Доброе утро, друзья!
Сегодня Трамп официально станет еще раз президентом США, у нас многие, как и в прошлый раз, закладывают позитивные ожидания
Уже появилась новость о подготовке звонка между президентами России и США
На утренних торгах в Тиньке все зеленое, открытие будет сильным, но по ощущениям спекулянты уже готовы забирать прибыль (могу ошибаться конечно)
И как раз на факте инаугурации это было бы правильно, выбор тайминга имею ввиду
Для инвесторов ничего страшного, а вот спекулянтов может немного поколбасить в ближайшее время
Сегодня Трамп официально станет еще раз президентом США, у нас многие, как и в прошлый раз, закладывают позитивные ожидания
Уже появилась новость о подготовке звонка между президентами России и США
На утренних торгах в Тиньке все зеленое, открытие будет сильным, но по ощущениям спекулянты уже готовы забирать прибыль (могу ошибаться конечно)
И как раз на факте инаугурации это было бы правильно, выбор тайминга имею ввиду
Для инвесторов ничего страшного, а вот спекулянтов может немного поколбасить в ближайшее время
Про долговой рынок давно не писал
Индекс облигаций на общей эйфории восстановился слишком сильно) после чего мы видим коррекцию, котоая по идее должна уже подойти к концу
ЦБ озвучил предварительные данные по корпоративному кредитованию и там замедление продолжается, тоже самое мы увидели в отчете Сбера
Не ожидаю, что доходности и дальше будут расти, то есть не ожидаю сильного дальнейшего снижения индекса гос облигаций RGBI
Индекс облигаций на общей эйфории восстановился слишком сильно) после чего мы видим коррекцию, котоая по идее должна уже подойти к концу
ЦБ озвучил предварительные данные по корпоративному кредитованию и там замедление продолжается, тоже самое мы увидели в отчете Сбера
Не ожидаю, что доходности и дальше будут расти, то есть не ожидаю сильного дальнейшего снижения индекса гос облигаций RGBI
В продолжение дивидендной темы подборка от РБК компаний с самой высокой дивидендной доходностью в 2025 году, с отрывом лидирует X5
МТС тут в ТОПе, но с точки зрения инвестора не интересно и даже опасно на мой взгляд (если ставки пойдут вниз быстро то станет интересней), только спекулятивно можно рассмотреть
МТС тут в ТОПе, но с точки зрения инвестора не интересно и даже опасно на мой взгляд (если ставки пойдут вниз быстро то станет интересней), только спекулятивно можно рассмотреть
Вчера писал, что на факте прихода Трампа спекулянты могут начать фиксацию, что и произошло
Сильной коррекции я не жду, так как очень опасно шортить рынок, когда ожидается звонок между лидерами России и США
Трамп вчера наговорил очень много всего интересного, для нас самый большой негатив состоит в том, что США собираются поставлять больше нефти и природного газа в Европу, что только усилит конкуренцию между нашими странами в поставках энергоносителей, отсюда перспективы поставок в Европу Новатэка и Газпрома в тумане, при этом у Новатэка тут рисков намного больше, так как все еще нет санкций на заточенный под Европу проект "Ямал СПГ"
Трамп назвал себя миротворцев и сказал, что постарается как можно быстрее закончить конфликт на Украине
Сказал, что предпочитает тарифы, а не санкции, так как они сохраняют силу доллара. В этом ключе можно в первую очередь надеятся (при благоприятном развитии событий), что в первую очередь будут сниматься финансовые санкции, тут бенефициаром может стать российский рубль, среди компаний обе наши биржи московская и питерская и подсанкционные банки
Еще из интересного, Трамп на 90 дней остановил остановил помощь другим странам, в том числе Украине, переименовал Мексиканский залив в американский, назвал ошибкой передачу Панамского канала Панаме, и обозначил свой интерес к Гренландии, помимо этого успел отменил 78 меморандумов Байдена и объявил, что в США теперь будет только два пола мужской и женский. Как и в России, взял курс на традиционные ценности
Все в целом для нас звучит неплохо, но судить будем по делам и держать руку на пульсе, в эйфорию впадать не будем точно
Сильной коррекции я не жду, так как очень опасно шортить рынок, когда ожидается звонок между лидерами России и США
Трамп вчера наговорил очень много всего интересного, для нас самый большой негатив состоит в том, что США собираются поставлять больше нефти и природного газа в Европу, что только усилит конкуренцию между нашими странами в поставках энергоносителей, отсюда перспективы поставок в Европу Новатэка и Газпрома в тумане, при этом у Новатэка тут рисков намного больше, так как все еще нет санкций на заточенный под Европу проект "Ямал СПГ"
Трамп назвал себя миротворцев и сказал, что постарается как можно быстрее закончить конфликт на Украине
Сказал, что предпочитает тарифы, а не санкции, так как они сохраняют силу доллара. В этом ключе можно в первую очередь надеятся (при благоприятном развитии событий), что в первую очередь будут сниматься финансовые санкции, тут бенефициаром может стать российский рубль, среди компаний обе наши биржи московская и питерская и подсанкционные банки
Еще из интересного, Трамп на 90 дней остановил остановил помощь другим странам, в том числе Украине, переименовал Мексиканский залив в американский, назвал ошибкой передачу Панамского канала Панаме, и обозначил свой интерес к Гренландии, помимо этого успел отменил 78 меморандумов Байдена и объявил, что в США теперь будет только два пола мужской и женский. Как и в России, взял курс на традиционные ценности
Все в целом для нас звучит неплохо, но судить будем по делам и держать руку на пульсе, в эйфорию впадать не будем точно
#SBER
Сбер сокращает IT-штат в Ecom. tech: увольнения затронут от 30% до 50% сотрудников – Ведомости
В IT-подразделении Ecom. tech, объединяющем сервисы «Купер», «Мегамаркет», «Сберлогистика» и «Самокат», идет масштабное сокращение кадров. Сотрудникам предлагают увольнение по соглашению сторон с выплатой трех окладов. Альтернативный вариант – уход через два месяца с выплатой одного оклада.
По данным источников, под сокращение попадет от 30 до 50% сотрудников, включая руководителей и технических специалистов. В «Купере» планируется уволить до 45% IT-специалистов в первую волну и еще 10% во вторую. В «Мегамаркете» уже уволено около 25% IT-кадров.
Официальная причина – оптимизация ресурсов и необходимость показать прибыльность бизнеса. В 2025 году компания приостановила инвестиции в Ecom. tech, что повлияло на массовые увольнения. Бывшие сотрудники отмечают, что ранее им обещали, что сокращений не будет, однако решения принимались еще осенью 2024 года во время бюджетирования.
HR-службы предлагают дополнительные выплаты руководителям – до пяти-шести окладов и месяц ДМС. Масштабные увольнения могут продолжаться в несколько волн и затронут более 20% IT-специалистов всего подразделения.
Сбер сокращает IT-штат в Ecom. tech: увольнения затронут от 30% до 50% сотрудников – Ведомости
В IT-подразделении Ecom. tech, объединяющем сервисы «Купер», «Мегамаркет», «Сберлогистика» и «Самокат», идет масштабное сокращение кадров. Сотрудникам предлагают увольнение по соглашению сторон с выплатой трех окладов. Альтернативный вариант – уход через два месяца с выплатой одного оклада.
По данным источников, под сокращение попадет от 30 до 50% сотрудников, включая руководителей и технических специалистов. В «Купере» планируется уволить до 45% IT-специалистов в первую волну и еще 10% во вторую. В «Мегамаркете» уже уволено около 25% IT-кадров.
Официальная причина – оптимизация ресурсов и необходимость показать прибыльность бизнеса. В 2025 году компания приостановила инвестиции в Ecom. tech, что повлияло на массовые увольнения. Бывшие сотрудники отмечают, что ранее им обещали, что сокращений не будет, однако решения принимались еще осенью 2024 года во время бюджетирования.
HR-службы предлагают дополнительные выплаты руководителям – до пяти-шести окладов и месяц ДМС. Масштабные увольнения могут продолжаться в несколько волн и затронут более 20% IT-специалистов всего подразделения.
Друзья, хотел бы прокомментировать эту новость
Сбер, видимо, сокращает инвестиции в развитие E - COM, с целью роста рентабельности и в виду сокращения темпов роста этого рынка
Я уже говорил, что Яндекс и Сбер глобально проиграли конкуренцию Ozon и Вайлберриз, а рынку до полного насыщения осталось примерно года 2 и темпы роста этого бизнеса сокращаются
Думаю и Яндекс ждет та же история, они со Сбером заберут свои 20% рынка и перестанут инвестировать в развитие (сжигать деньги), это увеличит прибыльность Яндекса и его рентабельность
И это хорошие новости дяя Ozon и Вайлберрис, после окончательного формирования рынка они поднимут маржинальность и станут более прибыльными
Сбер, видимо, сокращает инвестиции в развитие E - COM, с целью роста рентабельности и в виду сокращения темпов роста этого рынка
Я уже говорил, что Яндекс и Сбер глобально проиграли конкуренцию Ozon и Вайлберриз, а рынку до полного насыщения осталось примерно года 2 и темпы роста этого бизнеса сокращаются
Думаю и Яндекс ждет та же история, они со Сбером заберут свои 20% рынка и перестанут инвестировать в развитие (сжигать деньги), это увеличит прибыльность Яндекса и его рентабельность
И это хорошие новости дяя Ozon и Вайлберрис, после окончательного формирования рынка они поднимут маржинальность и станут более прибыльными
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
#BSPB
Банк Санкт-Петербург отчет по РСБУ за 2024 год:
Чистая прибыль увеличилась на 11,4% г/г, составив ₽52,6 млрд
Выручка выросла на 28,1% г/г, достигнув ₽94,3 млрд
Банк Санкт-Петербург отчет по РСБУ за 2024 год:
Чистая прибыль увеличилась на 11,4% г/г, составив ₽52,6 млрд
Выручка выросла на 28,1% г/г, достигнув ₽94,3 млрд
Отчитался один из участников моей дивидендной подборки на 2025 год
Отчет достойный за 2024 год:
Прибыль 52.6 млрд руб +11.4%
ROE (возврат на капитал) 28.8%
Прогнозный дивиденд за второе полугодие чуть более 30 рублей на обычную акцию, что дает 8% ДД
Плюс не забываем про индикатор устойчивости банка - достаточность капитала, она у БСПБ самая высокая среди ТОП банков (H1.0 =20.7, при среднем по сектору 12)
Отчет достойный за 2024 год:
Прибыль 52.6 млрд руб +11.4%
ROE (возврат на капитал) 28.8%
Прогнозный дивиденд за второе полугодие чуть более 30 рублей на обычную акцию, что дает 8% ДД
Плюс не забываем про индикатор устойчивости банка - достаточность капитала, она у БСПБ самая высокая среди ТОП банков (H1.0 =20.7, при среднем по сектору 12)
#MAGN -0.1%
ММК: Операционные результаты 2024
Выплавка чугуна — 9.49 млн т (-4.5% г/г)
Производство стали — 11.2 млн т (-13.8% г/г)
Продажи металлопродукции — 10.6 млн т (-9.8% г/г)
Производство угольного концентрата — 2.6 млн т (-25.7% г/г)
ММК: Операционные результаты 2024
Выплавка чугуна — 9.49 млн т (-4.5% г/г)
Производство стали — 11.2 млн т (-13.8% г/г)
Продажи металлопродукции — 10.6 млн т (-9.8% г/г)
Производство угольного концентрата — 2.6 млн т (-25.7% г/г)
По металлургам короткий комментарий по операционному отчету ММК
Надо понимать, что когда оцениваем металлургов в первую очередь смотрим на строительный сектор, от него во многом зависит производство металлопродукции. Мы знаем, что сейчас там ситуация сложная, темпы строительства жилья сокращаются, спрос на жилье снижается в связи с высокими ипотечными ставками и высокой ставки ЦБ
Отсюда мы и видим снижение производственных показателей у ММК
Финансовые показатели за второе полугодие 2024 года у металлургов будут слабыми, есть небольшая надежда на НЛМК, у которого осталась возможность поставок на европейские рынки, у Северстали и ММК ситуация сложнее, они из-за санкций сфокусировались на российском рынке
Другими словами, пока стройка вновь не наберет обороты разворота в секторе черной металлургии не предвидится...
С другой стороны, если у нас уже начали расти акции застройщиков, то следующими должны стать именно металлурги, по идее, очередную загадку нам подкинул мистер Рынок...надо подумать
Надо понимать, что когда оцениваем металлургов в первую очередь смотрим на строительный сектор, от него во многом зависит производство металлопродукции. Мы знаем, что сейчас там ситуация сложная, темпы строительства жилья сокращаются, спрос на жилье снижается в связи с высокими ипотечными ставками и высокой ставки ЦБ
Отсюда мы и видим снижение производственных показателей у ММК
Финансовые показатели за второе полугодие 2024 года у металлургов будут слабыми, есть небольшая надежда на НЛМК, у которого осталась возможность поставок на европейские рынки, у Северстали и ММК ситуация сложнее, они из-за санкций сфокусировались на российском рынке
Другими словами, пока стройка вновь не наберет обороты разворота в секторе черной металлургии не предвидится...
С другой стороны, если у нас уже начали расти акции застройщиков, то следующими должны стать именно металлурги, по идее, очередную загадку нам подкинул мистер Рынок...надо подумать
Друзья, доброе утро!
Цены на природный газ в Европе опять выше $500 за 1000 кубов, приходят новости, что американские газовозы меняют курс и идут в Европу
Такое мы уже видели в 2022 году, когда в старушке разрозился газовый кризис, напомню, что это него тогда выиграли Газпром, Новатэк и наши производители удобрений
Недавно проскочила новость, что наши производители удобрений могут попасть в новый пакет европейских санкций, но в тот день акции Фосагро неплохо выросли, думаю участники рынка на данный момент в это не верят, но риск этот появился
Цены на природный газ в Европе опять выше $500 за 1000 кубов, приходят новости, что американские газовозы меняют курс и идут в Европу
Такое мы уже видели в 2022 году, когда в старушке разрозился газовый кризис, напомню, что это него тогда выиграли Газпром, Новатэк и наши производители удобрений
Недавно проскочила новость, что наши производители удобрений могут попасть в новый пакет европейских санкций, но в тот день акции Фосагро неплохо выросли, думаю участники рынка на данный момент в это не верят, но риск этот появился