🔽 Санкции закрыли для русской стали рынки Европы. А из-за крепкого рубля экспорт в Азию, Латинскую Америку убыточен — цена стали в Азии не покрывает себестоимость производства и доставку.
В результате вся сталь выливается на внутренний рынок, объём которого ограничен. Избыточное предложение продавливает цены на сталь вниз и заставляет сокращать объемы выпуска.
В случае со сталью санкции сработали четко. Бьют в сталь, попадают в моногорода Череповец, Магнитогорск...
https://yangx.top/cbrstocks/37997
#MAGN #CHMF
@AK47pfl
В результате вся сталь выливается на внутренний рынок, объём которого ограничен. Избыточное предложение продавливает цены на сталь вниз и заставляет сокращать объемы выпуска.
В случае со сталью санкции сработали четко. Бьют в сталь, попадают в моногорода Череповец, Магнитогорск...
https://yangx.top/cbrstocks/37997
#MAGN #CHMF
@AK47pfl
Telegram
Сигналы РЦБ
#MAGN
⚡️ Основной владелец ММК Рашников говорит
🎤 Производственные мощности ММК загружены на 55%.
🎤 Реализация инвестпрограммы ММК требует рентабельности от 15%, в мае она составила 4% и продолжила падать в июне.
🎤 Поставщики руды и угля снижают цены,…
⚡️ Основной владелец ММК Рашников говорит
🎤 Производственные мощности ММК загружены на 55%.
🎤 Реализация инвестпрограммы ММК требует рентабельности от 15%, в мае она составила 4% и продолжила падать в июне.
🎤 Поставщики руды и угля снижают цены,…
Forwarded from Сигналы РЦБ
#MAGN #Отчетность
🖨 ММК: операционные результаты за 2кв2022
Продажи металлопродукции 2362 тыс. т (-18.1% кв/кв)
Выплавка стали 2892 тыс. т (-7,9% кв/кв)
Выплавка чугуна 2065 тыс. т (-8.1% кв/кв)
Подробные результаты
🖨 ММК: операционные результаты за 2кв2022
Продажи металлопродукции 2362 тыс. т (-18.1% кв/кв)
Выплавка стали 2892 тыс. т (-7,9% кв/кв)
Выплавка чугуна 2065 тыс. т (-8.1% кв/кв)
Подробные результаты
РынкиДеньгиВласть | РДВ
#MAGN #Отчетность 🖨 ММК: операционные результаты за 2кв2022 Продажи металлопродукции 2362 тыс. т (-18.1% кв/кв) Выплавка стали 2892 тыс. т (-7,9% кв/кв) Выплавка чугуна 2065 тыс. т (-8.1% кв/кв) Подробные результаты
⛏ Cитуация у металлургов ухудшается от месяца к месяцу… ММК представил операционные (!) результаты за 2кв2022г.
С учётом укрепления рубля и коррекции цен на металлы падение финансовых результатов ММК будет ещё сильнее, уверен источник РДВ.
#MAGN
@AK47pfl
С учётом укрепления рубля и коррекции цен на металлы падение финансовых результатов ММК будет ещё сильнее, уверен источник РДВ.
#MAGN
@AK47pfl
Ждём доллар по 80+. Текущий курс рубля делает многие экспортные направления для РФ нерентабельными.
Об убыточности экспорта говорит гендиректор Камаза (KMAZ):
«Экспорт при сегодняшнем курсе сильно убыточный. [Чтобы сохранить присутствие на внешних рынках] будем продавать по ценам, которые являются для нас коммерчески невыгодными».
Ранее стало известно о влиянии курса рубля на лесную промышленность в РФ. Из отчёта Сегежи (SGZH) за 2кв2022г. стало ясно, что при текущих 60 ₽/$ компания, вероятно, уже в нуле или даже в минусе по прибыли.
Первыми же, кто жаловался на курс рубля, были металлурги. Глава НЛМК (NLMK) Лисин о нерентабельности экспорта стали:
«Китайская сталь по цене сегодня [20 июля] практически на уровне себестоимости российской стали».
Российскому экспорту для эффективной конкуренции в новых условиях нужен рубль слабее. Власти говорят про 70-80 ₽/$. Однако с учётом того, что теперь мы разошлись с богатой Европой и интегрируемся с менее богатой Азией для конкурентноспособности рубль нужен ещё выше, чем 80 ₽/$.
#SGZH #NLMK #MAGN #CHMF #KMAZ
@AK47pfl
Об убыточности экспорта говорит гендиректор Камаза (KMAZ):
«Экспорт при сегодняшнем курсе сильно убыточный. [Чтобы сохранить присутствие на внешних рынках] будем продавать по ценам, которые являются для нас коммерчески невыгодными».
Ранее стало известно о влиянии курса рубля на лесную промышленность в РФ. Из отчёта Сегежи (SGZH) за 2кв2022г. стало ясно, что при текущих 60 ₽/$ компания, вероятно, уже в нуле или даже в минусе по прибыли.
Первыми же, кто жаловался на курс рубля, были металлурги. Глава НЛМК (NLMK) Лисин о нерентабельности экспорта стали:
«Китайская сталь по цене сегодня [20 июля] практически на уровне себестоимости российской стали».
Российскому экспорту для эффективной конкуренции в новых условиях нужен рубль слабее. Власти говорят про 70-80 ₽/$. Однако с учётом того, что теперь мы разошлись с богатой Европой и интегрируемся с менее богатой Азией для конкурентноспособности рубль нужен ещё выше, чем 80 ₽/$.
#SGZH #NLMK #MAGN #CHMF #KMAZ
@AK47pfl
Бизнес услышал президента. #государево_дело
Сегодняшнее заявление Рашникова о том, что ММК (MAGN) вряд ли вернётся к дивидендам в 2023 году — сигнал для рынка в контексте стратегии развития на ближайшие несколько лет: рост капекса, отмена дивидендов.
За последние несколько лет Владимир Путин не один раз призывал российский бизнес вкладывать прибыль в развитие, в создание новых мощностей, а не выводить через дивиденды.
Сейчас, когда все основные направления для вывода средств недоступны, бизнесу остается только одно – прислушаться к президенту и вкладывать деньги в собственное развитие.
@AK47pfl
Сегодняшнее заявление Рашникова о том, что ММК (MAGN) вряд ли вернётся к дивидендам в 2023 году — сигнал для рынка в контексте стратегии развития на ближайшие несколько лет: рост капекса, отмена дивидендов.
За последние несколько лет Владимир Путин не один раз призывал российский бизнес вкладывать прибыль в развитие, в создание новых мощностей, а не выводить через дивиденды.
Сейчас, когда все основные направления для вывода средств недоступны, бизнесу остается только одно – прислушаться к президенту и вкладывать деньги в собственное развитие.
@AK47pfl
Telegram
Сигналы РЦБ
#MAGN
💿 ММК как минимум до конца 2023 вряд ли вернется к вопросу о дивидендах, сейчас приоритетом является инвестпрограмма — Рашников
💿 ММК как минимум до конца 2023 вряд ли вернется к вопросу о дивидендах, сейчас приоритетом является инвестпрограмма — Рашников
Затраты на снабжение выросли во многие разы по сравнению с ситуацией до начала СВО. Как ожидает источник, ситуация снизит маржиналость металлургов и повлияет в конце концов на возможность выплачивать дивиденды.
#NLMK #CHMF #MAGN
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Возврат к дивидендам близко: разногласия с ФАС является основным барьером на пути к возврату дивидендов сталевиков. До конца года этот барьер будет снят, сообщает источник РДВ. Сталевики могут заключить мировое соглашение с ФАС, что позволит им вернуться к выплатам.
Источники РДВ ожидают наибольшую дивдоходность среди сталевиков по акциям ММК. Металлургический бизнес ММК по итогам 2023 года может сгенерировать 4% дивдоходности. Кроме того, у ММК накоплена кубышка на 150 млрд рублей (25% от текущей капитализации), которая также может быть направлена на дивиденды единовременно или постепенно.
Учитывая программу капитальных затрат, ММК может направить из кубышки 50-60 млрд рублей на выплату дивидендов. Таким образом, итоговый дивиденд за 2023 года может составить 7.8-8 рублей на акцию, что дает 15% дивидендной доходности.
#MAGN
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
На следующей неделе может быть снят основной барьер на выплаты дивидендов ММК. Разногласия с ФАС являлись основным барьером на пути к возврату дивидендов.
Какие дивиденды может заплатить компания:
• По итогам 2023 года: 8 рублей на акцию, 15% дивдоходности. У ММК накоплена кубышка на 150 млрд рублей (25% от текущей капитализации), которая может быть направлена на дивиденды единовременно или постепенно.
• По итогам 2024 года: 10 рублей на акцию, 20% дивдоходности. Расчёт источника РДВ из сектора чёрной металлургии. Рост дивидендов от бизнеса возможен благодаря значительному сокращению капзатрат и запуску модернизированных производств.
#MAGN
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡️⚡️⚡️ Российские металлурги могут вернуться к выплате дивидендов уже в 2024 году, как и прогнозировал источник РДВ. Самую высокую дивдоходность может дать ММК (MAGN). #шок_новости #цифры
Баланс кэша российских металлургов, в % капитализации:
1. ММК (MAGN) 25%
2. Северсталь (CHMF) 24%
3. НЛМК (NLMK) 14%
#MAGN #CHMF #NLMK
@AK47pfl
Баланс кэша российских металлургов, в % капитализации:
1. ММК (MAGN) 25%
2. Северсталь (CHMF) 24%
3. НЛМК (NLMK) 14%
#MAGN #CHMF #NLMK
@AK47pfl
Баланс кэша российских металлургов, в % капитализации:
1. ММК (MAGN) 22% (13 руб./акцию)
2. НЛМК (NLMK) 13% (26 руб./акцию)
Северсталь (CHMF) дала уже 11%.
#MAGN #CHMF #NLMK
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Сигналы РЦБ
#MAGN #Дивиденды
💰 ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле — Интерфакс со ссылкой на топ-менеджера
💰 ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле — Интерфакс со ссылкой на топ-менеджера
Forwarded from Сигналы РЦБ
• Открыл идею по акциям Россети МР #MSRS
Цель: 1.578
Срок: 3 месяца
Цена открытия: 1.4345 руб
• Открыл идею на шорт фьючерса на Новатэк NOTK-6.24
Цель: 115 000 руб
Срок: июнь
Цена открытия: 131 715 руб
• Удвоился в идее по Русагро #AGRO
Цель: 1700 руб.
Средняя цена: 1460.5 руб.
Срок: август 2024
• Подтвердил актуальность идеи по ГК Позитив на фоне позитивного сентимента и притока средств инвесторов после разморозки SPO ASTR #POSI
💰 Дивиденды
• СД Акрона рекомендовал выплатить 427 руб на акцию за 2023 год.
Доходность 2.4%
• СД ТМК рекомендовал дивиденды финальные 9.51 руб./акция за 2023 год
Доходность 4%
• СД Инарктики 19 апреля рассмотрел дивиденды за 2023 год
Решение еще не было опубликовано. Аналитики ожидают 33.6 руб на акцию (доходность 3.7%)
• СД Алросы рекомендовал дивиденды за 2023 год — 2.02 руб на акцию
Доходность 2.64%
• СД Татнефти 23 апреля обсудит финальные дивиденды за 2023 #TATN #TATNP
Консенсус-прогноз аналитиков 26.6 руб на акцию, доходность 3.7%
• ВСМПО-АВИСМА проведет ГОСА по дивидендам 18 апреля #VSMO
Рекомендации СД по дивидендам нет
• Северсталь может раскрыть рекомендацию выплате квартальных дивидендов 23 апреля
• Акционеры ЛСР утвердили дивиденд за 2023 год — 100 руб на акцию #LSRG
Доходность 8.9%
• ЛСР: результаты за 1кв2024 #LSRG
Продажи: 32 млрд руб (+23.1% г/г)
• НЛМК: МСФО 2023 #NLMK
Выручка 933 млрд руб (+4% г/г)
Чистая прибыль 209 млрд руб (+26% г/г)
• X5 Group: операционные результаты за 1кв2024 #FIVE
Выручка — 882.2 млрд руб (+26.9% г/г)
LFL продажи +14.8%
• ММК: производственные результаты 1кв2024 #MAGN
Выплавка стали 2.97 млн т (-4.7% кв/кв)
Продажи 2.73 млн т (-5.5% кв/кв)
• Фосагро: производственные результаты 1кв2024 #PHOR
Общие продажи 3.1 млн т (+11.4% г/г)
• Яндекс объявил о публикации отчетности 26 апреля #YNDX
Это будет первая отчетность МКПАО Яндекс
💸 IPO/SPO
• Астра провела SPO по 555 руб
Объем сделки составил 11.7 млрд руб
Допвыпуска акций не было — доли акционеров не размывались.
• МТС Банк установил диапазон цены размещения на IPO: 2350-2500 руб на акцию
Акции начнут торговаться 25 апреля. Сообщается, что книга заявок на участие в IPO переподписана в 2 раза.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
По информации от нескольких источников РДВ в металлургической отрасли, спрос на продукцию российских металлургов, в частности, на сталь, находится под существенным давлением из-за роста ключевой ставки.
По словам одного из источников, объем заказов на сентябрь снизился в этом году более, чем на 20%.
Источник РДВ, аналитик сектора Metals&Mining, считает, что снижение спроса на продукцию будет заметно в операционных отчётах металлургов уже в ближайшее время.
#CHMF #MAGN #NLMK
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1. Двузначное падение спроса на продукцию металлургов можем увидеть мы с вами уже в ближайших отчётах металлургов https://yangx.top/AK47pfl/18273
2. EV/EBITDA российских сталевиков https://yangx.top/AK47pfl/18274
3. На фоне падения спроса, металлурги подходят к пику цикла инвестиционных затрат - денег на дивиденды станет меньше https://yangx.top/AK47pfl/18275
#CHMF #NLMK #MAGN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Металлурги попали в непростую ситуацию. Охлаждение стройки, напоминания Сечина о налоговой нагрузке... #мнение #CHMF #NLMK #MAGN
Но стоит обратить внимание ещё на одну ситуацию:
Цены на горячекатанный прокат в Китае упали с начала года более чем на 20%, до $460 за тонну. В России при этом цены на прокат значительно выше, порядка $600 за тонну.
Разница стала так велика, что появляется мотивация импортировать сталь в Россию. Может возникнуть конкуренция на внутреннем рынке и цены в РФ снизятся.
А ещё у лоббистов: строителей (75-80% потребления стали), автомобилестроения (10% потребления), нефтегазового сектора (10% потребления) появляется яркий повод указать властям на завышенные цены стали в РФ.
😀 @AK47pfl
Но стоит обратить внимание ещё на одну ситуацию:
Цены на горячекатанный прокат в Китае упали с начала года более чем на 20%, до $460 за тонну. В России при этом цены на прокат значительно выше, порядка $600 за тонну.
Разница стала так велика, что появляется мотивация импортировать сталь в Россию. Может возникнуть конкуренция на внутреннем рынке и цены в РФ снизятся.
А ещё у лоббистов: строителей (75-80% потребления стали), автомобилестроения (10% потребления), нефтегазового сектора (10% потребления) появляется яркий повод указать властям на завышенные цены стали в РФ.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Сигналы РЦБ
#Макро #CHMF #NLMK #MAGN
Цены на горячекатанный прокат в Китае.
C начала года цены г/к прокат в Китае скорректировались на 22%.
Цены на горячекатанный прокат в Китае.
C начала года цены г/к прокат в Китае скорректировались на 22%.
РынкиДеньгиВласть | РДВ
Список по мнению источников РДВ #мнение Локально могут оказаться под давлением: OZON, GAZP, MAGN, CHMF, MTLR. Наиболее крепкими видятся: MOEX, BSPB, IRAO. 😀 @AK47pfl
Как высокая ставка влияет на сталевиков. #аналитика #MAGN #CHMF #NLMK
Например, для понимания того, как высокая ставка влияет на сталевиков:
На мировом и российском рынке стали обострилась проблема избытка предложения. На мировом уровне его основной источник находится в Китае. Местные металлургические компании в последние годы ввели в строй несколько десятков станов горячей прокатки. Для их продукции сейчас не хватает спроса. При этом, низкие цены на сырье позволяют китайским компаниям продавать прокат весьма дешево.
Российские металлурги в 2023 г. смогли заместить сокращение экспорта увеличением внутренних поставок. Однако в текущем году видимое потребление снизилось под влиянием повышения ключевой ставки Банка России. Производители не были готовы к такому развитию событий, что и привело к появлению на рынке излишков и падению цен практически на все виды стальной продукции, считает эксперт аналитического блока «Металлоснабжение и сбыт».
В нынешних условиях сложно рассчитывать на активизацию спроса на стальную продукцию. Поэтому восстановление равновесия на рынках России и мира может быть достигнуто только посредством ограничения объемов предложения.
😀 @AK47pfl
Например, для понимания того, как высокая ставка влияет на сталевиков:
На мировом и российском рынке стали обострилась проблема избытка предложения. На мировом уровне его основной источник находится в Китае. Местные металлургические компании в последние годы ввели в строй несколько десятков станов горячей прокатки. Для их продукции сейчас не хватает спроса. При этом, низкие цены на сырье позволяют китайским компаниям продавать прокат весьма дешево.
Российские металлурги в 2023 г. смогли заместить сокращение экспорта увеличением внутренних поставок. Однако в текущем году видимое потребление снизилось под влиянием повышения ключевой ставки Банка России. Производители не были готовы к такому развитию событий, что и привело к появлению на рынке излишков и падению цен практически на все виды стальной продукции, считает эксперт аналитического блока «Металлоснабжение и сбыт».
В нынешних условиях сложно рассчитывать на активизацию спроса на стальную продукцию. Поэтому восстановление равновесия на рынках России и мира может быть достигнуто только посредством ограничения объемов предложения.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Важные события за последние дни:
9 октября:
11 октября
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
15 октября 2024, Коммерсант: «У металлургов падает спрос на продукцию. Компании и эксперты отмечают охлаждение спроса на рынке металлоконструкций. Тенденцию связывают с высокой ставкой ЦБ...Производство готового проката сократилось на 18.1% в прошлом месяце, и четвертый квартал в отрасли ожидают непростым.»
РДВ 20 августа 2024: «...спрос на продукцию российских металлургов, в частности, на сталь, находится под существенным давлением из-за роста ключевой ставки. По словам одного из источников, объем заказов на сентябрь снизился в этом году более чем на 20%.»
#CHMF #MAGN #NLMK
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ставка 21%. Кто от этого пострадает? Например, сталевики. #аналитика
Сталевики одними из первых представили финансовые и операционные результаты по итогам 9 месяцев 2024 года. Уже при 19% ставке спрос на сталь начал замедляться, об этом говорят сами компании:
«При этом ожидается, что влияние высокой ключевой ставки на инвестиционную активность, снижение объемов ипотечного кредитования и сезонный фактор продолжат сказываться на замедлении покупательской активности на российском рынке.» — заявление ММК по итогам финансовых результатов за 9 месяцев.
Fun Fact: маржинальность по EBITDA у ММК за 3 квартал 2024 года составила 20%. Сейчас ставка 21%.
#MAGN
😀 @AK47pfl
Сталевики одними из первых представили финансовые и операционные результаты по итогам 9 месяцев 2024 года. Уже при 19% ставке спрос на сталь начал замедляться, об этом говорят сами компании:
«При этом ожидается, что влияние высокой ключевой ставки на инвестиционную активность, снижение объемов ипотечного кредитования и сезонный фактор продолжат сказываться на замедлении покупательской активности на российском рынке.» — заявление ММК по итогам финансовых результатов за 9 месяцев.
Fun Fact: маржинальность по EBITDA у ММК за 3 квартал 2024 года составила 20%. Сейчас ставка 21%.
#MAGN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM