Фосарго - производственный отчет за 1 кв. 21г.
Итоги 1 квартала 2021г.:
▫️Удобрения(фосфорные и азотные): 2.61 млн.т.(+2.3%)
▫️Апатитовый и нефелиновый концентрат: 2.89 млн.т.(-2.1%)
💡Годовая динамика производства апатитового и нефелинового концентрата впервые с 2015г. стала отрицательной(-1% г/г), по удобрениям сохраняется положительный темп на уровне минимальных 3% г/г.
В планах группы к 2025г. нарастить объем производства удобрений до 11.7 млн.тонн.(+17% к уровню 20г.), что предполагает среднегодовой темп прироста в районе 3%.
💡Фосагро это во многом история про цену на фосфорное удобрение(DAP), с которыми акции компании достаточно хорошо исторически коррелируют👇
#phor
Итоги 1 квартала 2021г.:
▫️Удобрения(фосфорные и азотные): 2.61 млн.т.(+2.3%)
▫️Апатитовый и нефелиновый концентрат: 2.89 млн.т.(-2.1%)
💡Годовая динамика производства апатитового и нефелинового концентрата впервые с 2015г. стала отрицательной(-1% г/г), по удобрениям сохраняется положительный темп на уровне минимальных 3% г/г.
В планах группы к 2025г. нарастить объем производства удобрений до 11.7 млн.тонн.(+17% к уровню 20г.), что предполагает среднегодовой темп прироста в районе 3%.
💡Фосагро это во многом история про цену на фосфорное удобрение(DAP), с которыми акции компании достаточно хорошо исторически коррелируют👇
#phor
Фосагро производственный отчет за 2 кв.
-Производство удобрений, кв: 2.4 млн.т.(-1%)
-Производство удобрений, ltm: 10 млн.т.(+2%)
💡Темпы роста объемов производства замедляются, цена на фосфорные удобрения продолжает определять динамику акций Фосагро.
#phor
-Производство удобрений, кв: 2.4 млн.т.(-1%)
-Производство удобрений, ltm: 10 млн.т.(+2%)
💡Темпы роста объемов производства замедляются, цена на фосфорные удобрения продолжает определять динамику акций Фосагро.
#phor
Фосагро мсфо 2кв21 - цены на удобрения все решили
За первое полугодие (1п21/1п20):
🔥Диаммонийфосфат (DAP): 40 т.р./т.(+109%)
-Производство удобрений: 5.06 млн.т.(+1%)
-Выручка: 176 млрд.р.(+42%)
-Ebitda: 74 млрд.р.(+91%)
-Прибыль: 49 млрд.р.(+820%)
-Дивиденды за 1п21: 261р.(+135%)
💡Ценовой фактор продолжает оставаться определяющим в динамике фин.показателей, кратный рост цен на удобрения позволил существенно увеличить прибыль и дивиденды.
💡По итогам 21г. див.доходность акций Фосагро может превысить 10%, что при EV/Ebitda за 2021 = 5.2 создает адекватное сочетание стоимости и див.доходности, но главным риском продолжает оставаться вопрос устойчивости текущих цен на удобрения.
#phor
За первое полугодие (1п21/1п20):
🔥Диаммонийфосфат (DAP): 40 т.р./т.(+109%)
-Производство удобрений: 5.06 млн.т.(+1%)
-Выручка: 176 млрд.р.(+42%)
-Ebitda: 74 млрд.р.(+91%)
-Прибыль: 49 млрд.р.(+820%)
-Дивиденды за 1п21: 261р.(+135%)
💡Ценовой фактор продолжает оставаться определяющим в динамике фин.показателей, кратный рост цен на удобрения позволил существенно увеличить прибыль и дивиденды.
💡По итогам 21г. див.доходность акций Фосагро может превысить 10%, что при EV/Ebitda за 2021 = 5.2 создает адекватное сочетание стоимости и див.доходности, но главным риском продолжает оставаться вопрос устойчивости текущих цен на удобрения.
#phor
Фосагро в 2021г. на 3% увеличило производство удобрений
Производство удобрений:
▫️4кв.: 2.8 млн.т. (+12.8%)
▫️2021г.: 10.3 млн.т.(+3.3%)
"В четвертом квартале 2021 года мы видели благоприятные ценовые тренды на основных рынках фосфорных и азотных удобрений в мире, что позволило нам увеличить продажи к аналогичному периоду прошлого года более чем на 20%."
💡Благодаря росту цен на удобрения годовая выручка Фосагро может достигнуть рекордных 436 млрд.р.(+72%), а дивиденды за 4кв. составить ~300р./акция(дд. 5.5%). Повышенная дивидендная доходность Фосагро отражает потенциальный риск коррекции цен на удобрения со своих рекордных значений, поэтому в этом году этот сектор может быть уже не таким интересным.
#phor
Производство удобрений:
▫️4кв.: 2.8 млн.т. (+12.8%)
▫️2021г.: 10.3 млн.т.(+3.3%)
"В четвертом квартале 2021 года мы видели благоприятные ценовые тренды на основных рынках фосфорных и азотных удобрений в мире, что позволило нам увеличить продажи к аналогичному периоду прошлого года более чем на 20%."
💡Благодаря росту цен на удобрения годовая выручка Фосагро может достигнуть рекордных 436 млрд.р.(+72%), а дивиденды за 4кв. составить ~300р./акция(дд. 5.5%). Повышенная дивидендная доходность Фосагро отражает потенциальный риск коррекции цен на удобрения со своих рекордных значений, поэтому в этом году этот сектор может быть уже не таким интересным.
#phor
Фосагро удивил дивидендами
Сегодня сд компании рекомендовал к выплате за 4кв. рекордные 390р. дивидендов на акцию(дд. 6.6%), против ожидавшихся аналитиками 173 - 274р. В итоге годовой дивиденд за весь 21г. составил 885р., а дивидендная доходность достигла 16%.
Мой прогноз по дивидендам был ~300р., приятно, когда компания так удивляет👍
#phor
Сегодня сд компании рекомендовал к выплате за 4кв. рекордные 390р. дивидендов на акцию(дд. 6.6%), против ожидавшихся аналитиками 173 - 274р. В итоге годовой дивиденд за весь 21г. составил 885р., а дивидендная доходность достигла 16%.
Мой прогноз по дивидендам был ~300р., приятно, когда компания так удивляет👍
#phor