Sexual harassment probe and SEC
Интересное расследование начала проводить Комиссия по ценным бумагам США (SEC).
Расследование с вызовом свидетелей не допрос в ведомство нацелено на то, чтобы разобраться в том, что руководство Activision Blizzard знало внутри компании об обвинениях в сексуальных домогательствах и гендерной дискриминации. Другими словами, теперь Комиссия начала расследования в области далекой от злоупотребление с отвесностью компанией и злоупотреблениями с акциями.
Можно предположить логику SEC: раз скандалы с харасментом отражаются на акционерной стоимости корпораций (например, в отношении Activision Blizzard подано несколько исковых заявлений), следовательно Комиссия имеет право проводить расследование и в этой области для защиты прав инвесторов.
#compliancepractice #SEC #комплаенс
Интересное расследование начала проводить Комиссия по ценным бумагам США (SEC).
Расследование с вызовом свидетелей не допрос в ведомство нацелено на то, чтобы разобраться в том, что руководство Activision Blizzard знало внутри компании об обвинениях в сексуальных домогательствах и гендерной дискриминации. Другими словами, теперь Комиссия начала расследования в области далекой от злоупотребление с отвесностью компанией и злоупотреблениями с акциями.
Можно предположить логику SEC: раз скандалы с харасментом отражаются на акционерной стоимости корпораций (например, в отношении Activision Blizzard подано несколько исковых заявлений), следовательно Комиссия имеет право проводить расследование и в этой области для защиты прав инвесторов.
#compliancepractice #SEC #комплаенс
Bloomberg Law
Activision Harassment Probe From SEC Ups Risk to Top Executives
The Securities and Exchange Commission’s investigation of Activision Blizzard Inc. is certain to multiply the legal challenges for the video-game giant, in particular its senior executives, over claims of sexual harassment and discrimination, and how they…
September 27, 2021
Огромный штраф за неэтичное поведение EY
Как пишет Financial Times аудиторская компания «большой четверки» EY договорилась о рекордном урегулировании спора с регулятором ценных бумаг США на сумму 100 млн долларов, чтобы урегулировать обвинения в том, что десятки ее сотрудников мошенничали на экзамене по этике и что она ввела в заблуждение следователей.
Штраф является самым высоким из когда-либо наложенных Комиссией по ценным бумагам и биржам США на аудитора, вдвое больше штрафа, уплаченного KPMG в 2019 году за мошенничество на экзаменах и незаконные наводки.
В период с 2017 по 2021 год 49 сотрудников EY отправили или получили ключи для ответов на этическую часть экзамена на получение диплома сертифицированного общественного бухгалтера, а еще сотни обманули на тестах, необходимых для поддержания сертификата, согласно распоряжению SEC. Агентство сообщило, что «значительное» количество сотрудников также не сообщило о нарушениях.
#compliancepractice #SEC
Как пишет Financial Times аудиторская компания «большой четверки» EY договорилась о рекордном урегулировании спора с регулятором ценных бумаг США на сумму 100 млн долларов, чтобы урегулировать обвинения в том, что десятки ее сотрудников мошенничали на экзамене по этике и что она ввела в заблуждение следователей.
Штраф является самым высоким из когда-либо наложенных Комиссией по ценным бумагам и биржам США на аудитора, вдвое больше штрафа, уплаченного KPMG в 2019 году за мошенничество на экзаменах и незаконные наводки.
В период с 2017 по 2021 год 49 сотрудников EY отправили или получили ключи для ответов на этическую часть экзамена на получение диплома сертифицированного общественного бухгалтера, а еще сотни обманули на тестах, необходимых для поддержания сертификата, согласно распоряжению SEC. Агентство сообщило, что «значительное» количество сотрудников также не сообщило о нарушениях.
#compliancepractice #SEC
Ft
Subscribe to read | Financial Times
News, analysis and comment from the Financial Times, the worldʼs leading global business publication
June 28, 2022
Заявители по санкциям
Наблюдается интересная экстраполяция или расширения понятия института заявителя (whistleblowers).
В марте 2022 на уровне ЕС появился EU Sanction Whistleblowers Tool. В мае британский FCA ввёл свой канал для таких лиц.
В США обсуждают как задействовать whistleblower механизм, поскольку законодательство обширное и есть как у Комиссии по ценным бумагам своя программа SEC whistleblower program, у Департамента юстиции своя (DoJ whistleblower program), которая защищает иностранных заявителей и создаёт механизм информирования. Своя программа есть у налоговой службы.
Здесь интересная логика: раз нарушение режима санкций осуществляется в том числе через подделку отчетности (books and records), то SEC также может принять принудительные меры, во исполнения Закона о биржах либо если нарушается обязанность владельца регистрации по раскрытию информации в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах.
Таким образом, программа SEC по заявителям также может быть распространена и на заявителей по санкциям.
Но есть одно препятствие. Не будет ли это конкуренцией ведомств: в первую очередь между OFAC и SEC. И потом расследования OFAC имеют свою логику и связаны с банками.
#compliancepractice #whistleblowers #sanction #SEC #OFAC #EU
Наблюдается интересная экстраполяция или расширения понятия института заявителя (whistleblowers).
В марте 2022 на уровне ЕС появился EU Sanction Whistleblowers Tool. В мае британский FCA ввёл свой канал для таких лиц.
В США обсуждают как задействовать whistleblower механизм, поскольку законодательство обширное и есть как у Комиссии по ценным бумагам своя программа SEC whistleblower program, у Департамента юстиции своя (DoJ whistleblower program), которая защищает иностранных заявителей и создаёт механизм информирования. Своя программа есть у налоговой службы.
Здесь интересная логика: раз нарушение режима санкций осуществляется в том числе через подделку отчетности (books and records), то SEC также может принять принудительные меры, во исполнения Закона о биржах либо если нарушается обязанность владельца регистрации по раскрытию информации в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах.
Таким образом, программа SEC по заявителям также может быть распространена и на заявителей по санкциям.
Но есть одно препятствие. Не будет ли это конкуренцией ведомств: в первую очередь между OFAC и SEC. И потом расследования OFAC имеют свою логику и связаны с банками.
#compliancepractice #whistleblowers #sanction #SEC #OFAC #EU
July 7, 2022
Огромные штрафы для американских банков за незаконную переписку сотрудников
Как пишет Wall Street Journal, все банковские гиганты подписали соглашения с SEC и CFTC (комиссия по трейденгу) по обвинению в том, что их сотрудники, включая брокеров и инвест аналитиков, использовали такие приложение как WhatApp в общении с клиентами и при введении сделок, что запрещено регулированием Комиссии по трейдингу. Согласно норме, компании должны препятствовать введению переговоров через не бизнес-мессенджеры и мониторить переписку сотрудников.
Соглашениями, которые будут опубликованы в сентябре, предусмотрены выплаты штрафов для банков (приблизительно по $200 млн. каждый) общей стоимостью $1 млрд.
#compliancepractice #SEC
Как пишет Wall Street Journal, все банковские гиганты подписали соглашения с SEC и CFTC (комиссия по трейденгу) по обвинению в том, что их сотрудники, включая брокеров и инвест аналитиков, использовали такие приложение как WhatApp в общении с клиентами и при введении сделок, что запрещено регулированием Комиссии по трейдингу. Согласно норме, компании должны препятствовать введению переговоров через не бизнес-мессенджеры и мониторить переписку сотрудников.
Соглашениями, которые будут опубликованы в сентябре, предусмотрены выплаты штрафов для банков (приблизительно по $200 млн. каждый) общей стоимостью $1 млрд.
#compliancepractice #SEC
WSJ
WSJ News Exclusive | Banks Nearing $1 Billion Settlement Over Traders’ Use of Banned Messaging Apps
Federal regulators intend to levy the fines over the alleged breach of rules that require the retention of business records.
August 20, 2022
Сегодня SEC опубликовала решение о вознаграждении $20 млн. заявителю о нарушениях (Whistleblower)
Здесь представляет интерес не сама сумма вознаграждения $20 млн., которая составляет процент (от 10 до 30) от суммы выявленного нарушения. А система принятия решения.
В опубликованном Order SEC обсуждает почему Claimant 1 (здесь заявитель в процессуальном смысле) заслужил данную награду, а два других заявителя (Claimant 2 и Claimant 5) не удостоились.
Несмотря на то, что Claimant 1 сам был вовлечён в противоправную деятельность под руководством своего начальника, его помощь в предоставлении информации SEC помогло расследовать комплексное нарушение.
Из этого решения можно сделать несколько выводов:
- даже сам нарушитель (который работает либо под принуждением, либо находится в субординации к главному нарушителю) может стать whistleblower если он своевременно раскроет всю схему.
- конечно, его поведение будет учитываться при назначении вознаграждения (можно предположить, что сумма вознаграждения была 10%)
- на вознаграждение могут претендовать несколько человек и SEC открыто анализирует почему принято данное решение (что ещё один шаг к транспарентности самой Комиссии и принятия решений).
#compliancepractice #anticorruption #SEC #whistleblowers
Здесь представляет интерес не сама сумма вознаграждения $20 млн., которая составляет процент (от 10 до 30) от суммы выявленного нарушения. А система принятия решения.
В опубликованном Order SEC обсуждает почему Claimant 1 (здесь заявитель в процессуальном смысле) заслужил данную награду, а два других заявителя (Claimant 2 и Claimant 5) не удостоились.
Несмотря на то, что Claimant 1 сам был вовлечён в противоправную деятельность под руководством своего начальника, его помощь в предоставлении информации SEC помогло расследовать комплексное нарушение.
Из этого решения можно сделать несколько выводов:
- даже сам нарушитель (который работает либо под принуждением, либо находится в субординации к главному нарушителю) может стать whistleblower если он своевременно раскроет всю схему.
- конечно, его поведение будет учитываться при назначении вознаграждения (можно предположить, что сумма вознаграждения была 10%)
- на вознаграждение могут претендовать несколько человек и SEC открыто анализирует почему принято данное решение (что ещё один шаг к транспарентности самой Комиссии и принятия решений).
#compliancepractice #anticorruption #SEC #whistleblowers
November 28, 2022
‘Король’ и ‘вице-король’ нарушений FCPA
Американский конгломерат Honeywell International Inc. в понедельник 19 декабря 2022 г. согласился выплатить SEC и Министерству юстиции США 🇺🇸 $160 млн. штрафа за нарушения FCPA в Бразилии и Алжире.
Чуть ранее американское подразделение Honeywell (Honeywell UOP) заключило трехлетнее соглашение об отсрочке судебного преследования (deferred prosecution Agreement) с Минюст, по которому было наложено уголовное наказание в размере около $79 млн.
Минюст США заявило, что начислит до $39,6 млн уголовного штрафа за платежи Honeywell властям Бразилии в рамках соответствующих разбирательств.
Внутренним administrative order SEC обвинила Honeywell International в нарушении положений FCPA о по подкупу иностранных должностных лиц , а также о внутреннем контроле бухгалтерского учета и подделки отчётности.
Компания согласилась выплатить SEC $81,5 млн в качестве процентов за освобождение от ответственности и до вынесения судебного решения. SEC не налагала отдельного гражданского наказания.
Документ SEC предусматривает компенсацию до $38,7 млн. в счет платежей бразильским властям.
По данным Министерства юстиции, в период с 2010 по 2014 год Honeywell UOP вступила в сговор, чтобы предложить взятку в размере около 4 миллионов долларов должностному лицу Petrobras, чтобы помочь выиграть контракт на $425 млн. на строительство нефтеперерабатывающего завода под названием Premium. Министерство юстиции заявило, что представитель Petrobras был «директором по переработке».
На встрече в 2010 году менеджер Honeywell по работе с клиентами Petrobras предложил бразильскому лоббисту и директору по нисходящему звену часть контракта (1-3 процента).
Внутри компании менеджер Honeywell по работе с клиентами Petrobras и его руководители называли чиновника Petrobras «королем», а бразильского лоббиста — «помощником короля».
#compliancepractice #anticorruption #FCPA #DoJ #SEC
Американский конгломерат Honeywell International Inc. в понедельник 19 декабря 2022 г. согласился выплатить SEC и Министерству юстиции США 🇺🇸 $160 млн. штрафа за нарушения FCPA в Бразилии и Алжире.
Чуть ранее американское подразделение Honeywell (Honeywell UOP) заключило трехлетнее соглашение об отсрочке судебного преследования (deferred prosecution Agreement) с Минюст, по которому было наложено уголовное наказание в размере около $79 млн.
Минюст США заявило, что начислит до $39,6 млн уголовного штрафа за платежи Honeywell властям Бразилии в рамках соответствующих разбирательств.
Внутренним administrative order SEC обвинила Honeywell International в нарушении положений FCPA о по подкупу иностранных должностных лиц , а также о внутреннем контроле бухгалтерского учета и подделки отчётности.
Компания согласилась выплатить SEC $81,5 млн в качестве процентов за освобождение от ответственности и до вынесения судебного решения. SEC не налагала отдельного гражданского наказания.
Документ SEC предусматривает компенсацию до $38,7 млн. в счет платежей бразильским властям.
По данным Министерства юстиции, в период с 2010 по 2014 год Honeywell UOP вступила в сговор, чтобы предложить взятку в размере около 4 миллионов долларов должностному лицу Petrobras, чтобы помочь выиграть контракт на $425 млн. на строительство нефтеперерабатывающего завода под названием Premium. Министерство юстиции заявило, что представитель Petrobras был «директором по переработке».
На встрече в 2010 году менеджер Honeywell по работе с клиентами Petrobras предложил бразильскому лоббисту и директору по нисходящему звену часть контракта (1-3 процента).
Внутри компании менеджер Honeywell по работе с клиентами Petrobras и его руководители называли чиновника Petrobras «королем», а бразильского лоббиста — «помощником короля».
#compliancepractice #anticorruption #FCPA #DoJ #SEC
December 20, 2022
Компания Rio Tinto обвинена в подкупе в Гвинеи 🇬🇳
Комиссия по ценным бумагам и биржам США 🇺🇸 6 марта выдвинула обвинения против глобальной горнодобывающей и металлургической компании Rio Tinto plc в нарушении FCPA в связи со схемой взяточничества с участием консультанта в Гвинее.
Компания согласилась выплатить гражданский штраф в размере $15 млн.
В приказе SEC указано, что в июле 2011 года Rio Tinto наняла французского инвестиционного банкира и близкого друга бывшего высокопоставленного чиновника гвинейского правительства в качестве консультанта, чтобы помочь компании сохранить свои права на добычу полезных ископаемых в горном районе Симанду в Гвинее.
Консультант начал работать от имени Rio Tinto без письменного соглашения, определяющего объем его услуг или результатов.
Права на добычу были продлены, а консультанту было выплачено $10,5 млн. за его услуги, которые Rio Tinto так и перепроверила (то есть неизвестно оказали ли его услуги влияния на результат или нет).
Расследование SEC выявило, что консультант, выступая в качестве агента Rio Tinto, предлагал и пытался произвести неправомерную выплату в размере не менее $822 000 государственному чиновнику Гвинеи в связи с попытками консультанта помочь Rio Tinto сохранить свои права на добычу полезных ископаемых.
Кроме того, ни один из платежей консультанту не был точно отражен в бухгалтерских книгах и отчетах Rio Tinto, и у компании не было достаточного внутреннего контроля бухгалтерского учета для обнаружения или предотвращения неправомерных действий. Рудник не был разработан Rio Tinto.
#compliancepractice #FCPA #anticorruption #SEC
Комиссия по ценным бумагам и биржам США 🇺🇸 6 марта выдвинула обвинения против глобальной горнодобывающей и металлургической компании Rio Tinto plc в нарушении FCPA в связи со схемой взяточничества с участием консультанта в Гвинее.
Компания согласилась выплатить гражданский штраф в размере $15 млн.
В приказе SEC указано, что в июле 2011 года Rio Tinto наняла французского инвестиционного банкира и близкого друга бывшего высокопоставленного чиновника гвинейского правительства в качестве консультанта, чтобы помочь компании сохранить свои права на добычу полезных ископаемых в горном районе Симанду в Гвинее.
Консультант начал работать от имени Rio Tinto без письменного соглашения, определяющего объем его услуг или результатов.
Права на добычу были продлены, а консультанту было выплачено $10,5 млн. за его услуги, которые Rio Tinto так и перепроверила (то есть неизвестно оказали ли его услуги влияния на результат или нет).
Расследование SEC выявило, что консультант, выступая в качестве агента Rio Tinto, предлагал и пытался произвести неправомерную выплату в размере не менее $822 000 государственному чиновнику Гвинеи в связи с попытками консультанта помочь Rio Tinto сохранить свои права на добычу полезных ископаемых.
Кроме того, ни один из платежей консультанту не был точно отражен в бухгалтерских книгах и отчетах Rio Tinto, и у компании не было достаточного внутреннего контроля бухгалтерского учета для обнаружения или предотвращения неправомерных действий. Рудник не был разработан Rio Tinto.
#compliancepractice #FCPA #anticorruption #SEC
March 23, 2023
Заявитель по делу Ericsson получил $279 млн
SEC выплатил $279 млн, заявителю по коррупции (whistleblower) по делу о подкупе чиновников в развивающихся странах шведским производителем телекоммуникационного оборудования Ericsson, сообщил The Wall Street Journal.
Награда связана с DPA на сумму в $1,1 млрд, которое Ericsson заключил с властями США в 2019 году в связи с обвинениями в нарушении американских законов о борьбе с коррупцией за рубежом, отметили они.
#SEC #compliancepractice #corruption #FCPA
SEC выплатил $279 млн, заявителю по коррупции (whistleblower) по делу о подкупе чиновников в развивающихся странах шведским производителем телекоммуникационного оборудования Ericsson, сообщил The Wall Street Journal.
Награда связана с DPA на сумму в $1,1 млрд, которое Ericsson заключил с властями США в 2019 году в связи с обвинениями в нарушении американских законов о борьбе с коррупцией за рубежом, отметили они.
#SEC #compliancepractice #corruption #FCPA
WSJ
WSJ News Exclusive | Record $279 Million Whistleblower Award Went to a Tipster on Ericsson
The largest-ever award in the SEC’s cash-for-tips program was related to a bribery case.
May 26, 2023
SEC vs Binance
6 июня 2023 года SEC подала жалобу в Окружной суд США Южного округа Нью-Йорка против Coinbase Inc., которая управляет крупнейшей платформой для торговли крипто-активами в США 🇺🇸 и Coinbase Global Inc.
SEC требует штраф с Coinbase за функционирования в качестве незарегистрированной фондовой биржи, брокера и клирингового агентства, а также за незарегистрированное предложение и продажу ценных бумаг в связи с ее программой ставок как услуги.
7 июня SEC подала заявление о принятии экстренных мер, требуя временного запретительного судебного приказа о замораживании активов, предписывая ответчикам репатриировать активы, хранящиеся в интересах клиентов криптовалютной торговой платформы Binance.US, и добиваясь других экстренных мер против Binance, BAM Trading, BAM Management US Holdings, Inc. и их основателя Чанпэн Чжао, чтобы гарантировать, что активы клиентов Binance.US защищены и останутся в США в результате разрешения текущего судебного разбирательства SEC по этому вопросу.
#compliancepractice #court #crypto #SEC
6 июня 2023 года SEC подала жалобу в Окружной суд США Южного округа Нью-Йорка против Coinbase Inc., которая управляет крупнейшей платформой для торговли крипто-активами в США 🇺🇸 и Coinbase Global Inc.
SEC требует штраф с Coinbase за функционирования в качестве незарегистрированной фондовой биржи, брокера и клирингового агентства, а также за незарегистрированное предложение и продажу ценных бумаг в связи с ее программой ставок как услуги.
7 июня SEC подала заявление о принятии экстренных мер, требуя временного запретительного судебного приказа о замораживании активов, предписывая ответчикам репатриировать активы, хранящиеся в интересах клиентов криптовалютной торговой платформы Binance.US, и добиваясь других экстренных мер против Binance, BAM Trading, BAM Management US Holdings, Inc. и их основателя Чанпэн Чжао, чтобы гарантировать, что активы клиентов Binance.US защищены и останутся в США в результате разрешения текущего судебного разбирательства SEC по этому вопросу.
#compliancepractice #court #crypto #SEC
lnkd.in
LinkedIn
This link will take you to a page that’s not on LinkedIn
June 9, 2023