​​Пять ключевых событий мировых товарных рынков, на которые стоит обратить внимание на этой неделе

Явление Ла-Нинья, влияющее на погоду, возвращается. Мировые цены на продовольствие снова растут по мере удорожания сельскохозяйственной продукции. А опасения по поводу тарифов заставляют трейдеров перемещать металлы на склады в Северной Америке.

Климат

Долгожданная «Ла-Нинья» возникла в экваториальной части Тихого океана, обещая более сухую погоду на юге США и в районах выращивания сельскохозяйственных культур в Аргентине и Бразилии, в то же время повышая риск наводнений в Индонезии и в горнодобывающих районах на севере Австралии. Это явление возникает, когда часть Тихого океана охлаждается и атмосфера реагирует на это, меняя траекторию штормов по всему миру. Ожидается, что текущий цикл будет недолгим и, вероятно, начнёт ослабевать в период с марта по май, согласно данным Центра прогнозирования климата США.

Металлы

Запасы золота, серебра и меди на складах #Comex растут, поскольку трейдеры спешат переправить металлы в США из-за опасений по поводу масштабных тарифов, которые может ввести избранный президент США Дональд Трамп. Обещание Трампа ввести универсальные пошлины на ввозимые товары привело к резкому росту цен на металлы в Нью-Йорке, создав для трейдеров возможность покупать более дешёвые металлы за рубежом и доставлять их в США. Тем временем некоторые инвесторы могут понести значительные убытки из-за ставок на то, что цены на Comex упадут по сравнению с другими мировыми бенчмарками.

Продовольственная инфляция

После двух лет подряд снижения мировых цен на продукты питания тенденция изменилась на противоположную. Индекс цен на продовольствие, рассчитываемый Организацией Объединенных Наций и отслеживающий пять товарных групп, вырос на 6,7% в прошлом году, в результате чего инфляция на продукты питания значительно превысила средний показатель за 10 лет. Рост цен на растительные масла, сливочное масло и мясо — говядину, птицу и баранину — способствовал повышению индекса в прошлом году, согласно данным Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН.

Сжиженный газ

Рост цен на сжиженный природный газ привёл к тому, что азиатские цены значительно превысили цены на нефть, что позволило крупным потребителям перейти на более дешёвое, но более грязное топливо. Согласно расчётам #Bloomberg, в начале этого месяца цены на СПГ в Японии и Корее, азиатском эталоне, были на 22% выше, чем на нефть марки #Brent в пересчёте на энергетический эквивалент. Цены на газ выросли из-за холодной зимы в Северном полушарии и сокращения поставок по российским трубопроводам через Украину, что усилило конкуренцию между европейскими и азиатскими покупателями.

Литий

Устойчивый избыток лития и вероятность того, что некоторые шахты могут быть перезапущены в случае роста цен, означают, что в этом году металл для аккумуляторов вряд ли значительно подорожает. С конца 2022 года цены на литий упали из-за избытка предложения и более медленного, чем ожидалось, роста спроса на электромобили, что привело к приостановке работы некоторых шахт. Ожидается, что в 2025 году избыток предложения сократится, хотя большинство аналитиков по-прежнему прогнозируют профицит в этом году.

@Bloomberg4you #сырье #обзор #анализ #энергия #продукты #климат #экономика

​​Почему последние санкции США в отношении российской нефти имеют большое значение

- В последние дни президентства Джо Байдена США предприняли самую масштабную и агрессивную попытку сорвать поставки нефти, "которые помогают России финансировать войну на Украине".

- Около 160 танкеров попали под санкции, при этом Индия — ключевой покупатель морской нефти — согласилась не допускать эти суда в свои порты с марта. Также под санкции попали два крупных производителя и экспортера энергоресурсов, торговые фирмы, организующие перевозки, страховые компании, два поставщика нефтесервисных услуг из США и китайский оператор нефтяного терминала.

- Если преемник Байдена Дональд Трамп сохранит эти меры, у них будет больше шансов помешать экспорту российской нефти, чем у любых других западных стран.

Почему новые санкции так важны?

США обладают огромной властью, чтобы влиять на нефтяной рынок, учитывая их ключевую роль в торговле и доминирование доллара в продажах нефти. Однако санкции, введённые в 2022 году в ответ на СВО России в Украине, были намеренно ограничены по масштабу, чтобы сократить доходы от продажи нефти, которые финансируют СВО, и при этом избежать серьёзного дефицита поставок, который может привести к резкому росту цен на энергоносители и подорвать мировую экономику.

- К началу 2025 года нефтяной рынок, казалось, был в состоянии лучше переносить потерю части российской нефти. Базовая цена на нефть марки #Brent упала примерно до 70 долларов за баррель с почти 95 долларов в конце 2022 года. Большинство прогнозистов ожидали существенного мирового избытка нефти в первой половине 2025 года, в то время как группа производителей нефти ОПЕК + располагала совокупными резервными мощностями примерно в 6 миллионов баррелей в день.

- Существующие санкции, в том числе ограничение цен на российскую нефть на уровне 60 долларов за баррель, не нанесли серьёзного ущерба экономике России, зависящей от нефти. Москва смогла собрать «теневой флот» из преимущественно старых танкеров, не связанных с западными странами, чтобы продолжать поставлять нефть в крупные страны-потребители, такие как Индия и Китай.

- США и их союзники не хотят наказывать покупателей российской нефти за то, что они платят больше установленного лимита, что позволяет экспорту продолжаться без перебоев. Переработчики в Индии взяли на себя переработку российской нефти, от которой отказались традиционные покупатели в Европе.

- Новые меры, введённые 10 января, призваны вывести из строя большую часть теневого флота, вынудив крупных покупателей отказаться от нефти, которую перевозят эти суда. Цены на сырую нефть подскочили в первые дни после объявления санкций. Поскольку Байден скоро покинет свой пост, именно Трампу придётся иметь дело с любым длительным ростом цен на энергоносители.

Как будут действовать санкции?

- Ограничения вступили в силу немедленно, но для грузов, загруженных до 10 января, предусмотрен льготный период до 27 февраля, чтобы они могли добраться до места назначения. С 12 марта покупатели будут нарушать санкции, если будут оплачивать поставки российской нефти через российские банки, попавшие под санкции.

- Чтобы санкции были по-настоящему эффективными, покупатели российской нефти и компании, которые с ней работают, должны верить, что новая администрация в Вашингтоне примет меры против них, если они продолжат торговлю. Например, покупателей могут исключить из долларовой банковской системы.

Каков был непосредственный эффект от санкций?

- Менеджеры азиатских нефтеперерабатывающих заводов заявили, что они готовятся к серьезным сбоям, которые могут продлиться от трех до шести месяцев и повлиять на импорт до 800 000 баррелей в день. Правительства стран региона, опасаясь, что эти меры могут подстегнуть инфляцию, готовились к переговорам с Вашингтоном в попытке сохранить поставки сырой нефти .

- Правительство Индии заявило, что с марта запретит танкерам, попавшим под санкции и зарегистрированные после 10 января, разгружать нефть в своих портах. Банки, поддерживающие торговлю между Россией и Индией, запрашивали больше документов, подтверждающих происхождение грузов, чтобы убедиться, что поставки не осуществляются от поставщиков, попавших под санкции.

- Китайские государственные нефтяные компании и крупные частные нефтеперерабатывающие заводы закупали сырую нефть на Ближнем Востоке и в других регионах, готовясь к возможным перебоям в поставках из России и ожидаемым ограничениям на поставки иранской нефти при новой администрации Трампа. Ирак, Объединенные Арабские Эмираты и Кувейт получили запросы на потенциальную поставку дополнительной нефти покупателям в Китае и Индии в ближайшие месяцы.

- Было неясно, как отреагируют они и другой член ОПЕК Саудовская Аравия. В то время как королевство пустыни располагает резервными мощностями примерно в 3,1 миллиона баррелей в день, оно является одним из лидеров ОПЕК + вместе с Россией и, возможно, не желает вмешиваться, чтобы предложить баррели, которые Москва больше не в состоянии поставлять.

Как новые санкции повлияли на рынок нефти?

- Теоретически санкции могут сократить прогнозируемый Международным энергетическим агентством в январе избыток предложения примерно на 725 000 баррелей в день в 2025 году. В день объявления санкций нефть марки #Brent выросла на 2,84 доллара за баррель, а на следующий торговый день — ещё на 1,25 доллара, поднявшись до самого высокого уровня за более чем четыре месяца.

- Инвестиционный банк Morgan Stanley повысил свои прогнозы по нефти марки Brent на 2025 год, заявив, что новые санкции «оказались более жёсткими, чем ожидалось». Тем не менее, по его прогнозам, цена на нефть марки Brent достигнет максимума в 77,50 долларов за баррель, а во второй половине года снизится до 72,50 долларов

Против каких организаций действуют последние санкции?

"Сургутнефтегаз " и " Газпром нефть"

- "Нападение" на эти две компании является одним из самых прямых и агрессивных шагов в последнем пакете санкций.

- В 2024 году эти две компании в совокупности отгрузили по морю около 970 000 баррелей нефти в день. Их морские поставки превышают прогнозируемый МЭА в этом году глобальный профицит предложения и составляют почти 30% российского морского экспорта.

Нефть дорожает на фоне тарифных угроз Трампа, выбивающих мировой рынок из колеи

Нефть подорожала после того, как президент США Дональд Трамп подтвердил планы по введению тарифов в отношении Канады и Мексики в эти выходные, хотя для поставок нефти могут быть сделаны исключения.

Нефть #WTI выросла выше 73 долларов за баррель после незначительного роста в четверг, а нефть #Brent закрылась около 77 долларов. Президент США заявил, что приведёт в исполнение свою угрозу ввести 25-процентные пошлины на поставки из этих двух стран, а также сказал, что нацелится на Китай. Решение о том, будет ли нефть включена в список товаров, облагаемых пошлинами, или освобождена от них, может быть принято в ближайшие несколько часов.

Нефть сорта #Brent пережила непростой месяц: за недельным ростом из-за санкций США в отношении России и холодной погоды последовали две недели падения, поскольку трейдеры готовились к запланированным Трампом тарифам, которые могут замедлить экономический рост и снизить спрос на энергоносители. Президент США также призвал #ОПЕК снизить цены на нефть за счёт увеличения добычи.

Канада поставляет в США около 4 миллионов баррелей нефти в день, и рынки сырой нефти в этих двух странах тесно взаимосвязаны. Valero Energy Corp., третий по величине производитель топлива в США по рыночной стоимости, ожидает, что внутреннее производство сократится примерно на 10%, если на нефть будут введены пошлины.

Цены:

Цена на нефть марки WTI с поставкой в марте выросла на 0,4% до 73,04 доллара за баррель по состоянию на 7:29 утра в Сингапуре.

Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в марте, срок действия которого истекает в пятницу, закрылся на 0,4% выше, по цене 76,87 доллара за баррель.

@Bloomberg4you #нефть #цена #обзор #рынок

Цена на нефть снизилась после того, как президент Дональд Трамп отложил введение тарифов против двух крупнейших иностранных поставщиков нефти в США на месяц.

Нефть West Texas Intermediate подешевела до 72 долларов за баррель, растеряв весь прирост понедельника, в то время как нефть марки #Brent закрылась на уровне 76 долларов. Трамп отложил запланированные пошлины на Канаду и Мексику после того, как страны согласились принять более жёсткие меры для борьбы с миграцией и незаконным оборотом наркотиков.

@Bloomberg4you #тарифы #Трамп #нефть

​​Нефть стабилизировалась после самого значительного роста почти за четыре недели, поскольку сокращение поставок российской нефти затмило опасения по поводу последствий введения президентом Дональдом Трампом новых тарифов.

Нефть West Texas Intermediate торговалась выше 72 долларов за баррель после роста почти на 2% в понедельник, в то время как нефть Brent закрылась с повышением на второй сессии, торгуясь около 76 долларов. Согласно данным, полученным от людей, знакомых с цифрами, добыча в России в прошлом месяце ещё больше снизилась по сравнению с квотой ОПЕК+.

Начало года для нефти было непростым: сначала она подорожала из-за повышенного спроса на отопление в связи с холодной зимой в Северном полушарии и санкциями США в отношении российской нефтяной промышленности. Однако в последние три недели цены снизились, поскольку тарифный режим Трампа угрожает торговыми войнами по нескольким направлениям.

Совсем недавно президент США ввёл 25-процентную пошлину на весь импорт алюминия и стали в США, в том числе из Канады и Мексики, двух крупнейших иностранных поставщиков в страну. Пошлины вступят в силу 4 марта, и Трамп заявил, что они «могут быть повышены», чтобы стимулировать внутреннее производство.

@Bloomberg4you #нефть #ОПЕК #Brent #цена #WTI #рынок #экономика

Нефть стабилизируется, в то время как отраслевой отчет США указывает на значительный прирост запасов

Нефть стабилизировалась после того, как отраслевой отчёт показал значительный рост запасов сырой нефти в США, когда рынок продолжал ожидать новых торговых санкций от президента Дональда Трампа.

Нефть West Texas Intermediate торговалась по цене около 73 долларов за баррель после роста почти на 4% за предыдущие три сессии. Нефть Brent закрылась на уровне 77 долларов. Запасы нефти выросли на 9 миллионов баррелей на прошлой неделе, сообщил Американский институт нефти. Если официальные данные подтвердят это, то это будет третий недельный рост за месяц.

Начало года для нефти было непростым: сначала она дорожала из-за повышенного спроса на топливо в связи с холодной зимой в Северном полушарии и мерами США против нефтяной промышленности России. Однако за последние три недели фьючерсы подешевели, поскольку тарифы Трампа привели к угрозе торговых войн на нескольких фронтах.

Есть признаки того, что санкции США влияют на поставки российской нефти. Несколько миллионов баррелей с платформ в Тихом океане застряли после того, как танкеры-челноки, перевозившие их в Китай, попали в чёрный список.

@Bloomberg4you #нефть #Brent #цена #WTI #рынок #экономика