круглого стола
В рамках круглого стола ECM журнала Cbonds Review эксперты рынка обсудили значимые события рынка акционерного капитала, поделились мнением о складывающихся на нем тенденциях, а также дали рекомендации компаниям, стремящимся выйти на IPO. Ответы на эти и многие другие вопросы читайте в данном материале.
Своим мнением поделились:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Cbonds: IPO/SPO
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Cbonds: IPO/SPO
До размещения «ОК-Финанс» владела 91,78%, а другой крупный акционер Виктор Иванов — 8,22%, сообщил «Интерфакс». После IPO free float составляет около 8%.
Согласно данным ЕГРЮЛ, «ОК-Финанс» на 43,74% принадлежит Тимофею Карабинцеву, на 20,95% — члену совета директоров «АПРИ» Александру Букрееву, а также другим участникам.
В этом году «АПРИ» привлекла 880 млн рублей в рамках IPO. Уставный капитал компании составляет 1,115 млрд рублей.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Cbonds: IPO/SPO
Согласно источникам «Ведомостей», на третий день книга заявок была переподписаны несколько раз.
Аналитики ВТБ оценивают справедливую стоимость компании в 36–43,9 млрд руб., что почти в 2 раза превышает цену IPO. Эксперты «Т-инвестиций» дают схожую оценку — 36–40 млрд руб., а «Газпромбанк инвестиции» — 38 млрд руб.
Главный аналитик отдела публичного анализа акций Дмитрий Трошин из Совкомбанка считает инвестиционную привлекательность высокой, с оценкой по EV/EBITDAC 2024 года на уровне 10х и P/NIC — 14х.
Выручка «Группы Аренадата» в 2023 году выросла на 58% до 4 млрд руб., OIBDA — на 84% до 1,66 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась на 50% до 1,5 млрд руб. Рентабельность по OIBDA составила 42%, но по чистой прибыли немного снизилась до 37%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Cbonds.ru
#Cbonds_Review
💼 IPO 2024 года: как растущий рынок сменился вызовами для новых эмитентов
Последние два года на российском фондовом рынке наблюдается оживление в сегменте IPO: начиная с осени 2023 года список новых эмитентов акций динамично растет, и этот тренд может продолжиться, так как инструмент получил широкое признание как у компаний, так и у инвесторов. Стоит отметить, что бум российского рынка IPO в условиях текущей экономической и геополитической ситуации логичен. Сужение инвестиционных возможностей на фоне ограниченного доступа к зарубежным рынкам привело к смещению интереса российских инвесторов на инструменты внутреннего рынка, одним из которых стало участие в новых размещениях.
💰 Сначала идею IPO поддержали розничные инвесторы, которые помогли «Генетико» и «Кармани» разместить относительно небольшие пакеты акций. На осенних сделках 2023 года можно было уже наблюдать и активизацию российских институциональных инвесторов. Появление «умных денег» свидетельствует о постепенной нормализации этого рынка, выражающейся в возвращении к стандартам, которые применялись на «международных» IPO, а также, самое главное, о появлении источника длинных денег для российского бизнеса. Важно понимать, что «бум» IPO 2023 года в значительной мере был вызван ростом российского фондового рынка.
В 2024 году этот рост остановился, началась коррекция, но сделки продолжились. Нам показалось интересным описать этот феномен, поэтому в данной статье мы проанализировали сделки 2024 года на фоне разворота рынка, включая стратегии, которые пытались использовать эмитенты для достижения положительной динамики котировок после начала торгов, что является одним из ключевых элементов «успеха» сделки. В конце статьи дается мнение относительно влияния текущего «слабого» рынка на идущие проекты IPO, а также представлен взгляд на перспективы развития российского рынка IPO в целом.
👉 Продолжение читайте в статье Владислава Цыплакова и Александра Зорича из Совкомбанка в новом номере журнала Cbonds Review.
Последние два года на российском фондовом рынке наблюдается оживление в сегменте IPO: начиная с осени 2023 года список новых эмитентов акций динамично растет, и этот тренд может продолжиться, так как инструмент получил широкое признание как у компаний, так и у инвесторов. Стоит отметить, что бум российского рынка IPO в условиях текущей экономической и геополитической ситуации логичен. Сужение инвестиционных возможностей на фоне ограниченного доступа к зарубежным рынкам привело к смещению интереса российских инвесторов на инструменты внутреннего рынка, одним из которых стало участие в новых размещениях.
В 2024 году этот рост остановился, началась коррекция, но сделки продолжились. Нам показалось интересным описать этот феномен, поэтому в данной статье мы проанализировали сделки 2024 года на фоне разворота рынка, включая стратегии, которые пытались использовать эмитенты для достижения положительной динамики котировок после начала торгов, что является одним из ключевых элементов «успеха» сделки. В конце статьи дается мнение относительно влияния текущего «слабого» рынка на идущие проекты IPO, а также представлен взгляд на перспективы развития российского рынка IPO в целом.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Cbonds: IPO/SPO
Об этом сообщают два источника «Ъ». В основном за счет институциональных инвесторов, включая портфельных менеджеров. Физические лица проявляют меньшую активность, что может замедлить рост котировок. Организаторы планируют привлечь физлиц для достижения 4-5-кратного переподписания и сбалансированной аллокации акций.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Cbonds: IPO/SPO
Ключевые результаты:
Итоговые параметры:
Аллокация:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Недавнее исследование ЛИРИ «Альфа-капитал» и РАНХиГС показывает, что несмотря на увеличение рисков на рынке первичных размещений, интерес к IPO и SPO растёт. Анализ 185 IPO и 88 SPO с 1996 года по июль 2024 года выявил улучшение доходности акций в первые дни после размещения, однако в первой половине 2024 года наблюдаются негативные тенденции.
Специалисты рекомендуют частным инвесторам диверсифицировать портфели и участвовать в размещениях через активно управляемые фонды, так как институциональные инвесторы, обладая информационными преимуществами, чаще выбирают акции с высокой доходностью.
Генеральный директор УК «Альфа-капитал» Ирина Кривошеева подчеркивает важность профессиональной экспертизы для оценки рисков IPO и SPO.
Заведующий лабораторией ИПЭИ РАНХиГС Александр Абрамов добавляет, что активно-управляемые стратегии более информированных инвесторов могут быть более эффективными, чем пассивные.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Cbonds: IPO/SPO
По данным Московской биржи, к 16:14 мск акции «Группы Аренадата» котировались по 108,62 руб. при объеме торгов более 200 млн руб.
Диапазон колебаний цен составил от 103,8 до 114,8 руб.
К 16:40 рост замедлился до 11,05%, с ценой в 105,5 руб.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Cbonds: IPO/SPO
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM