АВО продолжает работу над справедливым порядком удержания налога с доходов частных инвесторов

В 2023 году по инициативе Ассоциации был запущен процесс перехода крупнейших брокеров на справедливое удержание НДФЛ с купонов зачисляемых на брокерский счет. СБЕР, ВТБ, Финам и ряд других брокеров согласились с нашими доводами и уже перешли на новый порядок, часть брокеров анонсировала такой переход в ближайшее время.

При этом брокеры продолжают практиковать неоднозначный подход к удержанию НДФЛ по доходам в виде дивидендов, поступающих на брокерский счёт.

В связи с многочисленными обращениям частных инвесторов - владельцев акций АВО начала взаимодействие с участниками рынка для обеспечения перехода на корректный механизм удержания НДФЛ при зачислении дивидендов в периметр брокерского счёта (п. 4 ст. 214, п. 7, п. 10 ст. 226.1 НК РФ) - исчисление и удержание налога должно производиться не в момент поступления суммы дивидендов, а по окончании налогового периода (либо при выводе средств с брокерского на банковский).

Уверены, что дальнейшее развитие начатой брокерами политики по более справедливому налогообложению фин.результата частных инвесторов будет способствовать росту культуры инвестирования, повышению взаимного уважения и гармоничному развитию финансового рынка.

Кроме того, удержание налога с дивидендов по итогам года будет стимулировать инвесторов не выводить деньги с брокерских счетов до его окончания. Если в настоящее время с финансовой точки зрения для инвестора нет разницы, когда выводить деньги (т.к. налог с дивидендов уже удержан при их зачислении на брокерский счет и при выводе дополнительного налога не возникнет), то при изменении подхода к удержаниям у физлиц появится мощный экономический стимул для сохранения этих денег на брокерском счете до конца года (чтобы отсрочить #НДФЛ), что неизбежно приведет к реинвестированию этих средств, т.е. появлению на рынке дополнительного спроса и ликвидности. А брокеры смогут получить дополнительный комиссионный доход от сделок реинвестирования. 💼
@bondholders

Член Совета АВО Алексей Пономарев об удержании #НДФЛ с дивидендов. Комментарий для Cbonds Weekly. 💼 @bondholders

Андрей Верников провел короткий эфир с членом Совета АВО Алексеем Пономаревым. Алексей дал свой взгляд на практику удержания #НДФЛ брокерами. 🔹

@bondholders

Минфин РФ хочет уточнить базу для расчета НДФЛ при замещении локальными облигациями евробондов, выпущенных российскими организациями

Норма, регулирующая этот вопрос, вошла в подготовленный Минфином пакет поправок в Налоговый кодекс (НК), сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с предложениями ведомства. В понедельник поправки были рассмотрены на правительственной комиссии по законопроектной деятельности и вскоре должны быть внесены в Госдуму.

Поправка предполагает, что в случае обмена еврооблигаций на замещающие облигации российских организаций, в том числе через уступку прав на евробонды, налоговая база по такой операции не определяется (изменения вносятся в статью НК РФ №214.1). При реализации же (погашении) замещающих облигаций, полученных налогоплательщиком в результате такого обмена, в качестве расходов налогоплательщика признаются документально подтвержденные расходы по приобретению еврооблигаций, которыми налогоплательщик владел до их замещения. Эти расходы и будут учитываться для определения налоговой базы при продаже облигаций. Из текста поправок следует, что положение будет применяться держателями евробондов, если эти еврооблигации принадлежали им по состоянию на 1 марта 2022 года.

На проблему с расчетами #НДФЛ при замещении евробондов в середине мая обратила внимание Ассоциация владельцев облигаций (АВО). В тексте обращения Ассоциации сообщалось, что инвесторы - физические лица столкнулись с начислением НДФЛ в связи с обменом еврооблигаций на замещающие облигации российских эмитентов.

Обмен облигаций по общему правилу признается встречным договором купли-продажи, то есть инвестор, передавая "изначальные" еврооблигации эмитенту в оплату замещающих облигаций, совершает их продажу, а в связи с тем, что курс доллара вырос, сумма продажи еврооблигаций, исчисленная в рублях, зачастую выше рублевой суммы приобретения. Таким образом, лишь из-за разницы в курсе валюты может формироваться налоговая база, но по экономической сути физлицо просто продолжает владеть замещенной ценной бумагой, которую оно приобретало за иностранную валюту, отмечала #АВО, подчеркивая, что такое налогообложение выглядит избыточным.💼

Подробнее на RusBonds

⚡️ Вопрос удержания #НДФЛ после замещения еврооблигаций пришел к своему положительному решению в рекордные сроки. Можно только приветствовать, когда гос.органы так быстро и качественно реагируют на запросы инвесторов! 🔹

@bondholders

Краткое резюме по огромному закону принятому в третьем чтении сегодня в части касающейся #НДФЛ с бондов https://sozd.duma.gov.ru/bill/369931-8

1) Замещение облигаций не несет налоговых последствий, срок (ЛДВ) владения сохраняется - для евробондов купленных до 1.03.2022

2) НДФЛ удерживать с купона «справедливым порядком» - "как делает #Сбер" (учет уплаченного НКД при выплате первого купона; налог берется в конце года или при выводе средств).

3) При выплате купона - депозитарий не является налоговым агентом, им является брокер (если брокер есть, а не прямое владение)

Пункт 3 вступает в действие сразу после опубликования закона. @bondholders 💼

⚡️ Глава государства подписал Федеральный закон «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса..." о справедливом налогообложении

Суть ключевых изменений для частных инвесторов читайте в материале РБК. Если коротко:

1️⃣ Справедливое удержание #НДФЛ с купонов облигаций
2️⃣ Налоговым агентом при выплате купонов по облигациям назначен брокер или доверительный управляющий
3️⃣ Налоговая льгота после конвертации расписок сохраняется
4️⃣ Отменен налог на доход от обмена еврооблигаций на замещающие облигации

Федеральный закон ранее принят Государственной Думой 21 июля 2023 года и одобрен Советом Федерации 28 июля 2023 года. 🔹

@bondholders

Справедливое удержание #НДФЛ с купона шагает по рынку! 💼

Материал РБК

Рост купонной доходности в новых размещениях радует инвесторов. А достигнутые Ассоциацией изменения в практике неудержания НДФЛ по брокерским счетам (до завершения года) позволили максимизировать денежный поток.

Между тем, споры о порядке удержания #НДФЛ продолжаются до сих пор, а некоторые брокеры по-прежнему настаивают на необходимости удержания налога в момент каждого зачисления купонного дохода на брокерский счёт. Вчера Мосгорсуд отменил решение суда первой инстанции, вынесенное в пользу АО «АЛЬФА-БАНК», и принял новое решение - о взыскании с брокера процентов на сумму неосновательного обогащения (в виде денежных средств, излишне удержанных под видом налога). Интересы частных инвесторов в данном деле представлял Алексей Пономарёв – спикер секции «Облигационные споры» 🍁 осеннего Форума АВО и участник многих резонансных споров, связанных с защитой прав частных инвесторов.

Последние судебные споры (Россети, #ГТЛК, Республика #Беларусь🇧🇾 ) показывают - наступило время, когда частные инвесторы стали требовать уважения своих прав.

Уверены, что эта секция будет особенно жаркой и приглашаем всех неравнодушных инвесторов присоединиться к традиционному осеннему мероприятию Ассоциации. Алексей и коллеги - ведущие облигационные юристы страны, поделятся способами эффективного разрешения облигационных споров (в том числе и досудебными), которые успешно используют лидеры.🔹

@bondholders

Предложения АВО по восполнению пробелов в законопроекте о новой форме индивидуального инвестиционного счета (ИИС-3)

В рамках работы по формированию благоприятных налоговых условий для долгосрочных сбережений физических лиц и притоку частных инвестиций на финансовый рынок Ассоциацией направлены в Государственную Думу и Минфин России предложения по доработке законопроекта №462670-8, устанавливающего новый формат индивидуального инвестиционного счета (так называемый – ИИС-3).

Содержащиеся в законопроекте условия предоставления вычетов после конвертации действующих ИИС в ИИС-3 не в полной мере учитывают многообразие вариантов возможного преобразования.

В частности, в законопроекте отсутствует порядок применения налоговых вычетов по операциям и финансовому результату, имевшим место на ИИС-Б до его конвертации в ИИС-3, недостаточно четко сформулирован порядок предоставления налогового вычета в случае закрытия ИИС-3, возникшего из преобразованного ИИС-А и т.д.

Количество действующих в настоящее время ИИС составляет около 5,7 млн счетов. В связи с этим, вопросы конвертации действующих индивидуальных инвестиционных счетов в ИИС-3 будут затрагивать права и имущественные интересы значительного числа частных инвесторов.

Законодательное закрепление чётких и понятных правил применения налоговых вычетов после конвертации действующих ИИС в ИИС-3 позволит устранить возможные неясности и пробелы в порядке предоставления инвестиционных налоговых вычетов по сконвертированным ИИС. 🔹

@bondholders

#emcr #НДФЛ #ИИС #налоги

Материал РБК по нашим предложениям. 💼

#emcr #ндфл

Ассоциацией подготовлены и направлены в Государственную Думу предложения о дополнении статьи 219.1 НК РФ нормой, позволяющей сохранить право на инвестиционный налоговый вычет (льгота на долгосрочное владение) для частных инвесторов – владельцев еврооблигаций, замещённых на облигации российских эмитентов.

В процессе обмена еврооблигаций на замещающие облигации российских организаций, инвестор получает во владение новую ценную бумагу – замещающую облигацию, по которой срок владения начинает исчисляться с даты замещения. Таким образом, процедура замещения влечёт утрату права на налоговый вычет, зависящий от непрерывного срока владения ценной бумагой.
Совокупный объем облигаций, замещаемых во исполнение Указа Президента РФ от 07.07.2022 г. № 430, составит, по оценке Ассоциации, более 4 триллионов рублей. При этом доля физических лиц, владеющих замещающими облигациями, составляет 66 % (по данным Московской биржи).
По мнению Ассоциации, отсутствие в НК РФ нормы о зачете срока владения еврооблигациями является существенным пробелом и приводит к дискриминации значительной части инвесторов в облигации.

Фактически, из-за нарушающей международное право беспрецедентной блокировки активов граждан Российской Федерации, физические лица, владевшие ценными бумагами на протяжении многих лет, будут лишены права на инвестиционный вычет.
Полагаем, что правомерные ожидания граждан Российской Федерации на получение гарантированного Налоговым кодексом РФ инвестиционного налогового вычета не должны быть поставлены в зависимость от недружественных действий иностранных государств и организаций. @bondholders 🔹

#emcr #НДФЛ #ЛДВ

Москва. 22 января. INTERFAX.RU - ⚡️ Комитет Госдумы по бюджету и налогам одобрил поправки к Налоговому кодексу, позволяющие держателям еврооблигаций при замещении сохранить право на инвестиционный налоговый вычет за долгосрочное - от трех лет - владение ценной бумагой.

На то, что держатели замещающих облигаций не могут воспользоваться льготой на долгосрочное владение при обмене евробондов, ранее обращала внимание Ассоциация владельцев облигаций (АВО). В конце октября АВО сообщала, что направила в Госдуму предложения о дополнении статьи 219.1 НК нормой, позволяющей сохранить право на инвестиционный налоговый вычет для частных инвесторов - владельцев еврооблигаций, замещенных на облигации российских эмитентов.

Проблема заключается в том, что в процессе обмена евробондов на замещающие облигации инвестор получает во владение новую ценную бумагу, по которой срок владения начинает исчисляться с даты замещения. В результате процедура замещения приводит к утрате права на налоговый вычет, зависящий от непрерывного срока владения ценной бумагой.

В отношении акций, полученных инвесторами в рамках расконвертации депозитарных расписок, сроком нахождения таких акций в собственности налогоплательщика признается срок, исчисляемый с даты приобретения депозитарных расписок. Однако в отношении замещающих облигаций Налоговый кодекс не был дополнен аналогичной нормой о сохранении срока владения, отмечала АВО. Таким образом, процедура замещения влечет утрату права на инвестиционный вычет даже теми гражданами, которые уже имеют такое право, так как непрерывно владеют еврооблигациями более трех лет, подчеркивала Ассоциация. 🔹

#НДФЛ #ЛДВ

⚡️ Гос.Дума приняла в третьем чтении законопроект по ЛДВ для замещающих облигаций.

Осталось пройти Совет Федерации и Президента.


« … сроком нахождения замещающих облигаций российских организаций в собственности налогоплательщика признается срок, исчисляемый с даты приобретения налогоплательщиком либо контролируемой иностранной компанией, контролирующим лицом которой является налогоплательщик, облигаций иностранных организаций (еврооблигаций), в результате обмена (замещения) которых налогоплательщиком получены такие замещающие облигации российских организаций, до даты реализации таких замещающих облигаций российских организаций. Данное положение применяется в случае, если по состоянию на 1 марта 2022 года еврооблигации, в результате обмена (замещения) которых получены такие замещающие облигации российских организаций, принадлежали налогоплательщику либо контролируемой иностранной компании, контролирующим лицом которой является налогоплательщик, на праве собственности и если такие еврооблигации по состоянию на указанную дату относились к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг и указанным в подпункте 1 пункта 3 статьи 2141 настоящего Кодекса;»💼 @bondholders

#ЛДВ #НДФЛ

⚡️Москва. 14 февраля. ИНТЕРФАКС - Президент РФ Владимир Путин подписал закон о минимизации негативных налоговых последствий для инвесторов в результате замещения евробондов локальными бумагами.
Закон N 8-ФЗ опубликован на официальном портале правовой информации.
Документ позволяет держателям еврооблигаций при замещении сохранить право на инвестиционный налоговый вычет за долгосрочное - от трех лет - владение ценной бумагой. В период владения замещающими облигациями будет включаться время с даты приобретения инвестором евробондов, которые впоследствии были обменяны на российские локальные облигации.
Нормой смогут воспользоваться инвесторы, которые владели еврооблигациями на 1 марта 2022 года. Изменения будут распространяться на евробонды, которые замещены локальными облигациями после 1 января 2023 года.
На то, что держатели замещающих облигаций не могут воспользоваться льготой на долгосрочное владение при обмене евробондов, ранее обращала внимание Ассоциация владельцев облигаций (АВО). В конце октября она сообщала, что направила в Госдуму предложения о дополнении статьи 219.1 НК РФ нормой, позволяющей сохранить право на инвестиционный налоговый вычет для частных инвесторов - владельцев еврооблигаций, замещенных на облигации российских эмитентов.
Проблема заключалась в том, что в процессе обмена евробондов на замещающие облигации инвестор получает во владение новую ценную бумагу, по которой срок владения начинает исчисляться с даты замещения. В результате процедура замещения приводит к утрате права на налоговый вычет, зависящий от непрерывного срока владения ценной бумагой.
Кроме того, документ устраняет для инвесторов негативные налоговые последствия при выделении из паевых инвестиционных фондов (ПИФ) заблокированных активов в специальные закрытые фонды (ЗПИФ).
До 1 сентября 2023 года управляющие компании открытых, биржевых и интервальных ПИФ, в портфеле которых доля заблокированных активов превысила 10%, должны были выделить их в дополнительно созданный ЗПИФ либо сменить статус розничного фонда на закрытый. Пайщики же должны получить паи нового фонда.
Однако по действующим правилам получение паев нового фонда рассматривается как получение налогооблагаемого дохода. Кроме того, изменение типа ПИФа на закрытый может повлечь утрату пайщиками прав на получение налоговых льгот.
Документ ретроспективно - с начала 2023 года - исключает возникновение налогооблагаемого дохода при выделении заблокированных активов в дополнительный ПИФ. Кроме того, пайщики, получившие паи такого фонда или владеющие паями ПИФа, тип которого изменен на закрытый, смогут получить право на перенос убытков от реализации (погашения) таких паев на будущее, а также возможность воспользоваться правом на получение инвестиционного налогового вычета на долгосрочное владение ценными бумагами. 💼 @bondholders

#НДФЛ

⚡️Государственной Думой приняты изменения в Налоговый кодекс касающиеся введения нового формата индивидуального инвестиционного счета (ИИС тип III).

Ассоциация направляла предложения по доработке данного законопроекта и устранению неясностей и пробелов в порядке предоставления налоговых вычетов по сконвертированным ИИС.

В ближайшее время, после утверждения ФНС порядка подачи заявлений для конвертации ИИС, инвесторы смогут получать новые вычеты и по прежним ИИС (тип А и тип Б).

Закон имеет обратную силу и будет действовать в отношении договоров, заключенных с 1 января 2024 года.

Новый вычет предусматривает комбинацию как налогового вычета по сумме взноса на ИИС (до 400 тысяч рублей в год), так и вычета в отношении полученного финансового результата (не более 30 миллионов рублей в год).

💸Максимальный размер вычета (при текущих ставках налога) может составить до 4 560 000 рублей ежегодно (и будет увеличиваться с ростом ставки НДФЛ). 🔹 @bondholders

#emcr #НДФЛ #ИИС #налоги

Алексей Пономарёв - частный инвестор и член Совета АВО 📹 в гостях у Вредного инвестора. В прошлом году Алексей смог убедить крупнейших брокеров перейти на справедливое удержание #НДФЛ с купонов. Сейчас это позволяет облигационерам свободно распоряжаться десятками миллиардов рублей в течение года и платить налог лишь по его завершении . На этот раз в фокусе его внимания ИИС-3. Алексей поделился, почему ИИС-3 является очень спорным с точки зрения акционера и рассказал, как инвесторы могут сделать из него эффективный инструмент долгосрочных сбережений. 🔹 @bondholders

⚡️ В Комитете Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам рассмотрели обращение Ассоциации инвесторов «АВО» от 7.06.2024 с предложением по устранению налоговой дискриминации государственных ценных бумаг.

Высказанное Ассоциацией предложение поддерживается и будет реализовано в проекте федерального закона No 577665-8 «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и статью 8 Федерального закона «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации, а также о признании утратившими силу отдельных законодательных актов (положений законодательных актов) Российской Федерации»

Ассоциация благодарит Совет Федерации за оперативное решение важнейшего вопроса для частных инвесторов.

@bondholders🔹

#emcr #ндфл #налоги

⚡️ ФНС разъяснила, как новые ставки НДФЛ повлияют на налоговые инвествычеты

В Ассоциации владельцев облигаций (АВО) отмечают, что новый федеральный закон о прогрессивной шкале не вносит изменения в пункт 1 ст. 219.2 Налогового кодекса.

«Получается, что вычет по ИИС останется из основной базы. Основная база будет облагаться по ставкам 13-15-18-20-22%. Соответственно, автоматом должно получаться, что вычет пройдет исходя из максимальной ставки, имеющейся у этого физлица», — говорит член Совета ассоциации инвесторов "АВО" Алексей Пономарев.

@bondholders 🔹

#НДФЛ #emcr