🏦ЦБ РФ упростил участие НПФ в IPO

Негосударственные пенсионные фонды смогут участвовать в IPO с минимальным объемом размещения 3 млрд руб. (ранее 50 млрд). Указание вступает в силу 13 октября 2024 года.

Доля акций, которую НПФ могут приобретать, увеличена с 5% до 10% от общего объема размещения. Также фондам разрешено покупать отдельные производные финансовые инструменты на внебиржевом рынке за счет пенсионных резервов.

Эти изменения расширяют инвестиционные возможности НПФ и стимулируют активность институциональных инвесторов на российском рынке.

🍶ЦБ зарегистрировал допэмиссию и проспект обыкновенных акций «Ламбумиз»

Они будут размещены через открытую подписку. Дополнительному выпуску ценных бумаг был присвоен регистрационный номер 1-01-09188-H от 01.10.2024.

Номинальная стоимость обыкновенных акций 0,025 руб. за бумагу. Всего планируется разместить 2,8 млн акций. Размещение запланировано на октябрь 2024 года - июнь 2025 года.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

🏦Мосбиржа объявила о создании базы расчета Индекса Мосбиржи IPO

База расчета начнет действовать с 4 октября 2024 года.

В состав базы войдут обыкновенные акции «Группы Аренадата».

Индекс Мосбиржи IPO включает акции компаний, которые провели первичное размещение или прямой листинг на Бирже не ранее двух лет до формирования базы расчета. При этом максимальный вес отдельных эмитентов в индексе не может превышать предельные значения, установленные Банком России для паевых инвестиционных фондов.

👉Вы можете отслеживать Индекс Мосбиржи IPO на Cbonds

💻 В АЛЛОКАЦИИ ПЕРВИЧНОГО РАЗМЕЩЕНИЯ АКЦИЙ ГРУППЫ ARENADATA САМУЮ БОЛЬШУЮ ДОЛЮ ЗАНЯЛИ УПРАВЛЯЮЩИЕ КОМПАНИИ

По итогам недавнего IPO группы Arenadata ключевую долю в первичном размещении - 57% заняли институциональные инвесторы, крупнейшие управляющие компании. ООб этом на площадке второй московской сессии Investfunds Forum сообщила Екатерина Бушуева, директор по связям с инвесторами, Arenadata.

По ее словам, доля розничных инвесторов составила 27%, еще 16% пришлись на партнеров продающих акционеров.

📝 «Аренадата» привлекла в ходе IPO 2,7 млрд рублей, разместившись по верхней границе диапазона. Бумаги группы торгуются с начала октября на Мосбирже под тикером DATA.

🚀💼Как провести успешное IPO - мнения эмитентов-участников московской сессии Investfunds Forum

В ходе конференции эмитенты, недавно прошедшие первичное размещение акций, делятся лучшими практиками и видением будущего рынка IPO.

🖥Группа Астра установила рекорд по привлечению институциональных инвесторов на новом рынке.

🏆Владислав Аншаков, IR-директор группы, сообщил, что финальная книга заявок как на IPO, так и на SPO включала более двух десятков институциональных инвесторов. Это стало рекордом для нового рынка.

Он подчеркнул, что цены размещения определялись в том числе на основе переговоров с институциональными инвесторами.

Напомним, Группа Астра провела IPO в середине октября 2023 года, разместив 10,5 млн акций по цене 333 руб. за бумагу. В апреле компания запустила программу SPO с ценой 555 руб. за акцию, объемом размещения 11,7 млрд руб. Сегодня акции торгуются более чем на 60% выше первоначальной цены.

🖥IVA Technologies стремится увеличить долю институциональных инвесторов в своем портфеле.

Исполнительный директор компании Иван Шкабарня отметил, что институциональные инвесторы более стабильны и предсказуемы, придерживаясь стратегии buy and hold.

📊По итогам IPO IVA Technologies в начале июня доля институциональных инвесторов составила 47%, в то время как розничные инвесторы составили 28%. Цена одной акции в IPO составила 300 руб., что соответствует верхней границе ценового диапазона, а рыночная капитализация компании на старте торгов достигла 30 млрд руб.

🏦Мосбиржа предложила льготы для IPO крупных компаний

Мосбиржа рассматривает возможность введения льгот по free float для крупных эмитентов, чтобы облегчить размещение акций. По словам Елены Курицыной, старшего управляющего директора, текущие требования по свободному обращению могут затруднить успешные IPO крупных компаний, так как рынок не готов к большим объемам.

Сейчас минимальный free float для первого котировального списка составляет 10%, что может стать препятствием для компаний с капитализацией свыше 200 млрд руб.

В то же время Галина Морозова из НПФ «Будущее» выступила против снижения этого порога, указывая на риски для институциональных инвесторов.

Банк России ранее предлагал ужесточить требования к free float, подчеркивая его важность для стабильности рынка. На данный момент действуют льготные условия для компаний второго уровня листинга, где минимальный порог free float снижен до 1%.

🚀SR Space привлекла менее 2% от планируемых средств на pre-IPO

Частная аэрокосмическая компания SR Space собрала заявки на 8 535 акций на сумму 23,47 млн руб., что в 65 раз меньше запланированных 1,53 млрд руб. Всего компания выпустила по допэмиссии 555 555 акций по закрытой подписке.

Генеральный директор Олег Мансуров отметил, что результаты не повлияют на краткосрочный бизнес, но скажутся на долгосрочных планах.

Компания сосредоточится на дронах, антидроновых системах и спутниках, а ракетное направление будет развиваться при привлечении дополнительных инвестиций.

Все заявки поступили от частных инвесторов, так как институциональные игроки не были привлечены из-за регламентных особенностей фондов.

Оставшиеся акции SR Space планирует размещать на внебиржевом рынке без предварительного сбора заявок до 27 июня 2025 года или до размещения последней из этих акций.

👉 Подробнее читайте здесь

🏢 ЗПИФ «Рентал ПРО» завершил SPO на Мосбирже

УК «А класс капитал» объявляет об успешном завершении второго раунда продаж инвестиционных паев Комбинированного ЗПИФ «Рентал ПРО» на Московской бирже.

Итоги размещения:

🔵Цена пая: 990 руб.
🔵 Продано паев на сумму 2,6 млрд руб., все заявки удовлетворены.
🔵Доля существующих пайщиков не размыта, стоимость чистых активов осталась 25,8 млрд руб..
🔵 Средства будут направлены на строительство объектов индустриальной недвижимости.
🔵Продавец и УК не будут осуществлять дополнительные продажи паев в течение 90 дней с даты совершения сделки.

Председатель Экспертного совета Евгений Скаридов отметил высокий интерес со стороны инвесторов и уверенность в долгосрочном потенциале фонда. Ожидается, что сделка повысит ликвидность паев на вторичном рынке.

💡«ТГК-14» объявила о завершении SPO

Основные итоги:
🟡 Цена акций составила 0,01 руб.
🟡 Привлечено 1,5 млрд руб.
🟡 Основной акционер «Дальневосточная управляющая компания» разместил 10,86% акций.
🟡 Не менее 65% привлеченных средств будет направлено на погашение задолженности и финансирование приоритетных проектов.

Доли институциональных и розничных инвесторов составили 48% и 52% соответственно.

Председатель Совета директоров Константин Люльчев отметил интерес рынка к предложению и важность возобновления публичной истории компании.

SPO позволит укрепить позиции ТГК-14 на рынке капитала и увеличить ликвидность акций. Акционер обязался не продавать акции в течение 180 дней после завершения предложения.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

💊«Озон Фармацевтика» объявила о намерении провести IPO

Один из ведущих производителей лекарственных препаратов в России объявляет о намерении провести IPO обыкновенных акций с листингом на Мосбирже.

Предварительные параметры предложения:

🟡Листинг акций и начало торгов на Мосбирже запланировано на октябрь 2024 года.

🟡Будут предложены акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии Компании.

🟡Средства от IPO пойдут на долгосрочную стратегию, снижение долговой нагрузки и общие корпоративные цели.

🟡Акционеры возьмут на себя обязательства по ограничению отчуждения акций в течение 180 дней после размещения.

🟡Механизм стабилизации будет действовать 30 дней после начала торгов.

🟡Размещение доступно для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов через российских брокеров.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

📚Образовательный холдинг Ultimate Education планирует выйти на биржу в ближайшие 2-3 года

Генеральный директор Павел Мосейкин сообщил, что компания намерена привлечь капитал через pre-IPO и выпустить облигации. Для этих целей компания уже получила кредитный рейтинг.

Основатель Первого института финансово-инвестиционных технологий Алексей Примак оценивает Ultimate Education в 2–2,5 млрд руб.

Ранее о планах IPO объявили компании Skillbox и Skyeng, последняя собирается провести размещение на Мосбирже в 2024 году с привлечением 3-5 млрд руб. Skillbox также рассматривает IPO для укрепления позиций на рынке.

🏦ЦБ РФ предлагает увеличить прозрачность IPO

Банк России предложил компаниям, выходящим на IPO, публиковать прогнозные показатели развития на ближайший год в проспектах эмиссии. Это мнение высказала директор департамента корпоративных отношений Банка России Екатерина Абашеева на «IPO форуме».

Она отметила, что такая практика сделает компании более прозрачными для инвесторов, которые сейчас видят лишь прошлые и текущие показатели. Прогнозы, размещенные в проспектах, создадут обязательства для эмитентов и улучшат качество информации.

Также ЦБ считает целесообразным раскрытие отчетов независимых аналитиков, чтобы инвесторы могли сравнить заявленную стоимость компании с профессиональными рекомендациями.

Абашеева подчеркнула важность работы организаторов размещений в продвижении лучших стандартов IPO. С начала 2024 года компании на Мосбирже привлекли 61,7 млрд руб., что выше показателей 2023 года.

💼 Несколько НПФ приняли участие в IPO компаний, несмотря на ограничения — Ольга Шишлянникова

Директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ РФ Ольга Шишлянникова сообщила, что в 2024 году несколько НПФ приняли участие в IPO, несмотря на существующие ограничения.

Компании, входящие в группы НПФ, сначала приобретали акции на собственные позиции, а затем передавали их НПФ по той же цене. Шишлянникова отметила, что это не нарушает никаких правил, так как цена на бумаги была известна.

Она также подчеркнула, что стресс-тесты для НПФ продолжаются ежеквартально, что позволяет контролировать финансовую устойчивость фондов. Участие НПФ в IPO не вызывает у регулятора опасений.

🏦Мосбиржа предложила запретить торги акциями вне площадки в течение года после IPO

Управляющий директор по фондовому рынку Борис Блохин заявил, что это необходимо для формирования ликвидности и предотвращения её «растягивания» по внебиржевым пулам, что негативно сказывается на торговле. Он отметил, что новые бумаги должны быть защищены от интернализации, позволяющей сделки внутри брокеров.

Дискуссия о регулировании интернализации началась в октябре 2023 года, когда глава набсовета Мосбиржи Сергей Швецов выразил опасения по поводу негативного влияния таких сделок на ликвидность.

Банк России также подключился к обсуждению и планирует ужесточить требования к брокерам. В числе возможных ограничений ЦБ назвал установление лимитов на сделки брокеров «внутри себя», а также введение лицензирования профучастников для предоставления права проводить такие сделки.

🏦 ЦБ РФ против ограничения внебиржевых торгов акциями после IPO

Банк России не поддержал инициативу Мосбиржи о запрете внебиржевых торгов акциями в течение года после IPO. Директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова отметила, что нет данных, подтверждающих необходимость такого ограничения.

Она подчеркнула, что новые бумаги по ликвидности не отличаются от давно торгуемых акций, и инвесторы должны иметь право на внебиржевые сделки.

Мосбиржа аргументировала свою позицию тем, что в начале формирования ликвидности нельзя растягивать ее по внебиржевым рынкам.

👉 Подробнее читайте здесь